تتغير تقلبات السوق، كيف تستثمر بشكل مستقر؟ تحليل أربع خطط لعوائد عملة مستقرة منخفضة المخاطر
في أبريل 2025، شهدت الأسواق المالية العالمية تقلبات حادة بسبب تغييرات في السياسات المحددة. فقدت قيمة مؤشر S&P 500 5.8 تريليون دولار في غضون أربعة أيام فقط، مسجلة أكبر خسارة أسبوعية منذ أكثر من 70 عامًا. كان سعر البيتكوين يتأرجح بين 80,000 و90,000 دولار. وقال رئيس الاحتياطي الفيدرالي إن السياسات الجديدة قد ترفع التضخم وتعيق النمو، لكن البنك المركزي لن يتدخل في السوق من خلال خفض أسعار الفائدة. قامت عدة بنوك استثمارية بزيادة احتمالية ركود الاقتصاد الأمريكي.
في هذا البيئة غير المؤكدة، كيف يجب على المستثمرين التعامل؟ قد تكون منتجات العائد منخفضة المخاطر المستندة إلى عملة مستقرة في مجال التمويل اللامركزي (DeFi) خيارًا يستحق النظر. ستقدم هذه المقالة أربعة أنواع من منتجات العائد المستندة إلى عملة مستقرة كمرجع.
يرجى ملاحظة أن المحتوى أدناه هو للمرجع فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية. يجب على المستثمرين إجراء البحث واتخاذ القرارات بأنفسهم.
1. توفير سبارك USDC ( إيثيريوم )
يمكن للمستخدمين الاتصال بمحفظتهم عبر منصة Spark، واختيار منتج Savings USDC لإيداع USDC.
مصدر العائدات: تأتي عائدات ادخار USDC بشكل رئيسي من معدل الادخار Sky (SSR)، المدعوم بالإيرادات الناتجة عن رسوم قروض العملات المشفرة، واستثمار سندات الخزانة الأمريكية، وتوفير السيولة لمنصات أخرى. يتم تبادل USDC من خلال Sky PSM بنسبة 1:1 إلى USDS المودعة في خزينة SSR لكسب العائدات، وتزداد قيمة رموز sUSDC مع تراكم العائدات.
تقييم المخاطر: منخفض. تتمتع عملة USDC باستقرار عالٍ، وتقلل التدقيق المتعدد للمنصة من مخاطر العقود الذكية. ولكن يجب الانتباه إلى التأثير المحتمل لتقلبات السوق على السيولة.
2. Berachain BYUSD| (Berachain) العسل
يمكن للمستخدمين الوصول إلى منصة Berachain، واختيار حوض BYUSD/HONEY في صفحة Pools، وإيداع BYUSD وHONEY لتوفير السيولة. يمكن رهن رموز LP المكتسبة في خزينة المكافآت لكسب BGT.
مصدر الأرباح: يأتي بشكل رئيسي من مكافآت BGT (3.41% APR) ورسوم التداول داخل المجمع (0.01% APR). يمكن حرق BGT بنسبة 1:1 لتحويلها إلى BERA ومشاركة عائدات الرسوم من التطبيقات الأساسية.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. BYUSD و HONEY هما عملة مستقرة، والأسعار مستقرة نسبيًا؛ مخاطر العقود الذكية منخفضة. ولكن قد تتقلب مكافآت BGT بسبب تعديل الانبعاثات.
3. توفر سيولة Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
يمكن للمستخدمين الاتصال بمحفظتهم من خلال منصة Merkl وإيداع USDC أو USDT في منتج "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0" لتوفير السيولة لـ Uniswap V4.
مصدر الدخل: حوافز رموز UNI.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. تجمع USDC/USDT هو زوج عملة مستقرة، مما يعني أن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية وأن العائدات قد تنخفض بعد انتهاء فترة التحفيز.
