سجل وارن بافيت -- عائد يزيد عن 6,000,000% في أسهم فئة A من بيركشاير هاثاوي (BRK.A) منذ منتصف الستينيات -- جعله متابعاً شهيراً في وول ستريت.
على الرغم من أن بافت كان بائعاً صافياً للأسهم لمدة 10 أرباع متتالية، إلا أنه اشترى سهمه المفضل بدرجة معينة من الانتظام منذ منتصف عام 2018.
قد لا تكون تصحيح بنسبة 10% في أعلى أسهم بافيت كافية لجذبه لشراء المزيد.
10 أسهم نفضلها على بيركشاير هاثاوي ›
وول ستريت مليئة بمديري الأموال الناجحين - لكن القليل منهم أو لا أحد يمكنه جذب انتباه المستثمرين المحترفين واليوميين مثل بيركشاير هاثاواي (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) الرئيس التنفيذي وارن بافيت.
سجل أوراكل أوماها يتحدث عن نفسه ويشرح لماذا ينتظر المستثمرون على حافة مقاعدهم كل ربع سنة لإصدار نموذج 13F الخاص بشركة بيركشاير، الذي يتيح للمستثمرين رؤية الأسهم التي قام بشرائها وبيعها. على مدى ستة عقود تولى فيها بافيت رئاسة الشركة، ارتفعت أسهم بيركشاير من الفئة أ (BRK.A) بأكثر من 6,000,000%! بالمقارنة، ارتفع مؤشر S&P 500 بنحو 41,000%، بمساعدة توزيعات الأرباح، منذ منتصف الستينيات.
الرئيس التنفيذي لبركشاير هاثاوي وارن بافيت. مصدر الصورة: The Motley Fool. على الرغم من أن تقليد نشاط بافيت التجاري كان استراتيجية استثمار موثوقة على ما يبدو لعقود، قد تصدم عندما تعلم أن تقرير 13F لبركشاير هاثاوي لا يروي القصة الكاملة بشأن الأسهم التي اشتراها Oracle of Omaha.
مع انخفاض سهم بافيت المفضل بلا منازع للشراء على مدار السنوات السبع الماضية بنسبة 10% من أعلى مستوى له على الإطلاق، يجب طرح السؤال: هل أصبح رئيس بيركشاير هاثاوي الملياردير مشترٍ مرة أخرى؟
بافيت كان بائعاً صافياً للأسهم منذ أكتوبر 2022
بينما تساعد النماذج المقدمة ربعياً (Form 13Fs) في تحديد تفاصيل الأسهم التي يشتريها ويبيعها بافيت، كانت البيانات المالية النقدية الفصلية لشركة بيركشاير هاثاواي أكثر دلالة.
على سبيل المثال، يُظهر ربع السنة المنتهي في مارس للشركة أن 3.183 مليار دولار من الأوراق المالية الأسهم تم شراؤها و 4.677 مليار دولار من الأوراق المالية الأسهم تم بيعها. بعض الطرح البسيط يعطي صافي بيع قدره 1.494 مليار دولار خلال الربع الأول. لقد كانت هذه سمة شائعة لشركة بيركشاير هاثاواي، حيث كان أوراكل أوماها بائعًا صافيًا للأسهم في كل من الأرباع العشرة الماضية (من 1 أكتوبر 2022). المجموع التراكمي لهذا النشاط في البيع الصافي يعادل 174.4 مليار دولار، حتى 31 مارس 2025.
على الرغم من أنه باع أكثر بكثير مما اشتراه، فقد قام وارن بافيت ومستشاروه الكبار بإضافة أو فتح بعض المراكز المحددة خلال هذه الفترة التي استمرت 30 شهرًا.
تستمر القصة على سبيل المثال، تم شراء أسهم Domino's Pizza (NASDAQ: DPZ) من قبل Berkshire Hathaway لثلاثة أرباع متتالية. يميل بافيت إلى أن يكون من المعجبين الكبار بالأعمال التي يمكن أن تكسب ثقة المستهلكين. حملة إعلانات mea culpa لشركة Domino's في أواخر العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، جنبًا إلى جنب مع تسويقها الشفاف بعد هذه الحملة، ساعدت الشركة في الاحتفاظ بالعملاء الحاليين بينما كانت لا تزال تجذب أشخاصًا جدد.
