عنوان النص الأصلي: "السوق ما زال يتماسك وينتظر إشارات خفض أسعار الفائدة من مجلس الاحتياطي الاتحادي الأمريكي"
المؤلف الأصلي: ماري ليو، بيتبوش بيتبوش نيوز
في انتظار المستثمرين قرار البنك المركزي الأمريكي ومؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر مايو، تراجعت الأسواق المشفرة في بداية هذا الأسبوع.
وفقًا لبيانات بيتكوين، قفز سعر بيتكوين فجرًا عبر مستوى 70،000 دولار ووصل إلى 70،195 دولار كأعلى مستوى، ثم تراجع في فترة ما بعد الظهر وعاد إلى مستوى الدعم عند حوالي 69،600 دولار.
altcoin طويل ، القيمة السوقية العملات المشفرة الكبيرة 200 ، Polymesh (POLYX) ارتفع بنسبة 9.7 ٪ ؛ ثانياً Gnosis (GNO) ، بزيادة 8.6 ٪ ؛ Livepeer (LPT) بنسبة 5.5 ٪. Wormhole (W) تراجع بنسبة 18 ٪ ؛ Biconomy (BICO) تراجع بنسبة 17.1 ٪ ؛ Echelon Prime (PRIME) تراجع بنسبة 10 ٪.
القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة حاليا هي 2.53 تريليون دولار، وحصة البيتكوين هي 54.1%.
عند إغلاق الاثنين، ارتفعت مؤشرات ستاندرد آند بورز وداو جونز وناسداك بنسبة 0.26٪ و 0.18٪ و 0.35٪ على التوالي.
أظهرت أداة FedWatch لبورصة شيكاغو للسلع أن احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر تراجع من 60٪ قبل أسبوع إلى 49٪ وفقًا لتوقعات التجار.
استمرار التدفقات ETF
بيانات تدفق الأموال لصندوق تداول صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) لتداول البيتكوين الفوري مبشرة، حيث تدفقت 131 مليون دولار يوم الجمعة إلى منتجات ETF، وهذا هو اليوم التاسع عشر المتتالي للتدفق.
تشير تقارير CoinShares إلى أن 1.83 مليار دولار تدفقت الأسبوع الماضي إلى صناديق ETF المدرجة في الولايات المتحدة والتي تتاح للتداول على الفور، وبلغ صافي تدفق الأصول الرقمية الاستثمارية المدرجة على مستوى العالم 2 مليار دولار، وبلغت إجمالي التدفقات الواردة في الأسابيع الخمسة الأخيرة 4.3 مليار دولار.
مدير البحوث في CoinShares، جيمس باترفيل، يحلل قائلا: "نعتقد أن هذه التغييرات في المشاعر تعكس رد فعل مباشر على بيانات الاقتصاد الأمريكي الضعيفة مقارنة بالتوقعات، وهذا يثير توقعات خفض الفائدة النقدية. تحققت حركة الأسعار الإيجابية لأول مرة منذ مارس وجعلت حجم الأصول الإجمالي المُدارة (AuM) يتجاوز 100 مليار دولار لأول مرة منذ مارس.
قال محلل التشفير تيموثي بيترسون على منصة X إنه إذا استمرت السيولة الحالية، فإن سرعة تدفق الأموال لصندوق ETF للبيتكوين ستجعل البيتكوين يحقق أعلى مستوى في التاريخ في 31 يوليو. بالإضافة إلى ذلك، إذا استمرت السيولة بالسرعة الحالية، فسيصل سعر البيتكوين إلى 135,000 دولار بحلول نهاية العام.
زيادة الرافعة المالية القصيرة الأجل
اتخذ محللو Bitfinex وجهة نظر معاكسة وقالوا: "ساعدت التدفقات الهائلة من ETF خلال أيام التداول ال 20 الماضية في تعويض الضغط على BTC ، لكن حقيقة أن هذا لا يدفع السعر pump أكثر أو يدفع BTC فوق قمم النطاق ، وهو أمر سلبي في قصير الأمد ". وجهة النظر المعاكسة هي أن المتداولين ينفذون صفقات المراجحة الأساسية ويحتفظون بمراكز فورية طويل وعقود آجلة دائمة أقصر للتحوط ".
