المصدر: كوينتيليغراف
النص الأصلي: 《 هل هو سوق صاعدة أم سوق هابطة؟ كيف تميز بين الاثنين؟ 》
غير متأكد مما إذا كنت في سوق صاعدة أو هابطة؟ يوضح هذا الدليل كيفية التمييز بين الاثنين من خلال تحليل حركة الأسعار، وحجم التداول، والمشاعر السوقية، والبيانات على السلسلة. تعلم كيفية التعرف على دورات السوق، وما هي الإشارات التي يجب الانتباه إليها، وكيفية تعديل استراتيجيتك لكل مرحلة لجعل تداولك أكثر ذكاءً.
سوق العملات الرقمية يشبه أفعوانية المشاعر، حيث ترتفع الأسعار في شهر واحد وتنخفض بشكل حاد في الشهر التالي. إذا كنت قد شعرت بالارتباك حول ما إذا كنت في سوق صاعدة أو هابطة، فلا تقلق، فأنت لست وحدك.
بإيجاز:
السوق الصاعدة تشير إلى ارتفاع الأسعار المستمر، وارتفاع معنويات المستثمرين، وعمومًا الأجواء السائدة في السوق مليئة بالتفاؤل. عند النظر إلى نهاية عام 2020 وبداية عام 2021؛ قفزت عملة البيتكوين (BTC) من حوالي 10000 دولار إلى ما يقرب من 70000 دولار. ظهرت مشاريع جديدة كالفطر بعد المطر، وكأن كل شخص من ابن عمك إلى سائق أوبر يستثمر في العملات المشفرة.
بالمقابل، فإن سوق الدب هو فترة ينخفض فيها السعر باستمرار، ويقوم المستثمرون بسحب أموالهم، وتتدهور مشاعر السوق بشكل حاد. مثال نموذجي؟ عام 2022. بعد تسجيل ارتفاع تاريخي، انقلب السوق بشكل حاد. انخفض سعر البيتكوين إلى أقل من 20000 دولار، وانهيار المشاريع واحد تلو الآخر (هل تذكر Terra؟)، حتى أن المتداولين المخضرمين بدأوا في مناقشة موضوع "البناء في سوق الدب".
فهم حالة السوق الحالية يساعدك على اتخاذ قرارات أكثر حكمة، وهذا هو جوهر أهميتها. لن ترغب في الاستثمار الأعمى في عملات الميم خلال الاتجاه التنازلي، كما أنك لن ترغب في البيع الذعر قبل أن يرتد السوق.
يمكن أن يساعد التعرف على دورات السوق في الاستثمار بشكل أكثر استراتيجية، وإدارة المخاطر بفعالية، والأهم من ذلك، الحفاظ على استقرار العواطف. في مجال العملات المشفرة، يحتل التحكم في العواطف نصف النجاح.
هل تعلم؟ كان "تجار جلد الدب" في إنجلترا خلال القرن الثامن عشر من أوائل البائعين على المكشوف، حيث كانوا يبيعون جلود الدببة التي لم يمتلكوها بعد، متراهنين على أن الأسعار ستنخفض. ومن هنا نشأت الحكمة "لا تبيع جلد الدب حتى تلتقط الدب"، والتي تستخدم كاستعارة أيضًا. أما مصطلح "ثور" فقد ظهر لاحقًا، ليس فقط كضد لـ"دب"، ولكن أيضًا بسبب حركة الثور عندما يهاجم ويرفع قرونه لأعلى.
بالتأكيد، العملات المشفرة تبدو "أرقام في الرسوم البيانية" على السطح. لكن خلفها تكمن قصص، عناوين رئيسية، ومشاعر تتغير باستمرار داخل المجتمع. إليك كيفية فهم دورات السوق الصاعدة والهابطة:
) ارتفاع الأسعار المستمر
ارتفاع الأسعار في السوق الصاعدة أمر حتمي. الأهم من ذلك، أن هذا الارتفاع له استمرارية، وغالباً ما يستمر لعدة أسابيع أو شهور. ستلاحظ أن العملات الرئيسية ترتفع بثبات، بينما ترتفع العملات البديلة معها.
حالة نموذجية؟ ارتفعت البيتكوين بين عامي 2020 و2021 من حوالي 10000 دولار إلى 69000 دولار. وراء هذه الزيادة القوية يوجد دافع قوي، دعم مؤسسي (مثل تسلا، Strategy وغيرها)، بالإضافة إلى الخوف الكبير من تفويت الفرصة لدى المستثمرين الأفراد (FOMO).
