العنوان الأصلي: النسخة الفرنسية من MicroStrategy؟ مجموعة Blockchain تتطلع بفخر لجمع 100 مليار يورو لإنشاء خزينة بيتكوين.
تقول مقولة صينية قديمة: "بقدر ما يجرؤ الإنسان، بقدر ما تنتج الأرض"، حيث أعلنت الشركة الفرنسية المدرجة في البورصة The Blockchain Group، التي تمتلك 1.6 مليار دولار من البيتكوين، أنها تهدف إلى جمع مئات الملايين من اليوروهات لشراء البيتكوين.
في 11 يونيو، أعلنت شركة The Blockchain Group (رمز السهم: ALTBG) المدرجة في بورصة يورو نكست في باريس، فرنسا، أنها عقدت اجتماعًا عاديًا وخاصًا لمساهميها، وكان الهدف الرئيسي للاجتماع هو تعزيز قدرة الشركة على التمويل بأكثر من 10 مليارات يورو، لتسريع استراتيجيتها "شركة خزينة البيتكوين"، مع هدف زيادة عدد البيتكوينات لكل سهم على أساس التخفيف الكامل.
في ديسمبر 2024، حصلت الشركة على تمويل قدره 2.5 مليون يورو، حيث شارك في ذلك عالم التشفير وقراصنة التشفير البريطانيين آدم باك، الذي تم الاستشهاد به في وثيقة البيتكوين.
تستهدف استراتيجية مجموعة Blockchain ( TBG ) إنشاء "تأمين" ضد انخفاض قيمة العملات، والتي تقوم على مبدأ بسيط: زيادة عدد وحدات البيتكوين لكل سهم. لتحقيق ذلك، يتم اتباع استراتيجيتين أساسيتين: أولاً، ستصدر عمليات التمويل بسعر أعلى من سعر السهم. كان هامش التمويل الأخير بين 30٪ و 70٪، مما يؤدي إلى "أثر القيمة المضافة"، والذي يهدف إلى تعزيز مصلحة المساهمين الحاليين. ثانياً، يتم اتخاذ منظور طويل الأجل، مع قياس الأداء بوحدات البيتكوين بدلاً من اليورو أو الدولار. هل ستنجح استراتيجية مجموعة Blockchain في تقليد استراتيجية أخرى؟
تم تمرير خطة خزينة بيتكوين بقيمة 10 مليارات يورو في اجتماع المساهمين
في الآونة الأخيرة، عقدت مجموعة Blockchain اجتماعًا للمساهمين، حيث وافقت رسميًا على خطة خزينة البيتكوين.
وافقت الاجتماع أيضًا على اقتراح تعيين ألكسندر لايزيت كمدير للشركة، ساري المفعول اعتبارًا من اليوم، لمدة ست سنوات، وسوف تنتهي عند انتهاء الجمعية العمومية العادية التالية التي ستنظر في البيانات المالية للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2030. سيشغل ألكسندر لايزيت، نائب الرئيس التنفيذي، منصب المسؤول عن استراتيجيات البيتكوين.
مبلغ التمويل المعتمد أعلى بكثير من تسهيلات السوق إلى السوق (ATM) البالغة 300 مليون يورو التي أعلنت عنها الشركة في 9 يونيو. تسمح الآلية ، التي أنشأتها مجموعة Blockchain Group بالشراكة مع مدير الأصول TOBAM ، للشركة بإصدار أسهم جديدة على شرائح بأسعار السوق ، وفقا لتقديرها ، للاكتتاب فيها من قبل OBAM وفقا لتقديرها الخاص. إذا تم تنفيذ الآلية بالكامل ، فقد يستحوذ OBAM على ما يصل إلى 39٪ من أسهم الشركة.
تشمل أدوات التمويل المعتمدة هذه الأسهم العادية، والأسهم المفضلة، وحقوق الشراء، والسندات القابلة للتحويل، حتى يتمكن فريق المالية بالشركة من مطابقة تكاليف التمويل مع تخصيص الأموال وفقًا لاحتياجات السوق. وصرحت الإدارة بأنها تخطط لاستثمار عائدات التفويض في تمويل مماثل لعمليات شراء البيتكوين، لجعل مجموعة Blockchain واحدة من أكثر المشترين نشاطًا للبيتكوين في أوروبا.
قال المسؤولون إن الشركة تعتبر تخصيص البيتكوين كاستخدام مكمل لرأس المال الفائض، بدلاً من تحويل نموذج الأعمال بالكامل إلى "أصل واحد".
