المصدر: مؤلفو صندوق النقد الدولي: كاثرين باير ، رود دي موج ، شفيق هيبوس ، مايكل كين المترجم: تشو جويكسيانج
منذ ظهور Bitcoin لأول مرة في عام 2009 ، ارتفع عدد الأصول المشفرة التي يمكن استخدامها كأدوات دفع إلى أكثر من 10000 ، مع كون BTC هي الأولى والأكبر. إن وتيرة نموهم المذهلة والأسماء المستعارة التي يمكنهم تحمل تكاليفها جعلت من الصعب على النظام الضريبي مواكبة ذلك. تناقش هذه المقالة كيف يمكن للحكومات مواجهة التحديات الجديدة المتمثلة في فرض ضرائب على هذه الأصول المشفرة بينما يظل استخدامها محدودًا ، من أجل منع تسرب الإيرادات الضريبية وحماية نزاهة النظام الضريبي. قام معهد التكنولوجيا المالية بجامعة رينمين الصينية بتجميع الجزء الأساسي من البحث.
مقدمة
كان الارتفاع المثير للجدل في الأصول المشفرة محمومًا ، ولا تزال وتيرة الابتكار التي ينطوي عليها الأمر مذهلة. ارتفعت القيمة السوقية للأصول المشفرة من صفر في عام 2008 إلى ذروتها (حتى الآن) بحوالي 3 تريليون دولار في نوفمبر 2021 ؛ بدءًا من Bitcoin في عام 2009 ، ظهرت الآن الآلاف من العملات المشفرة الأخرى. تشير التقديرات إلى أن 20٪ من البالغين في الولايات المتحدة و 10٪ من السكان البالغين في المملكة المتحدة ربما يمتلكون أو يمتلكون بعض أصول التشفير. قد يكون الاستخدام في أماكن أخرى أكثر وضوحًا ، بما في ذلك بعض الاقتصادات الناشئة والنامية: فقد تجاوز عدد المستخدمين في جميع أنحاء العالم 400 مليون. يجب وضع هذه التطورات في منظورها الصحيح: 3 تريليون دولار ، على سبيل المثال ، تمثل فقط حوالي 3 ٪ من قيمة الأسهم العالمية. لكن قوة تطوير الأصول المشفرة في تعطيل الطرق التقليدية لممارسة الأعمال التجارية في التمويل ، بما في ذلك الضرائب ، وإمكانية القيام بالمزيد باتت واضحة.
الشكل 1 القيمة السوقية للعملات المشفرة (العملات الإجمالية والمختارة)
بالنسبة للبعض ، تبشر هذه التطورات بعالم جديد شجاع يبتعد فيه الناس عن الرقابة الحكومية والاعتماد على المؤسسات المالية للثقة في دفاتر الأستاذ الموزعة المحمية بالتشفير ، حيث تكون تكاليف المعاملات في نهاية المطاف أقل بكثير. علاوة على ذلك ، تعد العملات المشفرة نذيرًا لابتكارات أوسع في شكل تمويل لامركزي من شأنه أن يوسع هذه الفوائد عبر النظام المالي. بالنسبة للآخرين ، تجعل هذه التطورات سوق العملات المشفرة "الغرب المتوحش" ، حيث يتم تسهيل النشاط الإجرامي ويواجه المستثمرون غير المطلعين تقلبًا هائلاً في الأسعار (انخفض الآن 3 تريليونات دولار إلى أقل من تريليونات دولار من الدولارات) والإفلاس والاحتيال والاحتيال ( إن زوال FTX في نوفمبر 2022 هو نموذج مصغر). إن أسوأ خداع للنقاد هو أن كل هذا يعتمد على الأصول التي قد يتسبب إنشائها في أضرار بيئية شديدة ، وفي كثير من الحالات ، ليس لها قيمة جوهرية. رداً على ذلك ، قد يشير المؤيدون إلى ظهور "العملات المشفرة الخضراء" ، مشيرين إلى أن العملات الورقية ليس لها قيمة جوهرية أيضًا ، بحجة أن العملات المشفرة قد أثبتت مزاياها المحتملة في سرعة المعاملة والراحة في دعمها لأوكرانيا ، وادعاء أن مكاسب لا تعلم الاستفادة من الابتكار المستمر.
