صراحة، لا أحد يدخل مجال العملات المشفرة لمجرد مراقبة رصيد المحفظة بصمت، نحن جميعًا نأمل في زيادة رصيد المحفظة، إحدى الطرق ذات المخاطر المنخفضة هي من خلال DeFi. لكن في HyperLiquid، فإن DeFi مختلف تمامًا.
هل ترغب في زيادة أموالك؟ هل ترغب في الحصول على قروض دورية؟ هل ترغب في الرهن؟ هل ترغب في اقتراض الأموال مقابل الرهن الأساسي، ثم الرهن في نفس الوقت لكسب النقاط؟ إذا كنت ترغب في ذلك، فنحن نرحب بك لتجربة المحرك الحقيقي لـ DeFi على HyperLiquid: ** بروتوكولات العائد، منصات الإقراض، طبقة الرهن السائلة والخزائن الآلية. **
قد لا تكون التطبيقات الأكثر إثارة، لكن هذا هو المكان الذي يمكن أن يزيد فيه أموالك حقًا - سواء كنت نائمًا، أو تتداول، أو تنشر على تويتر.
بعض هذه البروتوكولات موجودة منذ ولادة HyperEVM، بينما بدأ البعض الآخر للتو. تم بناء جميع هذه البروتوكولات في بيئة HyperEVM الأصلية سريعة التطور، والتي سيكون لها تأثير عميق على تطوير DeFi على HyperLiquid.
تقدم هذه المقالة تحليلًا شاملاً لهذه البروتوكولات بناءً على الجدوى والشعبية والصلات لمساعدتك في العثور على المجالات التي تستحق الاستثمار والانتباه. (التصنيف يعتمد على اعتبارات شاملة مثل الإمكانية والصلات وحجم التداول ومدى الوعي المستخدم وتأثير النظام البيئي العام)
بروتوكول العائدات/القروض من الفئة S
هذه هي الطبقة الأساسية لـ DeFi على Hyperliquid - مستخدمة على نطاق واسع ومتكاملة بشكل جيد، وتشكل طريقة تدفق رأس المال في النظام البيئي. سواء كان ذلك للإقراض أو الرهانات أو الخزائن التلقائية، فإن هذه البروتوكولات ضرورية لأي شخص يقوم بزراعة أو إقراض أو نشر السيولة على نطاق واسع.
هايبرلند: اقتراض بالرافعة المالية في الوقت الفعلي
هايبرلند يتيح للمستخدمين تقديم أو اقتراض أصول مثل HYPE، حيث تتكيف أسعار الفائدة تلقائيًا بناءً على الطلب. كما يمكنه أيضًا فتح مراكز الرفع الديناميكي، مما يوفر للمتداولين السرعة والمرونة عبر الأصول الأصلية HL.
تايم سواب: الإقراض لمدة ثابتة بدون أوراق التنبؤ
تسمح Timeswap للمستخدمين بالاقتراض والإقراض لفترات ثابتة دون الحاجة إلى أوراكل أو معلومات سعر. يمكن لأي شخص إنشاء سوق لأي رمز ERC-20، مما يجعلها واحدة من أكثر التصاميم ابتكارًا في مجال الإقراض.
بروتوكول فيلكس: اقترض feUSD باستخدام ضمانات مشفرة
Felix يسمح للمستخدمين بصك feUSD باستخدام أصول مثل HYPE و ETH أو BTC. بفضل استراتيجيات الهامش، وحوض الاستقرار، والآليات الصديقة للمتداولين، فهو طبقة إقراض سريعة النمو مع TVL قوي.
Morpho: يوفر خدمات إقراض قابلة للتخصيص للمتخصصين في DeFi
مورفو هو بروتوكول إقراض معروف باستراتيجياته القائمة على نظير إلى نظير ومجمعات الأموال، حيث يسمح للمستخدمين بتعديل المخاطر والعوائد في أسواق مختارة. يمتلك مورفو أكثر من 4 مليارات دولار من القيمة الإجمالية المقفلة وهيكل غير ربحي، وهو منصة تركز على الأمان ومناسبة للمطورين، تهدف إلى تقديم المرونة.
stHYPE: خاصية التدفق لـ HYPE
stHYPE تتيح للمستخدمين استخدام HYPE في DeFi أثناء عملية الرهن. الرموز المرهونة تتراكم المكافآت في الوقت الحقيقي، تدعم فك الرهن السريع، وتضمن نسبة 1: 1، مما يجعلها واحدة من أكثر طبقات الرهن استخدامًا على HL.