مثل ارتفاع سعر الدوجكوين المدفوع بالميمن في بداية عام 2021، من الهوية الساخر إلى القفزة إلى 0.45 دولار، بفضل تغريدات إيلون والدعم الكبير من مجتمع Reddit.
b) مشاعر المستثمرين الإيجابية
عندما يكون هناك الكثير من الإثارة على منصة X ، مع توقعات بأن BTC "ستطير إلى القمر" ، وتظهر مشاريع جديدة بتقييمات عالية للغاية ، يمكنك أن تشعر أن معنويات السوق صعودية بالفعل. وتتسارع تدفقات رأس المال إلى الداخل، وحتى الاستثمارات عالية المخاطر ينظر إليها على أنها فرص واضحة. هذه إشارة واضحة إلى أن معنويات الاستثمار الإيجابية تغمر السوق.
c) مؤشرات اقتصادية إيجابية
ترافق سوق الثور غالبًا بيئة ذات معدلات فائدة منخفضة، وطرق مريحة للحصول على الائتمان، وظروف اقتصادية صديقة للتكنولوجيا بشكل عام. على سبيل المثال، خلال سوق الثور في عام 2020، قدمت شيكات التحفيز الاقتصادي في عصر الوباء والاقتراض منخفض التكلفة للمستثمرين الأفراد والمؤسسات رأس مال أكثر وفرة للاستثمار في مجال الأصول الرقمية.
a) انخفاض الأسعار على المدى الطويل
تستمر السوق الهابطة عادة لفترة طويلة. تنخفض الأسعار، ثم تنخفض أكثر، وكل انتعاش طفيف يتم ابتلاعه على الفور من قبل موجات البيع. نتذكر "شتاء العملات المشفرة" في عام 2018، حيث انخفض سعر البيتكوين من 20000 دولار إلى حوالي 3000 دولار.
أو الانخفاض القاسي في عام 2022، انخفضت BTC من 69000 دولار إلى أقل من 20000 دولار. لم تكن تلك الانهيارات تتعلق بالسعر فقط؛ بل كانت مدفوعة بسلسلة من أحداث الانهيار مثل فضائح Terra-Luna وCelsius وFTX. استمر تأثير الدومينو في الانتشار.
غالبًا ما يشعر جو السوق الهابطة وكأن الحفلة قد انتهت.
b) مشاعر سلبية للمستثمرين
في مرحلة السوق الهابطة ، يسود الخوف في جميع المجالات. أصبحت عناوين الأخبار متشائمة ، وانخفض نشاط وسائل التواصل الاجتماعي ، وحتى المؤمنين المخلصين بدأوا في التشكيك في فلسفتهم الاستثمارية. تقلصت قنوات التمويل ، واختفت فرق التطوير ، وبدأت السخرية من "الخروج من السيولة" تنتشر في دوائر.
c) بيئة اقتصادية غير مواتية
تزيد الضغوط الاقتصادية الكلية من صعوبة الأمور. عادة ما تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة، والقلق بشأن التضخم، أو تشديد السياسة النقدية إلى تفاقم الأوضاع في السوق. على سبيل المثال، في عام 2022، أدت سياسة رفع أسعار الفائدة العدوانية من الاحتياطي الفيدرالي إلى انخفاض كبير في جاذبية الأصول عالية المخاطر، بما في ذلك العملات المشفرة.
رغم أنه لا يوجد مؤشر واحد يمكنه توفير 100% من اليقين، إلا أن المتداولين والمحللين في الصناعة لا يزالون يعتمدون على بعض المؤشرات المهمة التي تم اختبارها عبر الزمن. بالإضافة إلى السعر الواضح، دعنا نحلل المؤشرات الأخرى التي يمكنك الرجوع إليها.
تظهر حجم التداول مستوى الثقة وراء تقلبات الأسعار.
في السوق الصاعدة، عادة ما يكون ارتفاع الأسعار مصحوبًا بدعم قوي من حجم التداول. يدخل المزيد من المشترين إلى السوق، مما يزيد من سيولة السوق، مما يؤدي إلى دعم قوي للاتجاه الصاعد.
خلال سوق الدب، غالباً ما ينخفض حجم التداول بشكل ملحوظ. تواجه الأسعار المنخفضة ضغط شراء ضعيف، ويظهر السوق حالة من عدم الاهتمام.
حجم تداول منخفض مع انخفاض الأسعار؟ إذا كنت تتوقع انتعاش السوق، فهذه ليست إشارة جيدة.
