BTCFi حالة تطوير: كيف يندمج بيتكوين في نظام التمويل اللامركزي

بيتكوين正逐步从简单的点对点转账工具,发展为 التمويل اللامركزي 领域的一支强大力量,开始挑战以ثريوم长期以来的主导地位。通过分析链上数据,我们可以看到 BTCFi(بيتكوين与 التمويل اللامركزي 的结合)正在引发بيتكوين在 التمويل اللامركزي 中角色的范式转变,这或将重新定义整个 التمويل اللامركزي 领域的格局。

ظهور BTCFi

عندما أطلق ساتوشي ناكاموتو بيتكوين في عام 2008، كانت نيته هي أن تكون نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير. على الرغم من أن هذا الهيكل له دلالة ثورية في مجال الأصول المشفرة، إلا أنه يعاني من قيود واضحة في التطبيقات المالية الأكثر تعقيدًا مثل التمويل اللامركزي (.

![ماذا عن تقدم BTCFi الذي يشغل بال مجتمع بيتكوين الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9ddf98df6b29f5f5a302df767cf752f9.webp(

تصميم بيتكوين الأصلي وقيوده في التمويل اللامركزي

عناصر التصميم الأساسية للبيتكوين وقيودها الرئيسية تشمل:

1. نموذج UTXO: يفتقر إلى المرونة اللازمة لدعم العقود الذكية المعقدة.

2. لغة السكربت المحدودة: عدد تعليمات التشغيل القابلة للتنفيذ محدود، مما يجعل من الصعب دعم تطبيقات التمويل اللامركزي المعقدة.

3. نقص القدرة على إتمام تيرينغ: من الصعب تنفيذ عقود ذكية معقدة تعتمد على الحالة.

4. قيود حجم الكتلة وسرعة المعاملات: سرعة معالجة المعاملات أقل بكثير من سلاسل الكتل الأخرى التي تركز على التمويل اللامركزي.

هذه التصاميم على الرغم من أنها عززت أمان البيتكوين ودرجة اللامركزية، إلا أنها أوجدت أيضًا عوائق أمام تنفيذ وظائف التمويل اللامركزي مباشرة على سلسلة الكتل الخاصة بالبيتكوين.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c8b397022b71e50bbd0790f20dbea0a7.webp(

محاولات مبكرة وتطور إدخال التمويل اللامركزي على بيتكوين

على الرغم من القيود، لا يزال المطورون يسعون جاهدين لاستكشاف إمكانية إدخال التمويل اللامركزي على بيتكوين:

1. العملات الملونة )2012-2013(: من خلال "تلوين" بيتكوين معين للإشارة إلى الأصول الواقعية ونقلها.

2. Counterparty)2014(: قدمت القدرة على إنشاء وتداول الأصول المخصصة.

3. شبكة البرق )2015 حتى الآن (: بروتوكول من الطبقة الثانية لتحسين قابلية توسيع المعاملات.

4. عقد سجل متقطع )2017 حتى الآن (: يسمح بتنفيذ عقود مالية معقدة دون تغيير الطبقة الأساسية للبيتكوين.

5. شبكة Liquid ) من 2018 حتى الآن (: تدعم إصدار الأصول المشفرة والتداولات الأكثر تعقيدًا لبيتكوين.

6. ترقية Taproot )2021(: عززت من قدرة العقود الذكية لبيتكوين.

لقد وضعت هذه التطورات المبكرة الأساس لتوسيع وظائف البيتكوين، مما أظهر إمكانيات النظام البيئي للبيتكوين.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp(

الابتكار الرئيسي: تنفيذ العقود الذكية على البيتكوين

في السنوات الأخيرة، كانت هناك العديد من البروتوكولات التي تسعى لإدخال العقود الذكية و ميزات التمويل اللامركزي لبيتكوين:

1. Rootstock: واحدة من أوائل سلاسل الكتل الجانبية لبيتكوين، تدعم العقود الذكية المتوافقة مع EVM.

2. Core: سلسلة الكتل المرتبطة ارتباطًا وثيقًا ببيتكوين، من خلال نموذج الرهن المزدوج لتحويل بيتكوين إلى أصول عائد.

3. Merlin Chain: شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية التي تتكامل مع تقنية ZK-Rollup، وتوفر وظائف شاملة في التمويل اللامركزي.