قبل التحول، كان من الصعب تحقيق الأرباح لسنوات عديدة، والآن تمتلك 1.6 مليار دولار من BTC
في 3 يونيو من هذا العام، بدأت مجموعة Blockchain في شراء BTC بشكل موسع، حيث اشترت 624 عملة BTC، بقيمة تقارب 69 مليون دولار. بالإضافة إلى عمليات الشراء السابقة، وبحلول 12 يونيو، وفقًا لبيانات bitcointreasuries، كانت الشركة تمتلك إجمالي 1471 بيتكوين، بقيمة إجمالية تبلغ 160 مليون دولار، وكان متوسط تكلفة امتلاك BTC 102,507 دولار، مع ربح غير محقق بنسبة 5.21%.
لم تكن شركة ترتكز دائمًا على البيتكوين. في الواقع، حتى نهاية عام 2023، كانت TBG شركة تكنولوجيا blockchain متنوعة، تغطي مجالات متعددة مثل الإعلام والاستشارات وخدمات البرمجيات.
في أكتوبر 2021 ، افتتحت TBG أول مكتب لها في أمريكا الشمالية ومركز أبحاث blockchain في مونتريال. في فبراير 2022 ، دخلت وكالة blockchain التابعة ل TBG ، The Blockchain Xdev ، في شراكة مع سوق NFT Artrade لتسريع تطوير تكنولوجيا الأخير وتعزيز ابتكار النظام البيئي الاجتماعي NFT. في 1 يونيو 2023 ، أعلنت شركة Eniblock ، وهي شركة تابعة ، عن الإطلاق التجريبي ل Wallet as a Service (WaaS). من يونيو 2023 إلى أكتوبر 2024 ، كان TBG صامتا نسبيا على Twitter لأكثر من عام ، دون نشر أي منشورات. في السنوات القليلة الماضية من التطوير ، كان أداء مجموعة Blockchain مختلطا ، وكان من الصعب دائما تحقيق الربحية.
كل شيء تغير في ديسمبر 2023. في ذلك الوقت، قامت الشركة بتشكيل مجلس إدارة جديد، وتم فصل أو تصفية الشركات الفرعية القديمة. ظهر كيان جديد أكثر كفاءة وتركيزًا، يتمحور حول شركتين تشغيليتين مربحتين - Iorga (حلول مواقع الويب المخصصة و blockchain) و Trimane (الذكاء البياني واستشارات الذكاء الاصطناعي). في نوفمبر 2024، أصبحت TBG أول شركة خزينة بيتكوين في أوروبا، واعتمدت استراتيجية طويلة الأجل، تركز على تجميع البيتكوين، وتحسين عدد البيتكوين لكل سهم، مع اعتبار البيتكوين كعاصمة تشغيلية مركزية في الاقتصاد الرقمي النادر، بدلاً من كونها أصل مضاربة.
ثم قامت TBG بشراء البيتكوين عدة مرات:
في نوفمبر 2024، تم إصدار 1 مليون يورو من الأسهم بزيادة قدرها 70%، لشراء حوالي 15 بيتكوين.
في ديسمبر 2024، تم إعادة تمويل 2.5 مليون يورو، مما جذب آدم باك وTOBAM للمشاركة، حيث اشتروا حوالي 25 بيتكوين.
في مارس 2025، تم إصدار سندات قابلة للتحويل بقيمة اسمية 48.6 مليون يورو، مقومة بالبيتكوين، لشراء 580 بيتكوين، مما أدى إلى ارتفاع إجمالي عدد البيتكوين التي تمتلكها الشركة إلى 620 بيتكوين.
في نفس الوقت، ارتفع سعر السهم بنسبة 474٪.
هذه الاستراتيجية الجريئة مدعومة من مجموعة من المستثمرين في عالم العملات الرقمية: حيث شارك آدم باك، الرئيس التنفيذي لـ Blockstream، والذي تم ذكره في وثيقة البيتكوين، شخصياً في تمويل TBG في ديسمبر. وانضمت أيضًا مؤسسات تشفير مثل Fulgur Ventures وUTXO Management وTOBAM إلى قائمة المساهمين.
TBG رسمت أيضاً خطة مستقبلية للثماني سنوات القادمة، حيث أن التخطيط المستقبلي أكثر طموحاً:
بحلول عام 2029، الهدف هو الاحتفاظ بـ 21,000 إلى 42,000 بيتكوين.