بيانات الصناعة: خلال سوق الثور في عام 2021، شهدت دوجكوين زيادة هائلة في حجم التداول، حيث اقترب حجم التداول اليومي من 70 مليار دولار عندما ارتفع سعره إلى 0.45 دولار.
أداة مهمة يعتمد عليها العديد من المستثمرين هي مؤشر الخوف والطمع في العملات المشفرة. يقوم هذا المؤشر بتقييم مشاعر المستثمرين سواء كانت متفائلة ( أو جشعة ) أو متشائمة ( أو خائفة ) من خلال مراقبة نشاط وسائل التواصل الاجتماعي، وتقلبات الأسعار، واتجاهات البحث على جوجل.
عادةً ما يظهر الجشع الشديد في مناطق قمة السوق.
تظهر المخاوف الشديدة عادة بالقرب من قاع السوق، ولكنها قد تستمر لفترة طويلة خلال مرحلة التصحيح العميق.
تابع اتجاهات السوق يوميًا، لكن لا تدعها تسيطر تمامًا على استراتيجيتك الاستثمارية. مؤشرات مشاعر السوق يمكن أن تعكس الحالة الحالية فقط، وليس أداة دقيقة للتنبؤ بالمستقبل.
حتى لو لم تكن خبيرًا في التحليل الفني، يمكنك التعرف على بعض إشارات السوق القيمة.
المتوسط المتحرك: عندما يستقر السعر أعلى المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، يُعتبر عادةً إشارة صعودية. أما عندما ينخفض السعر تحت هذا المتوسط، فإنه غالباً ما ينذر بتحول السوق. يرجى ملاحظة أن هذه الأدوات تُستخدم لتقييم الاتجاهات طويلة الأجل، وليست مؤشرات مصممة للتداول اليومي.
مؤشر القوة النسبية (RSI): يستخدم هذا المؤشر على وجه التحديد لقياس ما إذا كان الأصل في ذروة الشراء أو ذروة البيع: عندما تتجاوز قراءة مؤشر القوة النسبية 70 ، فإنه يشير إلى أن السوق قد يكون محموما ومعرضا لخطر التصحيح ، بينما عندما تكون القراءة أقل من 30 ، فقد يعني ذلك أن الأصل قد تم بيعه بشكل كبير مع إمكانية ارتداد عالية.
هذه ليست نصائح قطعية، لكنها تساعدك على الشعور بديناميكيات السوق.
أحيانًا، لا تظهر أكبر قوى السوق في الرسوم البيانية.
قد تشمل إشارات الصعود:
اعتماد المؤسسات الكبيرة (مثل طلب بلاك روك لصندوق بيتكوين المتداول بالبورصة).
أخبار تنظيمية أو انتصارات في المحكمة صديقة لشركات العملات المشفرة.
معالم تقنية هامة (مثل ترقية الإيثيريوم أو إطلاق الشبكة من الطبقة الثانية).
في نفس الوقت، عادة ما تظهر إشارات البيع كالتالي:
الضغوط التنظيمية (SEC تستهدف البورصات الرئيسية).
ثغرات أمنية بارزة أو فشل في البروتوكول.
عدم الاستقرار العالمي - التضخم، الحروب أو العدوى المالية.
بمجرد أن تفهم المؤشرات التي تحتاج إلى التركيز عليها، فإن الخطوة التالية هي تحديد مكان الحصول على هذه المعلومات. من الجيد أن هناك عددًا كبيرًا من الأدوات المجانية في مجال العملات المشفرة، بشرط أن تعرف كيف تستخدمها.
إذا كنت ترغب في فهم عميق لتحركات الأسعار، فإن أدوات الرسم البياني الموثوقة لا غنى عنها.
تشتهر TradingView بفضل الرسوم البيانية القابلة للتخصيص بدرجة عالية والمؤشرات الفنية الغنية.
توفر Cointelegraph نظرة عامة واضحة على اتجاهات الأسعار والقيمة السوقية وحجم التداول، وهذا مفيد بشكل خاص لتتبع الرموز الناشئة أو ذات القيمة السوقية الصغيرة.
هل تعلم؟ تم دمج أدوات الرسم البياني من TradingView مباشرة في العديد من بورصات العملات المشفرة الرائدة عالميا، بما في ذلك Binance وBybit وOKX وBitget.
سوق العملات المشفرة مدفوع أكثر بالعواطف بدلاً من النماذج الرياضية البحتة.
