وجهة نظر كبار التنفيذيين في المؤسسات المالية حول سوق الأصول الرقمية: الحالة الحالية والمستقبل
في محادثة متعمقة حديثة ، شاركت رئيسة ETF والاستثمار في المؤشرات في شركة عالمية عملاقة لإدارة الأصول رؤيتها الفريدة حول صناديق الاستثمار المتداولة في الأصول الرقمية ، وتحديث السوق ، ودمج تقنية blockchain مع التمويل التقليدي. يعتقد المدير التنفيذي ، الذي يدير أصولا بتريليونات الدولارات ، أن الأسواق المالية تمر بفترة انتقالية حرجة.
يصف المدير التنفيذي نفسه بأنه "عامل تمكين لتحديث السوق" يعمل على تعزيز مرونة السوق وزيادة الشفافية وتوسيع مشاركة المستثمرين. وهي تعتقد أن صناديق الاستثمار المتداولة هي تقنية تخريبية في حد ذاتها ، وهو ما يتوافق مع هدف تقنية blockchain: تحديث السوق وتمكين الابتكار والتحول في السوق المالية. وأشارت إلى أن الابتكار التكنولوجي كان دائما حجر الزاوية في تحديث السوق ، وهذا النمط لم يتغير منذ آلاف السنين.
تكامل blockchain مع الأسواق التقليدية
قال المسؤولون التنفيذيون إنهم حاليا في مرحلة تكامل أصول blockchain مع الأسواق المالية التقليدية. يمثل إطلاق US. BITCOIN ETP لحظة فاصلة مهمة ، ولكنه أيضا مجرد البداية. تعمل Bitcoin ETPs على سد الفجوة بين عالم التشفير والعالم المالي التقليدي ، مما يؤثر بشكل إيجابي على المشاركين في كلا العالمين.
تظهر البيانات أن العديد من المستثمرين يتعرضون لأول مرة لفئة المنتجات هذه من خلال Bitcoin ETPs ومنذ ذلك الحين توسعوا لتشمل ETPs الأخرى. يتضمن هذا التقارب حاليا عددا صغيرا فقط من الأصول المشفرة ويعتمد على البنية التحتية المالية التقليدية. يعتقد المديرون التنفيذيون أن الطريقة المثلى للمضي قدما هي إنشاء الجسور والتعلم من أفضل الممارسات ، بدلا من تعطيل الأنظمة الحالية تماما.
تطور التكنولوجيا وتحول السوق
استخدم المديرون التنفيذيون التحول من الاتصال الهاتفي إلى الإنترنت عريض النطاق كاستعارة للتطور الحالي للأصول المشفرة. هناك منظوران حول التطور المستقبلي للأصول المشفرة:
المرحلة الحالية (مرحلة "الطلب الهاتفي")
رؤية للمستقبل ("عصر النطاق العريض")
تطرح سؤالا رئيسيا: هل رؤية اللامركزية الكاملة هي حقا الأنسب للسوق الحالية والمستثمرين؟ من منظور الحاجة إلى التوازن ، تقترح استخدام التشفير لتحسين آليات الثقة ، بدلا من استبدال الوسطاء بالكامل.
تطور سوق الخيارات
إن تطور سوق الخيارات قد جلب آليات تداول جديدة لصناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة. على الرغم من أن هناك العديد من مصادر معلومات الأسعار في سوق العملات المشفرة، إلا أن إدخال أدوات التقلبات إلى البورصات والتداول المدرج قد حقق توحيد طرق استثمار الأموال، وقابلية قياس اتجاهات التقلبات، والمراقبة الفورية لحالة التداول.
أدى تطوير سوق الخيارات إلى توسيع تنوع طرق المشاركة في السوق ، وهو ما ينعكس في توحيد طرق التداول ، وتحسين آليات اكتشاف الأسعار ، وزيادة أدوات إدارة المخاطر وتحسين سيولة السوق.