بحلول عام 2033، الهدف هو زيادة العدد إلى 170,000 إلى 260,000 بيتكوين، أي حوالي 1% من العرض الثابت للبيتكوين.
ولا يتم بيع أي ساتوشي (أصغر وحدة من البيتكوين) في هذه العملية.
لدعم النمو، تخطط الشركة لزيادة حجم جمع رأس المال من 300 مليون يورو هذا العام إلى أكثر من 100 مليار يورو في أوائل العقد 2030. إذا وصل سعر البيتكوين إلى 1 مليون إلى 2 مليون يورو (توقعات)، فإن القيمة الصافية لحيازات TBG ستصل إلى 210 مليار إلى 420 مليار يورو، مما يمنحها القدرة على أن تصبح واحدة من أكثر الشركات المدرجة قيمة في أوروبا.
كبير بيتكوين كان مستشارًا سابقًا في CAC 40 وبدأ الاهتمام ببيتكوين منذ خمس سنوات
ألكسندر لايزيت هو المسؤول عن استراتيجية خزينة البيتكوين في مجموعة البلوكتشين هذه. على الرغم من أنه ليس بارزًا مثل الرئيس التنفيذي للاستراتيجية مايكل سايلور، إلا أن هذا المستشار السابق قد قدم خدمات للعديد من شركات CAC 40 (المؤشر الرئيسي للأسهم في فرنسا، والذي يتكون من 40 شركة ذات أكبر قيمة سوقية مدرجة في بورصة باريس) والمؤسسات المالية. على مدار السنوات الخمس الماضية، كانت كل اهتماماته مركزة على البيتكوين.
في مقابلة مؤخرًا مع وسائل الإعلام، أشار إلى أنه إذا قامت الحكومة الأمريكية بتنفيذ خطة تراكم BTC التي تدعو إليها السيناتور سينثيا لومي، فسيحدث تغيير جذري. قد ندخل في حالة "سرعة الهروب"، مثلما تخرج الأجرام السماوية من مدارها عندما تتعرض لجاذبية قوية بما فيه الكفاية. بيتكوين حاليًا في مداره الدوري الخاص، بما في ذلك مستويات السعر والتقييم. عندما يخرج عن مداره، قد تحدث الظواهر التالية:
وصلت القيمة السوقية إلى المستوى الذهبي، حوالي 200 تريليون دولار؛
سعر كل بيتكوين يصل على الأقل إلى مليون دولار؛
ستتم إعادة كتابة دورة البيتكوين بشكل جذري: قد يحدث تغيير نوعي في التقلب أو المدة.
قال إنه إذا بدأت الولايات المتحدة في شراء البيتكوين بشكل دوري، فسوف نرى نقطة تحول رئيسية. عندما تصل نسبة اعتماد البيتكوين عالميًا إلى 15% إلى 20%، فإن ذلك سيؤدي إلى نقطة تحول في الاعتماد السائد. سيكون عام 2025 هو العام الذي "تندفع فيه البنوك نحو البيتكوين". بعد ذلك، سيهرع عملاء البنوك أيضًا.
وأضاف أن الولايات المتحدة قد بدأت المنافسة، وستلحق بها أوروبا. وقد حصلت ثاني أكبر بنك في إسبانيا BBVA على موافقة تنظيمية لتقديم خدمات شراء وتخزين البيتكوين والإيثيريوم في وطنها. وعلى الرغم من أن هذا قد يكون مفاجئًا للبعض، إلا أن BBVA قد أطلقت خدمات مشابهة في سويسرا في عام 2021، ثم توسعت إلى تركيا في عام 2023.
بالإضافة إلى ذلك، تخطط بنوك أوروبية أخرى، على الرغم من أن تقدم التسويق التجاري أبطأ، إلا أنها أصبحت جاهزة بشكل أساسي: SG Forge التابعة لبنك Société Générale في فرنسا، ومجموعة BPCE، وبنك Crédit Agricole. من المتوقع أن تدخل أكبر البنوك الفرنسية مجال البيتكوين بشكل بارز بين نهاية عام 2025 وبداية عام 2026.