أدوات مثل LunarCrush تتعقب بشكل خاص نشاط وسائل التواصل الاجتماعي، وتوجهات قادة الرأي، والاتجاهات الشائعة للعملات. إذا ارتفعت شعبية دوجكوين مرة أخرى، فمن المحتمل أنك ستكتشف العلامات الأولى على مثل هذه المنصات.
هل ترغب في معرفة اتجاهات المستثمرين الضخمين؟ يمكن للمنصات المتخصصة مثل Glassnode و CryptoQuant تقديم بيانات رئيسية مثل حركة الأموال في المحافظ، وأنشطة المعدنين، وأرصدة البورصات. تعتبر هذه المؤشرات ك"تخطيط القلب" للبلوكشين، مما يسمح للمستثمرين بالتقاط إشارات نقل الأموال قبل تغير الأسعار.
فهم دورات السوق شيء، ومعرفة كيفية التصرف بناءً على ذلك هو شيء آخر. يجب أن تكون استراتيجيتك الاستثمارية مرنة وتتكيف بناءً على ما إذا كنت في سوق صاعدة أو في سوق هابطة.
اتباع الاتجاه: عندما تكون حرارة السوق مرتفعة، فإن التصرف وفق الاتجاه غالبًا ما يكون خطوة حكيمة، ولكن يجب الحفاظ على انضباط صارم. ركز على الأصول في القنوات الصاعدة القوية، ولا تلاحق الاتجاه الصاعد بشكل أعمى دون خطة محكمة.
جني الأرباح: تحديد أهداف واضحة وتنفيذها بحزم. من السهل أن تنشأ مشاعر الجشع عندما تكون السوق بشكل عام صاعدة، لكن جني الأرباح بشكل تدريجي خلال فترة الارتفاع يمكن أن يتجنب بشكل فعال "تجربة الأفعوانية" المؤسفة: رؤية الأرباح تتبخر بسرعة خلال التصحيح اللاحق.
إدارة المخاطر: حتى في السوق الصاعدة، قد تحدث تصحيحات. استخدم أوامر وقف الخسارة أو وقف الخسارة المتحرك لتأمين الأرباح وحماية نفسك من الانعكاسات المفاجئة. ستثبت هذه التدابير الوقائية قيمتها في النهاية.
التوزيع الدفاعي: في بعض الأحيان، فإن أذكى قرارات التداول هي عدم التداول. تحويل جزء من المحفظة إلى عملات مستقرة، أو التركيز على الاحتفاظ بأصول ذات تقلب منخفض نسبياً مثل البيتكوين والإيثيريوم (ETH) يمكن أن يحمي رأس المال بشكل فعال خلال فترات الذعر في السوق.
متوسط تكلفة الدولار (DCA): هل تحاول التقاط قاع السوق بدقة؟ الأمر صعب للغاية. استراتيجية DCA من خلال الدخول في أوقات مختلفة يمكن أن تقلل من متوسط التكلفة، مما يساعد المستثمرين على الحفاظ على مشاركتهم في السوق دون تحمل مخاطر مفرطة.
التركيز على الأساسيات: ستقوم السوق الهابطة بإزالة الضوضاء من السوق. المشاريع التي تستطيع البقاء في الأوقات الصعبة غالبًا ما تتمتع بقيمة تطبيقية حقيقية، وفريق قوي، ورؤية تطوير طويلة الأمد. إذا قررت الاستمرار في الاحتفاظ أثناء فترة الركود في السوق، يرجى التأكد من أن قرارك مبني على أسس قوية ومعقولة.
بغض النظر عن تحول السوق بين الثور والدب، فإن سوق العملات المشفرة لا يتوقف أبدًا، لكن هذا لا يعني أنه يجب عليك الاستجابة لكل حركة سعرية. يمكن أن تساعدك اتجاهات الأسعار، وعواطف السوق، وتغيرات حجم التداول، والتحليل الأساسي في تحديد المرحلة الحالية من الدورة. من خلال تجهيز أدوات التحليل المناسبة والحفاظ على هدوء التفكير، يمكنك تصفية ضوضاء السوق واتخاذ قرارات واضحة.