تتمتع دومينوز بيتزا أيضًا بموهبة في تحقيق خطط النمو الخاصة بها على مدى خمس سنوات. أحدث هذه الخطط، التي تم تقديمها في أواخر عام 2023 ولقبت بـ "جائع للمزيد"، تعتمد على التكنولوجيا لتحسين الإنتاج وجعل سلسلة التوريد الخاصة بالشركة أكثر كفاءة. علاوة على ذلك، يلعب أصحاب الامتياز دورًا رئيسيًا في "جائع للمزيد" من خلال الاستمرار في تعزيز علامة دومينوز التجارية محليًا وفي الأسواق الخارجية، حيث تعمل الشركة على أكثر من ثلاثة عقود من النمو السنوي في مبيعات المتاجر المماثلة.
لكن بيتزا دومينوز ليست السهم الذي أنفق وارن بافيت ما يقرب من 78 مليار دولار من رأس مال شركته لشرائه منذ يوليو 2018. ومن هذه الناحية، فإنه ليس أكبر حيازات بيركشاير - أبل، أمريكان إكسبريس، بنك أمريكا، أو كوكا كولا - أيضًا.
مصدر الصورة: صور غيتي. ## هل دخل سهم أوركل أوماها المفضل منطقة التصحيح -- هل يقوم بشرائه؟
للحصول على تحليل مفصل لنشاط شراء أوراق مالية أوركل أوماها المفضل بلا منازع، ستحتاج إلى الاطلاع على نتائج بيركشاير التشغيلية الربع سنوية. في الصفحة التي تسبق مباشرة الشهادات التنفيذية، ستجد تفاصيل دقيقة عن المبالغ التي أنفقها بافيت لشراء الأسهم التي يحتفظ بها والتي تعني له الكثير... بيركشاير هاثاواي.
قبل منتصف يوليو 2018، كان من الممكن إعادة شراء أسهم شركة بيركشاير هاثاوي فقط إذا انخفضت الأسهم إلى أو أقل من 120% من القيمة الدفترية ( أي، لا يزيد عن 20% علاوة على القيمة الدفترية المدرجة، اعتبارًا من الربع الأخير ). نظرًا لعدم انخفاض سهم بيركشاير إلى أو أقل من هذا الحد، لم يتم تخصيص أي جزء من رأس مال الشركة لعمليات إعادة الشراء.
في 17 يوليو 2018، عدل مجلس إدارة بيركشاير برنامج إعادة شراء الأسهم الخاص به للسماح لبافيت ورفيقه آنذاك تشارلي مانجر بحرية استخدام أموال شركتهم لعمليات إعادة الشراء كما يرون مناسبًا. طالما أن بيركشاير لديها ما لا يقل عن 30 مليار دولار في النقد، أو ما يعادله، أو سندات الخزانة الأمريكية في ميزانيتها، يمكن إجراء عمليات إعادة الشراء دون تاريخ انتهاء أو سقف.
من 17 يوليو 2018 إلى 30 يونيو 2024، أنفق وارن بافيت ما يقرب من 78 مليار دولار لإعادة شراء أسهم شركته. هذا يتجاوز بكثير المبلغ الذي أنفقه على شراء أي سهم فردي آخر خلال هذه الفترة.
ولكن بين 2 مايو و17 يونيو، دخلت أسهم فئة A من بيركشاير (BRK.A) منطقة التصحيح من خلال انخفاضها بنسبة 10.4% عن أعلى مستوى لها على الإطلاق. هل يكفي هذا الانخفاض لجذب بافيت، الذي يجلس على خزانة كنوز قياسية بقيمة 347.7 مليار دولار من النقد، والبدائل النقدية، وسندات الخزانة الأمريكية، لشراء المزيد من أسهمه المفضلة؟
من المثير للاهتمام أن الإجابة من المحتمل أن تكون "لا".
إذا كان هناك قاعدة غير مكتوبة يجدها Oracle of Omaha غير قابلة للتعديل، فهي فكرة الحصول على صفقة جيدة. بغض النظر عن مدى هيمنة أو وضع شركة ما، فإنه لن يسعى وراء سهم لا يتم تداوله بالسعر الذي يراه عادلاً. وهذا يشمل أسهم شركته الخاصة.
بيانات قيمة السعر إلى القيمة الدفترية ل BRK.A من YCharts. على مدى الربعين السابقين ( من 1 يوليو 2024 إلى 31 مارس 2025)، توقف بافيت عن شراء الأسهم ولم يعد يشترِ سهماً واحداً من أسهم شركته. وقد أنهى ذلك سلسلة من شراء الأسهم لمدة 24 ربعاً متتالياً.