"هذا ليس مفاجئًا، لقد دخلنا نقطة تحول حاسمة. هذه هي لحظة iPhone لبيتكوين - بعد تحول بعد بعد طويل توقعناه لسنوات... في النهاية، ستُقَيم الثروات ببيتكوين. بيتكوين هو أداة التحوط النهائية. رأس المال دائمًا ما يتجه نحو أفضل أدوات تخزين القيمة. بفضل الندرة المطلقة لبيتكوين وإمكانية الوصول العالمية، ستمتص في النهاية معظم رأس المال." أكد ألكسندر لايزيت.
وأشار أيضًا إلى أن "الاستراتيجية المثلى حاليًا للشركات المدرجة هي شراء البيتكوين من خلال مزودي الخدمات المرخصين. وهذا ما نقوم به: نحن نشتري BTC من خلال بنك Delubac & Cie الفرنسي ومنصة Swissquote في لوكسمبورغ. فكيف يمكن للشركات الانضمام إلى الاقتصاد الجديد؟ مثل الآخرين، عن طريق شراء البيتكوين."
إذًا، ما النسبة التي ينبغي على الشركات استثمارها في البيتكوين؟ وأشار إلى أن الغالبية العظمى من الشركات ترتكب نفس الخطأ: حيث تستثمر فقط مبلغًا صغيرًا من النقد في البيتكوين، بينما يحتفظ الباقي كعملة قانونية. السبب هو: إنها "تأمين" ضد انخفاض قيمة العملة، وبالتالي عادة ما تستثمر حوالي 2%. نموذجنا مبني على مبدأ بسيط: زيادة عدد البيتكوين لكل سهم. لتحقيق هذا الهدف، نتبع استراتيجيتين رئيسيتين: أولاً، ستصدر عمليات التمويل الخاصة بـ TBG بسعر مضاف على أساس سعر السهم (علاوة). كانت العلاوة الأخيرة في التمويل تتراوح بين 30% و 70%، وبالتالي لديها "أثر تقديري"، مما يعزز مباشرة من مصالح المساهمين الحاليين. على سبيل المثال، كانت علاوة تمويل TBG في جولة شراء البيتكوين في نوفمبر الماضي تصل إلى 70%، وفي ديسمبر كانت 40%.
ثانياً، تتبنى TBG منظوراً طويلاً، حيث تقيس الأداء بالبيتكوين بدلاً من اليورو أو الدولار.
بشكل عام، كواحدة من الشركات المدرجة القليلة في أوروبا التي تتبنى البيتكوين كاستراتيجية مالية أساسية، تواصل مجموعة Blockchain تعزيز موقعها كشركة "خزانة البيتكوين" من خلال زيادة رأس المال وإعادة هيكلة الهيكل المالي. على الرغم من أن أداء السوق والبيئة التنظيمية لا يزالان يحملان بعض التحديات، فإن مجموعة Blockchain قد حددت مسار نموها وجذبت انتباه بعض المستثمرين في القطاع، ولا يزال من المتوقع متابعة ما إذا كانت قادرة على تحقيق أهداف نموها.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
شركة صغيرة فرنسية تنفق مئات الملايين من اليوروهات لبناء إمبراطورية بيتكوين، وتفخر بلقب "استراتيجية صغيرة أوروبية"
المؤلف: وي لين، PANews
العنوان الأصلي: النسخة الفرنسية من MicroStrategy؟ مجموعة Blockchain تتطلع بفخر لجمع 100 مليار يورو لإنشاء خزينة بيتكوين.
تقول مقولة صينية قديمة: "بقدر ما يجرؤ الإنسان، بقدر ما تنتج الأرض"، حيث أعلنت الشركة الفرنسية المدرجة في البورصة The Blockchain Group، التي تمتلك 1.6 مليار دولار من البيتكوين، أنها تهدف إلى جمع مئات الملايين من اليوروهات لشراء البيتكوين.
في 11 يونيو، أعلنت شركة The Blockchain Group (رمز السهم: ALTBG) المدرجة في بورصة يورو نكست في باريس، فرنسا، أنها عقدت اجتماعًا عاديًا وخاصًا لمساهميها، وكان الهدف الرئيسي للاجتماع هو تعزيز قدرة الشركة على التمويل بأكثر من 10 مليارات يورو، لتسريع استراتيجيتها "شركة خزينة البيتكوين"، مع هدف زيادة عدد البيتكوينات لكل سهم على أساس التخفيف الكامل.
في ديسمبر 2024، حصلت الشركة على تمويل قدره 2.5 مليون يورو، حيث شارك في ذلك عالم التشفير وقراصنة التشفير البريطانيين آدم باك، الذي تم الاستشهاد به في وثيقة البيتكوين.
