سوق العملات الرقمية: بيتكوين، إثيريوم والفرص الناشئة
مع اقتراب بيتكوين مرة أخرى من عتبة 110,000 دولار، تستمر المشاعر في السوق في الارتفاع، خاصةً أن سوق العملات الصغيرة أصبح نشطًا مرة أخرى. ومع ذلك، فإن التقلبات اللاحقة كسرت بعض أوهام المستثمرين.
على عكس الذعر الذي تشهده العديد من العملات الصغيرة، تواصل بيتكوين الاقتراب من 110,000 دولار وسط تقلبات، كما يظهر ايثر أيضًا اتجاهًا للت突破. فماذا ستكون الفرص الاستثمارية المحتملة التالية؟ هل لا تزال عملات الميم هي المجال الساخن؟
ستقوم هذه المقالة بتحليل متعمق للوضع الحالي في السوق:
في الآونة الأخيرة، كان لدي المزيد من الوقت للتفكير في السوق، وأود أن أشارك بعض الآراء الشخصية.
أعتقد أن الاتجاه العام لسوق العملات الرقمية لن يتضح حتى بعد سبتمبر. بالنظر إلى مقاومة الاقتصاد الكلي، وقيود السيولة خلال الصيف، وتعديلات المراكز في نهاية الربع، لن تظهر الاتجاهات الحقيقية للسوق إلا بعد عودة المشاركين بعد عطلة أغسطس. من خلال نشاط السوق الأخير، يبدو أن معظم العملات الصغيرة قد ارتفعت بشكل رئيسي نتيجة ضغط البائعين. المتداولون، المتأثرون بالانتعاش السابق، يقومون بالشراء بشكل أعمى، لكنهم يفتقرون إلى دعم حاملي العملات على المدى الطويل. لقد تعرض معظم الناس لأضرار جسيمة في السابق. كما هو متوقع، فإن الغالبية العظمى من الرموز التي ارتفعت بشكل حاد قد شهدت أيضًا انخفاضًا حادًا بنفس القدر.
إثيريوم انتعشت بشكل غير متوقع، بينما كانت القطاعات التي تأثرت بشدة مثل الذكاء الاصطناعي وعملات الميم تقود هذه الانتعاشة. من ناحية أخرى، أظهرت الرموز التي لها استخدام فعلي، وأساسيات قوية أو آلية إعادة الشراء مرونة، حيث كانت أكثر استقرارًا خلال فترة الانخفاض واستعادت عافيتها بشكل أسرع. Syrup وHype وAAVE هي أمثلة جيدة على ذلك. على الرغم من أن SPX تعتبر من عملات الميم، إلا أن هيكلها مختلف تمامًا. من هذا، يمكننا استخلاص النقاط التالية:
1. الطلب على البيتكوين حقيقي ودائم
رأس المال التقليدي يدخل تدريجياً من خلال قنوات منظمة مثل ETF. طبيعة رأس المال الداعمة لبيتكوين الآن تختلف تماماً عن الدورات السابقة. هذا هو السبب في أن البيع الكبير لبيتكوين من غير المرجح أن يحدث، إلا إذا تم تحفيزه من خلال أحداث ماكرو.
2. تفاقم التمايز داخل العملات الصغيرة
في النهاية، ستعود الأموال إلى العملات الصغيرة، ولكنها لن تنتشر بشكل شامل. فقط الرموز التي تمتلك استخدامًا واضحًا وسيناريوهات تطبيق فعلية قد تجذب تدفق هذه الأموال. هذا هو السبب في اعتقادي أن إثيريوم سيتفوق على سلاسل الكتل الأخرى. تشكل وضوح التنظيم، وزيادة استخدام DeFi، هيكل الانكماش، وطلب الرهانات دورة إيجابية قوية. علاوة على ذلك، نظرًا لأن إثيريوم لم يحقق التوقعات لفترة طويلة، لا يزال هناك مشترين هامشيين ينتظرون في السوق الثانوية.
3. توجد مخاطر هيكلية في الرموز المدعومة من رأس المال المغامر
سيستمر فتح قفل الرموز في الضغط على اتجاه الأسعار. في ظل نقص السيولة، فإن البيع المستمر من قبل المدققين والمستثمرين الأوائل يحد من المساحة التصاعدية. لهذا أعتقد أن الرموز ذات التقييمات العالية المدرجة في البورصات المركزية لها آفاق مستقبلية سيئة. تواجه بعض رموز النظم البيئية ضغط بيع مستمر بشكل خاص، بسبب هيكل مكافآت المدققين الذي يؤدي إلى هذه الحالة.