السوق دائمًا ما يفضل المستثمرين المستعدين، وفهم ما إذا كنت في مجال السوق الصاعدة أو في دولة السوق الهابطة هو واحد من أقوى أدوات الاستثمار التي يمكنك امتلاكها.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
هل هو السوق الصاعدة أم سوق الدببة؟ كيف تميز بين الاثنين؟
المصدر: كوينتيليغراف النص الأصلي: 《 هل هو سوق صاعدة أم سوق هابطة؟ كيف تميز بين الاثنين؟ 》
غير متأكد مما إذا كنت في سوق صاعدة أو هابطة؟ يوضح هذا الدليل كيفية التمييز بين الاثنين من خلال تحليل حركة الأسعار، وحجم التداول، والمشاعر السوقية، والبيانات على السلسلة. تعلم كيفية التعرف على دورات السوق، وما هي الإشارات التي يجب الانتباه إليها، وكيفية تعديل استراتيجيتك لكل مرحلة لجعل تداولك أكثر ذكاءً.
سوق العملات الرقمية يشبه أفعوانية المشاعر، حيث ترتفع الأسعار في شهر واحد وتنخفض بشكل حاد في الشهر التالي. إذا كنت قد شعرت بالارتباك حول ما إذا كنت في سوق صاعدة أو هابطة، فلا تقلق، فأنت لست وحدك.
بإيجاز:
السوق الصاعدة تشير إلى ارتفاع الأسعار المستمر، وارتفاع معنويات المستثمرين، وعمومًا الأجواء السائدة في السوق مليئة بالتفاؤل. عند النظر إلى نهاية عام 2020 وبداية عام 2021؛ قفزت عملة البيتكوين (BTC) من حوالي 10000 دولار إلى ما يقرب من 70000 دولار. ظهرت مشاريع جديدة كالفطر بعد المطر، وكأن كل شخص من ابن عمك إلى سائق أوبر يستثمر في العملات المشفرة.
بالمقابل، فإن سوق الدب هو فترة ينخفض فيها السعر باستمرار، ويقوم المستثمرون بسحب أموالهم، وتتدهور مشاعر السوق بشكل حاد. مثال نموذجي؟ عام 2022. بعد تسجيل ارتفاع تاريخي، انقلب السوق بشكل حاد. انخفض سعر البيتكوين إلى أقل من 20000 دولار، وانهيار المشاريع واحد تلو الآخر (هل تذكر Terra؟)، حتى أن المتداولين المخضرمين بدأوا في مناقشة موضوع "البناء في سوق الدب".
فهم حالة السوق الحالية يساعدك على اتخاذ قرارات أكثر حكمة، وهذا هو جوهر أهميتها. لن ترغب في الاستثمار الأعمى في عملات الميم خلال الاتجاه التنازلي، كما أنك لن ترغب في البيع الذعر قبل أن يرتد السوق.
يمكن أن يساعد التعرف على دورات السوق في الاستثمار بشكل أكثر استراتيجية، وإدارة المخاطر بفعالية، والأهم من ذلك، الحفاظ على استقرار العواطف. في مجال العملات المشفرة، يحتل التحكم في العواطف نصف النجاح.
هل تعلم؟ كان "تجار جلد الدب" في إنجلترا خلال القرن الثامن عشر من أوائل البائعين على المكشوف، حيث كانوا يبيعون جلود الدببة التي لم يمتلكوها بعد، متراهنين على أن الأسعار ستنخفض. ومن هنا نشأت الحكمة "لا تبيع جلد الدب حتى تلتقط الدب"، والتي تستخدم كاستعارة أيضًا. أما مصطلح "ثور" فقد ظهر لاحقًا، ليس فقط كضد لـ"دب"، ولكن أيضًا بسبب حركة الثور عندما يهاجم ويرفع قرونه لأعلى.
بالتأكيد، العملات المشفرة تبدو "أرقام في الرسوم البيانية" على السطح. لكن خلفها تكمن قصص، عناوين رئيسية، ومشاعر تتغير باستمرار داخل المجتمع. إليك كيفية فهم دورات السوق الصاعدة والهابطة:
) ارتفاع الأسعار المستمر
ارتفاع الأسعار في السوق الصاعدة أمر حتمي. الأهم من ذلك، أن هذا الارتفاع له استمرارية، وغالباً ما يستمر لعدة أسابيع أو شهور. ستلاحظ أن العملات الرئيسية ترتفع بثبات، بينما ترتفع العملات البديلة معها.
حالة نموذجية؟ ارتفعت البيتكوين بين عامي 2020 و2021 من حوالي 10000 دولار إلى 69000 دولار. وراء هذه الزيادة القوية يوجد دافع قوي، دعم مؤسسي (مثل تسلا، Strategy وغيرها)، بالإضافة إلى الخوف الكبير من تفويت الفرصة لدى المستثمرين الأفراد (FOMO).