تخبر نسبة سعر السهم إلى القيمة الدفترية لشركة Berkshire Hathaway قصة لماذا لم يعد أكبر داعم للشركة يشتري الأسهم مرة أخرى. بين يوليو 2018 ويونيو 2024، كانت أسهم Berkshire تتأرجح باستمرار حول علاوة تتراوح بين 30٪ و 50٪ على القيمة الدفترية. على مدى الأرباع الثلاثة السابقة، كانت هذه العلاوة تتأرجح بين 60٪ و 80٪، وهو ما يعتبر مرتفعاً جداً بالنسبة لبافيت.
حتى مع الأخذ في الاعتبار التصحيح الأخير بنسبة 10% لشركة بيركشاير هاثاواي، لم ينخفض سعر السهم إلى أقل من 60% من القسط. ما لم تقترب الأسهم من قسط 50%، فمن غير المرجح أن يقوم بافيت باستخدام أي من رأس المال القياسي لشركته لعمليات إعادة الشراء.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في بيركشاير هاثاواي الآن؟
قبل أن تشتري أسهماً في بيركشاير هاثاواي، اعتبر هذا:
فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor حدد للتو ما يعتقدون أنها 10 أفضل أسهم يجب على المستثمرين شراؤها الآن... ولم تكن بيركشاير هاثاوي واحدة منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها قد تنتج عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
اعتبر عندما أدرجت نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكنت تمتلك 687,731 دولار!*أو عندما أدرجت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكنت تمتلك 945,846 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن العائد الإجمالي المتوسط لـ Stock Advisor هو 818% — وهو أداء متفوق على السوق مقارنة بـ 175% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة من أفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد 10 أسهم »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 23 يونيو 2025
بنك أمريكا هو شريك إعلاني لموتلي فول موني. أمريكان إكسبريس هو شريك إعلاني لموتلي فول موني. شون ويليامز لديه مراكز في بنك أمريكا. موتلي فول لديه مراكز ويوصي بشركة آبل، بنك أمريكا، بيركشاير هاثاواي، وبيتزا دومينوز. لدى موتلي فول سياسة إفصاح.
وارن بافيت استثمر تقريبًا 78 مليار دولار في أسهمه المفضلة على مدى 7 سنوات، وقد انخفضت مؤخرًا بنسبة 10% - هل أوركل أوماها مشتري؟ تم نشره في الأصل بواسطة ذا موتلي فول.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
وَارِن بَافِت قد استثمر تقريبًا 78 مليار دولار في أسهمه المفضلة على مدى 7 سنوات، وقد انخفضت مؤخرًا بنسبة 10% -- هل يُعتبر أوراكل أوماها مشتريًا؟
النقاط الرئيسية
وول ستريت مليئة بمديري الأموال الناجحين - لكن القليل منهم أو لا أحد يمكنه جذب انتباه المستثمرين المحترفين واليوميين مثل بيركشاير هاثاواي (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) الرئيس التنفيذي وارن بافيت.
سجل أوراكل أوماها يتحدث عن نفسه ويشرح لماذا ينتظر المستثمرون على حافة مقاعدهم كل ربع سنة لإصدار نموذج 13F الخاص بشركة بيركشاير، الذي يتيح للمستثمرين رؤية الأسهم التي قام بشرائها وبيعها. على مدى ستة عقود تولى فيها بافيت رئاسة الشركة، ارتفعت أسهم بيركشاير من الفئة أ (BRK.A) بأكثر من 6,000,000%! بالمقارنة، ارتفع مؤشر S&P 500 بنحو 41,000%، بمساعدة توزيعات الأرباح، منذ منتصف الستينيات.
الرئيس التنفيذي لبركشاير هاثاوي وارن بافيت. مصدر الصورة: The Motley Fool. على الرغم من أن تقليد نشاط بافيت التجاري كان استراتيجية استثمار موثوقة على ما يبدو لعقود، قد تصدم عندما تعلم أن تقرير 13F لبركشاير هاثاوي لا يروي القصة الكاملة بشأن الأسهم التي اشتراها Oracle of Omaha.
مع انخفاض سهم بافيت المفضل بلا منازع للشراء على مدار السنوات السبع الماضية بنسبة 10% من أعلى مستوى له على الإطلاق، يجب طرح السؤال: هل أصبح رئيس بيركشاير هاثاوي الملياردير مشترٍ مرة أخرى؟
بافيت كان بائعاً صافياً للأسهم منذ أكتوبر 2022
بينما تساعد النماذج المقدمة ربعياً (Form 13Fs) في تحديد تفاصيل الأسهم التي يشتريها ويبيعها بافيت، كانت البيانات المالية النقدية الفصلية لشركة بيركشاير هاثاواي أكثر دلالة.