4. المزايا الهيكلية للعملات الميمية تتناقص
كان لعملة الميم مزايا هيكلية، دون فتح استثمارات رأس المال المخاطر، إصدار عادل، قائم بالكامل على الاهتمام. هذه آلية مضاربة بحتة، وقد أدت دورها في الدورة الأولى.
لكنني أعتقد أن هذه المرحلة تقترب من نهايتها. تشير أحداث إصدار الرموز وبعض العملات الساخنة إلى ذروة اهتمام العملات الميمية. بعد ذلك، بدأ الاهتمام بالعملات الميمية في التلاشي. حتى في انتعاش أبريل، لم تكن بعض الشبكات العامة بأداء جيد مثل إثيريوم. إذا كان الجميع قد احتفظ بها، فمن سيكون المشتري الهامشي عندما يتلاشى الزخم الخاص بالعملات الميمية؟
بعض العملات المشفرة الميمية قد لا تزال تظهر أداءً جيدًا، خاصة تلك التي ازدهرت بفضل المؤثرين على وسائل التواصل الاجتماعي خارج دائرة التشفير. لا يزال بإمكان هذه العملات أن تحقق تأثيرات ثروة غير متناظرة. لكن عصر الاعتماد فقط على الرموز التي تعتمد على الصور اللطيفة كألفا قد انتهى. فقط تلك العملات الميمية التي تمتلك قصة قوية ووعي واسع في السوق تمتلك قيمة مضاربة حقيقية.
من المثير للسخرية أن التعب من دعم الرموز من قبل رأس المال الاستثماري والشكوك بشأنها قد فتحا الأبواب أمام مشاريع Web2/3 التي تتمتع بإطلاق عادل، والتي ستصبح فرص خلق الثروة في الموجة القادمة. بعض المشاريع الناشئة هي أمثلة جيدة. ولكن للاستفادة من هذه الفرص، تحتاج إلى أن تكون نشطًا على السلسلة. عندما تكون المعلومات غير متكافئة، ستظهر دائمًا فرص كبيرة. بمجرد أن يعرف الجميع شيئًا ما، لم يعد له عائد.
هذا هو السبب في أنني أركز أكثر على سوق العملات الرقمية. بعض المشاريع قد أشعلت الرغبة في البحث عن "الحدث التالي"، وبدأت رؤوس الأموال في مطاردة سرديات إطلاق العملات الصغيرة بشكل عادل. تمامًا كما أن البعض قد حقق ثروات هائلة من خلال تداول عملات الميم، فإن الاهتمام يوجه رؤوس الأموال نحوها.
5. آفاق اتجاهات السوق المستقبلية
إذن، إذا لم تعد عملة الميم هي الفرصة الرئيسية، فما الذي سيأتي بعد ذلك؟
وجهة نظري هي: دمج الذكاء الاصطناعي مع العملات الرقمية.
إذا كنت تتابع تحديثاتي، فسوف تعلم أن معظم عملياتي في هذه الدورة كانت مركزة على عملات الميم والذكاء الاصطناعي.
تمامًا مثل صيف DeFi، فشلت معظم مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة بعد الضجة. لكن المشاريع التي تعتمد على الفائدة الحقيقية تبني بهدوء خلال سوق الدب.
لقد رأينا بعض هذه المشاريع تظهر على السلسلة.
مع انخفاض حرارة العملات المشفرة المستندة إلى الميم، سيتحول الانتباه بشكل طبيعي إلى سرد جديد.
تعتبر الذكاء الاصطناعي، بفضل فائدتها الواضحة، مناسبة جداً لتكون النقطة الساخنة التالية.
تتبنى العديد من مشاريع الذكاء الاصطناعي x التشفير نموذج الإطلاق العادل، مما يتماشى مع سرد المشاريع الناشئة.