كما هو موضح في الصورة أعلاه، كانت عقود BTC وعملة بديلة المفتوحة (OI) عالية دائمًا. بيانات Coinglass تشير إلى أن OI لـ BTC في مختلف منصات التداول وصل إلى أعلى مستوى تاريخي في 6 يونيو بقيمة 36.8 مليار دولار. على الرغم من تراجع الأسعار يوم الجمعة، إلا أن OI لا يزال مرتفعًا ويتجاوز حاليًا 36 مليار دولار.
وقال المحللون: "نعتقد أن هبوط يوم الجمعة كان أكثر من" غسل الرافعة المالية "، حيث تم القضاء على الكثير من alts (وإلى حد ما عملة الرئيسية) معدل التمويل طويل وتم تحييدها". ومع ذلك ، في حين أن إزالة / التصفية الرافعة المالية للعملات البديلة شديدة للغاية ، فإننا لا نتوقع هبوط كبيرة على الفور ".
في السابع من يونيو ، بلغت قيمة التصفية البيعية لسوق التشفير أكثر من 360 مليون دولار أمريكي ، وإجمالي مبلغ التصفية البيعية بلغ أكثر من 410 مليون دولار أمريكي ، وهو أعلى مستوى منذ 14 أبريل ، وتجاوز مستوى انخفاض BTC الذي بلغ 57،000 دولار أمريكي ، ولكن هذه المرة فقط بلغت قيمة التصفية البيعية للعقود الآجلة لـ BTC 50 مليون دولار أمريكي.
قال المحللون: 'معظمها عملات بديلة، مما يفسر الهبوط الكبير للعملات البديلة مقارنةً بالعملات الرئيسية الأسبوع الماضي. عادةً ما لا تتسبب هذه الأحداث في هبوط جديد، لذا ستكون هذه الأسبوع مهمة حيث من المتوقع أن يصبح تقرير التضخم في مؤشر أسعار المستهلك الذي سيتم نشره في 12 يونيو المقبل المحفز الرئيسي للسوق، ومع زيادة مرة أخرى في مراكز المشتقات، من المتوقع أن يستمر التقلب في بيئة مشددة.'
بيتفينكس يعتقد أن الحفاظ على نقطة منخفضة محلية للغاية حوالي 68،000-68،500 دولار للبتكوين في البيئة الحالية أمر أساسي للأطراف الطويلة، وعدم تخطي نقطة عالية في المدى سيضغط بشكل أكبر على الأطراف الطويلة.
بالنسبة لسياسة الاحتياطي الفيدرالي، قال محللو بيتفينيكس إن الاحتفاظ بمعدلات الفائدة العالية لفترة طويلة هو سيف ذو حدين ويتطلب استجابة ذكية:
من جهة أخرى، قوة و مرونة الاقتصاد الأمريكي تسمح له بالتطور النشط حتى في ظروف فائدة عالية، بفضل الطلب القوي على العمالة و الزيادة المستمرة في الأجور. هذا الوضع سيدعم النمو الاقتصادي المستمر و الإنفاق الاستهلاكي المتين و مرونة الاقتصاد العام.
من ناحية أخرى، يوجد أيضًا مخاطر كبيرة في الاحتفاظ بمعدلات فائدة عالية لفترة طويلة، والتي يمكن أن تكبح النشاط الاقتصادي وتؤدي إلى تقليل الاستثمار وتباطؤ نمو التوظيف وربما تؤدي إلى انخفاض الاقتصاد.
وقال المحللون أيضًا إن خفض البنك المركزي الأوروبي والبنك المركزي الكندي للفائدة مؤخرًا هو لتحويل السياسة النقدية إلى أكثر انفتاحًا لتعزيز النمو الاقتصادي، مما يشير إلى أن على مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إعادة تقييم سياسته النقدية، وأن تصرفات نظرائه العالميين قد تؤثر على قراراته خلال الأشهر القادمة، خاصة إذا تطلبت اتجاهات التضخم والحالة الاقتصادية التغيير.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
زيادة في الشعور بالأمان، والسوق ينتظر إشارات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي
عنوان النص الأصلي: "السوق ما زال يتماسك وينتظر إشارات خفض أسعار الفائدة من مجلس الاحتياطي الاتحادي الأمريكي"
المؤلف الأصلي: ماري ليو، بيتبوش بيتبوش نيوز
في انتظار المستثمرين قرار البنك المركزي الأمريكي ومؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر مايو، تراجعت الأسواق المشفرة في بداية هذا الأسبوع.
