موجات الصدمة تحت Hyperliquid: تحديات وتأملات في مجال العقود الآجلة الدائمة
في 26 مارس، واجهت منصة Hyperliquid المعروفة للتداول اللامركزي أخطر أزمة أمان منذ تأسيسها. هذه هي المرة الرابعة التي يتعرض فيها المشروع لحدث أمان重大 منذ نوفمبر الماضي، وقد تجاوز نطاقه وعمقه كل ما حدث سابقاً. عند مراجعة عملية الهجوم بأكملها، كانت الطريقة مشابهة تمامًا لحدث الشراء بالرافعة المالية 50 مرة على ETH، ولكن هذا الهجوم كان أكثر دقة وشدة.
تتمثل جوهر الحدث في استخدام رمز JELLY منخفض السيولة كنقطة انطلاق. قام المهاجم بإيداع 3.5 مليون USDC كضمان، وفتح مركز بيع على المكشوف بقيمة 4.08 مليون دولار من JELLY، مع بيع في السوق الفورية، مما أدى إلى انهيار سعر الرمز. بعد ذلك، قام المهاجم بسحب معظم الضمان بسرعة، مما أدى إلى تفعيل آلية التصفية التلقائية للمنصة. اضطرت خزانة التأمين الخاصة بالمنصة HLP إلى تولي هذه المراكز الكبيرة على المكشوف. قام المهاجم بعد ذلك بإجراء عمليات عكسية، حيث اشترى كميات كبيرة من JELLY، مما أدى إلى ارتفاع السعر بشكل كبير، مما جعل HLP تواجه خطر خسائر ضخمة.
في لحظات الأزمة، أثار تصرف بعض البورصات المركزية تساؤلات في السوق. بعد الحدث، أطلقوا بسرعة العقود الآجلة الدائمة JELLY، مما اعتبر أنه قد يؤدي إلى زيادة سعر الرمز المميز وتفاقم خسائر HLP. في مواجهة المأزق، اختار مجلس مصدقي Hyperliquid في النهاية إزالة العقود الآجلة الدائمة JELLY لتقليل الخسائر.
باعتبارها رائدة في مجال العقود الآجلة الدائمة على السلسلة، تشكل حجم معاملات Hyperliquid 9% من حجم معاملات العقود العالمية في منصة تداول كبيرة، متجاوزة بكثير المنصات التداول اللامركزية الأخرى. ومع ذلك، يبدو أن هذا المشروع الذي تأسس بعد انهيار FTX يواجه مصيرًا صعبًا، حيث يتعرض بشكل متكرر لتهديدات أمنية.
من حيث الهيكل، يعتمد Hyperliquid تصميمًا مزودًا بـ Layer1، يجمع بين EVM ومحرك التوفيق. المسؤول عن الأعمال المنطقية الأساسية للبورصة هو HyperCore، الذي يشارك نفس طبقة الإجماع مع HyperEVM. على الرغم من أن هذا التصميم مبتكر، إلا أنه يحمل أيضًا مخاطر محتملة، مثل عدم تناسق حالة المعاملات وتأخيرات التزامن.
خزينة HLP هي جوهر نظام Hyperliquid البيئي، حيث تعتمد على نظام مزدوج "دفتر الطلبات على السلسلة + حوض الاستراتيجيات"، مما يوفر للمستخدمين العوائد ويوفر السيولة لتداول العقود الآجلة الدائمة. ومع ذلك، فإن هذا التصميم يظهر ضعفه عند مواجهة هجمات الرافعة المالية العالية، مما يجعله عرضة للاستخدام في التلاعب بالأسعار.
لا تزال طريق تطوير منصة تداول العقود الآجلة الدائمة اللامركزية مليئة بالتحديات. لقد حققت Hyperliquid إنجازات ملحوظة في محاكاة البورصات المركزية على السلسلة، لكن كيفية تحقيق التوازن بين اللامركزية والكفاءة، وكيفية التعامل مع المخاطر المحتملة الناتجة عن الشفافية على السلسلة، لا تزال مسائل بحاجة إلى حل.