اتفاقية عائدات/قروض من الفئة A
تحتوي هذه الفئة على منصات ذات إمكانيات هائلة وآليات قوية وآفاق مشرقة، حيث أن بعض هذه المنصات جديدة نسبياً، وبعضها لا يزال في مرحلة التوسع - لكن جميع العناصر الأساسية لكل منصة قد تم وضعها. مع القليل من الدفع أو تراكم الوقت، يمكنها بسهولة أن تتصدر الصفوف.
هيبر في: استخدام الاقتراض بالهامش والعملات المستقرة كمحرك
تتيح HypurrFi للمستخدمين تنفيذ استراتيجيات العائد بشكل دوري باستخدام HYPE أو stHYPE أو العملات المستقرة، بالإضافة إلى استخدام العملة المستقرة المدعومة من RWA USDXL في اقتراض الضمانات. بفضل إدارة المخاطر المدمجة واستراتيجيات قائمة على الخيارات، تعتبر واحدة من أكثر طبقات الإقراض تعقيدًا في HL.
هايبر بيت: خزينة عوائد DeFi بنقرة واحدة
هايبربييت توفر خزائن مؤتمتة، يمكن العثور على أفضل مسارات العائد في نظام HL البيئي. تدعم HYPE و ETH و العملات المستقرة، وتتميز بنظام نقاط مرتبط برمزها BEAT، مما يجعلها مدخلاً مريحاً للمعدنين السلبيين.
كينيتك: بروتوكول التخزين السائل مع توجيه المدققين
أصدرت Kinetiq kHYPE للتخزين السائل، وتمر عبر مركز توثيق محسن تلقائيًا. مع إطلاق النسخة المؤسسية (iHYPE) وإنشاء آلية التدقيق، فإن هدفها هو توسيع نطاق التخزين للأفراد والمهن.
بروتوكول عائدات / قروض الفئة ب
هذه جميعها بروتوكولات قانونية، وقد تم إطلاقها، وهي كاملة الوظائف، وتقوم بهدوء ببناء جاذبية حقيقية. ولكن معدلات اعتماد هذه البروتوكولات وشهرتها منخفضة، أو أن الميزات الأساسية لا تزال قيد الإطلاق. مع تزايد إمكانياتها، تستحق المتابعة.
LoopedHYPE: قرض دوري HYPE للحصول على عوائد أعلى
LoopedHYPE قام بتنفيذ دورة عائدات آلية لتخزين HYPE، وتحويله إلى LHYPE - وهو رمز يمكنك استخدامه في DeFi وتحقيق الأرباح المستمرة. تمنح الدورة الذكية، جوائز المجتمع، وإعادة استثمار النظام البيئي لها سحرًا فريدًا.
هايبر باي يجمع بين التخزين السائل و DEX لميم توكن ومجموعة انطلاق ميم، حيث يتم دمج هذه الوظائف الثلاثة في مجموعة DeFi ممتعة وقوية. يمكن للمستخدمين تخزين HYPE، وإصدار أو تداول ميم، والمشاركة في الحوكمة من خلال "تصويت على طريقة ve"، وهو اقتصاد ميم شامل.
Liminal: الحصول على دخل سلبي من خلال التعدين المحايد delta
استراتيجية دلتا المحايدة Liminal الآلية، التي تحقق العائد من أسعار الفائدة على رأس المال، وتقدم عائدًا محايدًا في السوق على ودائع USDC. بدون قفل، بدون إعادة تسعير الرموز، فقط دخل سلبي، وتتبع الأداء في الوقت الفعلي.
Hyperdrive: سوق التمويل المرتكز على العملات المستقرة
يمكن أن تساعد Hyperdrive المستخدمين في كسب العوائد من خلال العملات المستقرة، باستخدام العملات المستقرة كضمان للاقتراض، وحتى رهن HYPE، ويتم تنفيذ جميع هذه الوظائف من خلال لوحة تحكم واحدة. كما أنه يدعم استراتيجيات العائد المبسطة واستخدام تجميع DeFi لـ HLP.