4. BEVM: أول شبكة من الطبقة الثانية بيتكوين متوافقة مع EVM ومركزية بالكامل.

تقوم هذه البروتوكولات باستغلال الخصائص الفريدة لبيتكوين لفتح اتجاهات جديدة، مما يعزز النمو السريع في مجال BTCFi. اعتبارًا من 8 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القيمة المقفلة لحلول الطبقة الثانية و الجوانب الجانبية لبيتكوين )TVL( 10.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 5.7 مرة مقارنة ببداية العام.

![بيتكوين المجتمع يتسائل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp(

بيتكوين التمويل اللامركزي لل现状

بعض المشاريع الرئيسية تدفع تطوير نظام البيتكوين البيئي للتمويل اللامركزي :

1. Pell Network: بروتوكول إعادة الرهن عبر السلاسل، يعزز أمان نظام بيتكوين البيئي ويحسن العائد.

2. Avalon Finance: منصة التمويل اللامركزي متعددة السلاسل، تقدم خدمات شاملة للإقراض والتداول.

3. بروتوكول كولند: منصة اقتراض لامركزية مبنية على سلسلة بلوكشين Core.

4. MoneyOnChain: بروتوكول DeFi شامل مبني على Rootstock، يصدر العملة المستقرة DoC.

5. Sovryn: منصة التمويل اللامركزي الغنية بالميزات، تقدم خدمات التداول، الإقراض وكسب العوائد.

6. بروتوكول سولف: يركز على تمويل NFT، ويسمح بإنشاء وتداول وإدارة الشهادات على السلسلة.

تُظهر هذه المشاريع تنوع وتطور سريع في مجال بيتكوين التمويل اللامركزي. تحتل Core موقع الصدارة في مساحة بيتكوين التمويل اللامركزي، حيث تمثل عدد مشاريعها 25.2% من المشاريع النشطة.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp(

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp(

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3a69f41b2117762c6f1936fd6bc1ebb.webp(

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032.webp(

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b3c770c164567b675f40efa0bbb4517.webp(

![مجتمع بيتكوين يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-82ede7f6fac1343d0e5341f57a7b18db.webp(

![بيتكوين مجتمع بِت يتطلع إلى BTCFi كيف تسير الأمور الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee2a242066ef3d2543bd08b1641981ac.webp(

مقارنة وتحليل مع التمويل اللامركزي إيثريوم

تتمثل دمج نظام إيكولوجي التمويل اللامركزي لـ بيتكوين و Ethereum بشكل رئيسي من خلال الأصول المعبأة مثل wBTC و renBTC. حتى 8 سبتمبر، فإن كمية BTC المقفلة في بروتوكولات التمويل اللامركزي Ethereum هي )15.34 ألف ( والتي تتجاوز بكثير النظام الإيكولوجي الأصلي للتمويل اللامركزي لـ بيتكوين )0.897 ألف (.

على الرغم من أن مشاريع التمويل اللامركزي بيتكوين الأصلية صغيرة الحجم، إلا أنها تعمل ضمن إطار أمان بيتكوين نفسه، مما يجنبها العديد من المخاطر المرتبطة بالتحويلات عبر السلاسل. ومع ذلك، لا يزال التمويل اللامركزي بيتكوين في مرحلة مبكرة، ونطاق الخدمات المالية المقدمة محدود مقارنةً بالإيثيريوم.

![كيف تسير تقدم BTCFi الذي طالما شغف به مجتمع بيتكوين؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30.webp(

آفاق المستقبل

من المتوقع أن يستمر نظام بيتكوين اللامركزي في التوسع بدفع من التقدم التكنولوجي واهتمام المؤسسات. تشمل المجالات الرئيسية:

1. تطوير حلول Layer2 أكثر قابلية للتوسع
2. تعزيز قابلية التشغيل البيني
3. إطلاق منتجات مالية أكثر تعقيدًا

من المتوقع أن تجذب المنتجات التي من المتوقع أن تحقق عوائد، وDEX، وخدمات التمويل اللامركزي الموجهة للمؤسسات الكثير من الاهتمام والتمويل.

ومع ذلك، سيواجه هذا النمو تحديات تنظيمية وتكنولوجية. إن معالجة هذه القضايا أمر بالغ الأهمية للحفاظ على زخم نمو بيتكوين التمويل اللامركزي وضمان النجاح على المدى الطويل.

بشكل عام، فإن مستقبل بيتكوين التمويل اللامركزي مليء بالأمل، مع وجود فرص مبتكرة ونمو وفير. مع تطور النظام البيئي باستمرار، فإنه يمتلك القدرة على إحداث تأثير عميق على النظام البيئي للتمويل اللامركزي بأسره، مما يجعل بيتكوين أحد المشاركين الرئيسيين في التمويل اللامركزي.