هذا هو السبب في أنني أدرس وأعدّ لمستقبل هذا المجال خلال الفترات الهادئة. لا داعي للعجلة في بناء جميع المراكز الآن، لكنني أعتقد أنه إذا ارتفع السوق مرة أخرى بقوة، فإن هذا المجال سيحتوي على أكبر الفرص غير المتكافئة.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
سوق العملات الرقمية新风向：بيتكوين pump AI或成下次热点
سوق العملات الرقمية: بيتكوين، إثيريوم والفرص الناشئة
مع اقتراب بيتكوين مرة أخرى من عتبة 110,000 دولار، تستمر المشاعر في السوق في الارتفاع، خاصةً أن سوق العملات الصغيرة أصبح نشطًا مرة أخرى. ومع ذلك، فإن التقلبات اللاحقة كسرت بعض أوهام المستثمرين.
على عكس الذعر الذي تشهده العديد من العملات الصغيرة، تواصل بيتكوين الاقتراب من 110,000 دولار وسط تقلبات، كما يظهر ايثر أيضًا اتجاهًا للت突破. فماذا ستكون الفرص الاستثمارية المحتملة التالية؟ هل لا تزال عملات الميم هي المجال الساخن؟
ستقوم هذه المقالة بتحليل متعمق للوضع الحالي في السوق:
في الآونة الأخيرة، كان لدي المزيد من الوقت للتفكير في السوق، وأود أن أشارك بعض الآراء الشخصية.
أعتقد أن الاتجاه العام لسوق العملات الرقمية لن يتضح حتى بعد سبتمبر. بالنظر إلى مقاومة الاقتصاد الكلي، وقيود السيولة خلال الصيف، وتعديلات المراكز في نهاية الربع، لن تظهر الاتجاهات الحقيقية للسوق إلا بعد عودة المشاركين بعد عطلة أغسطس. من خلال نشاط السوق الأخير، يبدو أن معظم العملات الصغيرة قد ارتفعت بشكل رئيسي نتيجة ضغط البائعين. المتداولون، المتأثرون بالانتعاش السابق، يقومون بالشراء بشكل أعمى، لكنهم يفتقرون إلى دعم حاملي العملات على المدى الطويل. لقد تعرض معظم الناس لأضرار جسيمة في السابق. كما هو متوقع، فإن الغالبية العظمى من الرموز التي ارتفعت بشكل حاد قد شهدت أيضًا انخفاضًا حادًا بنفس القدر.
إثيريوم انتعشت بشكل غير متوقع، بينما كانت القطاعات التي تأثرت بشدة مثل الذكاء الاصطناعي وعملات الميم تقود هذه الانتعاشة. من ناحية أخرى، أظهرت الرموز التي لها استخدام فعلي، وأساسيات قوية أو آلية إعادة الشراء مرونة، حيث كانت أكثر استقرارًا خلال فترة الانخفاض واستعادت عافيتها بشكل أسرع. Syrup وHype وAAVE هي أمثلة جيدة على ذلك. على الرغم من أن SPX تعتبر من عملات الميم، إلا أن هيكلها مختلف تمامًا. من هذا، يمكننا استخلاص النقاط التالية:
1. الطلب على البيتكوين حقيقي ودائم
رأس المال التقليدي يدخل تدريجياً من خلال قنوات منظمة مثل ETF. طبيعة رأس المال الداعمة لبيتكوين الآن تختلف تماماً عن الدورات السابقة. هذا هو السبب في أن البيع الكبير لبيتكوين من غير المرجح أن يحدث، إلا إذا تم تحفيزه من خلال أحداث ماكرو.
2. تفاقم التمايز داخل العملات الصغيرة
في النهاية، ستعود الأموال إلى العملات الصغيرة، ولكنها لن تنتشر بشكل شامل. فقط الرموز التي تمتلك استخدامًا واضحًا وسيناريوهات تطبيق فعلية قد تجذب تدفق هذه الأموال. هذا هو السبب في اعتقادي أن إثيريوم سيتفوق على سلاسل الكتل الأخرى. تشكل وضوح التنظيم، وزيادة استخدام DeFi، هيكل الانكماش، وطلب الرهانات دورة إيجابية قوية. علاوة على ذلك، نظرًا لأن إثيريوم لم يحقق التوقعات لفترة طويلة، لا يزال هناك مشترين هامشيين ينتظرون في السوق الثانوية.
3. توجد مخاطر هيكلية في الرموز المدعومة من رأس المال المغامر
سيستمر فتح قفل الرموز في الضغط على اتجاه الأسعار. في ظل نقص السيولة، فإن البيع المستمر من قبل المدققين والمستثمرين الأوائل يحد من المساحة التصاعدية. لهذا أعتقد أن الرموز ذات التقييمات العالية المدرجة في البورصات المركزية لها آفاق مستقبلية سيئة. تواجه بعض رموز النظم البيئية ضغط بيع مستمر بشكل خاص، بسبب هيكل مكافآت المدققين الذي يؤدي إلى هذه الحالة.