مثل ارتفاع سعر الدوجكوين المدفوع بالميمن في بداية عام 2021، من الهوية الساخر إلى القفزة إلى 0.45 دولار، بفضل تغريدات إيلون والدعم الكبير من مجتمع Reddit.
b) مشاعر المستثمرين الإيجابية
عندما يكون هناك الكثير من الإثارة على منصة X ، مع توقعات بأن BTC "ستطير إلى القمر" ، وتظهر مشاريع جديدة بتقييمات عالية للغاية ، يمكنك أن تشعر أن معنويات السوق صعودية بالفعل. وتتسارع تدفقات رأس المال إلى الداخل، وحتى الاستثمارات عالية المخاطر ينظر إليها على أنها فرص واضحة. هذه إشارة واضحة إلى أن معنويات الاستثمار الإيجابية تغمر السوق.
c) مؤشرات اقتصادية إيجابية
ترافق سوق الثور غالبًا بيئة ذات معدلات فائدة منخفضة، وطرق مريحة للحصول على الائتمان، وظروف اقتصادية صديقة للتكنولوجيا بشكل عام. على سبيل المثال، خلال سوق الثور في عام 2020، قدمت شيكات التحفيز الاقتصادي في عصر الوباء والاقتراض منخفض التكلفة للمستثمرين الأفراد والمؤسسات رأس مال أكثر وفرة للاستثمار في مجال الأصول الرقمية.
a) انخفاض الأسعار على المدى الطويل
تستمر السوق الهابطة عادة لفترة طويلة. تنخفض الأسعار، ثم تنخفض أكثر، وكل انتعاش طفيف يتم ابتلاعه على الفور من قبل موجات البيع. نتذكر "شتاء العملات المشفرة" في عام 2018، حيث انخفض سعر البيتكوين من 20000 دولار إلى حوالي 3000 دولار.
أو الانخفاض القاسي في عام 2022، انخفضت BTC من 69000 دولار إلى أقل من 20000 دولار. لم تكن تلك الانهيارات تتعلق بالسعر فقط؛ بل كانت مدفوعة بسلسلة من أحداث الانهيار مثل فضائح Terra-Luna وCelsius وFTX. استمر تأثير الدومينو في الانتشار.
غالبًا ما يشعر جو السوق الهابطة وكأن الحفلة قد انتهت.
b) مشاعر سلبية للمستثمرين
في مرحلة السوق الهابطة ، يسود الخوف في جميع المجالات. أصبحت عناوين الأخبار متشائمة ، وانخفض نشاط وسائل التواصل الاجتماعي ، وحتى المؤمنين المخلصين بدأوا في التشكيك في فلسفتهم الاستثمارية. تقلصت قنوات التمويل ، واختفت فرق التطوير ، وبدأت السخرية من "الخروج من السيولة" تنتشر في دوائر.
c) بيئة اقتصادية غير مواتية
تزيد الضغوط الاقتصادية الكلية من صعوبة الأمور. عادة ما تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة، والقلق بشأن التضخم، أو تشديد السياسة النقدية إلى تفاقم الأوضاع في السوق. على سبيل المثال، في عام 2022، أدت سياسة رفع أسعار الفائدة العدوانية من الاحتياطي الفيدرالي إلى انخفاض كبير في جاذبية الأصول عالية المخاطر، بما في ذلك العملات المشفرة.
رغم أنه لا يوجد مؤشر واحد يمكنه توفير 100% من اليقين، إلا أن المتداولين والمحللين في الصناعة لا يزالون يعتمدون على بعض المؤشرات المهمة التي تم اختبارها عبر الزمن. بالإضافة إلى السعر الواضح، دعنا نحلل المؤشرات الأخرى التي يمكنك الرجوع إليها.
تظهر حجم التداول مستوى الثقة وراء تقلبات الأسعار.
في السوق الصاعدة، عادة ما يكون ارتفاع الأسعار مصحوبًا بدعم قوي من حجم التداول. يدخل المزيد من المشترين إلى السوق، مما يزيد من سيولة السوق، مما يؤدي إلى دعم قوي للاتجاه الصاعد.
خلال سوق الدب، غالباً ما ينخفض حجم التداول بشكل ملحوظ. تواجه الأسعار المنخفضة ضغط شراء ضعيف، ويظهر السوق حالة من عدم الاهتمام.