4. سوق إيشيلون USDC (Aptos)
يمكن للمستخدمين الوصول إلى منصة Echelon Market، واختيار حوض USDC في صفحة الأسواق، وإيداع USDC للمشاركة في العرض.
مصادر الإيرادات: تشمل فائدة توفير USDC (5.35%) ومكافآت thAPT من Thala (3.66%). thAPT هو إيصال الإيداع من Thala، يمكن استبداله بنسبة 1:1 مع APT.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. USDC لديه استقرار عالٍ، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية في نظام Aptos وتأثير رسوم استرداد thAPT على العائد.
ملخص
الجدول أدناه مرتّب حسب إجمالي قيمة الأصول المقفلة (TVL) من الأكبر إلى الأصغر، وهو للاستخدام كمرجع فقط:
| المنتج | السلسلة | القيمة الإجمالية المقفلة | العائد السنوي | تصنيف المخاطر |
|------|----|----|-----|---------|
| توفير الشرارة USDC | إيثريوم | 8.09 مليار دولار | 5.66% | منخفض |
| Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 1.35 مليار دولار | 3.42% | منخفض إلى متوسط |
| Uniswap V4 USDC-USDT0 | إيثريوم | $8600万 | 10.78% | منخفض إلى متوسط |
| سوق إتشيلون USDC | أبتوس | 1400万 دولار | 9.01% | منخفض إلى متوسط |
في أوقات تقلبات السوق، قد توفر هذه المنتجات ذات العوائد المنخفضة من عملة مستقرة خيارًا نسبيًا آمنًا للمستثمرين. ومع ذلك، كل منتج له خصائصه الخاصة من المخاطر والعوائد، ويجب على المستثمرين اتخاذ قرارات بناءً على ظروفهم وقدرتهم على تحمل المخاطر.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 18
أعجبني
18
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
WalletDetective
· منذ 1 س
عملة مستقرة أيضا تستحق أن تُدعى عائدات
شاهد النسخة الأصليةرد0
JustHodlIt
· منذ 8 س
لا يهم كيف تصرخ المؤسسات، إنها مجرد مسرحية لاستغلال الحمقى.
ملاذ آمن في ظل تقلبات السوق: تحليل لخطط عوائد أربع عملات مستقرة
تتغير تقلبات السوق، كيف تستثمر بشكل مستقر؟ تحليل أربع خطط لعوائد عملة مستقرة منخفضة المخاطر
في أبريل 2025، شهدت الأسواق المالية العالمية تقلبات حادة بسبب تغييرات في السياسات المحددة. فقدت قيمة مؤشر S&P 500 5.8 تريليون دولار في غضون أربعة أيام فقط، مسجلة أكبر خسارة أسبوعية منذ أكثر من 70 عامًا. كان سعر البيتكوين يتأرجح بين 80,000 و90,000 دولار. وقال رئيس الاحتياطي الفيدرالي إن السياسات الجديدة قد ترفع التضخم وتعيق النمو، لكن البنك المركزي لن يتدخل في السوق من خلال خفض أسعار الفائدة. قامت عدة بنوك استثمارية بزيادة احتمالية ركود الاقتصاد الأمريكي.
في هذا البيئة غير المؤكدة، كيف يجب على المستثمرين التعامل؟ قد تكون منتجات العائد منخفضة المخاطر المستندة إلى عملة مستقرة في مجال التمويل اللامركزي (DeFi) خيارًا يستحق النظر. ستقدم هذه المقالة أربعة أنواع من منتجات العائد المستندة إلى عملة مستقرة كمرجع.
يرجى ملاحظة أن المحتوى أدناه هو للمرجع فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية. يجب على المستثمرين إجراء البحث واتخاذ القرارات بأنفسهم.
1. توفير سبارك USDC ( إيثيريوم )
يمكن للمستخدمين الاتصال بمحفظتهم عبر منصة Spark، واختيار منتج Savings USDC لإيداع USDC.