في المستقبل، قد تحتاج منصات العقود الآجلة الدائمة اللامركزية إلى الابتكار في آليات الحوكمة وإجراءات إدارة المخاطر لمواجهة البيئة السوقية المتزايدة التعقيد. في الوقت نفسه، كيف يمكن تلبية احتياجات المستخدمين مع الحفاظ على مستوى كافٍ من الأمان ودرجة اللامركزية، سيكون الاتجاه الذي يحتاج القطاع بأسره إلى استكشافه معًا.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 8
أعجبني
8
2
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
ZenChainWalker
· منذ 1 س
مرة أخرى انفجرت؟ كأنها خداع الناس لتحقيق الربح.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SellLowExpert
· منذ 1 س
مرة أخرى؟ قلت من قبل أنه يجب أن نذهب إلى أعلى التبادلات~
هايبرليكيد تواجه أسوأ أزمة أمان على الإطلاق المنصة العقود الآجلة الدائمة تواجه تحديات كبيرة
موجات الصدمة تحت Hyperliquid: تحديات وتأملات في مجال العقود الآجلة الدائمة
في 26 مارس، واجهت منصة Hyperliquid المعروفة للتداول اللامركزي أخطر أزمة أمان منذ تأسيسها. هذه هي المرة الرابعة التي يتعرض فيها المشروع لحدث أمان重大 منذ نوفمبر الماضي، وقد تجاوز نطاقه وعمقه كل ما حدث سابقاً. عند مراجعة عملية الهجوم بأكملها، كانت الطريقة مشابهة تمامًا لحدث الشراء بالرافعة المالية 50 مرة على ETH، ولكن هذا الهجوم كان أكثر دقة وشدة.
تتمثل جوهر الحدث في استخدام رمز JELLY منخفض السيولة كنقطة انطلاق. قام المهاجم بإيداع 3.5 مليون USDC كضمان، وفتح مركز بيع على المكشوف بقيمة 4.08 مليون دولار من JELLY، مع بيع في السوق الفورية، مما أدى إلى انهيار سعر الرمز. بعد ذلك، قام المهاجم بسحب معظم الضمان بسرعة، مما أدى إلى تفعيل آلية التصفية التلقائية للمنصة. اضطرت خزانة التأمين الخاصة بالمنصة HLP إلى تولي هذه المراكز الكبيرة على المكشوف. قام المهاجم بعد ذلك بإجراء عمليات عكسية، حيث اشترى كميات كبيرة من JELLY، مما أدى إلى ارتفاع السعر بشكل كبير، مما جعل HLP تواجه خطر خسائر ضخمة.
في لحظات الأزمة، أثار تصرف بعض البورصات المركزية تساؤلات في السوق. بعد الحدث، أطلقوا بسرعة العقود الآجلة الدائمة JELLY، مما اعتبر أنه قد يؤدي إلى زيادة سعر الرمز المميز وتفاقم خسائر HLP. في مواجهة المأزق، اختار مجلس مصدقي Hyperliquid في النهاية إزالة العقود الآجلة الدائمة JELLY لتقليل الخسائر.
باعتبارها رائدة في مجال العقود الآجلة الدائمة على السلسلة، تشكل حجم معاملات Hyperliquid 9% من حجم معاملات العقود العالمية في منصة تداول كبيرة، متجاوزة بكثير المنصات التداول اللامركزية الأخرى. ومع ذلك، يبدو أن هذا المشروع الذي تأسس بعد انهيار FTX يواجه مصيرًا صعبًا، حيث يتعرض بشكل متكرر لتهديدات أمنية.
من حيث الهيكل، يعتمد Hyperliquid تصميمًا مزودًا بـ Layer1، يجمع بين EVM ومحرك التوفيق. المسؤول عن الأعمال المنطقية الأساسية للبورصة هو HyperCore، الذي يشارك نفس طبقة الإجماع مع HyperEVM. على الرغم من أن هذا التصميم مبتكر، إلا أنه يحمل أيضًا مخاطر محتملة، مثل عدم تناسق حالة المعاملات وتأخيرات التزامن.
خزينة HLP هي جوهر نظام Hyperliquid البيئي، حيث تعتمد على نظام مزدوج "دفتر الطلبات على السلسلة + حوض الاستراتيجيات"، مما يوفر للمستخدمين العوائد ويوفر السيولة لتداول العقود الآجلة الدائمة. ومع ذلك، فإن هذا التصميم يظهر ضعفه عند مواجهة هجمات الرافعة المالية العالية، مما يجعله عرضة للاستخدام في التلاعب بالأسعار.
لا تزال طريق تطوير منصة تداول العقود الآجلة الدائمة اللامركزية مليئة بالتحديات. لقد حققت Hyperliquid إنجازات ملحوظة في محاكاة البورصات المركزية على السلسلة، لكن كيفية تحقيق التوازن بين اللامركزية والكفاءة، وكيفية التعامل مع المخاطر المحتملة الناتجة عن الشفافية على السلسلة، لا تزال مسائل بحاجة إلى حل.
في المستقبل، قد تحتاج منصات العقود الآجلة الدائمة اللامركزية إلى الابتكار في آليات الحوكمة وإجراءات إدارة المخاطر لمواجهة البيئة السوقية المتزايدة التعقيد. في الوقت نفسه، كيف يمكن تلبية احتياجات المستخدمين مع الحفاظ على مستوى كافٍ من الأمان ودرجة اللامركزية، سيكون الاتجاه الذي يحتاج القطاع بأسره إلى استكشافه معًا.