من صناديق الكوانتي إلى إدارة الأصول داخل السلسلة: طريق الاستثمار لعلماء الاقتصاد في Web3.0
في هذه الحلقة، دعونا نرحب بالدكتور آندي، مؤسس صندوق زيوسبيس الكمي، وشريك ورئيس اقتصادي في إحدى البورصات البريطانية، لنجري حوارًا عميقًا حول تحوله المهني من صندوق كمي إلى إدارة الأصول داخل السلسلة.
تخرج آندي من جامعة أكسفورد وجامعة بريستول، وحصل على درجة ما بعد الدكتوراه من أكسفورد، وكان شريكًا في إحدى البورصات البريطانية، وهو الآن المؤسس المشارك لشركة زيوس سبيس. قضى فترة دراسته الجامعية حتى ما بعد الدكتوراه في مجال الاقتصاد القياسي الكمي، حيث كان موضوع الدكتوراه الرئيسي "نظرية تكاليف التداول"، مما أسس له قاعدة قوية لبدء مشروعه. حصل على درجة الماجستير المزدوجة في أكسفورد، حيث أعطى اتجاه الذكاء الاصطناعي اهتمامًا كبيرًا له تجاه "الذكاء الاصطناعي + المالية". بعد انتهاء مسيرته الأكاديمية، عمل في بنك استثماري وصندوق تحوط في مدينة لندن المالية لمدة تقارب 8 سنوات، ثم انتقل إلى هونغ كونغ في عام 2018، وبعد فترة قصيرة من العمل في بنك استثماري، بدأ العمل الحر بدوام كامل.
بدأت العلاقة مع العملات المشفرة في عام 2016: في مؤتمر أكاديمي في UCL، أوصى شريك من إمبريال كوليدج بورقة بيتكوين لساتوشي ناكاموتو، مما غير تمامًا فهمه للاقتصاد التقليدي. كعالِم يدرس تكاليف المعاملات ونظرية النقود، جعلته هذه الصدمة مصممًا على دخول مجال Web3.0. حاليًا يدير مؤسستين: أعمال البورصة في المملكة المتحدة ومنصة التداول الكمي في هونغ كونغ.
يعتقد آندي أن جوهر Web3.0 هو إحداث ثورة في نماذج الاقتصاد التقليدية، مما يقلل بشكل كبير من تكاليف المعاملات. لقد ساهم الإنترنت في تقليل التكاليف في الماضي، لكن Web3.0 يأخذ الأمور إلى مستوى آخر، خاصة في جانب "تكلفة النظام" - سواء كانت التكاليف القانونية أو الامتثال أو السياسات أو آليات الحوكمة، فمن المتوقع أن تتقلص بشكل ملحوظ. ومع ذلك، ستكون هذه العملية طويلة للغاية، لأنها تتعلق بالصراع بين التقليدي والمستقبلي، وتتطلب تطور النظام وقتًا.
عند الحديث عن الانتقال من الاقتصاد التقليدي إلى Web3.0، أشار آندي إلى أن ورقة ساتوشي ناكاموتو أعطته منظورًا جديدًا: "لماذا يجب أن نتحدث دائمًا من جانب عرض النقود؟ يجب أن نفكر من جانب الطلب - لماذا يجب أن نعطي حق إصدار النقود للبنك المركزي؟ إدارة أموالنا بأنفسنا هو الأكثر فعالية"، لأن الشخص فقط يعرف كيف يمكنه إنفاق المال لخلق أكبر قيمة. لقد أقنعه ذلك بعمق، كما أنه يتماشى مع منطق تطور الذكاء الاصطناعي - فغالبًا ما تكون القرارات الموزعة أكثر كفاءة.
خلال عملية ريادة الأعمال، اكتشف آندي أن صانعي القرار يجب أن يكونوا مكرسين بالكامل. عندما يكبر حجم الشركة، تزداد المسؤوليات الاجتماعية والمخاطر، ويكون الوقت والطاقة المستهلكة في اتخاذ القرارات مذهلة، مما يجعل من الصعب التوفيق بين الأمور الأخرى. لذلك، كان عليه أن يتخذ خيارًا، وفي النهاية اتبع قلبه، واختار ريادة الأعمال.
يدير أندي حاليًا مؤسستين، واحدة تمثل "التقليدي" وأخرى تمثل "المستقبل"، وهما تتكاملان تدريجياً. إحدى البورصات في المملكة المتحدة هي مزود سيولة قديم، تقدم بشكل رئيسي خدمات تداول العقود الآجلة للذهب والسلع الأساسية وسوق الفوركس. حاليًا، يحملون ترخيصًا في المملكة المتحدة، كما حصلوا على ترخيص في جنوب إفريقيا والشرق الأوسط، وهم يتحولون لتقديم خدمات تداول العملات المشفرة. بينما تركز Zeuspace في هونغ كونغ على التداول الكمي، وقد عملت في إدارة الأصول لمدة 8 سنوات، حيث يتكون عملاؤهم بشكل رئيسي من مكاتب عائلية ومؤسسات، وتمثل النسبة التي يديرونها بشكل ذاتي أكثر من 50%.