مصدر العائدات: تأتي عائدات ادخار USDC بشكل رئيسي من معدل الادخار Sky (SSR)، المدعوم بالإيرادات الناتجة عن رسوم قروض العملات المشفرة، واستثمار سندات الخزانة الأمريكية، وتوفير السيولة لمنصات أخرى. يتم تبادل USDC من خلال Sky PSM بنسبة 1:1 إلى USDS المودعة في خزينة SSR لكسب العائدات، وتزداد قيمة رموز sUSDC مع تراكم العائدات.
تقييم المخاطر: منخفض. تتمتع عملة USDC باستقرار عالٍ، وتقلل التدقيق المتعدد للمنصة من مخاطر العقود الذكية. ولكن يجب الانتباه إلى التأثير المحتمل لتقلبات السوق على السيولة.
2. Berachain BYUSD| (Berachain) العسل
يمكن للمستخدمين الوصول إلى منصة Berachain، واختيار حوض BYUSD/HONEY في صفحة Pools، وإيداع BYUSD وHONEY لتوفير السيولة. يمكن رهن رموز LP المكتسبة في خزينة المكافآت لكسب BGT.
مصدر الأرباح: يأتي بشكل رئيسي من مكافآت BGT (3.41% APR) ورسوم التداول داخل المجمع (0.01% APR). يمكن حرق BGT بنسبة 1:1 لتحويلها إلى BERA ومشاركة عائدات الرسوم من التطبيقات الأساسية.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. BYUSD و HONEY هما عملة مستقرة، والأسعار مستقرة نسبيًا؛ مخاطر العقود الذكية منخفضة. ولكن قد تتقلب مكافآت BGT بسبب تعديل الانبعاثات.
3. توفر سيولة Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
يمكن للمستخدمين الاتصال بمحفظتهم من خلال منصة Merkl وإيداع USDC أو USDT في منتج "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0" لتوفير السيولة لـ Uniswap V4.
مصدر الدخل: حوافز رموز UNI.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. تجمع USDC/USDT هو زوج عملة مستقرة، مما يعني أن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية وأن العائدات قد تنخفض بعد انتهاء فترة التحفيز.
4. سوق إيشيلون USDC (Aptos)
يمكن للمستخدمين الوصول إلى منصة Echelon Market، واختيار حوض USDC في صفحة الأسواق، وإيداع USDC للمشاركة في العرض.
مصادر الإيرادات: تشمل فائدة توفير USDC (5.35%) ومكافآت thAPT من Thala (3.66%). thAPT هو إيصال الإيداع من Thala، يمكن استبداله بنسبة 1:1 مع APT.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. USDC لديه استقرار عالٍ، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية في نظام Aptos وتأثير رسوم استرداد thAPT على العائد.
ملخص
الجدول أدناه مرتّب حسب إجمالي قيمة الأصول المقفلة (TVL) من الأكبر إلى الأصغر، وهو للاستخدام كمرجع فقط:
| المنتج | السلسلة | القيمة الإجمالية المقفلة | العائد السنوي | تصنيف المخاطر | |------|----|----|-----|---------| | توفير الشرارة USDC | إيثريوم | 8.09 مليار دولار | 5.66% | منخفض | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 1.35 مليار دولار | 3.42% | منخفض إلى متوسط | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | إيثريوم | $8600万 | 10.78% | منخفض إلى متوسط | | سوق إتشيلون USDC | أبتوس | 1400万 دولار | 9.01% | منخفض إلى متوسط |
في أوقات تقلبات السوق، قد توفر هذه المنتجات ذات العوائد المنخفضة من عملة مستقرة خيارًا نسبيًا آمنًا للمستثمرين. ومع ذلك، كل منتج له خصائصه الخاصة من المخاطر والعوائد، ويجب على المستثمرين اتخاذ قرارات بناءً على ظروفهم وقدرتهم على تحمل المخاطر.