D2 Finance: خزينة المشتقات على السلسلة
D2 يقوم بتوكنة استراتيجيات المشتقات المتقدمة لتصبح مراكز قابلة للتداول. مع خلفية مؤسسية وشفافية كاملة وتركيز على العائدات المعدلة للمخاطر، فإنه يقدم تجربة على السلسلة مشابهة لصناديق التحوط.
مختبرات نابيير: سوق العائد الثابت ومعدلات التوكن
Napier يجعل من الممكن تأمين العوائد الثابتة وتداول الفائدة المميزة. تصميمه القابل للتخصيص يدعم منتجات العائد المصممة حسب الطلب، ويتكامل مع Curve لتعظيم السيولة. إنه مثل DeFi للعوائد الثابتة، ولكنه قابل للتجميع، مصمم خصيصًا للبنائين.
بروتوكول العائدات/الإقراض بدون تصنيف
هذه المنصات إما لم تصدر بعد، أو لا تزال قيد الاختبار، أو تفتقر إلى بيانات الاستخدام، لذا لا يمكن إجراء تصنيف موثوق. هل هذه البروتوكولات واعدة؟ بالطبع هي كذلك. لكن حتى نشهد تشغيلها الفعلي، فإنها لا تزال في حالة غير مصنفة.
الارتفاع: اتفاقية الرهن العقاري التي تحقق العائدات
تحول Altitude ضمانات قروض المستخدمين إلى أصول تولد عائدات. هذه الأصول لن تبقى غير مستغلة، بل ستقلل تدريجياً من ديون المستخدمين من خلال وظيفة إعادة التوازن التلقائي. هذه خيار ممتاز للمستخدمين الذين يرغبون في اقتراض بكفاءة ولا يريدون الإدارة الدقيقة بشكل متكرر.
هايبر ييلد: طبقة الإقراض الأصلية والعائد
HyperYield تركز على الإقراض السريع والاستراتيجيات التلقائية للفائدة الأصلية HL. بفضل السيولة الفورية، والرسوم المنخفضة، وواجهة DeFi المفضلة، تهدف إلى أن تكون طبقة العائد الافتراضية لـ HyperEVM.
كيكو فاينانس: اقترض KEI واحصل على مكافآت
تسمح Keiko للمستخدمين بصك عملة KEI المستقرة من خلال تأمين ضمانات مشفرة، ثم استخدام KEI في DeFi. إنها تحتوي على آلية تحفيز للسيولة ونظام نقاط متداول، مما يوفر مكافآت للمقترضين ومقدمي السيولة (LP).
هارمونيكس فاينانس: المالية التقليدية (TradFi) أسلوب خزائن DeFi
تستخدم Harmonix استراتيجيات مستوحاة من صناديق التحوط (مثل خيارات الروليت والتعدين المحايد دلتا) لإدارة خزائن آلية. بفضل العوائد السنوية الثابتة أو المتغيرة والشفافية الكاملة، تعد خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يسعون لتحقيق عوائد معدلة حسب المخاطر.
HyperFlash: الرهانات المستندة إلى MEV (قريباً)
تعد HyperFlash بتقديم مكافآت أعلى للتخزين من خلال آلية استخراج قائمة على MEV. لا يزال قيد التطوير، والهدف هو زيادة عائدات مستخدمي تخزين HL بنسبة تصل إلى 22٪.
Growi.HF: الاستثمار الكمي الآلي في DeFi
تستخدم Growi استراتيجيات تداول خوارزمية لمساعدة المستخدمين على تحقيق دخل سلبي مع تقليل مخاطر السوق. إنها مشابهة للاستشارات الذكية في DeFi، مما يجعلها مثالية لأولئك الذين يبحثون عن عوائد حقيقية ولا يرغبون في مطاردة الرموز أو النقاط، أي المستخدمين الذين يفضلون الاسترخاء.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تقييم العمق لبروتوكول التمويل اللامركزي HyperLiquid، من هو الحل الأمثل لدخلك "النائم"؟
النص الأصلي من SMooTH
تجميع|Odaily Golem (@web3_golem)
صراحة، لا أحد يدخل مجال العملات المشفرة لمجرد مراقبة رصيد المحفظة بصمت، نحن جميعًا نأمل في زيادة رصيد المحفظة، إحدى الطرق ذات المخاطر المنخفضة هي من خلال DeFi. لكن في HyperLiquid، فإن DeFi مختلف تمامًا.