تستهدف استراتيجية مجموعة Blockchain ( TBG ) إنشاء "تأمين" ضد انخفاض قيمة العملات، والتي تقوم على مبدأ بسيط: زيادة عدد وحدات البيتكوين لكل سهم. لتحقيق ذلك، يتم اتباع استراتيجيتين أساسيتين: أولاً، ستصدر عمليات التمويل بسعر أعلى من سعر السهم. كان هامش التمويل الأخير بين 30٪ و 70٪، مما يؤدي إلى "أثر القيمة المضافة"، والذي يهدف إلى تعزيز مصلحة المساهمين الحاليين. ثانياً، يتم اتخاذ منظور طويل الأجل، مع قياس الأداء بوحدات البيتكوين بدلاً من اليورو أو الدولار. هل ستنجح استراتيجية مجموعة Blockchain في تقليد استراتيجية أخرى؟
تم تمرير خطة خزينة بيتكوين بقيمة 10 مليارات يورو في اجتماع المساهمين
في الآونة الأخيرة، عقدت مجموعة Blockchain اجتماعًا للمساهمين، حيث وافقت رسميًا على خطة خزينة البيتكوين.
وافقت الاجتماع أيضًا على اقتراح تعيين ألكسندر لايزيت كمدير للشركة، ساري المفعول اعتبارًا من اليوم، لمدة ست سنوات، وسوف تنتهي عند انتهاء الجمعية العمومية العادية التالية التي ستنظر في البيانات المالية للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2030. سيشغل ألكسندر لايزيت، نائب الرئيس التنفيذي، منصب المسؤول عن استراتيجيات البيتكوين.
مبلغ التمويل المعتمد أعلى بكثير من تسهيلات السوق إلى السوق (ATM) البالغة 300 مليون يورو التي أعلنت عنها الشركة في 9 يونيو. تسمح الآلية ، التي أنشأتها مجموعة Blockchain Group بالشراكة مع مدير الأصول TOBAM ، للشركة بإصدار أسهم جديدة على شرائح بأسعار السوق ، وفقا لتقديرها ، للاكتتاب فيها من قبل OBAM وفقا لتقديرها الخاص. إذا تم تنفيذ الآلية بالكامل ، فقد يستحوذ OBAM على ما يصل إلى 39٪ من أسهم الشركة.
تشمل أدوات التمويل المعتمدة هذه الأسهم العادية، والأسهم المفضلة، وحقوق الشراء، والسندات القابلة للتحويل، حتى يتمكن فريق المالية بالشركة من مطابقة تكاليف التمويل مع تخصيص الأموال وفقًا لاحتياجات السوق. وصرحت الإدارة بأنها تخطط لاستثمار عائدات التفويض في تمويل مماثل لعمليات شراء البيتكوين، لجعل مجموعة Blockchain واحدة من أكثر المشترين نشاطًا للبيتكوين في أوروبا.
قال المسؤولون إن الشركة تعتبر تخصيص البيتكوين كاستخدام مكمل لرأس المال الفائض، بدلاً من تحويل نموذج الأعمال بالكامل إلى "أصل واحد".
قبل التحول، كان من الصعب تحقيق الأرباح لسنوات عديدة، والآن تمتلك 1.6 مليار دولار من BTC
في 3 يونيو من هذا العام، بدأت مجموعة Blockchain في شراء BTC بشكل موسع، حيث اشترت 624 عملة BTC، بقيمة تقارب 69 مليون دولار. بالإضافة إلى عمليات الشراء السابقة، وبحلول 12 يونيو، وفقًا لبيانات bitcointreasuries، كانت الشركة تمتلك إجمالي 1471 بيتكوين، بقيمة إجمالية تبلغ 160 مليون دولار، وكان متوسط تكلفة امتلاك BTC 102,507 دولار، مع ربح غير محقق بنسبة 5.21%.
لم تكن شركة ترتكز دائمًا على البيتكوين. في الواقع، حتى نهاية عام 2023، كانت TBG شركة تكنولوجيا blockchain متنوعة، تغطي مجالات متعددة مثل الإعلام والاستشارات وخدمات البرمجيات.
