في جميع أنحاء إفريقيا، ارتفع استخدام المال المحمول والمدفوعات الرقمية مما يعيد تشكيل المشهد المالي - وأكبر شركات الاتصالات في القارة تضاعف استثماراتها.
في مواجهة الطلب المتزايد على خدمات مالية منخفضة التكلفة وموجهة للهواتف المحمولة، تقوم شركات الاتصالات بتأسيس شركات تقنية مالية مخصصة، وجمع رأس المال، وتأمين التراخيص، وت positioning أنفسها كموجة جديدة من قوى المالية في عموم أفريقيا.
لماذا أصبحت شركات الاتصالات شركات مالية
لقد لعب قطاع الاتصالات في إفريقيا دورًا رئيسيًا منذ فترة طويلة في الشمول المالي. لقد ساعدت خدمات المال عبر الهاتف المحمول مثل MTN MoMo و Airtel Money الملايين عبر القارة في الوصول إلى الأدوات المالية الأساسية في غياب البنية التحتية المصرفية التقليدية.
لكن تحول اليوم أكثر هيكلية - واستراتيجية.
بدلاً من إدارة أقسام المدفوعات كأعمال جانبية، تقوم شركات الاتصالات بشكل متزايد بفصل وحدات التكنولوجيا المالية كـ كيانات منظمة منفصلة. وهذا يسمح لهم بـ:
جمع تمويل مستقل
فتح التقييمات في أسواق التكنولوجيا المالية ذات النمو العالي
تلبية متطلبات ترخيص البنك المركزي
شراكة مع البنوك والشركات الناشئة والجهات التنظيمية بشكل أكثر فعالية
التركيز على الابتكار خارج الهياكل التقليدية للاتصالات
مجموعة MTN: MoMo ارتفع
مجموعة MTN في جنوب أفريقيا كانت رائدة في هذا التحول.
تم تحويل منصتها Mobile Money (MoMo) إلى شركة مستقلة، MTN Fintech، التي تعمل الآن في أكثر من 15 دولة. في عام 2022، أعلنت الشركة أنها تستهدف تقييم قدره 5 مليارات دولار لذراعها المالي، مع خطط لجذب مستثمرين استراتيجيين.
بحلول عام 2024، كانت MTN Fintech قد:
63 مليون+ مستخدم نشط لمومو في جميع أنحاء إفريقيا
أكثر من 15 دولة تقدم خدمات MoMo مباشرة
1.6 مليون+ وكيل و500,000 تاجر
أكثر من 250 مليار دولار في قيمة المعاملات المعالجة سنويًا
نمو الإيرادات: ارتفع إيراد التكنولوجيا المالية 20-25% على أساس سنوي في الفصول الأخيرة
مع اللاعبين العالميين مثل Mastercard وFlutterwave، بينما يدفع بقوة نحو مدفوعات التجار، والتحويلات المالية، والإقراض، والتأمين.
MTN MoMo متاحة في الأسواق ذات النمو العالي مثل:
نيجيريا ( بموجب ترخيص بنك خدمات الدفع )
غانا ( حيث أن MoMo هو وسيلة دفع رقمية سائدة )
أوغندا، كاميرون، كوت ديفوار، زامبيا، وأكثر
في العديد من هذه البلدان، تتصدر MTN Fintech ليس فقط في اختراق خدمات المال عبر الهاتف المحمول ولكنها تنتقل أيضًا إلى الخدمات المجاورة مثل التأمين، وتقييم الائتمان، والتحويلات الدولية.
لقد كانت الانتصارات التنظيمية أيضًا مفتاحًا: حصلت MTN MoMo على ترخيص بنك خدمات الدفع (PSB) في نيجيريا، و ترخيص الأموال الإلكترونية في دول مثل أوغندا وغانا.