يواجه المنظمون مهمة شاقة تتمثل في إيجاد توازن وتحقيق التوازن بين تشجيع الابتكار وضمان الاستقرار المالي وحماية المستثمر. بالنسبة للسلطات الضريبية ، فإن المهمة الأولى هي في نهاية المطاف أكثر اعتدالًا ، إذا كانت أسهل: دمج التطورات في استخدام الأصول المشفرة في نظام ضريبي جيد الأداء. على الرغم من أهميتها المتفاوتة ، ستظل هذه المهمة بغض النظر عن مستقبل العملات المشفرة: سواء كانت طفرات أو فوضى ، سيظل النظام الضريبي بحاجة إلى التعامل معها.
** تصنيف العملات المشفرة **
الآراء حول الأصول المشفرة متنوعة ومتحمسة. إن احتمال تحرير المعاملات المالية من الرقابة الحكومية وإشراك المؤسسات المالية هو حلم تحرري للبعض. حتى أن السلفادور وجمهورية إفريقيا الوسطى تبنتا عملة البيتكوين كعملة قانونية.
ومع ذلك ، يجادل النقاد بأن الأصول المشفرة ليست فقط عديمة القيمة بطبيعتها ، ولكنها أيضًا واجهة للجريمة والاحتيال والمقامرة. كما يشيرون إلى التقلبات المذهلة. على سبيل المثال ، ارتفعت عملة البيتكوين من 200 دولار قبل عقد إلى ما يقرب من 70 ألف دولار في عام 2021 قبل أن تنخفض إلى حوالي 29 ألف دولار اليوم.
أدت كارثة FTX في العام الماضي والدعاوى القضائية الأخيرة التي رفعتها هيئة الأوراق المالية والبورصات ضد Binance و Coinbase إلى إثارة قلق المستخدمين ، في حين انعكست الدعوة إلى النشاط الإجرامي في عمليات مصادرة رفيعة المستوى بمليارات الدولارات. وأثارت هذه التطورات تدقيقًا متزايدًا من جانب صانعي السياسات ودعوات إلى تنظيم واسع النطاق.
ولكن سواء انتهى الأمر بالأصول المشفرة إلى الازدهار أو الانهيار ، يجب أن تكون هناك طريقة متماسكة لفرض ضرائب عليها.
السؤال الرئيسي هو كيفية تصنيف الأصول المشفرة - هل يجب اعتبارها ملكية أم عملة؟ عند بيع العملات المشفرة لتحقيق ربح ، يجب فرض ضرائب على أرباح رأس المال مثل الأصول الأخرى. تخضع عمليات الشراء التي تتم باستخدام العملات المشفرة لنفس ضريبة المبيعات أو ضريبة القيمة المضافة (VAT) مثل المعاملات النقدية.
لذلك ، من المهم ضمان تطبيق هذه المبادئ ، الأمر الذي يتطلب توضيحًا حول كيفية وصف العملات المشفرة للأغراض الضريبية: بشكل أساسي ، كعملات لأغراض ضريبة القيمة المضافة وضريبة المبيعات وكأصول لأغراض ضريبة الدخل. في حين أن الأمر لن يكون سهلاً بسبب الطبيعة المتطورة باستمرار لتداول الأصول المشفرة ، إلا أنه ممكن تمامًا. لذا فإن التحدي الأعمق هو تطبيق القانون.
** اعتبارات الدخل **
تشير التقديرات التقريبية إلى أن فرض ضريبة بنسبة 20٪ على مكاسب رأس المال من العملات المشفرة سيجمع حوالي 100 مليار دولار عالميًا في حالة ارتفاع الأسعار في عام 2021. يمثل هذا حوالي 4٪ من إيرادات ضريبة دخل الشركات العالمية ، أو 0.4٪ من إجمالي الإيرادات الضريبية.
ولكن مع انخفاض إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة بنسبة 63٪ عن ذروتها في أواخر عام 2021 ، ستتقلص الإيرادات الضريبية. إذا تم تعويض هذه الخسائر بالكامل من خلال ضرائب أخرى ، فسيتم تخفيض الإيرادات وفقًا لذلك. في الأوقات العادية ، مع أحجام السوق الحالية ، يمكن أن يكون متوسط عائدات ضرائب التشفير العالمية أقل من 25 مليار دولار سنويًا. في المخطط الأوسع للأشياء ، هذا ليس عددًا كبيرًا.