في أكتوبر 2021 ، افتتحت TBG أول مكتب لها في أمريكا الشمالية ومركز أبحاث blockchain في مونتريال. في فبراير 2022 ، دخلت وكالة blockchain التابعة ل TBG ، The Blockchain Xdev ، في شراكة مع سوق NFT Artrade لتسريع تطوير تكنولوجيا الأخير وتعزيز ابتكار النظام البيئي الاجتماعي NFT. في 1 يونيو 2023 ، أعلنت شركة Eniblock ، وهي شركة تابعة ، عن الإطلاق التجريبي ل Wallet as a Service (WaaS). من يونيو 2023 إلى أكتوبر 2024 ، كان TBG صامتا نسبيا على Twitter لأكثر من عام ، دون نشر أي منشورات. في السنوات القليلة الماضية من التطوير ، كان أداء مجموعة Blockchain مختلطا ، وكان من الصعب دائما تحقيق الربحية.
كل شيء تغير في ديسمبر 2023. في ذلك الوقت، قامت الشركة بتشكيل مجلس إدارة جديد، وتم فصل أو تصفية الشركات الفرعية القديمة. ظهر كيان جديد أكثر كفاءة وتركيزًا، يتمحور حول شركتين تشغيليتين مربحتين - Iorga (حلول مواقع الويب المخصصة و blockchain) و Trimane (الذكاء البياني واستشارات الذكاء الاصطناعي). في نوفمبر 2024، أصبحت TBG أول شركة خزينة بيتكوين في أوروبا، واعتمدت استراتيجية طويلة الأجل، تركز على تجميع البيتكوين، وتحسين عدد البيتكوين لكل سهم، مع اعتبار البيتكوين كعاصمة تشغيلية مركزية في الاقتصاد الرقمي النادر، بدلاً من كونها أصل مضاربة.
ثم قامت TBG بشراء البيتكوين عدة مرات:
هذه الاستراتيجية الجريئة مدعومة من مجموعة من المستثمرين في عالم العملات الرقمية: حيث شارك آدم باك، الرئيس التنفيذي لـ Blockstream، والذي تم ذكره في وثيقة البيتكوين، شخصياً في تمويل TBG في ديسمبر. وانضمت أيضًا مؤسسات تشفير مثل Fulgur Ventures وUTXO Management وTOBAM إلى قائمة المساهمين.
TBG رسمت أيضاً خطة مستقبلية للثماني سنوات القادمة، حيث أن التخطيط المستقبلي أكثر طموحاً:
لدعم النمو، تخطط الشركة لزيادة حجم جمع رأس المال من 300 مليون يورو هذا العام إلى أكثر من 100 مليار يورو في أوائل العقد 2030. إذا وصل سعر البيتكوين إلى 1 مليون إلى 2 مليون يورو (توقعات)، فإن القيمة الصافية لحيازات TBG ستصل إلى 210 مليار إلى 420 مليار يورو، مما يمنحها القدرة على أن تصبح واحدة من أكثر الشركات المدرجة قيمة في أوروبا.
كبير بيتكوين كان مستشارًا سابقًا في CAC 40 وبدأ الاهتمام ببيتكوين منذ خمس سنوات
ألكسندر لايزيت هو المسؤول عن استراتيجية خزينة البيتكوين في مجموعة البلوكتشين هذه. على الرغم من أنه ليس بارزًا مثل الرئيس التنفيذي للاستراتيجية مايكل سايلور، إلا أن هذا المستشار السابق قد قدم خدمات للعديد من شركات CAC 40 (المؤشر الرئيسي للأسهم في فرنسا، والذي يتكون من 40 شركة ذات أكبر قيمة سوقية مدرجة في بورصة باريس) والمؤسسات المالية. على مدار السنوات الخمس الماضية، كانت كل اهتماماته مركزة على البيتكوين.
في مقابلة مؤخرًا مع وسائل الإعلام، أشار إلى أنه إذا قامت الحكومة الأمريكية بتنفيذ خطة تراكم BTC التي تدعو إليها السيناتور سينثيا لومي، فسيحدث تغيير جذري. قد ندخل في حالة "سرعة الهروب"، مثلما تخرج الأجرام السماوية من مدارها عندما تتعرض لجاذبية قوية بما فيه الكفاية. بيتكوين حاليًا في مداره الدوري الخاص، بما في ذلك مستويات السعر والتقييم. عندما يخرج عن مداره، قد تحدث الظواهر التالية:
قال إنه إذا بدأت الولايات المتحدة في شراء البيتكوين بشكل دوري، فسوف نرى نقطة تحول رئيسية. عندما تصل نسبة اعتماد البيتكوين عالميًا إلى 15% إلى 20%، فإن ذلك سيؤدي إلى نقطة تحول في الاعتماد السائد. سيكون عام 2025 هو العام الذي "تندفع فيه البنوك نحو البيتكوين". بعد ذلك، سيهرع عملاء البنوك أيضًا.