في عام 2021، فصلت مجموعة MTN رسميًا MoMo إلى شركة فرعية للتكنولوجيا المالية مستقلة، MTN Fintech. كانت الهدف واضحًا:
"لفصل أعمالنا في التكنولوجيا المالية والألياف بشكل هيكلي لفتح القيمة وجذب المستثمرين الاستراتيجيين." – رالف موبيتا، الرئيس التنفيذي لمجموعة MTN
تسمح هذه الخطوة لـ MTN بـ:
الالتزام باللوائح المالية المحلية ( خاصة في نيجيريا، غانا، أوغندا )
تكوين شراكات مع اللاعبين الماليين العالميين
السعي وراء الاكتتاب العام أو الاستثمار الخارجي دون تخفيض حصة شركة الاتصالات الأم
دمج التكنولوجيا المالية بشكل أعمق مع قدرات البيانات والذكاء الاصطناعي الخاصة بها
بينما لم تقم MTN بعد بإدراج MTN Fintech، فقد أشار الرئيس التنفيذي رالف موبيتا إلى أن طرحًا عامًا أوليًا أو جمع رأس المال الخاص من المحتمل أن يحدث في السنوات 1-2 القادمة، اعتمادًا على ظروف السوق.
ايرتل أفريقيا: إدراج التكنولوجيا المالية في الأفق
المنافس أيرتل أفريقيا قد قام بخطوات مماثلة.
تم فصل نشاط أيرتل موني ليصبح أيرتل موبايل كوميورس في عام 2021، حيث يعمل بشكل مستقل مع رئيس تنفيذي خاص به وهيكل حوكمة خاص به.
هذا الانفصال الاستراتيجي يتيح لـ Airtel ما يلي:
جذب رأس المال المالي الخارجي مع الاحتفاظ بالتحكم
تلبية متطلبات البنك المركزي ل امتلاك غير اتصالات للخدمات المالية
إنشاء مسار واضح للاكتتاب العام أو الخروج الاستراتيجي
تسريع الشراكات عبر البنوك والمدفوعات والإقراض الرقمي
في 2021-2022، جمعت Airtel Africa أكثر من 500 مليون دولار لوحدتها المالية من مستثمرين بما في ذلك سلطة الاستثمار القطرية وماستركارد، مما قيم الأعمال بـ 2.65 مليار دولار.
“نحن ملتزمون في النهاية بإدراج أعمال المال المحمول، عندما تسمح ظروف السوق.” – سيغون أوغونسانيا، الرئيس التنفيذي، أيرتل أفريقيا (2024)
بحلول عام 2024، كانت شركة Airtel Mobile Commerce قد:
37 مليون+ مستخدم نشط لخدمة أيرتل موني
العيش في 14 سوق، بما في ذلك كينيا وأوغندا وتنزانيا وزامبيا ومالاوي وجمهورية الكونغو الديمقراطية
أكثر من 110 مليار دولار في قيمة المعاملات السنوية
إيرادات التكنولوجيا المالية ارتفعت 30% على أساس سنوي، مساهمة بنسبة 15–20% من إجمالي إيرادات المجموعة
450,000+ وكيل ونقاط تجارية
أصبحت Airtel Money نشطة الآن في 14 سوقًا أفريقيًا، وفي عام 2024، أكدت الشركة خطتها لإدراج وحدة التكنولوجيا المالية بشكل علني، مما يشير إلى شهية المستثمرين ووضوح استراتيجي حول الأعمال.
سافاريكوم و M-Pesa أفريقيا: التوسع الإقليمي
شركة Safaricom الكينية، التي رائدة في خدمات المال عبر الهاتف المحمول عالمياً من خلال M-Pesa، انضمت أيضاً إلى الحركة.
بالتعاون مع الشركة الأم فودافون، أنشأت سافاريكوم M-Pesa Africa، وهي مشروع مشترك منفصل لتوسيع الخدمة إلى ما وراء كينيا.
بحلول عام 2024، كانت M-Pesa أفريقيا قد:
60+ مليون مستخدم نشط في جميع أنحاء إفريقيا
320+ مليار دولار في حجم المعاملات السنوية (2023)
متوفر في 7 دول: كينيا، تنزانيا، موزمبيق، جمهورية الكونغو الديمقراطية، ليسوتو، غانا، ومصر
أكثر من 600,000 وكيل و 500,000+ تاجر
يولد أكثر من 40% من إجمالي إيرادات سافاريكوم
تطبيق M-PESA مثبت من قبل 10M+ مستخدمين
M-Pesa Africa تعمل بالفعل في 7 دول، بما في ذلك تنزانيا وموزمبيق وغانا، وتستثمر بشكل كبير في خدمات جديدة مثل M-Pesa GlobalPay، وتكامل API للتجار، والمدفوعات عبر الحدود.