حجم تداول منخفض مع انخفاض الأسعار؟ إذا كنت تتوقع انتعاش السوق، فهذه ليست إشارة جيدة.
بيانات الصناعة: خلال سوق الثور في عام 2021، شهدت دوجكوين زيادة هائلة في حجم التداول، حيث اقترب حجم التداول اليومي من 70 مليار دولار عندما ارتفع سعره إلى 0.45 دولار.
أداة مهمة يعتمد عليها العديد من المستثمرين هي مؤشر الخوف والطمع في العملات المشفرة. يقوم هذا المؤشر بتقييم مشاعر المستثمرين سواء كانت متفائلة ( أو جشعة ) أو متشائمة ( أو خائفة ) من خلال مراقبة نشاط وسائل التواصل الاجتماعي، وتقلبات الأسعار، واتجاهات البحث على جوجل.
عادةً ما يظهر الجشع الشديد في مناطق قمة السوق.
تظهر المخاوف الشديدة عادة بالقرب من قاع السوق، ولكنها قد تستمر لفترة طويلة خلال مرحلة التصحيح العميق.
تابع اتجاهات السوق يوميًا، لكن لا تدعها تسيطر تمامًا على استراتيجيتك الاستثمارية. مؤشرات مشاعر السوق يمكن أن تعكس الحالة الحالية فقط، وليس أداة دقيقة للتنبؤ بالمستقبل.
حتى لو لم تكن خبيرًا في التحليل الفني، يمكنك التعرف على بعض إشارات السوق القيمة.
المتوسط المتحرك: عندما يستقر السعر أعلى المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، يُعتبر عادةً إشارة صعودية. أما عندما ينخفض السعر تحت هذا المتوسط، فإنه غالباً ما ينذر بتحول السوق. يرجى ملاحظة أن هذه الأدوات تُستخدم لتقييم الاتجاهات طويلة الأجل، وليست مؤشرات مصممة للتداول اليومي.
مؤشر القوة النسبية (RSI): يستخدم هذا المؤشر على وجه التحديد لقياس ما إذا كان الأصل في ذروة الشراء أو ذروة البيع: عندما تتجاوز قراءة مؤشر القوة النسبية 70 ، فإنه يشير إلى أن السوق قد يكون محموما ومعرضا لخطر التصحيح ، بينما عندما تكون القراءة أقل من 30 ، فقد يعني ذلك أن الأصل قد تم بيعه بشكل كبير مع إمكانية ارتداد عالية.
هذه ليست نصائح قطعية، لكنها تساعدك على الشعور بديناميكيات السوق.
أحيانًا، لا تظهر أكبر قوى السوق في الرسوم البيانية.
قد تشمل إشارات الصعود:
اعتماد المؤسسات الكبيرة (مثل طلب بلاك روك لصندوق بيتكوين المتداول بالبورصة).
أخبار تنظيمية أو انتصارات في المحكمة صديقة لشركات العملات المشفرة.
معالم تقنية هامة (مثل ترقية الإيثيريوم أو إطلاق الشبكة من الطبقة الثانية).
في نفس الوقت، عادة ما تظهر إشارات البيع كالتالي:
الضغوط التنظيمية (SEC تستهدف البورصات الرئيسية).
ثغرات أمنية بارزة أو فشل في البروتوكول.
عدم الاستقرار العالمي - التضخم، الحروب أو العدوى المالية.
بمجرد أن تفهم المؤشرات التي تحتاج إلى التركيز عليها، فإن الخطوة التالية هي تحديد مكان الحصول على هذه المعلومات. من الجيد أن هناك عددًا كبيرًا من الأدوات المجانية في مجال العملات المشفرة، بشرط أن تعرف كيف تستخدمها.
إذا كنت ترغب في فهم عميق لتحركات الأسعار، فإن أدوات الرسم البياني الموثوقة لا غنى عنها.
تشتهر TradingView بفضل الرسوم البيانية القابلة للتخصيص بدرجة عالية والمؤشرات الفنية الغنية.
توفر Cointelegraph نظرة عامة واضحة على اتجاهات الأسعار والقيمة السوقية وحجم التداول، وهذا مفيد بشكل خاص لتتبع الرموز الناشئة أو ذات القيمة السوقية الصغيرة.
هل تعلم؟ تم دمج أدوات الرسم البياني من TradingView مباشرة في العديد من بورصات العملات المشفرة الرائدة عالميا، بما في ذلك Binance وBybit وOKX وBitget.