وفقًا لبيانات بيتكوين، قفز سعر بيتكوين فجرًا عبر مستوى 70،000 دولار ووصل إلى 70،195 دولار كأعلى مستوى، ثم تراجع في فترة ما بعد الظهر وعاد إلى مستوى الدعم عند حوالي 69،600 دولار.
altcoin طويل ، القيمة السوقية العملات المشفرة الكبيرة 200 ، Polymesh (POLYX) ارتفع بنسبة 9.7 ٪ ؛ ثانياً Gnosis (GNO) ، بزيادة 8.6 ٪ ؛ Livepeer (LPT) بنسبة 5.5 ٪. Wormhole (W) تراجع بنسبة 18 ٪ ؛ Biconomy (BICO) تراجع بنسبة 17.1 ٪ ؛ Echelon Prime (PRIME) تراجع بنسبة 10 ٪.
القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة حاليا هي 2.53 تريليون دولار، وحصة البيتكوين هي 54.1%.
عند إغلاق الاثنين، ارتفعت مؤشرات ستاندرد آند بورز وداو جونز وناسداك بنسبة 0.26٪ و 0.18٪ و 0.35٪ على التوالي.
أظهرت أداة FedWatch لبورصة شيكاغو للسلع أن احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر تراجع من 60٪ قبل أسبوع إلى 49٪ وفقًا لتوقعات التجار.
استمرار التدفقات ETF
بيانات تدفق الأموال لصندوق تداول صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) لتداول البيتكوين الفوري مبشرة، حيث تدفقت 131 مليون دولار يوم الجمعة إلى منتجات ETF، وهذا هو اليوم التاسع عشر المتتالي للتدفق.
تشير تقارير CoinShares إلى أن 1.83 مليار دولار تدفقت الأسبوع الماضي إلى صناديق ETF المدرجة في الولايات المتحدة والتي تتاح للتداول على الفور، وبلغ صافي تدفق الأصول الرقمية الاستثمارية المدرجة على مستوى العالم 2 مليار دولار، وبلغت إجمالي التدفقات الواردة في الأسابيع الخمسة الأخيرة 4.3 مليار دولار.
مدير البحوث في CoinShares، جيمس باترفيل، يحلل قائلا: "نعتقد أن هذه التغييرات في المشاعر تعكس رد فعل مباشر على بيانات الاقتصاد الأمريكي الضعيفة مقارنة بالتوقعات، وهذا يثير توقعات خفض الفائدة النقدية. تحققت حركة الأسعار الإيجابية لأول مرة منذ مارس وجعلت حجم الأصول الإجمالي المُدارة (AuM) يتجاوز 100 مليار دولار لأول مرة منذ مارس.
قال محلل التشفير تيموثي بيترسون على منصة X إنه إذا استمرت السيولة الحالية، فإن سرعة تدفق الأموال لصندوق ETF للبيتكوين ستجعل البيتكوين يحقق أعلى مستوى في التاريخ في 31 يوليو. بالإضافة إلى ذلك، إذا استمرت السيولة بالسرعة الحالية، فسيصل سعر البيتكوين إلى 135,000 دولار بحلول نهاية العام.
زيادة الرافعة المالية القصيرة الأجل
اتخذ محللو Bitfinex وجهة نظر معاكسة وقالوا: "ساعدت التدفقات الهائلة من ETF خلال أيام التداول ال 20 الماضية في تعويض الضغط على BTC ، لكن حقيقة أن هذا لا يدفع السعر pump أكثر أو يدفع BTC فوق قمم النطاق ، وهو أمر سلبي في قصير الأمد ". وجهة النظر المعاكسة هي أن المتداولين ينفذون صفقات المراجحة الأساسية ويحتفظون بمراكز فورية طويل وعقود آجلة دائمة أقصر للتحوط ".