تشمل بعض شركائها الاستراتيجيين:
VISA: لتفعيل البطاقات الافتراضية والمدفوعات الرقمية العالمية
ويسترن يونيون و وورلد ريميت: للتحويلات الواردة
جوجل: دمج M-PESA في متجر جوجل بلاي
سافاريكوم إثيوبيا: تم إطلاق M-PESA تجارياً في إثيوبيا في عام 2023، مما يمثل نقطة تحول رئيسية في التوسع الإقليمي
اعتبارًا من عام 2024، لم تعلن سافاريكوم عن خطط رسمية لتقسيم أو طرح M-PESA إفريقيا للاكتتاب العام. ومع ذلك، فإن المحللين والمستثمرين يتكهنون بأن:
قد يتم تقييم M-PESA بين 8 مليار دولار – 10 مليار دولار إذا تم إدراجه بشكل مستقل
يمكن أن يتيح الطرح الجزئي أو العرض المنفصل لشركة فودافون وسافاريكوم فتح القيمة أثناء توسيع العمليات الإقليمية
قد يتبع الاكتتاب العام الأولي (IPO) بعد نضوج توسع M-PESA في إثيوبيا ومصر وغرب إفريقيا
بينما لم تتحول M-Pesa بعد إلى شركة مستقلة تمامًا، فإن التحول الهيكلي نحو التوحيد الإقليمي للتكنولوجيا المالية واضح.
"مهمتنا هي أن نكون المنصة المفضلة للمدفوعات الرقمية في القارة - واجهة برمجة تطبيقات واحدة، تجربة واحدة، أفريقيا واحدة." – سيتويو لوبوكوييت، المدير التنفيذي، إم-بيسا أفريقيا
البرتقال، إثيو تيليكوم وآخرون: الانضمام إلى الاتجاه
تتبع شركات الاتصالات الأفريقية الأخرى نفس الطريق:
أورنج موني تُدار الآن تحت بنك أورنج إفريقيا التابع لأورنج الشرق الأوسط وأفريقيا، مع التركيز على غرب إفريقيا والأسواق الفرنكوفونية مثل كوت ديفوار والسنغال.
أطلقت Ethio Telecom المملوكة للدولة في إثيوبيا خدمة telebirr الخاصة بها للمال عبر الهاتف المحمول في عام 2021 - وتفكر على ما يبدو في خيارات الانفصال والترخيص مع تزايد الطلب على التمويل عبر الهاتف المحمول.
إثيو تليكوم، احتكار الاتصالات المملوك للدولة في إثيوبيا، أطلق تيليبر في عام 2021 لقيادة التحول المالي الرقمي في البلاد. في سوق حيث تبقى أكثر من 65% من السكان بلا حسابات مصرفية، أصبح تيليبر سريعًا واحدًا من أكبر منصات المال المحمول في إفريقيا — من حيث عدد المستخدمين — في ثلاث سنوات فقط.
Telebirr بالأرقام (2024)
فيما يتعلق بإمكانات السوق غير المستغلة:
إثيوبيا لديها 120 مليون+ نسمة، ولكن أقل من 35% شمول مالي
انتشار الهواتف المحمولة: ~60%
لا تزال Ethio Telecom هي شركة الاتصالات المهيمنة، على الرغم من أن Safaricom Ethiopia هي منافس جديد ( وقد أطلقت M-PESA في 2023)
اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ Telebirr بأكثر من 90% من حصة السوق في المحفظات الرقمية
Orange Money، التي أُطلقت في عام 2008 بواسطة Orange Group، هي واحدة من أقدم وأوسع خدمات الأموال المحمولة جغرافياً في إفريقيا. مع انتشارها في 17 دولة أفريقية، أصبحت لاعباً رئيسياً في المدفوعات عبر الحدود، والمحافظ الرقمية، والشمول المالي في إفريقيا الناطقة بالفرنسية.