وأضاف أن الولايات المتحدة قد بدأت المنافسة، وستلحق بها أوروبا. وقد حصلت ثاني أكبر بنك في إسبانيا BBVA على موافقة تنظيمية لتقديم خدمات شراء وتخزين البيتكوين والإيثيريوم في وطنها. وعلى الرغم من أن هذا قد يكون مفاجئًا للبعض، إلا أن BBVA قد أطلقت خدمات مشابهة في سويسرا في عام 2021، ثم توسعت إلى تركيا في عام 2023.
بالإضافة إلى ذلك، تخطط بنوك أوروبية أخرى، على الرغم من أن تقدم التسويق التجاري أبطأ، إلا أنها أصبحت جاهزة بشكل أساسي: SG Forge التابعة لبنك Société Générale في فرنسا، ومجموعة BPCE، وبنك Crédit Agricole. من المتوقع أن تدخل أكبر البنوك الفرنسية مجال البيتكوين بشكل بارز بين نهاية عام 2025 وبداية عام 2026.
"هذا ليس مفاجئًا، لقد دخلنا نقطة تحول حاسمة. هذه هي لحظة iPhone لبيتكوين - بعد تحول بعد بعد طويل توقعناه لسنوات... في النهاية، ستُقَيم الثروات ببيتكوين. بيتكوين هو أداة التحوط النهائية. رأس المال دائمًا ما يتجه نحو أفضل أدوات تخزين القيمة. بفضل الندرة المطلقة لبيتكوين وإمكانية الوصول العالمية، ستمتص في النهاية معظم رأس المال." أكد ألكسندر لايزيت.
وأشار أيضًا إلى أن "الاستراتيجية المثلى حاليًا للشركات المدرجة هي شراء البيتكوين من خلال مزودي الخدمات المرخصين. وهذا ما نقوم به: نحن نشتري BTC من خلال بنك Delubac & Cie الفرنسي ومنصة Swissquote في لوكسمبورغ. فكيف يمكن للشركات الانضمام إلى الاقتصاد الجديد؟ مثل الآخرين، عن طريق شراء البيتكوين."
إذًا، ما النسبة التي ينبغي على الشركات استثمارها في البيتكوين؟ وأشار إلى أن الغالبية العظمى من الشركات ترتكب نفس الخطأ: حيث تستثمر فقط مبلغًا صغيرًا من النقد في البيتكوين، بينما يحتفظ الباقي كعملة قانونية. السبب هو: إنها "تأمين" ضد انخفاض قيمة العملة، وبالتالي عادة ما تستثمر حوالي 2%. نموذجنا مبني على مبدأ بسيط: زيادة عدد البيتكوين لكل سهم. لتحقيق هذا الهدف، نتبع استراتيجيتين رئيسيتين: أولاً، ستصدر عمليات التمويل الخاصة بـ TBG بسعر مضاف على أساس سعر السهم (علاوة). كانت العلاوة الأخيرة في التمويل تتراوح بين 30% و 70%، وبالتالي لديها "أثر تقديري"، مما يعزز مباشرة من مصالح المساهمين الحاليين. على سبيل المثال، كانت علاوة تمويل TBG في جولة شراء البيتكوين في نوفمبر الماضي تصل إلى 70%، وفي ديسمبر كانت 40%.
ثانياً، تتبنى TBG منظوراً طويلاً، حيث تقيس الأداء بالبيتكوين بدلاً من اليورو أو الدولار.
بشكل عام، كواحدة من الشركات المدرجة القليلة في أوروبا التي تتبنى البيتكوين كاستراتيجية مالية أساسية، تواصل مجموعة Blockchain تعزيز موقعها كشركة "خزانة البيتكوين" من خلال زيادة رأس المال وإعادة هيكلة الهيكل المالي. على الرغم من أن أداء السوق والبيئة التنظيمية لا يزالان يحملان بعض التحديات، فإن مجموعة Blockchain قد حددت مسار نموها وجذبت انتباه بعض المستثمرين في القطاع، ولا يزال من المتوقع متابعة ما إذا كانت قادرة على تحقيق أهداف نموها.