من منظور استراتيجي، هم يدفعون نحو التحول العميق والتكامل بين مؤسستين. في هونغ كونغ، تركز التداولات الكمية على مجال العملات المشفرة البحتة؛ بينما تستفيد إحدى البورصات من مزايا الترخيص لتدريجياً دمج أعمال العملات المشفرة. المستقبل سيشهد دمجًا في جانبين رئيسيين: الأول هو إطلاق منتجات إدارة الثروات، بالاستفادة من مزايا إدارة الأصول في هونغ كونغ، لتقديم المزيد من منتجات إدارة الأصول للعملاء. الثاني هو دعم إصدار الأصول الحقيقية، على سبيل المثال، الترحيب بمشاريع RD أو المشاريع المُرمّزة لإصدار العملات في البورصة.
بالنسبة لآلية إدارة المخاطر، قال أندي إن Zeuspace يتركز بشكل رئيسي على نقطتين: الأولى هي الجانب الفني، حيث يتم مطابقة الاستراتيجيات وفقًا لتفضيلات المخاطر الخاصة بالعملاء؛ والثانية هي توزيع الأموال، وهذا هو المفتاح للاختلافات في السوق. إنهم يديرون أموالًا تتجاوز المليار، والاتفاق هو "عدم استخدام الرافعة المالية، والحد الأقصى لعقود الفيوتشر هو 1x"، وعدم السماح للعملاء بالتصفية.
عند الحديث عن تأثير ريادة الأعمال على نمو الأفراد، يعتقد آندي أن جوهر ريادة الأعمال هو مساعدة الشخص على فهم نفسه: تحطيم الكبرياء، تعلم التواضع والأمانة، "خلع جلباب كونغ يي جي". لا تعتبر مزايا المنصة كقدرات شخصية، يجب أن تكون ريادة الأعمال قائمة على الجد والاجتهاد، والأهم من ذلك، الاستمرار في التعلم - الشباب يبتكرون داخل السلسلة أسرع منا، وإذا لم نتبع، فسنتخلف.
أخيرًا، اقترح أندي الالتزام بمبادئ الأولية، والثقة بالرياضيات والفيزياء، وعدم الإيمان الأعمى بالاقتصاد - 95% من نماذج الاقتصاد تستند إلى افتراضات غير صحيحة، وسلوك الإنسان يصعب التنبؤ به، والنماذج يمكن أن تفشل بسهولة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
الاقتصادي آندي: من صندوق التحوط إلى طريق ريادة الأعمال في إدارة الأصول Web3
من صناديق الكوانتي إلى إدارة الأصول داخل السلسلة: طريق الاستثمار لعلماء الاقتصاد في Web3.0
في هذه الحلقة، دعونا نرحب بالدكتور آندي، مؤسس صندوق زيوسبيس الكمي، وشريك ورئيس اقتصادي في إحدى البورصات البريطانية، لنجري حوارًا عميقًا حول تحوله المهني من صندوق كمي إلى إدارة الأصول داخل السلسلة.
تخرج آندي من جامعة أكسفورد وجامعة بريستول، وحصل على درجة ما بعد الدكتوراه من أكسفورد، وكان شريكًا في إحدى البورصات البريطانية، وهو الآن المؤسس المشارك لشركة زيوس سبيس. قضى فترة دراسته الجامعية حتى ما بعد الدكتوراه في مجال الاقتصاد القياسي الكمي، حيث كان موضوع الدكتوراه الرئيسي "نظرية تكاليف التداول"، مما أسس له قاعدة قوية لبدء مشروعه. حصل على درجة الماجستير المزدوجة في أكسفورد، حيث أعطى اتجاه الذكاء الاصطناعي اهتمامًا كبيرًا له تجاه "الذكاء الاصطناعي + المالية". بعد انتهاء مسيرته الأكاديمية، عمل في بنك استثماري وصندوق تحوط في مدينة لندن المالية لمدة تقارب 8 سنوات، ثم انتقل إلى هونغ كونغ في عام 2018، وبعد فترة قصيرة من العمل في بنك استثماري، بدأ العمل الحر بدوام كامل.
بدأت العلاقة مع العملات المشفرة في عام 2016: في مؤتمر أكاديمي في UCL، أوصى شريك من إمبريال كوليدج بورقة بيتكوين لساتوشي ناكاموتو، مما غير تمامًا فهمه للاقتصاد التقليدي. كعالِم يدرس تكاليف المعاملات ونظرية النقود، جعلته هذه الصدمة مصممًا على دخول مجال Web3.0. حاليًا يدير مؤسستين: أعمال البورصة في المملكة المتحدة ومنصة التداول الكمي في هونغ كونغ.