هناك أيضًا قضايا مهمة تتعلق بالأسهم على المحك. في حين أن الأسماء المستعارة للعملات المشفرة تجعل من الصعب تحديد من يمتلكها بالفعل ، إلا أن هناك دلائل على أن الملكية تتركز بين الأثرياء نسبيًا - على الرغم من أن المقتنيات منتشرة أيضًا بين الأشخاص ذوي الدخل المنخفض. تشير الاستطلاعات الحالية إلى أن حوالي 10000 شخص يمتلكون ربع جميع عملات البيتكوين.
هناك أيضا ضريبة القيمة المضافة. تتشابه معاملات العملة المشفرة مع المعاملات النقدية من حيث إمكانية إخفاؤها عن إدارات الضرائب. اليوم ، لا تزال حصة عمليات الشراء التي تتم باستخدام العملات المشفرة صغيرة. ولكن بدون وجود نظام ضريبي ، قد يعني الاستخدام الواسع النطاق في يوم من الأيام تهربًا واسعًا من ضريبة القيمة المضافة وضريبة المبيعات ، مما يؤدي إلى انخفاض كبير في الإيرادات الحكومية. قد يكون هذا أكبر تهديد للعملات المشفرة.
** التعامل مع مشاكل التنفيذ **
تكمن الصعوبة الأساسية في فرض ضرائب على الأصول المشفرة في أنها "تحمل اسمًا مستعارًا". ومع ذلك ، من الصعب للغاية ربط العناوين العامة المستخدمة في المعاملات بالأفراد أو الشركات. هذا يمكن أن يجعل التهرب الضريبي أسهل. لذلك فإن الإنفاذ هو القضية الأساسية للسلطات الضريبية.
ومع ذلك ، قد تشجع التزامات الإبلاغ الأشخاص على استخدام التبادلات المركزية في الخارج للاحتفاظ بمعلومات عن معاملات الأصول الخاصة بهم من السلطات الضريبية. لمعالجة هذا الأمر ، وضعت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) إطارًا لتبادل المعلومات المتعلقة بالتشفير بين البلدان. ومع ذلك ، لا يزال التنفيذ بعيدًا بعض الشيء.
والاحتمال الأكثر إثارة للقلق هو أن قواعد الإبلاغ (وفشل بعض وسطاء التشفير) يمكن أن تغري الناس بشكل متزايد بالتداول من خلال التبادلات اللامركزية أو مباشرة من خلال معاملات نظير إلى نظير دون وجود سلطة مركزية تشرف على هذه المعاملات التجارية. هذه لا تزال غير قابلة للاختراق من قبل مسؤولي الضرائب.
نظرًا لتعقيد التحديات الأساسية التي تفرضها الأسماء المستعارة ، وسرعة الابتكار ، والثغرات الكبيرة في المعلومات ، وعدم اليقين بشأن المستقبل ، فإن معركة دمج العملات المشفرة بشكل صحيح في النظام الضريبي الأوسع لم تتحول بعد. بعض العناصر اللازمة للقيام بذلك - مثل وضوح التصنيف للأغراض الضريبية - واضحة.
لكن التحديات أساسية ، لا سيما مخاطر ضريبة القيمة المضافة وضرائب المبيعات ، والتي قد تكون أكبر مما يدركه الناس. كما بدأت العديد من الحكومات (وإن لم تكن جميعها) تدرك ، يحتاج صانعو السياسات إلى تطوير أطر ضرائب تشفير واضحة ومتماسكة وفعالة.
شاهد النسخة الأصلية
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
القضايا الضريبية مع العملات المشفرة
المصدر: مؤلفو صندوق النقد الدولي: كاثرين باير ، رود دي موج ، شفيق هيبوس ، مايكل كين المترجم: تشو جويكسيانج
منذ ظهور Bitcoin لأول مرة في عام 2009 ، ارتفع عدد الأصول المشفرة التي يمكن استخدامها كأدوات دفع إلى أكثر من 10000 ، مع كون BTC هي الأولى والأكبر. إن وتيرة نموهم المذهلة والأسماء المستعارة التي يمكنهم تحمل تكاليفها جعلت من الصعب على النظام الضريبي مواكبة ذلك. تناقش هذه المقالة كيف يمكن للحكومات مواجهة التحديات الجديدة المتمثلة في فرض ضرائب على هذه الأصول المشفرة بينما يظل استخدامها محدودًا ، من أجل منع تسرب الإيرادات الضريبية وحماية نزاهة النظام الضريبي. قام معهد التكنولوجيا المالية بجامعة رينمين الصينية بتجميع الجزء الأساسي من البحث.
