سوق الأصول الرقمية شهد تراجعاً كبيراً، مما أثار ردود فعل متسلسلة
منذ بداية أغسطس، كان أداء سوق الأصول الرقمية ضعيفًا. تتضافر عوامل متعددة، بما في ذلك التوترات الجيوسياسية، وتقلبات السوق المالية اليابانية، وضعف البيانات الاقتصادية الأمريكية، وأداء عمالقة التكنولوجيا دون التوقعات، مما أدى إلى هذه الحالة.
في 5 أغسطس، مع الانخفاض الحاد في الأسواق المالية التقليدية، تعرض سوق الأصول الرقمية لضربة قوية. خلال 24 ساعة، بلغت قيمة الانهيارات في جميع البورصات 1 مليار دولار، حيث بلغت حصة عملة البيتكوين و الإيثيريوم 350 مليون دولار و 342 مليون دولار على التوالي.
تظهر البيانات على السلسلة أن انهيار سعر الإيثيريوم قد أدى إلى تصفية كبيرة. تم إجبار العديد من كبار المستثمرين على بيع الإيثيريوم لسداد القروض، بما في ذلك:
تم تسوية عنوان 6,559 ETH، وسداد قرض 277.9 WBTC
تسوية عنوان آخر 2,965 ETH، سداد قرض بقيمة 7.2 مليون دولار أمريكي USDT
تمت تصفية العنوان الثالث 2,771 ETH، وسداد قرض 6,060,000 دولار أمريكي USDC
عالج العنوان الرابع 2,358 ETH، وسدد قرض بقيمة 5,170,000 دولار أمريكي USDC
تشير البيانات إلى أن إيثريوم انخفض من حوالي 3,300 دولار إلى أقل من 2,200 دولار خلال أسبوع، مسجلاً انخفاضًا يتجاوز 30%. بالإضافة إلى ضغوط التصفية، انتشرت أخبار عن قيام إحدى المؤسسات الكبيرة ببيع كميات كبيرة من إيثريوم، مما زاد من حدة اتجاه الانخفاض.
وفقًا للتحليل، منذ 3 أغسطس، قامت خمس شركات صانعة سوق رئيسية ببيع 130,000 قطعة من الإيثريوم. من بين هذه الشركات، باعت إحدى المؤسسات أكثر من 47,000 قطعة، بينما باعت أخرى أكثر من 36,000 قطعة، مما يجعلها في المركزين الأولين. على الرغم من أن أكبر كمية تم بيعها ليست من هاتين الشركتين، إلا أن توقيت البيع للأخيرة كان مبكرًا، متقدمًا على صانعي السوق الرئيسيين الآخرين.
أدت هذه السلسلة من الأحداث إلى ردود فعل متسلسلة. بلغ مبلغ التسوية على الإيثريوم 100 مليون دولار في غضون ساعة، بينما تجاوز المبلغ الإجمالي للتسويات خلال 24 ساعة 445 مليون دولار. في 5 أغسطس، تجاوزت التسويات في منصة التمويل اللامركزي 320 مليون دولار، محققةً أعلى مستوى لها هذا العام. ومن بين ذلك، بلغت قيمة تسويات الرهون العقارية للإيثريوم 216 مليون دولار، بينما كانت قيمة التسويات للأصول الأخرى مثل wstETH و wBTC أيضًا ملحوظة.
مع انخفاض الإيثيريوم إلى حوالي 2100 دولار، ارتفعت رسوم المعاملات على الشبكة مرة واحدة إلى 710 gwei. من الجدير بالذكر أنه إذا استمر الإيثيريوم في الانخفاض إلى 1950 دولار، فإن هناك 92.2 مليون دولار من الأصول الرقمية تواجه خطر التصفية؛ وإذا انخفض إلى 1790 دولار، فقد يتوسع نطاق التصفية إلى 271 مليون دولار.