أورانج موني بالأرقام (2024)
38 مليون+ مستخدم نشط
متاح في 17 دولة عبر غرب ووسط وشمال إفريقيا
أكثر من 120 مليون معاملة شهرياً
أكثر من 100 مليار يورو (~$107B) في حجم المعاملات السنوية
€770 مليون في الإيرادات السنوية من الخدمات المالية (السنة المالية 2023
توظف أكثر من 40,000 وكيل وموزع
تدير Orange أعمالها في التكنولوجيا المالية من خلال مركبتين رئيسيتين:
أورانج موني
محفظة النقود المحمولة، دفع التجار، P2P، وخدمات الفواتير
تعمل تحت ترخيص Orange للاتصالات + الموافقات التنظيمية المحلية
بنك البرتقال أفريقيا
بنك رقمي مرخص ) في كوت ديفوار، تم إطلاقه 2020(
يقدم خدمات التوفير والائتمان والحسابات
التوسع تدريجياً في منطقة UEMOA
"نرى أن خدمات المال والمصرفية عبر الهاتف المحمول هي محركان توأم للشمول المالي وتحويل الأعمال في إفريقيا." – عليoune نداي، الرئيس التنفيذي السابق، أورانج الشرق الأوسط وأفريقيا
)# الدفع التنظيمي وجذب المستثمرين
تقوم البنوك المركزية والجهات التنظيمية في أفريقيا بدور حاسم في هذه التطور.
دول مثل نيجيريا وغانا وأوغندا ومصر قد قدمت أنظمة ترخيص مخصصة لمشغلي الأموال المحمولة والبنوك الرقمية، مما يشجع شركات الاتصالات على تنظيم وفصل عملياتها المالية التقنية.
في الوقت نفسه، يرى رؤوس الأموال المغامرة والمستثمرون الاستراتيجيون أن التكنولوجيا المالية في إفريقيا هي واحدة من أكثر القطاعات قابلية للتوسع والمرونة والأثر في القارة. من خلال فصل الشركات المالية، يمكن لمقدمي خدمات الاتصالات الاستفادة من هذا المصدر التمويل دون تخفيف أعمالهم الأساسية في الاتصالات.
ما التالي؟
من المحتمل أن تركز المرحلة التالية من النمو حول:
التشغيل البيني بين منصات الأموال المحمولة
التحويلات عبر الحدود وتمويل التجارة
مدفوعات التجار واعتماد رمز الاستجابة السريعة
منتجات الائتمان والتوفير والتأمين المبنية على بيانات الاتصالات
النظم البيئية المدفوعة بواجهة برمجة التطبيقات، مما يمكّن المطورين من البناء على سكك الاتصالات المالية
مع تزايد المنافسة، توفر الأذرع المالية المستقلة لشركات الاتصالات المرونة والتركيز اللازمين للتطور من المدفوعات إلى منصات مالية متكاملة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل السوق | شركات الاتصالات إلى التكنولوجيا المالية – كيف ولماذا تقوم عمالقة الاتصالات في إفريقيا بالتحول إلى شركات تكنولوجيا مالية مستقلة
في جميع أنحاء إفريقيا، ارتفع استخدام المال المحمول والمدفوعات الرقمية مما يعيد تشكيل المشهد المالي - وأكبر شركات الاتصالات في القارة تضاعف استثماراتها.
في مواجهة الطلب المتزايد على خدمات مالية منخفضة التكلفة وموجهة للهواتف المحمولة، تقوم شركات الاتصالات بتأسيس شركات تقنية مالية مخصصة، وجمع رأس المال، وتأمين التراخيص، وت positioning أنفسها كموجة جديدة من قوى المالية في عموم أفريقيا.
لماذا أصبحت شركات الاتصالات شركات مالية
لقد لعب قطاع الاتصالات في إفريقيا دورًا رئيسيًا منذ فترة طويلة في الشمول المالي. لقد ساعدت خدمات المال عبر الهاتف المحمول مثل MTN MoMo و Airtel Money الملايين عبر القارة في الوصول إلى الأدوات المالية الأساسية في غياب البنية التحتية المصرفية التقليدية.