هل ترغب في زيادة أموالك؟ هل ترغب في الحصول على قروض دورية؟ هل ترغب في الرهن؟ هل ترغب في اقتراض الأموال مقابل الرهن الأساسي، ثم الرهن في نفس الوقت لكسب النقاط؟ إذا كنت ترغب في ذلك، فنحن نرحب بك لتجربة المحرك الحقيقي لـ DeFi على HyperLiquid: ** بروتوكولات العائد، منصات الإقراض، طبقة الرهن السائلة والخزائن الآلية. **
قد لا تكون التطبيقات الأكثر إثارة، لكن هذا هو المكان الذي يمكن أن يزيد فيه أموالك حقًا - سواء كنت نائمًا، أو تتداول، أو تنشر على تويتر.
بعض هذه البروتوكولات موجودة منذ ولادة HyperEVM، بينما بدأ البعض الآخر للتو. تم بناء جميع هذه البروتوكولات في بيئة HyperEVM الأصلية سريعة التطور، والتي سيكون لها تأثير عميق على تطوير DeFi على HyperLiquid.
تقدم هذه المقالة تحليلًا شاملاً لهذه البروتوكولات بناءً على الجدوى والشعبية والصلات لمساعدتك في العثور على المجالات التي تستحق الاستثمار والانتباه. (التصنيف يعتمد على اعتبارات شاملة مثل الإمكانية والصلات وحجم التداول ومدى الوعي المستخدم وتأثير النظام البيئي العام)
بروتوكول العائدات/القروض من الفئة S
هذه هي الطبقة الأساسية لـ DeFi على Hyperliquid - مستخدمة على نطاق واسع ومتكاملة بشكل جيد، وتشكل طريقة تدفق رأس المال في النظام البيئي. سواء كان ذلك للإقراض أو الرهانات أو الخزائن التلقائية، فإن هذه البروتوكولات ضرورية لأي شخص يقوم بزراعة أو إقراض أو نشر السيولة على نطاق واسع.
هايبرلند: اقتراض بالرافعة المالية في الوقت الفعلي
هايبرلند يتيح للمستخدمين تقديم أو اقتراض أصول مثل HYPE، حيث تتكيف أسعار الفائدة تلقائيًا بناءً على الطلب. كما يمكنه أيضًا فتح مراكز الرفع الديناميكي، مما يوفر للمتداولين السرعة والمرونة عبر الأصول الأصلية HL.
تايم سواب: الإقراض لمدة ثابتة بدون أوراق التنبؤ
تسمح Timeswap للمستخدمين بالاقتراض والإقراض لفترات ثابتة دون الحاجة إلى أوراكل أو معلومات سعر. يمكن لأي شخص إنشاء سوق لأي رمز ERC-20، مما يجعلها واحدة من أكثر التصاميم ابتكارًا في مجال الإقراض.
بروتوكول فيلكس: اقترض feUSD باستخدام ضمانات مشفرة
Felix يسمح للمستخدمين بصك feUSD باستخدام أصول مثل HYPE و ETH أو BTC. بفضل استراتيجيات الهامش، وحوض الاستقرار، والآليات الصديقة للمتداولين، فهو طبقة إقراض سريعة النمو مع TVL قوي.
Morpho: يوفر خدمات إقراض قابلة للتخصيص للمتخصصين في DeFi
مورفو هو بروتوكول إقراض معروف باستراتيجياته القائمة على نظير إلى نظير ومجمعات الأموال، حيث يسمح للمستخدمين بتعديل المخاطر والعوائد في أسواق مختارة. يمتلك مورفو أكثر من 4 مليارات دولار من القيمة الإجمالية المقفلة وهيكل غير ربحي، وهو منصة تركز على الأمان ومناسبة للمطورين، تهدف إلى تقديم المرونة.
stHYPE: خاصية التدفق لـ HYPE
stHYPE تتيح للمستخدمين استخدام HYPE في DeFi أثناء عملية الرهن. الرموز المرهونة تتراكم المكافآت في الوقت الحقيقي، تدعم فك الرهن السريع، وتضمن نسبة 1: 1، مما يجعلها واحدة من أكثر طبقات الرهن استخدامًا على HL.
