تشانغ بينغ "CZ" تشاو، مؤسس باينانس، يخطط لوضع مسار لخصوصية وأمان التمويل اللامركزي (DeFi). يوم الأحد، اقترح CZ تبادل لامركزي دائم (DEX) بأسلوب "dark pool" لمواجهة هجمات استغلال القيمة القصوى (MEV) والتقدم في DeFi.
"مع الأحداث الأخيرة، أعتقد أن الوقت قد يكون مناسبًا الآن لإطلاق شخص ما لمسبح مظلم لـ DEX perp،" نشر زهاو على X "لقد كنت دائمًا مرتبكًا بشأن حقيقة أن الجميع يمكنهم رؤية طلبك في الوقت الحقيقي على DEX. المشكلة أسوأ على DEX perp حيث توجد تصفية."
حل لمشكلة الشفافية في DeFi
تقدم DEXs الدائمة عقود آجلة دائمة ، مما يسمح للمتداولين بالمراهنة بالرافعة المالية على سعر أصل التشفير دون انتهاء الصلاحية. لكن الشفافية لها ثمن: دفاتر النظام العام والمعاملات المرتبطة بالمحافظ تجعل المشاركين عرضة للتلاعب. تستغل روبوتات MEV الصفقات المعلقة ، مما يؤدي إلى الانزلاق والأسعار الأسوأ وارتفاع تكاليف المعاملات.
"إذا كان بإمكان الآخرين رؤية نقطة تصفية حسابك، فقد يحاولون دفع السوق لتصفية حسابك"، قال CZ. "حتى لو كان لديك مليار دولار، لا يزال بإمكان الآخرين الاتحاد ضدك".
سيقوم DEX الخاص بـ CZ بإخفاء الأوامر والمراكز ونقاط التصفية باستخدام تقنية حماية الخصوصية مثل إثبات عدم المعرفة (ZKP) أو تشفير مماثل، يكشف فقط عن تفاصيل الصفقة بعد السداد.
قال: "هذا يؤدي إلى زيادة الانزلاق، وزيادة الأسعار، وزيادة التكاليف بالنسبة لك أيضًا."
فوائد التنظيم والتحديات التقنية
كادان ستادلمان ، المدير الفني لمنصة كومودو ، يوافق:
"CZ لديه بالفعل نية لشيء هنا. يجب أن تكون مثل هذه الحلول غير موثوقة، غير حافظة، عبر السلاسل وآمنة. على سبيل المثال، تعزز ميزة عدم الحفظ الخصوصية."
يشير Stadelmann إلى الحاجة إلى تشفير متقدم وآليات لامركزية مثل المقايضات الذرية وعقود قفل الوقت للتجزئة (HTLC). تتيح هذه العقود الذكية تبادل الأصول عبر السلاسل دون الحاجة إلى وسطاء، مع شروط مثل الحد الزمني لإلغاء الصفقة إذا لم يتم تلبية المتطلبات.
يعتقد بعض الخبراء الآخرين أن DEX اليوم تعرض الكثير من الأشياء: القدرة على عرض الطلبات في الوقت الحقيقي، دفتر الطلبات المرتبط بالمحفظة ونقاط التصفية التي يمكن التنبؤ بها. ومع ذلك، فإن هذا سيء جدًا للتجار الجادين. يقدم منشور CZ حجة قوية للحدود التالية في بنية DeFi.
الخصوصية مقابل عدم الثقة
لم تكن المناقشة حول الشفافية في DeFi جديدة، ولكن اقتراح CZ أثار مناقشات حول كيفية تحقيق التوازن بين الانفتاح وأمان المعاملات، خاصة بالنسبة للمنظمات التي تخشى من الروبوتات.
نموذج مظلة الظلام لزاو يهدف إلى إنشاء منصة غير موثوقة وغير حافظة، حيث يمكن حتى للتجار ذوي القيمة الصافية العالية المشاركة دون الكشف عن المعلومات. اتفق ستادلمان وشكوات على أن أول من ينفذ DEX من هذا القبيل سيفتح مساحة تصميم لـ DeFi على مستوى المؤسسات.