على سبيل المثال، يُظهر ربع السنة المنتهي في مارس للشركة أن 3.183 مليار دولار من الأوراق المالية الأسهم تم شراؤها و 4.677 مليار دولار من الأوراق المالية الأسهم تم بيعها. بعض الطرح البسيط يعطي صافي بيع قدره 1.494 مليار دولار خلال الربع الأول. لقد كانت هذه سمة شائعة لشركة بيركشاير هاثاواي، حيث كان أوراكل أوماها بائعًا صافيًا للأسهم في كل من الأرباع العشرة الماضية (من 1 أكتوبر 2022). المجموع التراكمي لهذا النشاط في البيع الصافي يعادل 174.4 مليار دولار، حتى 31 مارس 2025.
على الرغم من أنه باع أكثر بكثير مما اشتراه، فقد قام وارن بافيت ومستشاروه الكبار بإضافة أو فتح بعض المراكز المحددة خلال هذه الفترة التي استمرت 30 شهرًا.
تستمر القصة على سبيل المثال، تم شراء أسهم Domino's Pizza (NASDAQ: DPZ) من قبل Berkshire Hathaway لثلاثة أرباع متتالية. يميل بافيت إلى أن يكون من المعجبين الكبار بالأعمال التي يمكن أن تكسب ثقة المستهلكين. حملة إعلانات mea culpa لشركة Domino's في أواخر العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، جنبًا إلى جنب مع تسويقها الشفاف بعد هذه الحملة، ساعدت الشركة في الاحتفاظ بالعملاء الحاليين بينما كانت لا تزال تجذب أشخاصًا جدد.
تتمتع دومينوز بيتزا أيضًا بموهبة في تحقيق خطط النمو الخاصة بها على مدى خمس سنوات. أحدث هذه الخطط، التي تم تقديمها في أواخر عام 2023 ولقبت بـ "جائع للمزيد"، تعتمد على التكنولوجيا لتحسين الإنتاج وجعل سلسلة التوريد الخاصة بالشركة أكثر كفاءة. علاوة على ذلك، يلعب أصحاب الامتياز دورًا رئيسيًا في "جائع للمزيد" من خلال الاستمرار في تعزيز علامة دومينوز التجارية محليًا وفي الأسواق الخارجية، حيث تعمل الشركة على أكثر من ثلاثة عقود من النمو السنوي في مبيعات المتاجر المماثلة.
لكن بيتزا دومينوز ليست السهم الذي أنفق وارن بافيت ما يقرب من 78 مليار دولار من رأس مال شركته لشرائه منذ يوليو 2018. ومن هذه الناحية، فإنه ليس أكبر حيازات بيركشاير - أبل، أمريكان إكسبريس، بنك أمريكا، أو كوكا كولا - أيضًا.
مصدر الصورة: صور غيتي. ## هل دخل سهم أوركل أوماها المفضل منطقة التصحيح -- هل يقوم بشرائه؟
للحصول على تحليل مفصل لنشاط شراء أوراق مالية أوركل أوماها المفضل بلا منازع، ستحتاج إلى الاطلاع على نتائج بيركشاير التشغيلية الربع سنوية. في الصفحة التي تسبق مباشرة الشهادات التنفيذية، ستجد تفاصيل دقيقة عن المبالغ التي أنفقها بافيت لشراء الأسهم التي يحتفظ بها والتي تعني له الكثير... بيركشاير هاثاواي.
قبل منتصف يوليو 2018، كان من الممكن إعادة شراء أسهم شركة بيركشاير هاثاوي فقط إذا انخفضت الأسهم إلى أو أقل من 120% من القيمة الدفترية ( أي، لا يزيد عن 20% علاوة على القيمة الدفترية المدرجة، اعتبارًا من الربع الأخير ). نظرًا لعدم انخفاض سهم بيركشاير إلى أو أقل من هذا الحد، لم يتم تخصيص أي جزء من رأس مال الشركة لعمليات إعادة الشراء.