اتفاقية عائدات/قروض من الفئة A
تحتوي هذه الفئة على منصات ذات إمكانيات هائلة وآليات قوية وآفاق مشرقة، حيث أن بعض هذه المنصات جديدة نسبياً، وبعضها لا يزال في مرحلة التوسع - لكن جميع العناصر الأساسية لكل منصة قد تم وضعها. مع القليل من الدفع أو تراكم الوقت، يمكنها بسهولة أن تتصدر الصفوف.
هيبر في: استخدام الاقتراض بالهامش والعملات المستقرة كمحرك
تتيح HypurrFi للمستخدمين تنفيذ استراتيجيات العائد بشكل دوري باستخدام HYPE أو stHYPE أو العملات المستقرة، بالإضافة إلى استخدام العملة المستقرة المدعومة من RWA USDXL في اقتراض الضمانات. بفضل إدارة المخاطر المدمجة واستراتيجيات قائمة على الخيارات، تعتبر واحدة من أكثر طبقات الإقراض تعقيدًا في HL.
هايبر بيت: خزينة عوائد DeFi بنقرة واحدة
هايبربييت توفر خزائن مؤتمتة، يمكن العثور على أفضل مسارات العائد في نظام HL البيئي. تدعم HYPE و ETH و العملات المستقرة، وتتميز بنظام نقاط مرتبط برمزها BEAT، مما يجعلها مدخلاً مريحاً للمعدنين السلبيين.
كينيتك: بروتوكول التخزين السائل مع توجيه المدققين
أصدرت Kinetiq kHYPE للتخزين السائل، وتمر عبر مركز توثيق محسن تلقائيًا. مع إطلاق النسخة المؤسسية (iHYPE) وإنشاء آلية التدقيق، فإن هدفها هو توسيع نطاق التخزين للأفراد والمهن.
بروتوكول عائدات / قروض الفئة ب
هذه جميعها بروتوكولات قانونية، وقد تم إطلاقها، وهي كاملة الوظائف، وتقوم بهدوء ببناء جاذبية حقيقية. ولكن معدلات اعتماد هذه البروتوكولات وشهرتها منخفضة، أو أن الميزات الأساسية لا تزال قيد الإطلاق. مع تزايد إمكانياتها، تستحق المتابعة.
LoopedHYPE: قرض دوري HYPE للحصول على عوائد أعلى
LoopedHYPE قام بتنفيذ دورة عائدات آلية لتخزين HYPE، وتحويله إلى LHYPE - وهو رمز يمكنك استخدامه في DeFi وتحقيق الأرباح المستمرة. تمنح الدورة الذكية، جوائز المجتمع، وإعادة استثمار النظام البيئي لها سحرًا فريدًا.
هايبر باي: منصة لإطلاق الميمات، والتخزين السائل، وDEX
هايبر باي يجمع بين التخزين السائل و DEX لميم توكن ومجموعة انطلاق ميم، حيث يتم دمج هذه الوظائف الثلاثة في مجموعة DeFi ممتعة وقوية. يمكن للمستخدمين تخزين HYPE، وإصدار أو تداول ميم، والمشاركة في الحوكمة من خلال "تصويت على طريقة ve"، وهو اقتصاد ميم شامل.
Liminal: الحصول على دخل سلبي من خلال التعدين المحايد delta
استراتيجية دلتا المحايدة Liminal الآلية، التي تحقق العائد من أسعار الفائدة على رأس المال، وتقدم عائدًا محايدًا في السوق على ودائع USDC. بدون قفل، بدون إعادة تسعير الرموز، فقط دخل سلبي، وتتبع الأداء في الوقت الفعلي.