بعد هذا الانخفاض الحاد، انخفض الرافعة المالية للمشترين في السوق بشكل كبير، وخرج العديد من المستثمرين على المدى القصير. على الرغم من أن الأساسيات السوقية تعرضت للضغوط، إلا أنها لم تنهار بالكامل. انخفض مؤشر الخوف من الأصول الرقمية إلى 26، وهو أدنى مستوى له منذ عام 2023، ومن غير المحتمل أن يستمر الانخفاض الحاد في المدى القصير.
تحليل آفاق صندوق الاستثمار المتداول في الإيثريوم
بالمقارنة مع أداء ETF العملات الرقمية بيتكوين، فإن أداء ETF العملات الرقمية إيثيريوم يعتبر أقل. على الرغم من أن ETF بيتكوين شهد فترة من صافي التدفقات الخارجة (بسبب بيع أحد الصناديق)، إلا أنه لا يزال يحتفظ بصافي تدفقات داخلة بحوالي 17.5 مليار دولار، وهذا هو أحد الأسباب وراء استقرار سعر بيتكوين.
في المقابل، فإن صندوق تداول العملات الرقمية للإيثيريوم، بسبب إطلاقه في وقت يتزامن مع الاضطرابات الاقتصادية الكلية وانخفاض الأصول ذات المخاطر عمومًا، يظهر حاليًا سحبًا صافياً قدره 5.11 مليون دولار، كما أن حجم الأصول الإجمالية أقل بكثير من صندوق البيتكوين. من بين ذلك، يهيمن صندوق كبير على كمية السحب الرئيسية، حيث يتجاوز 21 مليون دولار، بينما توجد شركات إصدار صناديق أخرى في حالة تدفق صافي. نظرًا لأن هذا الصندوق لا يزال يحتفظ بحوالي 60 مليون دولار من الإيثيريوم، فقد يحدث سحب إضافي في الأسابيع المقبلة.
! [يعاني سوق العملات المشفرة من "الإثنين الأسود" ، أين تذهب ETH؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-50d660a256a51ec76273d6c67214ee3b.webp)
من حيث قبول السوق التقليدية، لا يزال هناك فارق واضح بين الإيثريوم و البيتكوين. على الرغم من أن ETF الإيثريوم الفوري حاليًا هو "دور ثانوي" مقارنة بـ ETF البيتكوين، إلا أنه يمثل إنجازًا كبيرًا لصناعة التشفير من حيث التنظيم، وله دلالات بعيدة المدى على المدى الطويل. مع الفهم الأعمق للمستثمرين المؤسسيين لأساسيات الإيثريوم، من المتوقع أن يجذب المزيد من التدفقات المالية في المستقبل.
قال الرئيس التنفيذي لشركة دفع معينة بعد الانخفاض الحاد في السوق إنه يجب التركيز على التكنولوجيا وتطور الصناعة وتبني التطبيقات بدلاً من تقلبات الأسعار على المدى القصير، وما زال متفائلاً بشأن صناعة التشفير. تظهر البيانات التاريخية أن الأصول الرقمية عادةً ما تؤدي بشكل ضعيف في شهري أغسطس وسبتمبر، لكن غالباً ما تتحسن الأمور بعد أكتوبر.
حتى 5 أغسطس، تبلغ القيمة السوقية للإيثريوم حوالي 273.4 مليار دولار، مما يضعها في المرتبة 37 عالميًا من حيث القيمة السوقية للشركات، أقل من شركة كوكا كولا وبنك أمريكا، وحتى أقل من احتياطي النقد لشركة استثمارية مشهورة بعد تخفيضها لأسهم أبل (276.9 مليار دولار).
