بيتكوين高位 طرق جانبية：المؤشر الفني走弱与资金分歧下的博弈 ن نطاق تداول محدد

في مايو 2025، تجاوزت بيتكوين حاجز 111,000 دولار، محققة أعلى مستوى لها في السنة. ومع ذلك، بعد الوصول إلى القمة بقوة، دخل السعر بسرعة في نطاق تصحيح متقلب، حيث كان التداول بالقرب من 108,000 دولار حتى 27 مايو، مع اتجاهات تميل إلى الاستقرار. حاليًا، تتوازن القوى بين المشترين والبائعين، والسبب وراء ذلك هو التداخل المعقد لتدفق الأموال، البيانات داخل السلسلة، المؤشرات الفنية والمعلومات المفضلة.

تحليل هيكل الشمعة: ارتفاع في مستوى السعر مع توقف في النمو، وبناء نموذج الرأس والكتفين.

بيتكوين في 22 مايو تجاوزت 110000 دولار، محققة أعلى مستوى لها في هذه المرحلة. ومع ذلك، تلا ذلك ضعف كبير في الزخم الصاعد، حيث حاول السعر الاقتراب من 111,000 عدة مرات دون جدوى، وفي مساء 26 مايو، ظهرت شمعة سلبية مع زيادة حجم التداول.

حاليا، يظهر شكل الشموع (K线) في الساعة الواحدة والأربع ساعات هيكل "رأس مزدوج" يتشكل أوليًا، حيث يقع خط العنق بالقرب من 107,300 دولار. بمجرد كسر هذا الدعم بشكل فعال، سيؤكد ذلك تقنيًا شكل الرأس القصير الأمد، مع استهداف منطقة الانسحاب بالقرب من 105,000 دولار.

في نفس الوقت، من 23 مايو إلى 27 مايو، حاولت بيتكوين عدة مرات أن تتجاوز متوسطها المتحرك لمدة 5 أيام ولكن دون جدوى، مما يدل على أن الاتجاه القصير الأجل قد تحول من الارتفاع إلى التذبذب في الاتجاه الهابط. هناك علامات واضحة على انكماش بولينجر، مما يشير إلى اقتراب تغيير الاتجاه، والاتجاه يعتمد على اختيار القوى الرئيسية.

اتجاه الأموال: زيادة في خلو حسابات كبار المستثمرين، وتضيق الهامش في السيولة داخل السلسلة

وفقًا لبيانات SoSoValue الأخيرة، اعتبارًا من 23 مايو، كانت نسبة "مراكز كبار المتداولين (حجم التداول)" لعقد Binance BTC/USDT الدائم 1.61، مما يدل على أن الأرجحية لا تزال لصالح المشترين، ولكنها تراجعت بشكل ملحوظ عن ذروتها السابقة؛ بينما كانت "نسبة مراكز الحسابات الإجمالية" 0.46، مما يعني أن نسبة المشترين بشكل عام منخفضة، مما يشير إلى ضعف رغبة المتداولين الأفراد في المشاركة.

من المهم ملاحظة أنه مع زيادة تذبذب الأسعار في المستويات العالية، زادت وتيرة التحويلات الكبيرة داخل السلسلة، وظهرت بعض العناوين التي تمتلك أكثر من 10,000 BTC صافي تدفق للخارج، مما يشير إلى أن القوى الرئيسية قد تكون لديها نية لتجنيب الأرباح على المدى القصير. بالإضافة إلى ذلك، تظهر بيانات Glassnode أن صافي التدفق إلى البورصات قد شهد انتعاشًا في الفترة من 25 إلى 26 مايو، مما يدل على أن بعض المشاركين في السوق يميلون إلى سحب الأموال إلى البورصات، استعدادًا للتسييل.

في نفس الوقت، تباطأ نمو إصدار USDT داخل السلسلة، مما يشير إلى ضعف الرغبة في دخول أموال جديدة على المدى القصير، وانخفضت حدة المضاربة. بالنظر إلى حجم التداول وتغير المراكز، فإن بيتكوين حاليا في "فترة تبديل" وليس في "فترة انفجار".

المؤشر الفني: MACD يظهر تقاطع هابط، RSI قريب من منطقة الضعف

من خلال مخطط K لـ AiCoin، أصدرت العديد من المؤشرات الفنية إشارات سلبية:

MACD: على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، تم تشكيل تقاطع الموت لخطوط MACD السريعة والبطيئة، وتحولت الأعمدة من الأخضر إلى الأحمر، مما يشير إلى زيادة الزخم الهبوطي على المدى القصير وزيادة ضغط التصحيح على الأسعار.

