قام الإصدار الجديد من Uniswap V4 بحقن محفز في صناعة التشفير البارد والصامت في السوق الهابطة.يتفق الجميع مع قوة نموذج ابتكار إطار عمل Uniswap ، وهو أكثر ثقة في أن DEX ستنتزع السيولة من CEX في المستقبل.
في الواقع ، بدأ كل شيء مع 500 سطر من التعليمات البرمجية.باعتباره الجين وأصل DeFi ، فتحت خوارزمية AMM ** X \ * Y = K "اللحظة الكمبري" لصناعة DeFi. **
تدرك هذه الخوارزمية أتمتة تسعير الأصول وتبادلها ، وتدرك آلية التحوط من المخاطر والمراجحة ، وتحقق التمويل المفتوح والمضاد للرقابة ، والأهم من ذلك هو تحقيق إعادة التنظيم المعياري للأعمال المالية ، بحيث يمكن دمج التمويل وإعادة بنائه مثل لبنات البناء ، قم بزرع بذور ولادة ألعاب مختلفة في المستقبل.
** مقارنةً بـ Uniswap V3 ، ما هي التحسينات التي يحتوي عليها V4؟ **
** بعض التغييرات الرئيسية في Uniswap V4 من V3 **
تمامًا مثل AMM التي أعيد هيكلتها Uniswap لديها عقد واحد فقط ، يُطلق على Uniswap V4 وضع تصميم "مفرد" ، والذي يمكنه توفير الغاز إلى حد كبير.
في V3 ، كل تجمع هو عقد ذكي منفصل. في V4 ، سيتم عقد جميع المجمعات في عقد واحد.
استخدام عقد واحد لجميع حمامات السباحة يعني كمية أقل من الغاز. لم يعد المتداولون بحاجة إلى نقل الرموز المميزة بين المجموعات في عقود مختلفة ، والتي يمكنها أيضًا تجميع مسارات متعددة الميغابت! أشارت بعض التقديرات السابقة إلى أن إنشاء تجمع جديد بهذه الطريقة سيكون أرخص بحوالي 99٪ من ذي قبل.
من خلال إجراء جميع العمليات الحسابية التي نحتاجها ** في عقد واحد ، يوفر Lightning Ledger الغاز عن طريق تحويل الرموز المميزة فقط على صافي الرصيد. بهذه الطريقة ، تكون الكفاءة أعلى وتكلفة الغاز أقل. **
تعتبر الهندسة المعمارية الفردية والمحاسبة السريعة مسؤولة أيضًا عن إزالة قيود فئة الرسوم. يحتوي V3 على مستويات رسوم محدودة لتجنب تفتيت السيولة. من الممكن الآن تعيين أي رسوم مقايضة وحتى تغيير الرسوم ديناميكيًا!
** يمكن أن تضيف خطافات Uniswap V4 وظائف وميزات جديدة إلى تجمع AMM ، ويغير عقد Singleton إطار عمل الحساب ومنطق الطلب.إنه ابتكار إطار عمل ، وبناءً على ذلك ، يمكن تخيل احتمالات لا حصر لها. **
(الخطافات هي الآلية الأساسية لـ Uniswap V4 ، والتي تشير إلى جزء رمز يتم تشغيله في لحظة محددة في دورة حياة مجموعة الأموال. مقارنة بالإصدار السابق من Uniswap ، يكون الإصدار الجديد من مجمع الأموال أكثر قابلية للتخصيص ، لذا سواء قمت بإنشاء Pool أو LP (مزود السيولة) لإضافة / إزالة السيولة ، أو قبل / بعد المبادلة ، فإن دور الخطافات مهم جدًا.)