كقائد في سلسلة الكتل العامة التطبيقية في نظام الأصول الرقمية، يتمتع الإيثيريوم بإمكانات كبيرة في مجال التطبيقات التقنية والابتكار. قد يخلق انخفاض القيمة السوقية هذه فرصًا أفضل للمستثمرين المؤسسيين. بالإضافة إلى ذلك، تتوقع السوق أن الفيدرالي الأمريكي قد يبدأ في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر. من المتوقع أن يعمل خفض أسعار الفائدة على تعويض تأثير قوة الين، وعندها قد يؤدي زيادة السيولة في السوق إلى المزيد من التدفقات المالية لصندوق الإيثيريوم المتداول في البورصة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
إثيريوم big dump 引发连锁清算 القيمة السوقية هبوط 2800亿美元
سوق الأصول الرقمية شهد تراجعاً كبيراً، مما أثار ردود فعل متسلسلة
منذ بداية أغسطس، كان أداء سوق الأصول الرقمية ضعيفًا. تتضافر عوامل متعددة، بما في ذلك التوترات الجيوسياسية، وتقلبات السوق المالية اليابانية، وضعف البيانات الاقتصادية الأمريكية، وأداء عمالقة التكنولوجيا دون التوقعات، مما أدى إلى هذه الحالة.
في 5 أغسطس، مع الانخفاض الحاد في الأسواق المالية التقليدية، تعرض سوق الأصول الرقمية لضربة قوية. خلال 24 ساعة، بلغت قيمة الانهيارات في جميع البورصات 1 مليار دولار، حيث بلغت حصة عملة البيتكوين و الإيثيريوم 350 مليون دولار و 342 مليون دولار على التوالي.
تظهر البيانات على السلسلة أن انهيار سعر الإيثيريوم قد أدى إلى تصفية كبيرة. تم إجبار العديد من كبار المستثمرين على بيع الإيثيريوم لسداد القروض، بما في ذلك:
تشير البيانات إلى أن إيثريوم انخفض من حوالي 3,300 دولار إلى أقل من 2,200 دولار خلال أسبوع، مسجلاً انخفاضًا يتجاوز 30%. بالإضافة إلى ضغوط التصفية، انتشرت أخبار عن قيام إحدى المؤسسات الكبيرة ببيع كميات كبيرة من إيثريوم، مما زاد من حدة اتجاه الانخفاض.
وفقًا للتحليل، منذ 3 أغسطس، قامت خمس شركات صانعة سوق رئيسية ببيع 130,000 قطعة من الإيثريوم. من بين هذه الشركات، باعت إحدى المؤسسات أكثر من 47,000 قطعة، بينما باعت أخرى أكثر من 36,000 قطعة، مما يجعلها في المركزين الأولين. على الرغم من أن أكبر كمية تم بيعها ليست من هاتين الشركتين، إلا أن توقيت البيع للأخيرة كان مبكرًا، متقدمًا على صانعي السوق الرئيسيين الآخرين.
أدت هذه السلسلة من الأحداث إلى ردود فعل متسلسلة. بلغ مبلغ التسوية على الإيثريوم 100 مليون دولار في غضون ساعة، بينما تجاوز المبلغ الإجمالي للتسويات خلال 24 ساعة 445 مليون دولار. في 5 أغسطس، تجاوزت التسويات في منصة التمويل اللامركزي 320 مليون دولار، محققةً أعلى مستوى لها هذا العام. ومن بين ذلك، بلغت قيمة تسويات الرهون العقارية للإيثريوم 216 مليون دولار، بينما كانت قيمة التسويات للأصول الأخرى مثل wstETH و wBTC أيضًا ملحوظة.
مع انخفاض الإيثيريوم إلى حوالي 2100 دولار، ارتفعت رسوم المعاملات على الشبكة مرة واحدة إلى 710 gwei. من الجدير بالذكر أنه إذا استمر الإيثيريوم في الانخفاض إلى 1950 دولار، فإن هناك 92.2 مليون دولار من الأصول الرقمية تواجه خطر التصفية؛ وإذا انخفض إلى 1790 دولار، فقد يتوسع نطاق التصفية إلى 271 مليون دولار.
بعد هذا الانخفاض الحاد، انخفض الرافعة المالية للمشترين في السوق بشكل كبير، وخرج العديد من المستثمرين على المدى القصير. على الرغم من أن الأساسيات السوقية تعرضت للضغوط، إلا أنها لم تنهار بالكامل. انخفض مؤشر الخوف من الأصول الرقمية إلى 26، وهو أدنى مستوى له منذ عام 2023، ومن غير المحتمل أن يستمر الانخفاض الحاد في المدى القصير.