يعتقد آندي أن جوهر Web3.0 هو إحداث ثورة في نماذج الاقتصاد التقليدية، مما يقلل بشكل كبير من تكاليف المعاملات. لقد ساهم الإنترنت في تقليل التكاليف في الماضي، لكن Web3.0 يأخذ الأمور إلى مستوى آخر، خاصة في جانب "تكلفة النظام" - سواء كانت التكاليف القانونية أو الامتثال أو السياسات أو آليات الحوكمة، فمن المتوقع أن تتقلص بشكل ملحوظ. ومع ذلك، ستكون هذه العملية طويلة للغاية، لأنها تتعلق بالصراع بين التقليدي والمستقبلي، وتتطلب تطور النظام وقتًا.
عند الحديث عن الانتقال من الاقتصاد التقليدي إلى Web3.0، أشار آندي إلى أن ورقة ساتوشي ناكاموتو أعطته منظورًا جديدًا: "لماذا يجب أن نتحدث دائمًا من جانب عرض النقود؟ يجب أن نفكر من جانب الطلب - لماذا يجب أن نعطي حق إصدار النقود للبنك المركزي؟ إدارة أموالنا بأنفسنا هو الأكثر فعالية"، لأن الشخص فقط يعرف كيف يمكنه إنفاق المال لخلق أكبر قيمة. لقد أقنعه ذلك بعمق، كما أنه يتماشى مع منطق تطور الذكاء الاصطناعي - فغالبًا ما تكون القرارات الموزعة أكثر كفاءة.
خلال عملية ريادة الأعمال، اكتشف آندي أن صانعي القرار يجب أن يكونوا مكرسين بالكامل. عندما يكبر حجم الشركة، تزداد المسؤوليات الاجتماعية والمخاطر، ويكون الوقت والطاقة المستهلكة في اتخاذ القرارات مذهلة، مما يجعل من الصعب التوفيق بين الأمور الأخرى. لذلك، كان عليه أن يتخذ خيارًا، وفي النهاية اتبع قلبه، واختار ريادة الأعمال.
يدير أندي حاليًا مؤسستين، واحدة تمثل "التقليدي" وأخرى تمثل "المستقبل"، وهما تتكاملان تدريجياً. إحدى البورصات في المملكة المتحدة هي مزود سيولة قديم، تقدم بشكل رئيسي خدمات تداول العقود الآجلة للذهب والسلع الأساسية وسوق الفوركس. حاليًا، يحملون ترخيصًا في المملكة المتحدة، كما حصلوا على ترخيص في جنوب إفريقيا والشرق الأوسط، وهم يتحولون لتقديم خدمات تداول العملات المشفرة. بينما تركز Zeuspace في هونغ كونغ على التداول الكمي، وقد عملت في إدارة الأصول لمدة 8 سنوات، حيث يتكون عملاؤهم بشكل رئيسي من مكاتب عائلية ومؤسسات، وتمثل النسبة التي يديرونها بشكل ذاتي أكثر من 50%.
من منظور استراتيجي، هم يدفعون نحو التحول العميق والتكامل بين مؤسستين. في هونغ كونغ، تركز التداولات الكمية على مجال العملات المشفرة البحتة؛ بينما تستفيد إحدى البورصات من مزايا الترخيص لتدريجياً دمج أعمال العملات المشفرة. المستقبل سيشهد دمجًا في جانبين رئيسيين: الأول هو إطلاق منتجات إدارة الثروات، بالاستفادة من مزايا إدارة الأصول في هونغ كونغ، لتقديم المزيد من منتجات إدارة الأصول للعملاء. الثاني هو دعم إصدار الأصول الحقيقية، على سبيل المثال، الترحيب بمشاريع RD أو المشاريع المُرمّزة لإصدار العملات في البورصة.
بالنسبة لآلية إدارة المخاطر، قال أندي إن Zeuspace يتركز بشكل رئيسي على نقطتين: الأولى هي الجانب الفني، حيث يتم مطابقة الاستراتيجيات وفقًا لتفضيلات المخاطر الخاصة بالعملاء؛ والثانية هي توزيع الأموال، وهذا هو المفتاح للاختلافات في السوق. إنهم يديرون أموالًا تتجاوز المليار، والاتفاق هو "عدم استخدام الرافعة المالية، والحد الأقصى لعقود الفيوتشر هو 1x"، وعدم السماح للعملاء بالتصفية.
عند الحديث عن تأثير ريادة الأعمال على نمو الأفراد، يعتقد آندي أن جوهر ريادة الأعمال هو مساعدة الشخص على فهم نفسه: تحطيم الكبرياء، تعلم التواضع والأمانة، "خلع جلباب كونغ يي جي". لا تعتبر مزايا المنصة كقدرات شخصية، يجب أن تكون ريادة الأعمال قائمة على الجد والاجتهاد، والأهم من ذلك، الاستمرار في التعلم - الشباب يبتكرون داخل السلسلة أسرع منا، وإذا لم نتبع، فسنتخلف.
أخيرًا، اقترح أندي الالتزام بمبادئ الأولية، والثقة بالرياضيات والفيزياء، وعدم الإيمان الأعمى بالاقتصاد - 95% من نماذج الاقتصاد تستند إلى افتراضات غير صحيحة، وسلوك الإنسان يصعب التنبؤ به، والنماذج يمكن أن تفشل بسهولة.