مؤخراً، قمت بدراسة متعمقة لاستراتيجيات توفير السيولة (LP)، وجربت طرقاً مختلفة، تشمل العملات المستقرة، والأصول الرقمية الرئيسية، بالإضافة إلى بعض العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة التي تقدم معدل مئوي سنوي مرتفع (APY).

على سلسلة BSC الخاصة بـ Uniswap، جربت أزواج العملات المستقرة مثل USDT-USD1. من خلال ضبط نطاق السعر ليكون ضيقًا جدًا، يمكن نظريًا تحقيق معدل مئوي سنوي يزيد عن 30%. ومع ذلك، تتطلب هذه الاستراتيجية تعديلات متكررة، حيث يمكن أن يتجاوز السعر بسهولة النطاق المحدد.

بالنسبة لبعض المشاريع الأقل شهرة، ألاحظ أنها غالبًا ما تجذب السيولة من خلال تقديم الدعم المالي. على سبيل المثال، عند إنشاء حوض سيولة ETH-USDC على منصة ekubo، على الرغم من أن حجم الحوض ليس كبيرًا، إلا أن المبالغ الصغيرة من الأموال يمكن أن تستفيد من دعم مالي كبير. في نطاق سعر 8.3%، يمكن أن يتجاوز المعدل المئوي السنوي (APR) حتى 100%.

بالإضافة إلى ذلك، حاولت استراتيجيات ذات مخاطر أعلى ولكن عوائد محتملة أكبر. في سلسلة BSC، قد تحقق بعض برك السيولة لعملات صغيرة القيمة السوقية عائدات يومية تصل إلى 30% إذا تم تعيين نطاق سعري ضيق للغاية. ومع ذلك، فإن هذه الاستراتيجية تأتي مع مخاطر عالية: عندما يرتفع سعر العملة أو يبقى ثابتًا، يمكن لمقدمي السيولة تحقيق الأرباح؛ ولكن إذا واجهوا انخفاضًا أحادي الاتجاه، فقد تكون الخسائر شديدة.

بشكل عام، توفر استراتيجيات LP فرصًا متنوعة للعائدات، ولكنها تأتي أيضًا مع درجات متفاوتة من المخاطر. عند اختيار استراتيجية LP، يجب اتخاذ قرارات مستنيرة بناءً على قدرتك على تحمل المخاطر ورؤيتك السوقية. بغض النظر عن الاستراتيجية التي تختارها، فإن المراقبة المستمرة والتعديل في الوقت المناسب هما المفتاح لتحقيق عوائد جيدة.