كما هو موضح في الصورة أعلاه، كانت عقود BTC وعملة بديلة المفتوحة (OI) عالية دائمًا. بيانات Coinglass تشير إلى أن OI لـ BTC في مختلف منصات التداول وصل إلى أعلى مستوى تاريخي في 6 يونيو بقيمة 36.8 مليار دولار. على الرغم من تراجع الأسعار يوم الجمعة، إلا أن OI لا يزال مرتفعًا ويتجاوز حاليًا 36 مليار دولار.
وقال المحللون: "نعتقد أن هبوط يوم الجمعة كان أكثر من" غسل الرافعة المالية "، حيث تم القضاء على الكثير من alts (وإلى حد ما عملة الرئيسية) معدل التمويل طويل وتم تحييدها". ومع ذلك ، في حين أن إزالة / التصفية الرافعة المالية للعملات البديلة شديدة للغاية ، فإننا لا نتوقع هبوط كبيرة على الفور ".
في السابع من يونيو ، بلغت قيمة التصفية البيعية لسوق التشفير أكثر من 360 مليون دولار أمريكي ، وإجمالي مبلغ التصفية البيعية بلغ أكثر من 410 مليون دولار أمريكي ، وهو أعلى مستوى منذ 14 أبريل ، وتجاوز مستوى انخفاض BTC الذي بلغ 57،000 دولار أمريكي ، ولكن هذه المرة فقط بلغت قيمة التصفية البيعية للعقود الآجلة لـ BTC 50 مليون دولار أمريكي.
قال المحللون: 'معظمها عملات بديلة، مما يفسر الهبوط الكبير للعملات البديلة مقارنةً بالعملات الرئيسية الأسبوع الماضي. عادةً ما لا تتسبب هذه الأحداث في هبوط جديد، لذا ستكون هذه الأسبوع مهمة حيث من المتوقع أن يصبح تقرير التضخم في مؤشر أسعار المستهلك الذي سيتم نشره في 12 يونيو المقبل المحفز الرئيسي للسوق، ومع زيادة مرة أخرى في مراكز المشتقات، من المتوقع أن يستمر التقلب في بيئة مشددة.'
بيتفينكس يعتقد أن الحفاظ على نقطة منخفضة محلية للغاية حوالي 68،000-68،500 دولار للبتكوين في البيئة الحالية أمر أساسي للأطراف الطويلة، وعدم تخطي نقطة عالية في المدى سيضغط بشكل أكبر على الأطراف الطويلة.
بالنسبة لسياسة الاحتياطي الفيدرالي، قال محللو بيتفينيكس إن الاحتفاظ بمعدلات الفائدة العالية لفترة طويلة هو سيف ذو حدين ويتطلب استجابة ذكية:
من جهة أخرى، قوة و مرونة الاقتصاد الأمريكي تسمح له بالتطور النشط حتى في ظروف فائدة عالية، بفضل الطلب القوي على العمالة و الزيادة المستمرة في الأجور. هذا الوضع سيدعم النمو الاقتصادي المستمر و الإنفاق الاستهلاكي المتين و مرونة الاقتصاد العام.
من ناحية أخرى، يوجد أيضًا مخاطر كبيرة في الاحتفاظ بمعدلات فائدة عالية لفترة طويلة، والتي يمكن أن تكبح النشاط الاقتصادي وتؤدي إلى تقليل الاستثمار وتباطؤ نمو التوظيف وربما تؤدي إلى انخفاض الاقتصاد.
وقال المحللون أيضًا إن خفض البنك المركزي الأوروبي والبنك المركزي الكندي للفائدة مؤخرًا هو لتحويل السياسة النقدية إلى أكثر انفتاحًا لتعزيز النمو الاقتصادي، مما يشير إلى أن على مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إعادة تقييم سياسته النقدية، وأن تصرفات نظرائه العالميين قد تؤثر على قراراته خلال الأشهر القادمة، خاصة إذا تطلبت اتجاهات التضخم والحالة الاقتصادية التغيير.
رابط المصدر