مقياس نجاح ETF
وأشار المديرون التنفيذيون إلى بعض المفاهيم الخاطئة بين مجتمع العملات المشفرة والقطاع المالي التقليدي، لا سيما فيما يتعلق بتقييم أداء صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين وصناديق الاستثمار المتداولة في إيثريوم. وأكدت أن المعيار الأساسي للحكم على نجاح مؤسسة التدريب الأوروبية هو قدرتها على تحقيق أهدافها المرجوة.
تشمل مقاييس نجاح ETF دقة التتبع وجودة السوق. وأشارت إلى أن كلا من صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin و Ethereum تظهر جودة سوق جيدة ، على الرغم من الاختلافات في التدفقات الداخلة. يرجع هذا الاختلاف بشكل أساسي إلى الاختلافات في معنويات المستثمرين وفلسفة الاستثمار ، وليس أداء المنتج نفسه.
اتجاهات ETF والتوقعات المستقبلية
فيما يتعلق بالتطوير المستقبلي لصناديق الاستثمار المتداولة ، تأمل الشركة في رؤية الأبحاث حول البيتكوين في بناء المحفظة تستمر في التعمق ، ويجب أن يتحول تركيز المناقشة من "ما إذا كان يجب الاستثمار في البيتكوين" إلى "كيفية استخدام البيتكوين بحكمة في المحفظة". تطور مهم آخر هو إطلاق خيارات Bitcoin ETP ، وهو ابتكار يساعد على خلق ديناميكيات تداول أكثر توازنا.
بالنظر إلى عام 2025 ، تركز الشركة على ثلاثة مجالات أساسية: وضع التعريفات الأساسية ، والتحديد الواضح للاختصاصات القضائية ، وإقامة شراكات بين القطاعين العام والخاص. إنهم يعتقدون أن الصناعة تدخل "عصرا ذهبيا" محتملا ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى مساحة الكتلة منخفضة التكلفة ، وبيئة تطوير أكثر ملاءمة ، ونظرة تنظيمية أكثر وضوحا.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تفسير قادة الشركات المالية الكبرى للأصل الرقمي: الابتكار في ETF واندماج البلوكتشين يدفعان نحو تحديث السوق
وجهة نظر كبار التنفيذيين في المؤسسات المالية حول سوق الأصول الرقمية: الحالة الحالية والمستقبل
في محادثة متعمقة حديثة ، شاركت رئيسة ETF والاستثمار في المؤشرات في شركة عالمية عملاقة لإدارة الأصول رؤيتها الفريدة حول صناديق الاستثمار المتداولة في الأصول الرقمية ، وتحديث السوق ، ودمج تقنية blockchain مع التمويل التقليدي. يعتقد المدير التنفيذي ، الذي يدير أصولا بتريليونات الدولارات ، أن الأسواق المالية تمر بفترة انتقالية حرجة.
! مقابلة مع سمارة كوهين ، قائد دفة BlackRock ETF: الكشف عن تخطيط التشفير لعام 2025
دفع تحديث السوق
يصف المدير التنفيذي نفسه بأنه "عامل تمكين لتحديث السوق" يعمل على تعزيز مرونة السوق وزيادة الشفافية وتوسيع مشاركة المستثمرين. وهي تعتقد أن صناديق الاستثمار المتداولة هي تقنية تخريبية في حد ذاتها ، وهو ما يتوافق مع هدف تقنية blockchain: تحديث السوق وتمكين الابتكار والتحول في السوق المالية. وأشارت إلى أن الابتكار التكنولوجي كان دائما حجر الزاوية في تحديث السوق ، وهذا النمط لم يتغير منذ آلاف السنين.
تكامل blockchain مع الأسواق التقليدية
قال المسؤولون التنفيذيون إنهم حاليا في مرحلة تكامل أصول blockchain مع الأسواق المالية التقليدية. يمثل إطلاق US. BITCOIN ETP لحظة فاصلة مهمة ، ولكنه أيضا مجرد البداية. تعمل Bitcoin ETPs على سد الفجوة بين عالم التشفير والعالم المالي التقليدي ، مما يؤثر بشكل إيجابي على المشاركين في كلا العالمين.