تحليل آفاق صندوق الاستثمار المتداول في الإيثريوم
بالمقارنة مع أداء ETF العملات الرقمية بيتكوين، فإن أداء ETF العملات الرقمية إيثيريوم يعتبر أقل. على الرغم من أن ETF بيتكوين شهد فترة من صافي التدفقات الخارجة (بسبب بيع أحد الصناديق)، إلا أنه لا يزال يحتفظ بصافي تدفقات داخلة بحوالي 17.5 مليار دولار، وهذا هو أحد الأسباب وراء استقرار سعر بيتكوين.
في المقابل، فإن صندوق تداول العملات الرقمية للإيثيريوم، بسبب إطلاقه في وقت يتزامن مع الاضطرابات الاقتصادية الكلية وانخفاض الأصول ذات المخاطر عمومًا، يظهر حاليًا سحبًا صافياً قدره 5.11 مليون دولار، كما أن حجم الأصول الإجمالية أقل بكثير من صندوق البيتكوين. من بين ذلك، يهيمن صندوق كبير على كمية السحب الرئيسية، حيث يتجاوز 21 مليون دولار، بينما توجد شركات إصدار صناديق أخرى في حالة تدفق صافي. نظرًا لأن هذا الصندوق لا يزال يحتفظ بحوالي 60 مليون دولار من الإيثيريوم، فقد يحدث سحب إضافي في الأسابيع المقبلة.
! [يعاني سوق العملات المشفرة من "الإثنين الأسود" ، أين تذهب ETH؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-50d660a256a51ec76273d6c67214ee3b.webp)
من حيث قبول السوق التقليدية، لا يزال هناك فارق واضح بين الإيثريوم و البيتكوين. على الرغم من أن ETF الإيثريوم الفوري حاليًا هو "دور ثانوي" مقارنة بـ ETF البيتكوين، إلا أنه يمثل إنجازًا كبيرًا لصناعة التشفير من حيث التنظيم، وله دلالات بعيدة المدى على المدى الطويل. مع الفهم الأعمق للمستثمرين المؤسسيين لأساسيات الإيثريوم، من المتوقع أن يجذب المزيد من التدفقات المالية في المستقبل.
قال الرئيس التنفيذي لشركة دفع معينة بعد الانخفاض الحاد في السوق إنه يجب التركيز على التكنولوجيا وتطور الصناعة وتبني التطبيقات بدلاً من تقلبات الأسعار على المدى القصير، وما زال متفائلاً بشأن صناعة التشفير. تظهر البيانات التاريخية أن الأصول الرقمية عادةً ما تؤدي بشكل ضعيف في شهري أغسطس وسبتمبر، لكن غالباً ما تتحسن الأمور بعد أكتوبر.
حتى 5 أغسطس، تبلغ القيمة السوقية للإيثريوم حوالي 273.4 مليار دولار، مما يضعها في المرتبة 37 عالميًا من حيث القيمة السوقية للشركات، أقل من شركة كوكا كولا وبنك أمريكا، وحتى أقل من احتياطي النقد لشركة استثمارية مشهورة بعد تخفيضها لأسهم أبل (276.9 مليار دولار).
كقائد في سلسلة الكتل العامة التطبيقية في نظام الأصول الرقمية، يتمتع الإيثيريوم بإمكانات كبيرة في مجال التطبيقات التقنية والابتكار. قد يخلق انخفاض القيمة السوقية هذه فرصًا أفضل للمستثمرين المؤسسيين. بالإضافة إلى ذلك، تتوقع السوق أن الفيدرالي الأمريكي قد يبدأ في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر. من المتوقع أن يعمل خفض أسعار الفائدة على تعويض تأثير قوة الين، وعندها قد يؤدي زيادة السيولة في السوق إلى المزيد من التدفقات المالية لصندوق الإيثيريوم المتداول في البورصة.