Hyperdrive: سوق التمويل المرتكز على العملات المستقرة
يمكن أن تساعد Hyperdrive المستخدمين في كسب العوائد من خلال العملات المستقرة، باستخدام العملات المستقرة كضمان للاقتراض، وحتى رهن HYPE، ويتم تنفيذ جميع هذه الوظائف من خلال لوحة تحكم واحدة. كما أنه يدعم استراتيجيات العائد المبسطة واستخدام تجميع DeFi لـ HLP.
D2 Finance: خزينة المشتقات على السلسلة
D2 يقوم بتوكنة استراتيجيات المشتقات المتقدمة لتصبح مراكز قابلة للتداول. مع خلفية مؤسسية وشفافية كاملة وتركيز على العائدات المعدلة للمخاطر، فإنه يقدم تجربة على السلسلة مشابهة لصناديق التحوط.
مختبرات نابيير: سوق العائد الثابت ومعدلات التوكن
Napier يجعل من الممكن تأمين العوائد الثابتة وتداول الفائدة المميزة. تصميمه القابل للتخصيص يدعم منتجات العائد المصممة حسب الطلب، ويتكامل مع Curve لتعظيم السيولة. إنه مثل DeFi للعوائد الثابتة، ولكنه قابل للتجميع، مصمم خصيصًا للبنائين.
بروتوكول العائدات/الإقراض بدون تصنيف
هذه المنصات إما لم تصدر بعد، أو لا تزال قيد الاختبار، أو تفتقر إلى بيانات الاستخدام، لذا لا يمكن إجراء تصنيف موثوق. هل هذه البروتوكولات واعدة؟ بالطبع هي كذلك. لكن حتى نشهد تشغيلها الفعلي، فإنها لا تزال في حالة غير مصنفة.
الارتفاع: اتفاقية الرهن العقاري التي تحقق العائدات
تحول Altitude ضمانات قروض المستخدمين إلى أصول تولد عائدات. هذه الأصول لن تبقى غير مستغلة، بل ستقلل تدريجياً من ديون المستخدمين من خلال وظيفة إعادة التوازن التلقائي. هذه خيار ممتاز للمستخدمين الذين يرغبون في اقتراض بكفاءة ولا يريدون الإدارة الدقيقة بشكل متكرر.
هايبر ييلد: طبقة الإقراض الأصلية والعائد
HyperYield تركز على الإقراض السريع والاستراتيجيات التلقائية للفائدة الأصلية HL. بفضل السيولة الفورية، والرسوم المنخفضة، وواجهة DeFi المفضلة، تهدف إلى أن تكون طبقة العائد الافتراضية لـ HyperEVM.
كيكو فاينانس: اقترض KEI واحصل على مكافآت
تسمح Keiko للمستخدمين بصك عملة KEI المستقرة من خلال تأمين ضمانات مشفرة، ثم استخدام KEI في DeFi. إنها تحتوي على آلية تحفيز للسيولة ونظام نقاط متداول، مما يوفر مكافآت للمقترضين ومقدمي السيولة (LP).
هارمونيكس فاينانس: المالية التقليدية (TradFi) أسلوب خزائن DeFi
تستخدم Harmonix استراتيجيات مستوحاة من صناديق التحوط (مثل خيارات الروليت والتعدين المحايد دلتا) لإدارة خزائن آلية. بفضل العوائد السنوية الثابتة أو المتغيرة والشفافية الكاملة، تعد خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يسعون لتحقيق عوائد معدلة حسب المخاطر.
HyperFlash: الرهانات المستندة إلى MEV (قريباً)
تعد HyperFlash بتقديم مكافآت أعلى للتخزين من خلال آلية استخراج قائمة على MEV. لا يزال قيد التطوير، والهدف هو زيادة عائدات مستخدمي تخزين HL بنسبة تصل إلى 22٪.
Growi.HF: الاستثمار الكمي الآلي في DeFi
تستخدم Growi استراتيجيات تداول خوارزمية لمساعدة المستخدمين على تحقيق دخل سلبي مع تقليل مخاطر السوق. إنها مشابهة للاستشارات الذكية في DeFi، مما يجعلها مثالية لأولئك الذين يبحثون عن عوائد حقيقية ولا يرغبون في مطاردة الرموز أو النقاط، أي المستخدمين الذين يفضلون الاسترخاء.