بدلاً من إدارة أقسام المدفوعات كأعمال جانبية، تقوم شركات الاتصالات بشكل متزايد بفصل وحدات التكنولوجيا المالية كـ كيانات منظمة منفصلة. وهذا يسمح لهم بـ:
مجموعة MTN: MoMo ارتفع
مجموعة MTN في جنوب أفريقيا كانت رائدة في هذا التحول.
تم تحويل منصتها Mobile Money (MoMo) إلى شركة مستقلة، MTN Fintech، التي تعمل الآن في أكثر من 15 دولة. في عام 2022، أعلنت الشركة أنها تستهدف تقييم قدره 5 مليارات دولار لذراعها المالي، مع خطط لجذب مستثمرين استراتيجيين.
بحلول عام 2024، كانت MTN Fintech قد:
مع اللاعبين العالميين مثل Mastercard وFlutterwave، بينما يدفع بقوة نحو مدفوعات التجار، والتحويلات المالية، والإقراض، والتأمين.
MTN MoMo متاحة في الأسواق ذات النمو العالي مثل:
في العديد من هذه البلدان، تتصدر MTN Fintech ليس فقط في اختراق خدمات المال عبر الهاتف المحمول ولكنها تنتقل أيضًا إلى الخدمات المجاورة مثل التأمين، وتقييم الائتمان، والتحويلات الدولية.
لقد كانت الانتصارات التنظيمية أيضًا مفتاحًا: حصلت MTN MoMo على ترخيص بنك خدمات الدفع (PSB) في نيجيريا، و ترخيص الأموال الإلكترونية في دول مثل أوغندا وغانا.
في عام 2021، فصلت مجموعة MTN رسميًا MoMo إلى شركة فرعية للتكنولوجيا المالية مستقلة، MTN Fintech. كانت الهدف واضحًا:
"لفصل أعمالنا في التكنولوجيا المالية والألياف بشكل هيكلي لفتح القيمة وجذب المستثمرين الاستراتيجيين." – رالف موبيتا، الرئيس التنفيذي لمجموعة MTN
تسمح هذه الخطوة لـ MTN بـ:
بينما لم تقم MTN بعد بإدراج MTN Fintech، فقد أشار الرئيس التنفيذي رالف موبيتا إلى أن طرحًا عامًا أوليًا أو جمع رأس المال الخاص من المحتمل أن يحدث في السنوات 1-2 القادمة، اعتمادًا على ظروف السوق.
ايرتل أفريقيا: إدراج التكنولوجيا المالية في الأفق
المنافس أيرتل أفريقيا قد قام بخطوات مماثلة.
تم فصل نشاط أيرتل موني ليصبح أيرتل موبايل كوميورس في عام 2021، حيث يعمل بشكل مستقل مع رئيس تنفيذي خاص به وهيكل حوكمة خاص به.
هذا الانفصال الاستراتيجي يتيح لـ Airtel ما يلي:
في 2021-2022، جمعت Airtel Africa أكثر من 500 مليون دولار لوحدتها المالية من مستثمرين بما في ذلك سلطة الاستثمار القطرية وماستركارد، مما قيم الأعمال بـ 2.65 مليار دولار.
“نحن ملتزمون في النهاية بإدراج أعمال المال المحمول، عندما تسمح ظروف السوق.” – سيغون أوغونسانيا، الرئيس التنفيذي، أيرتل أفريقيا (2024)
بحلول عام 2024، كانت شركة Airtel Mobile Commerce قد:
أصبحت Airtel Money نشطة الآن في 14 سوقًا أفريقيًا، وفي عام 2024، أكدت الشركة خطتها لإدراج وحدة التكنولوجيا المالية بشكل علني، مما يشير إلى شهية المستثمرين ووضوح استراتيجي حول الأعمال.
سافاريكوم و M-Pesa أفريقيا: التوسع الإقليمي
شركة Safaricom الكينية، التي رائدة في خدمات المال عبر الهاتف المحمول عالمياً من خلال M-Pesa، انضمت أيضاً إلى الحركة.