** ولكن بغض النظر عن مدى قوة Uniswap ، فهو سيد الابتكار في صناعة DeFi في السنوات الخمس الماضية ، كما أن اللحظات المبتكرة للعديد من بروتوكولات DeFi في الماضي تستحق أيضًا المشاركة والثناء. **
** يدمج Uniswap V4 قوة DeFi **
لنأخذ الميزات الجديدة لبرنامج Uniswap V4 كمثال لمراجعة القوى المبتكرة الموجودة بالفعل في عالم DeFi ، بدءًا من Uniswap ، ولكن لا يقتصر على Uniswap:
** 1) "أمر الحد": ** في نهاية عام 2020 ، نفذت dYdX أوامر الحد بناءً على ميزة "دفتر الطلبات الخاصة" لبروتوكول امتداد StarkEx L2 الأساسي (عن طريق مطابقة البورصات في الحالة المخفية L2 ، ثم التقديم النتائج في السلسلة) يختلف هذا تمامًا عن منطق حد السعر في نموذج السيولة المركزة V 3 ، ** لكن فكرة أمر الحد يمكن أن تقلل من مخاطر أوامر AMM وتحسن الكفاءة ، وهو ابتكار مهم بشكل خاص في عملية تطوير DeFi ؛ **
** 2) "TW AMM": ** في يوليو 2021 ، أطلق perpprotocol نموذج AMM مرجحًا زمنيًا ، والذي يمكنه تعديل نسبة الرمز المميز والسعر في مجموعة الأصول وفقًا لسجلات الطلبات الحديثة ، مما يسمح لـ AMM بالاستجابة بسرعة ودقة لتغير أسعار السوق. بشكل عام ، لا يؤدي إدخال ** ترجيح الوقت إلى تحسين كفاءة اكتشاف الأسعار فحسب ، بل يعزز أيضًا القدرة على مقاومة التلاعب ، مما يجعل من الصعب التلاعب بتسعير AMM ** من خلال الطلبات الكبيرة. هذا له أهمية كبيرة لتطور آليات DeFi.
** 3) "المعدل الديناميكي": ** في مايو 2021 ، نفذت GMX آلية لضبط معدل الطلب ديناميكيًا بناءً على ظروف السوق ، مما أدى إلى تحسن كبير في القدرة التنافسية وكفاءة التسعير لمنتجات AMM. يمكن لـ GMX تحقيق التعديل الديناميكي لرسوم الطلب المدفوعة بواسطة الخوارزمية ، والتي تكون أكثر حساسية وثباتًا من المعدل الديناميكي الذي يختاره المستخدم والذي يوفره Curve. ** هذه المرة ، يجمع Uniswap V4 بشكل فعال بين الاختيار المستند إلى الخوارزمية واليدوي ، مما يزيد من تحسين كفاءة استخدام السيولة ؛ **
** 4) "حقن NFT في AMM": ** في ديسمبر 2020 ، أدركت NFTX التكامل العميق بين NFT و AMM ، مما مكن NFT من إجراء أوامر وأسعار عالية السيولة في تجمع AMM مثل ERC20 Token ، وبالتالي حل مشكلة The مشكلة السيولة المنخفضة من NFT. ** ومع ذلك ، تقوم NFTX بالفعل بتحويل NFT إلى رمز ERC20 ورهنها لتحقيق السيولة ، بينما يسمح Uniswap V4 لشركة NFT بالمشاركة في السيولة ؛ **
** 5) "تجاوز نطاق السيولة ، اقتراض الفائدة نيابة عن الأموال": ** في مارس 2021 ، أدرك Aave V2 إيداع الأصول السائلة لـ AMM في مجمع إقراض Aave للاقتراض لكسب دخل إضافي من الفوائد ، وهو بلا شك تحسين كفاءة استخدام الأموال. المفتاح هو أنه يدرك التطبيق المشترك لـ DeFi في البروتوكول المتبادل والآليات المتقاطعة ، ويفتح أفكارًا للتعاون المتعمق بين بروتوكولات DeFi في المستقبل ؛
** 6) "إعادة الاستثمار التلقائي لرسوم معالجة LP": ** في أكتوبر 2020 ، أضافت Curvefinance آلية الفائدة المركبة التلقائية المركبة في إصدار V2 ، والتي يمكنها تحويل دخل رسوم معالجة LP تلقائيًا إلى رمز LP وإضافة إلى موقف LP.