تظهر البيانات أن العديد من المستثمرين يتعرضون لأول مرة لفئة المنتجات هذه من خلال Bitcoin ETPs ومنذ ذلك الحين توسعوا لتشمل ETPs الأخرى. يتضمن هذا التقارب حاليا عددا صغيرا فقط من الأصول المشفرة ويعتمد على البنية التحتية المالية التقليدية. يعتقد المديرون التنفيذيون أن الطريقة المثلى للمضي قدما هي إنشاء الجسور والتعلم من أفضل الممارسات ، بدلا من تعطيل الأنظمة الحالية تماما.
تطور التكنولوجيا وتحول السوق
استخدم المديرون التنفيذيون التحول من الاتصال الهاتفي إلى الإنترنت عريض النطاق كاستعارة للتطور الحالي للأصول المشفرة. هناك منظوران حول التطور المستقبلي للأصول المشفرة:
تطرح سؤالا رئيسيا: هل رؤية اللامركزية الكاملة هي حقا الأنسب للسوق الحالية والمستثمرين؟ من منظور الحاجة إلى التوازن ، تقترح استخدام التشفير لتحسين آليات الثقة ، بدلا من استبدال الوسطاء بالكامل.
تطور سوق الخيارات
إن تطور سوق الخيارات قد جلب آليات تداول جديدة لصناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة. على الرغم من أن هناك العديد من مصادر معلومات الأسعار في سوق العملات المشفرة، إلا أن إدخال أدوات التقلبات إلى البورصات والتداول المدرج قد حقق توحيد طرق استثمار الأموال، وقابلية قياس اتجاهات التقلبات، والمراقبة الفورية لحالة التداول.
أدى تطوير سوق الخيارات إلى توسيع تنوع طرق المشاركة في السوق ، وهو ما ينعكس في توحيد طرق التداول ، وتحسين آليات اكتشاف الأسعار ، وزيادة أدوات إدارة المخاطر وتحسين سيولة السوق.
مقياس نجاح ETF
وأشار المديرون التنفيذيون إلى بعض المفاهيم الخاطئة بين مجتمع العملات المشفرة والقطاع المالي التقليدي، لا سيما فيما يتعلق بتقييم أداء صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين وصناديق الاستثمار المتداولة في إيثريوم. وأكدت أن المعيار الأساسي للحكم على نجاح مؤسسة التدريب الأوروبية هو قدرتها على تحقيق أهدافها المرجوة.
تشمل مقاييس نجاح ETF دقة التتبع وجودة السوق. وأشارت إلى أن كلا من صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin و Ethereum تظهر جودة سوق جيدة ، على الرغم من الاختلافات في التدفقات الداخلة. يرجع هذا الاختلاف بشكل أساسي إلى الاختلافات في معنويات المستثمرين وفلسفة الاستثمار ، وليس أداء المنتج نفسه.
اتجاهات ETF والتوقعات المستقبلية
فيما يتعلق بالتطوير المستقبلي لصناديق الاستثمار المتداولة ، تأمل الشركة في رؤية الأبحاث حول البيتكوين في بناء المحفظة تستمر في التعمق ، ويجب أن يتحول تركيز المناقشة من "ما إذا كان يجب الاستثمار في البيتكوين" إلى "كيفية استخدام البيتكوين بحكمة في المحفظة". تطور مهم آخر هو إطلاق خيارات Bitcoin ETP ، وهو ابتكار يساعد على خلق ديناميكيات تداول أكثر توازنا.
بالنظر إلى عام 2025 ، تركز الشركة على ثلاثة مجالات أساسية: وضع التعريفات الأساسية ، والتحديد الواضح للاختصاصات القضائية ، وإقامة شراكات بين القطاعين العام والخاص. إنهم يعتقدون أن الصناعة تدخل "عصرا ذهبيا" محتملا ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى مساحة الكتلة منخفضة التكلفة ، وبيئة تطوير أكثر ملاءمة ، ونظرة تنظيمية أكثر وضوحا.