في 17 يوليو 2018، عدل مجلس إدارة بيركشاير برنامج إعادة شراء الأسهم الخاص به للسماح لبافيت ورفيقه آنذاك تشارلي مانجر بحرية استخدام أموال شركتهم لعمليات إعادة الشراء كما يرون مناسبًا. طالما أن بيركشاير لديها ما لا يقل عن 30 مليار دولار في النقد، أو ما يعادله، أو سندات الخزانة الأمريكية في ميزانيتها، يمكن إجراء عمليات إعادة الشراء دون تاريخ انتهاء أو سقف.
من 17 يوليو 2018 إلى 30 يونيو 2024، أنفق وارن بافيت ما يقرب من 78 مليار دولار لإعادة شراء أسهم شركته. هذا يتجاوز بكثير المبلغ الذي أنفقه على شراء أي سهم فردي آخر خلال هذه الفترة.
ولكن بين 2 مايو و17 يونيو، دخلت أسهم فئة A من بيركشاير (BRK.A) منطقة التصحيح من خلال انخفاضها بنسبة 10.4% عن أعلى مستوى لها على الإطلاق. هل يكفي هذا الانخفاض لجذب بافيت، الذي يجلس على خزانة كنوز قياسية بقيمة 347.7 مليار دولار من النقد، والبدائل النقدية، وسندات الخزانة الأمريكية، لشراء المزيد من أسهمه المفضلة؟
من المثير للاهتمام أن الإجابة من المحتمل أن تكون "لا".
إذا كان هناك قاعدة غير مكتوبة يجدها Oracle of Omaha غير قابلة للتعديل، فهي فكرة الحصول على صفقة جيدة. بغض النظر عن مدى هيمنة أو وضع شركة ما، فإنه لن يسعى وراء سهم لا يتم تداوله بالسعر الذي يراه عادلاً. وهذا يشمل أسهم شركته الخاصة.
بيانات قيمة السعر إلى القيمة الدفترية ل BRK.A من YCharts. على مدى الربعين السابقين ( من 1 يوليو 2024 إلى 31 مارس 2025)، توقف بافيت عن شراء الأسهم ولم يعد يشترِ سهماً واحداً من أسهم شركته. وقد أنهى ذلك سلسلة من شراء الأسهم لمدة 24 ربعاً متتالياً.
تخبر نسبة سعر السهم إلى القيمة الدفترية لشركة Berkshire Hathaway قصة لماذا لم يعد أكبر داعم للشركة يشتري الأسهم مرة أخرى. بين يوليو 2018 ويونيو 2024، كانت أسهم Berkshire تتأرجح باستمرار حول علاوة تتراوح بين 30٪ و 50٪ على القيمة الدفترية. على مدى الأرباع الثلاثة السابقة، كانت هذه العلاوة تتأرجح بين 60٪ و 80٪، وهو ما يعتبر مرتفعاً جداً بالنسبة لبافيت.
حتى مع الأخذ في الاعتبار التصحيح الأخير بنسبة 10% لشركة بيركشاير هاثاواي، لم ينخفض سعر السهم إلى أقل من 60% من القسط. ما لم تقترب الأسهم من قسط 50%، فمن غير المرجح أن يقوم بافيت باستخدام أي من رأس المال القياسي لشركته لعمليات إعادة الشراء.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في بيركشاير هاثاواي الآن؟
قبل أن تشتري أسهماً في بيركشاير هاثاواي، اعتبر هذا:
فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor حدد للتو ما يعتقدون أنها 10 أفضل أسهم يجب على المستثمرين شراؤها الآن... ولم تكن بيركشاير هاثاوي واحدة منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها قد تنتج عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
اعتبر عندما أدرجت نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكنت تمتلك 687,731 دولار!* أو عندما أدرجت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكنت تمتلك 945,846 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن العائد الإجمالي المتوسط لـ Stock Advisor هو 818% — وهو أداء متفوق على السوق مقارنة بـ 175% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة من أفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد 10 أسهم »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 23 يونيو 2025
بنك أمريكا هو شريك إعلاني لموتلي فول موني. أمريكان إكسبريس هو شريك إعلاني لموتلي فول موني. شون ويليامز لديه مراكز في بنك أمريكا. موتلي فول لديه مراكز ويوصي بشركة آبل، بنك أمريكا، بيركشاير هاثاواي، وبيتزا دومينوز. لدى موتلي فول سياسة إفصاح.
وارن بافيت استثمر تقريبًا 78 مليار دولار في أسهمه المفضلة على مدى 7 سنوات، وقد انخفضت مؤخرًا بنسبة 10% - هل أوركل أوماها مشتري؟ تم نشره في الأصل بواسطة ذا موتلي فول.
عرض التعليقات