ومع ذلك ، في مواجهة تقلبات الأسعار ، ستؤدي هذه الآلية إلى إلحاق الضرر بعدد الرموز المميزة LP التي تم تبديلها. حتى Uniswap V4 سيواجه حتماً مثل هذه التحديات ؛
** 7) "تجمع سيولة تقسيم إدارة العقود الكلية": ** في عام 2020 ، أدرك الموازن وظيفة التقسيم الفرعي لمجموعة التدفق من خلال إدارة عقود Vault. هذا يقلل من التكلفة العالية لنشر عدد كبير من مجموعات الرموز الفردية ، ويمكن لعقد Vault تجنب القراءة المتكررة والتحويل لتوليد رسوم الغاز. ** يعتمد Singleton of Uniswap V4 على مفهوم Vault ، ولكنه لا يحتاج إلى تحديد مسبق لجميع المجموعات ، وهو أكثر مرونة ؛ **
** 8) "إدخال وظيفة التبرع": ** في سبتمبر 2020 ، أطلقت Sushiswap وظيفة التبرع لأول مرة في إصدار V2 ، مما يسمح للمستخدمين بالتبرع بالرموز لمزودي سيولة محددين كحافز. ويؤدي ذلك إلى جذب المزيد من مزودي السيولة والاحتفاظ بهم. على الرغم من أن هذا النوع من الآليات ينطوي على مخاطر معينة من التلاعب التجاري ، إلا أنه سيكون نموذجًا جديدًا لبناء مجتمع DeFi الذي يحركه المجتمع ؛
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يوفر perpprotocol آلية أوامر بدون خسارة طوال العملية ، بالاعتماد على الخوارزميات والتسعير الكامل لتقليل فقدان السيولة ؛ يوفر mstable آلية لدمج الأصول عبر السلاسل في السيولة ، ويمكن دمج أصول المستخدمين في سلاسل مختلفة في واحد يمكن تخصيص mavprotocol للسيولة وفقًا للمستخدم. يتم تحديد معدل العائد السنوي من خلال قفل فترة الرمز ؛ تحدث العديد من الابتكارات المماثلة بهدوء ، وقد يتم تبنيها بواسطة Uniswap في المستقبل.
ملخص
** ساهم Uniswap في ازدهار DeFi ، ولكن في الواقع ، تعمل الطاقة الصغيرة المبتكرة المدمجة من DeFi أيضًا على جعل Uniswap قليلاً **. وبسبب هذه الآليات أو المفاهيم التي تم استكشافها بنجاح أو فشل مرارًا وتكرارًا عصر V4 في Uniswap مشرق للغاية.
شاهد النسخة الأصلية
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
نتحدث عن Uniswap V4: سيد ابتكار DeFi
قام الإصدار الجديد من Uniswap V4 بحقن محفز في صناعة التشفير البارد والصامت في السوق الهابطة.يتفق الجميع مع قوة نموذج ابتكار إطار عمل Uniswap ، وهو أكثر ثقة في أن DEX ستنتزع السيولة من CEX في المستقبل.
في الواقع ، بدأ كل شيء مع 500 سطر من التعليمات البرمجية.باعتباره الجين وأصل DeFi ، فتحت خوارزمية AMM ** X \ * Y = K "اللحظة الكمبري" لصناعة DeFi. ** تدرك هذه الخوارزمية أتمتة تسعير الأصول وتبادلها ، وتدرك آلية التحوط من المخاطر والمراجحة ، وتحقق التمويل المفتوح والمضاد للرقابة ، والأهم من ذلك هو تحقيق إعادة التنظيم المعياري للأعمال المالية ، بحيث يمكن دمج التمويل وإعادة بنائه مثل لبنات البناء ، قم بزرع بذور ولادة ألعاب مختلفة في المستقبل.
** مقارنةً بـ Uniswap V3 ، ما هي التحسينات التي يحتوي عليها V4؟ **
** بعض التغييرات الرئيسية في Uniswap V4 من V3 **
تمامًا مثل AMM التي أعيد هيكلتها Uniswap لديها عقد واحد فقط ، يُطلق على Uniswap V4 وضع تصميم "مفرد" ، والذي يمكنه توفير الغاز إلى حد كبير. في V3 ، كل تجمع هو عقد ذكي منفصل. في V4 ، سيتم عقد جميع المجمعات في عقد واحد.
استخدام عقد واحد لجميع حمامات السباحة يعني كمية أقل من الغاز. لم يعد المتداولون بحاجة إلى نقل الرموز المميزة بين المجموعات في عقود مختلفة ، والتي يمكنها أيضًا تجميع مسارات متعددة الميغابت! أشارت بعض التقديرات السابقة إلى أن إنشاء تجمع جديد بهذه الطريقة سيكون أرخص بحوالي 99٪ من ذي قبل.