4. المزايا الهيكلية للعملات الميمية تتناقص
كان لعملة الميم مزايا هيكلية، دون فتح استثمارات رأس المال المخاطر، إصدار عادل، قائم بالكامل على الاهتمام. هذه آلية مضاربة بحتة، وقد أدت دورها في الدورة الأولى.
لكنني أعتقد أن هذه المرحلة تقترب من نهايتها. تشير أحداث إصدار الرموز وبعض العملات الساخنة إلى ذروة اهتمام العملات الميمية. بعد ذلك، بدأ الاهتمام بالعملات الميمية في التلاشي. حتى في انتعاش أبريل، لم تكن بعض الشبكات العامة بأداء جيد مثل إثيريوم. إذا كان الجميع قد احتفظ بها، فمن سيكون المشتري الهامشي عندما يتلاشى الزخم الخاص بالعملات الميمية؟
بعض العملات المشفرة الميمية قد لا تزال تظهر أداءً جيدًا، خاصة تلك التي ازدهرت بفضل المؤثرين على وسائل التواصل الاجتماعي خارج دائرة التشفير. لا يزال بإمكان هذه العملات أن تحقق تأثيرات ثروة غير متناظرة. لكن عصر الاعتماد فقط على الرموز التي تعتمد على الصور اللطيفة كألفا قد انتهى. فقط تلك العملات الميمية التي تمتلك قصة قوية ووعي واسع في السوق تمتلك قيمة مضاربة حقيقية.
من المثير للسخرية أن التعب من دعم الرموز من قبل رأس المال الاستثماري والشكوك بشأنها قد فتحا الأبواب أمام مشاريع Web2/3 التي تتمتع بإطلاق عادل، والتي ستصبح فرص خلق الثروة في الموجة القادمة. بعض المشاريع الناشئة هي أمثلة جيدة. ولكن للاستفادة من هذه الفرص، تحتاج إلى أن تكون نشطًا على السلسلة. عندما تكون المعلومات غير متكافئة، ستظهر دائمًا فرص كبيرة. بمجرد أن يعرف الجميع شيئًا ما، لم يعد له عائد.
هذا هو السبب في أنني أركز أكثر على سوق العملات الرقمية. بعض المشاريع قد أشعلت الرغبة في البحث عن "الحدث التالي"، وبدأت رؤوس الأموال في مطاردة سرديات إطلاق العملات الصغيرة بشكل عادل. تمامًا كما أن البعض قد حقق ثروات هائلة من خلال تداول عملات الميم، فإن الاهتمام يوجه رؤوس الأموال نحوها.
5. آفاق اتجاهات السوق المستقبلية
إذن، إذا لم تعد عملة الميم هي الفرصة الرئيسية، فما الذي سيأتي بعد ذلك؟
وجهة نظري هي: دمج الذكاء الاصطناعي مع العملات الرقمية.
إذا كنت تتابع تحديثاتي، فسوف تعلم أن معظم عملياتي في هذه الدورة كانت مركزة على عملات الميم والذكاء الاصطناعي.
تمامًا مثل صيف DeFi، فشلت معظم مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة بعد الضجة. لكن المشاريع التي تعتمد على الفائدة الحقيقية تبني بهدوء خلال سوق الدب.
لقد رأينا بعض هذه المشاريع تظهر على السلسلة.
مع انخفاض حرارة العملات المشفرة المستندة إلى الميم، سيتحول الانتباه بشكل طبيعي إلى سرد جديد.
تعتبر الذكاء الاصطناعي، بفضل فائدتها الواضحة، مناسبة جداً لتكون النقطة الساخنة التالية.
تتبنى العديد من مشاريع الذكاء الاصطناعي x التشفير نموذج الإطلاق العادل، مما يتماشى مع سرد المشاريع الناشئة.
هذا هو السبب في أنني أدرس وأعدّ لمستقبل هذا المجال خلال الفترات الهادئة. لا داعي للعجلة في بناء جميع المراكز الآن، لكنني أعتقد أنه إذا ارتفع السوق مرة أخرى بقوة، فإن هذا المجال سيحتوي على أكبر الفرص غير المتكافئة.