بالتعاون مع الشركة الأم فودافون، أنشأت سافاريكوم M-Pesa Africa، وهي مشروع مشترك منفصل لتوسيع الخدمة إلى ما وراء كينيا.
بحلول عام 2024، كانت M-Pesa أفريقيا قد:
M-Pesa Africa تعمل بالفعل في 7 دول، بما في ذلك تنزانيا وموزمبيق وغانا، وتستثمر بشكل كبير في خدمات جديدة مثل M-Pesa GlobalPay، وتكامل API للتجار، والمدفوعات عبر الحدود.
تشمل بعض شركائها الاستراتيجيين:
اعتبارًا من عام 2024، لم تعلن سافاريكوم عن خطط رسمية لتقسيم أو طرح M-PESA إفريقيا للاكتتاب العام. ومع ذلك، فإن المحللين والمستثمرين يتكهنون بأن:
بينما لم تتحول M-Pesa بعد إلى شركة مستقلة تمامًا، فإن التحول الهيكلي نحو التوحيد الإقليمي للتكنولوجيا المالية واضح.
"مهمتنا هي أن نكون المنصة المفضلة للمدفوعات الرقمية في القارة - واجهة برمجة تطبيقات واحدة، تجربة واحدة، أفريقيا واحدة." – سيتويو لوبوكوييت، المدير التنفيذي، إم-بيسا أفريقيا
البرتقال، إثيو تيليكوم وآخرون: الانضمام إلى الاتجاه
تتبع شركات الاتصالات الأفريقية الأخرى نفس الطريق:
إثيو تليكوم، احتكار الاتصالات المملوك للدولة في إثيوبيا، أطلق تيليبر في عام 2021 لقيادة التحول المالي الرقمي في البلاد. في سوق حيث تبقى أكثر من 65% من السكان بلا حسابات مصرفية، أصبح تيليبر سريعًا واحدًا من أكبر منصات المال المحمول في إفريقيا — من حيث عدد المستخدمين — في ثلاث سنوات فقط.
Telebirr بالأرقام (2024)
فيما يتعلق بإمكانات السوق غير المستغلة:
Orange Money، التي أُطلقت في عام 2008 بواسطة Orange Group، هي واحدة من أقدم وأوسع خدمات الأموال المحمولة جغرافياً في إفريقيا. مع انتشارها في 17 دولة أفريقية، أصبحت لاعباً رئيسياً في المدفوعات عبر الحدود، والمحافظ الرقمية، والشمول المالي في إفريقيا الناطقة بالفرنسية.
أورانج موني بالأرقام (2024)
تدير Orange أعمالها في التكنولوجيا المالية من خلال مركبتين رئيسيتين:
أورانج موني
بنك البرتقال أفريقيا
"نرى أن خدمات المال والمصرفية عبر الهاتف المحمول هي محركان توأم للشمول المالي وتحويل الأعمال في إفريقيا." – عليoune نداي، الرئيس التنفيذي السابق، أورانج الشرق الأوسط وأفريقيا
)# الدفع التنظيمي وجذب المستثمرين
تقوم البنوك المركزية والجهات التنظيمية في أفريقيا بدور حاسم في هذه التطور.
دول مثل نيجيريا وغانا وأوغندا ومصر قد قدمت أنظمة ترخيص مخصصة لمشغلي الأموال المحمولة والبنوك الرقمية، مما يشجع شركات الاتصالات على تنظيم وفصل عملياتها المالية التقنية.
في الوقت نفسه، يرى رؤوس الأموال المغامرة والمستثمرون الاستراتيجيون أن التكنولوجيا المالية في إفريقيا هي واحدة من أكثر القطاعات قابلية للتوسع والمرونة والأثر في القارة. من خلال فصل الشركات المالية، يمكن لمقدمي خدمات الاتصالات الاستفادة من هذا المصدر التمويل دون تخفيف أعمالهم الأساسية في الاتصالات.
ما التالي؟
من المحتمل أن تركز المرحلة التالية من النمو حول:
مع تزايد المنافسة، توفر الأذرع المالية المستقلة لشركات الاتصالات المرونة والتركيز اللازمين للتطور من المدفوعات إلى منصات مالية متكاملة.