من خلال إجراء جميع العمليات الحسابية التي نحتاجها ** في عقد واحد ، يوفر Lightning Ledger الغاز عن طريق تحويل الرموز المميزة فقط على صافي الرصيد. بهذه الطريقة ، تكون الكفاءة أعلى وتكلفة الغاز أقل. **
تعتبر الهندسة المعمارية الفردية والمحاسبة السريعة مسؤولة أيضًا عن إزالة قيود فئة الرسوم. يحتوي V3 على مستويات رسوم محدودة لتجنب تفتيت السيولة. من الممكن الآن تعيين أي رسوم مقايضة وحتى تغيير الرسوم ديناميكيًا!
** يمكن أن تضيف خطافات Uniswap V4 وظائف وميزات جديدة إلى تجمع AMM ، ويغير عقد Singleton إطار عمل الحساب ومنطق الطلب.إنه ابتكار إطار عمل ، وبناءً على ذلك ، يمكن تخيل احتمالات لا حصر لها. **
(الخطافات هي الآلية الأساسية لـ Uniswap V4 ، والتي تشير إلى جزء رمز يتم تشغيله في لحظة محددة في دورة حياة مجموعة الأموال. مقارنة بالإصدار السابق من Uniswap ، يكون الإصدار الجديد من مجمع الأموال أكثر قابلية للتخصيص ، لذا سواء قمت بإنشاء Pool أو LP (مزود السيولة) لإضافة / إزالة السيولة ، أو قبل / بعد المبادلة ، فإن دور الخطافات مهم جدًا.)
** ولكن بغض النظر عن مدى قوة Uniswap ، فهو سيد الابتكار في صناعة DeFi في السنوات الخمس الماضية ، كما أن اللحظات المبتكرة للعديد من بروتوكولات DeFi في الماضي تستحق أيضًا المشاركة والثناء. **
** يدمج Uniswap V4 قوة DeFi **
لنأخذ الميزات الجديدة لبرنامج Uniswap V4 كمثال لمراجعة القوى المبتكرة الموجودة بالفعل في عالم DeFi ، بدءًا من Uniswap ، ولكن لا يقتصر على Uniswap: ** 1) "أمر الحد": ** في نهاية عام 2020 ، نفذت dYdX أوامر الحد بناءً على ميزة "دفتر الطلبات الخاصة" لبروتوكول امتداد StarkEx L2 الأساسي (عن طريق مطابقة البورصات في الحالة المخفية L2 ، ثم التقديم النتائج في السلسلة) يختلف هذا تمامًا عن منطق حد السعر في نموذج السيولة المركزة V 3 ، ** لكن فكرة أمر الحد يمكن أن تقلل من مخاطر أوامر AMM وتحسن الكفاءة ، وهو ابتكار مهم بشكل خاص في عملية تطوير DeFi ؛ ** ** 2) "TW AMM": ** في يوليو 2021 ، أطلق perpprotocol نموذج AMM مرجحًا زمنيًا ، والذي يمكنه تعديل نسبة الرمز المميز والسعر في مجموعة الأصول وفقًا لسجلات الطلبات الحديثة ، مما يسمح لـ AMM بالاستجابة بسرعة ودقة لتغير أسعار السوق. بشكل عام ، لا يؤدي إدخال ** ترجيح الوقت إلى تحسين كفاءة اكتشاف الأسعار فحسب ، بل يعزز أيضًا القدرة على مقاومة التلاعب ، مما يجعل من الصعب التلاعب بتسعير AMM ** من خلال الطلبات الكبيرة. هذا له أهمية كبيرة لتطور آليات DeFi. ** 3) "المعدل الديناميكي": ** في مايو 2021 ، نفذت GMX آلية لضبط معدل الطلب ديناميكيًا بناءً على ظروف السوق ، مما أدى إلى تحسن كبير في القدرة التنافسية وكفاءة التسعير لمنتجات AMM. يمكن لـ GMX تحقيق التعديل الديناميكي لرسوم الطلب المدفوعة بواسطة الخوارزمية ، والتي تكون أكثر حساسية وثباتًا من المعدل الديناميكي الذي يختاره المستخدم والذي يوفره Curve. ** هذه المرة ، يجمع Uniswap V4 بشكل فعال بين الاختيار المستند إلى الخوارزمية واليدوي ، مما يزيد من