سوق العملات المشفرة مدفوع أكثر بالعواطف بدلاً من النماذج الرياضية البحتة.
أدوات مثل LunarCrush تتعقب بشكل خاص نشاط وسائل التواصل الاجتماعي، وتوجهات قادة الرأي، والاتجاهات الشائعة للعملات. إذا ارتفعت شعبية دوجكوين مرة أخرى، فمن المحتمل أنك ستكتشف العلامات الأولى على مثل هذه المنصات.
هل ترغب في معرفة اتجاهات المستثمرين الضخمين؟ يمكن للمنصات المتخصصة مثل Glassnode و CryptoQuant تقديم بيانات رئيسية مثل حركة الأموال في المحافظ، وأنشطة المعدنين، وأرصدة البورصات. تعتبر هذه المؤشرات ك"تخطيط القلب" للبلوكشين، مما يسمح للمستثمرين بالتقاط إشارات نقل الأموال قبل تغير الأسعار.
فهم دورات السوق شيء، ومعرفة كيفية التصرف بناءً على ذلك هو شيء آخر. يجب أن تكون استراتيجيتك الاستثمارية مرنة وتتكيف بناءً على ما إذا كنت في سوق صاعدة أو في سوق هابطة.
اتباع الاتجاه: عندما تكون حرارة السوق مرتفعة، فإن التصرف وفق الاتجاه غالبًا ما يكون خطوة حكيمة، ولكن يجب الحفاظ على انضباط صارم. ركز على الأصول في القنوات الصاعدة القوية، ولا تلاحق الاتجاه الصاعد بشكل أعمى دون خطة محكمة.
جني الأرباح: تحديد أهداف واضحة وتنفيذها بحزم. من السهل أن تنشأ مشاعر الجشع عندما تكون السوق بشكل عام صاعدة، لكن جني الأرباح بشكل تدريجي خلال فترة الارتفاع يمكن أن يتجنب بشكل فعال "تجربة الأفعوانية" المؤسفة: رؤية الأرباح تتبخر بسرعة خلال التصحيح اللاحق.
إدارة المخاطر: حتى في السوق الصاعدة، قد تحدث تصحيحات. استخدم أوامر وقف الخسارة أو وقف الخسارة المتحرك لتأمين الأرباح وحماية نفسك من الانعكاسات المفاجئة. ستثبت هذه التدابير الوقائية قيمتها في النهاية.
التوزيع الدفاعي: في بعض الأحيان، فإن أذكى قرارات التداول هي عدم التداول. تحويل جزء من المحفظة إلى عملات مستقرة، أو التركيز على الاحتفاظ بأصول ذات تقلب منخفض نسبياً مثل البيتكوين والإيثيريوم (ETH) يمكن أن يحمي رأس المال بشكل فعال خلال فترات الذعر في السوق.
متوسط تكلفة الدولار (DCA): هل تحاول التقاط قاع السوق بدقة؟ الأمر صعب للغاية. استراتيجية DCA من خلال الدخول في أوقات مختلفة يمكن أن تقلل من متوسط التكلفة، مما يساعد المستثمرين على الحفاظ على مشاركتهم في السوق دون تحمل مخاطر مفرطة.
التركيز على الأساسيات: ستقوم السوق الهابطة بإزالة الضوضاء من السوق. المشاريع التي تستطيع البقاء في الأوقات الصعبة غالبًا ما تتمتع بقيمة تطبيقية حقيقية، وفريق قوي، ورؤية تطوير طويلة الأمد. إذا قررت الاستمرار في الاحتفاظ أثناء فترة الركود في السوق، يرجى التأكد من أن قرارك مبني على أسس قوية ومعقولة.
بغض النظر عن تحول السوق بين الثور والدب، فإن سوق العملات المشفرة لا يتوقف أبدًا، لكن هذا لا يعني أنه يجب عليك الاستجابة لكل حركة سعرية. يمكن أن تساعدك اتجاهات الأسعار، وعواطف السوق، وتغيرات حجم التداول، والتحليل الأساسي في تحديد المرحلة الحالية من الدورة. من خلال تجهيز أدوات التحليل المناسبة والحفاظ على هدوء التفكير، يمكنك تصفية ضوضاء السوق واتخاذ قرارات واضحة.
السوق دائمًا ما يفضل المستثمرين المستعدين، وفهم ما إذا كنت في مجال السوق الصاعدة أو في دولة السوق الهابطة هو واحد من أقوى أدوات الاستثمار التي يمكنك امتلاكها.
تجارة ممتعة!