الخاتمة: دعوة للعمل من المطور
بعد اقتراحه، دعا CZ المطورين للتعاون حول هذه الفكرة من خلال ReachMe.io، وهو تطبيق مراسلة مدفوع أطلقه في مارس. تساعد هذه المنصة CZ في تصفية الطلبات الواردة بكميات كبيرة، ويُزعم أنها تعدل أسعار الرسائل بمرور الوقت لإدارة الرسائل غير المرغوب فيها وإعطاء الأولوية للطلبات الجادة.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
لماذا يعتقد CZ أن Dark Pool DEX هو ما يحتاجه DeFi الآن؟
تشانغ بينغ "CZ" تشاو، مؤسس باينانس، يخطط لوضع مسار لخصوصية وأمان التمويل اللامركزي (DeFi). يوم الأحد، اقترح CZ تبادل لامركزي دائم (DEX) بأسلوب "dark pool" لمواجهة هجمات استغلال القيمة القصوى (MEV) والتقدم في DeFi. "مع الأحداث الأخيرة، أعتقد أن الوقت قد يكون مناسبًا الآن لإطلاق شخص ما لمسبح مظلم لـ DEX perp،" نشر زهاو على X "لقد كنت دائمًا مرتبكًا بشأن حقيقة أن الجميع يمكنهم رؤية طلبك في الوقت الحقيقي على DEX. المشكلة أسوأ على DEX perp حيث توجد تصفية." حل لمشكلة الشفافية في DeFi تقدم DEXs الدائمة عقود آجلة دائمة ، مما يسمح للمتداولين بالمراهنة بالرافعة المالية على سعر أصل التشفير دون انتهاء الصلاحية. لكن الشفافية لها ثمن: دفاتر النظام العام والمعاملات المرتبطة بالمحافظ تجعل المشاركين عرضة للتلاعب. تستغل روبوتات MEV الصفقات المعلقة ، مما يؤدي إلى الانزلاق والأسعار الأسوأ وارتفاع تكاليف المعاملات.
"إذا كان بإمكان الآخرين رؤية نقطة تصفية حسابك، فقد يحاولون دفع السوق لتصفية حسابك"، قال CZ. "حتى لو كان لديك مليار دولار، لا يزال بإمكان الآخرين الاتحاد ضدك". سيقوم DEX الخاص بـ CZ بإخفاء الأوامر والمراكز ونقاط التصفية باستخدام تقنية حماية الخصوصية مثل إثبات عدم المعرفة (ZKP) أو تشفير مماثل، يكشف فقط عن تفاصيل الصفقة بعد السداد. قال: "هذا يؤدي إلى زيادة الانزلاق، وزيادة الأسعار، وزيادة التكاليف بالنسبة لك أيضًا." فوائد التنظيم والتحديات التقنية كادان ستادلمان ، المدير الفني لمنصة كومودو ، يوافق: "CZ لديه بالفعل نية لشيء هنا. يجب أن تكون مثل هذه الحلول غير موثوقة، غير حافظة، عبر السلاسل وآمنة. على سبيل المثال، تعزز ميزة عدم الحفظ الخصوصية." يشير Stadelmann إلى الحاجة إلى تشفير متقدم وآليات لامركزية مثل المقايضات الذرية وعقود قفل الوقت للتجزئة (HTLC). تتيح هذه العقود الذكية تبادل الأصول عبر السلاسل دون الحاجة إلى وسطاء، مع شروط مثل الحد الزمني لإلغاء الصفقة إذا لم يتم تلبية المتطلبات. يعتقد بعض الخبراء الآخرين أن DEX اليوم تعرض الكثير من الأشياء: القدرة على عرض الطلبات في الوقت الحقيقي، دفتر الطلبات المرتبط بالمحفظة ونقاط التصفية التي يمكن التنبؤ بها. ومع ذلك، فإن هذا سيء جدًا للتجار الجادين. يقدم منشور CZ حجة قوية للحدود التالية في بنية DeFi. الخصوصية مقابل عدم الثقة لم تكن المناقشة حول الشفافية في DeFi جديدة، ولكن اقتراح CZ أثار مناقشات حول كيفية تحقيق التوازن بين الانفتاح وأمان المعاملات، خاصة بالنسبة للمنظمات التي تخشى من الروبوتات. نموذج مظلة الظلام لزاو يهدف إلى إنشاء منصة غير موثوقة وغير حافظة، حيث يمكن حتى للتجار ذوي القيمة الصافية العالية المشاركة دون الكشف عن المعلومات. اتفق ستادلمان وشكوات على أن أول من ينفذ DEX من هذا القبيل سيفتح مساحة تصميم لـ DeFi على مستوى المؤسسات. الخاتمة: دعوة للعمل من المطور بعد اقتراحه، دعا CZ المطورين للتعاون حول هذه الفكرة من خلال ReachMe.io، وهو تطبيق مراسلة مدفوع أطلقه في مارس. تساعد هذه المنصة CZ في تصفية الطلبات الواردة بكميات كبيرة، ويُزعم أنها تعدل أسعار الرسائل بمرور الوقت لإدارة الرسائل غير المرغوب فيها وإعطاء الأولوية للطلبات الجادة.