تحسين كفاءة استخدام السيولة ؛ ** ** 4) "حقن NFT في AMM": ** في ديسمبر 2020 ، أدركت NFTX التكامل العميق بين NFT و AMM ، مما مكن NFT من إجراء أوامر وأسعار عالية السيولة في تجمع AMM مثل ERC20 Token ، وبالتالي حل مشكلة The مشكلة السيولة المنخفضة من NFT. ** ومع ذلك ، تقوم NFTX بالفعل بتحويل NFT إلى رمز ERC20 ورهنها لتحقيق السيولة ، بينما يسمح Uniswap V4 لشركة NFT بالمشاركة في السيولة ؛ ** ** 5) "تجاوز نطاق السيولة ، اقتراض الفائدة نيابة عن الأموال": ** في مارس 2021 ، أدرك Aave V2 إيداع الأصول السائلة لـ AMM في مجمع إقراض Aave للاقتراض لكسب دخل إضافي من الفوائد ، وهو بلا شك تحسين كفاءة استخدام الأموال. المفتاح هو أنه يدرك التطبيق المشترك لـ DeFi في البروتوكول المتبادل والآليات المتقاطعة ، ويفتح أفكارًا للتعاون المتعمق بين بروتوكولات DeFi في المستقبل ؛ ** 6) "إعادة الاستثمار التلقائي لرسوم معالجة LP": ** في أكتوبر 2020 ، أضافت Curvefinance آلية الفائدة المركبة التلقائية المركبة في إصدار V2 ، والتي يمكنها تحويل دخل رسوم معالجة LP تلقائيًا إلى رمز LP وإضافة إلى موقف LP. ومع ذلك ، في مواجهة تقلبات الأسعار ، ستؤدي هذه الآلية إلى إلحاق الضرر بعدد الرموز المميزة LP التي تم تبديلها. حتى Uniswap V4 سيواجه حتماً مثل هذه التحديات ؛ ** 7) "تجمع سيولة تقسيم إدارة العقود الكلية": ** في عام 2020 ، أدرك الموازن وظيفة التقسيم الفرعي لمجموعة التدفق من خلال إدارة عقود Vault. هذا يقلل من التكلفة العالية لنشر عدد كبير من مجموعات الرموز الفردية ، ويمكن لعقد Vault تجنب القراءة المتكررة والتحويل لتوليد رسوم الغاز. ** يعتمد Singleton of Uniswap V4 على مفهوم Vault ، ولكنه لا يحتاج إلى تحديد مسبق لجميع المجموعات ، وهو أكثر مرونة ؛ ** ** 8) "إدخال وظيفة التبرع": ** في سبتمبر 2020 ، أطلقت Sushiswap وظيفة التبرع لأول مرة في إصدار V2 ، مما يسمح للمستخدمين بالتبرع بالرموز لمزودي سيولة محددين كحافز. ويؤدي ذلك إلى جذب المزيد من مزودي السيولة والاحتفاظ بهم. على الرغم من أن هذا النوع من الآليات ينطوي على مخاطر معينة من التلاعب التجاري ، إلا أنه سيكون نموذجًا جديدًا لبناء مجتمع DeFi الذي يحركه المجتمع ؛ بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يوفر perpprotocol آلية أوامر بدون خسارة طوال العملية ، بالاعتماد على الخوارزميات والتسعير الكامل لتقليل فقدان السيولة ؛ يوفر mstable آلية لدمج الأصول عبر السلاسل في السيولة ، ويمكن دمج أصول المستخدمين في سلاسل مختلفة في واحد يمكن تخصيص mavprotocol للسيولة وفقًا للمستخدم. يتم تحديد معدل العائد السنوي من خلال قفل فترة الرمز ؛ تحدث العديد من الابتكارات المماثلة بهدوء ، وقد يتم تبنيها بواسطة Uniswap في المستقبل.
ملخص
** ساهم Uniswap في ازدهار DeFi ، ولكن في الواقع ، تعمل الطاقة الصغيرة المبتكرة المدمجة من DeFi أيضًا على جعل Uniswap قليلاً **. وبسبب هذه الآليات أو المفاهيم التي تم استكشافها بنجاح أو فشل مرارًا وتكرارًا عصر V4 في Uniswap مشرق للغاية.