RSI: القيمة الحالية حوالي 36، لم تدخل بعد في منطقة بيع مفرط خطيرة، ولكنها أقل بكثير من النقطة العالية السابقة 70، مما يظهر نمط "الانحراف الهبوطي".

KDJ: قيمة J قد انخفضت إلى أقل من 20، مما يزيد من احتمال انتعاش قصير الأجل، ولكن إذا لم يتم استعادة المحور الوسيط بسرعة، فمن المرجح أن تقع في اتجاه هبوطي.

OBV (مؤشر تدفق الطاقة): يظهر تراجع اتجاه تدفق الأموال، مع تباعد في ارتفاع الأسعار، مما يشكل تحذير "تباعد القمة".

من خلال ما سبق، لم يتحول الجانب الفني بالكامل بعد، لكن قوة الدعم قد تضعف. إذا لم يتمكن الثيران من استعادة منطقة الدعم الرئيسية عند 109,000 خلال 1-2 يوم تداول قادمين، فقد يتحول السوق إلى تعديل أعمق.

منطقة التداول الكثيف وتكلفة الاحتفاظ: 108,000 تشكل خط الدفاع القصير

بالنظر إلى VPVR (حجم التداول المرئي) على الجانب الأيمن، فإن منطقة التداول الكثيفة الحالية تتركز بشكل رئيسي بين 107,500 و 109,000 دولار، أي ما يسمى بـ "نطاق دعم السعر والحجم" الحالي. إذا فقد السعر هذه المنطقة، فقد تحدث عمليات إيقاف خسارة كبيرة من قبل العديد من المراكز الطويلة، مما يؤدي إلى انهيار محلي.

بالإضافة إلى ذلك، وفقًا لبيانات عقود بينانس، فإن متوسط تكلفة فتح المراكز الطويلة الرئيسية يقع حاليًا بالقرب من 108,800 دولار، بينما يتواجد متوسط المراكز القصيرة في المنطقة فوق 110,200 دولار. تكلفة فتح المراكز الطويلة والقصيرة قريبة، مما يدل على أن هذه المنطقة هي منطقة معركة حاسمة، وأي تقلب طفيف يمكن أن يؤدي إلى تصفية كبيرة.

الاستنتاجات والتوقعات: مواجهة بين الصعود والهبوط، الدفاع على المدى القصير، التقلبات في الاتجاه الصعودي على المدى المتوسط

تقييم بناءً على أنماط الشموع المركبة، المؤشر الفني وعوامل السيولة:

على المدى القصير: بيتكوين تقوم ببناء منصة "اهتزازات عالية"، وإذا فقدت 107,300 دولار، فسوف تؤدي إلى تعديل تقني، حيث تستهدف مستويات الدعم عند 105,000 دولار، وحتى الفجوة السابقة عند 100,800.

المدى المتوسط: ما لم يتم كسر 111,000 دولار بشكل فعال، فسيظل الحكم "التقلب الواسع". لكن نظرًا لثبات حيازة ETF، وعدم ظهور ضغوط بيع منهجية داخل السلسلة، فإن الهيكل على المدى المتوسط لا يمتلك أساسًا للانهيار العميق.

اقتراحات التشغيل: تزداد المخاطر عند الشراء عند ارتفاع الأسعار، يُنصح بمراقبة ما إذا كان يتم تشكيل هيكل "انخفاض زائف وامتصاص حقيقي"، وعند ظهور انخفاض في حجم التداول + عودة كخط كسر القاع، يمكن التخطيط للدخول.

يدخل السوق حاليا "مرحلة لعبة عدم اليقين" ، بغض النظر عن منطق تخصيص رأس المال الرئيسي ، أو ديناميكيات المؤشرات الفنية ، لم يحقق الاتجاه اختراقا واضحا بعد. يجب على المستثمرين إيلاء اهتمام وثيق لما إذا كان سيتم استعادة المستوى الرئيسي البالغ 109,000 في ال 48 ساعة القادمة ، أو أن الاختراق الإضافي دون خط العنق يؤكد "النمط ذي الرأسين".

تُمثل هذه المقالة وجهة نظر المؤلف الشخصية فقط، ولا تعكس موقف وآراء هذه المنصة. تُقدم هذه المقالة فقط لمشاركة المعلومات، ولا تُعتبر نصيحة استثمارية لأي شخص.

انضم إلى مجتمعنا لمناقشة هذا الحدث

مجموعة تيليجرام الرسمية:

غرفة الدردشة: مجموعة الثراء