مقدمة
كان الارتفاع المثير للجدل في الأصول المشفرة محمومًا ، ولا تزال وتيرة الابتكار التي ينطوي عليها الأمر مذهلة. ارتفعت القيمة السوقية للأصول المشفرة من صفر في عام 2008 إلى ذروتها (حتى الآن) بحوالي 3 تريليون دولار في نوفمبر 2021 ؛ بدءًا من Bitcoin في عام 2009 ، ظهرت الآن الآلاف من العملات المشفرة الأخرى. تشير التقديرات إلى أن 20٪ من البالغين في الولايات المتحدة و 10٪ من السكان البالغين في المملكة المتحدة ربما يمتلكون أو يمتلكون بعض أصول التشفير. قد يكون الاستخدام في أماكن أخرى أكثر وضوحًا ، بما في ذلك بعض الاقتصادات الناشئة والنامية: فقد تجاوز عدد المستخدمين في جميع أنحاء العالم 400 مليون. يجب وضع هذه التطورات في منظورها الصحيح: 3 تريليون دولار ، على سبيل المثال ، تمثل فقط حوالي 3 ٪ من قيمة الأسهم العالمية. لكن قوة تطوير الأصول المشفرة في تعطيل الطرق التقليدية لممارسة الأعمال التجارية في التمويل ، بما في ذلك الضرائب ، وإمكانية القيام بالمزيد باتت واضحة.
الشكل 1 القيمة السوقية للعملات المشفرة (العملات الإجمالية والمختارة)
بالنسبة للبعض ، تبشر هذه التطورات بعالم جديد شجاع يبتعد فيه الناس عن الرقابة الحكومية والاعتماد على المؤسسات المالية للثقة في دفاتر الأستاذ الموزعة المحمية بالتشفير ، حيث تكون تكاليف المعاملات في نهاية المطاف أقل بكثير. علاوة على ذلك ، تعد العملات المشفرة نذيرًا لابتكارات أوسع في شكل تمويل لامركزي من شأنه أن يوسع هذه الفوائد عبر النظام المالي. بالنسبة للآخرين ، تجعل هذه التطورات سوق العملات المشفرة "الغرب المتوحش" ، حيث يتم تسهيل النشاط الإجرامي ويواجه المستثمرون غير المطلعين تقلبًا هائلاً في الأسعار (انخفض الآن 3 تريليونات دولار إلى أقل من تريليونات دولار من الدولارات) والإفلاس والاحتيال والاحتيال ( إن زوال FTX في نوفمبر 2022 هو نموذج مصغر). إن أسوأ خداع للنقاد هو أن كل هذا يعتمد على الأصول التي قد يتسبب إنشائها في أضرار بيئية شديدة ، وفي كثير من الحالات ، ليس لها قيمة جوهرية. رداً على ذلك ، قد يشير المؤيدون إلى ظهور "العملات المشفرة الخضراء" ، مشيرين إلى أن العملات الورقية ليس لها قيمة جوهرية أيضًا ، بحجة أن العملات المشفرة قد أثبتت مزاياها المحتملة في سرعة المعاملة والراحة في دعمها لأوكرانيا ، وادعاء أن مكاسب لا تعلم الاستفادة من الابتكار المستمر.
يواجه المنظمون مهمة شاقة تتمثل في إيجاد توازن وتحقيق التوازن بين تشجيع الابتكار وضمان الاستقرار المالي وحماية المستثمر. بالنسبة للسلطات الضريبية ، فإن المهمة الأولى هي في نهاية المطاف أكثر اعتدالًا ، إذا كانت أسهل: دمج التطورات في استخدام الأصول المشفرة في نظام ضريبي جيد الأداء. على الرغم من أهميتها المتفاوتة ، ستظل هذه المهمة بغض النظر عن مستقبل العملات المشفرة: سواء كانت طفرات أو فوضى ، سيظل النظام الضريبي بحاجة إلى التعامل معها.
** تصنيف العملات المشفرة **
الآراء حول الأصول المشفرة متنوعة ومتحمسة. إن احتمال تحرير المعاملات المالية من الرقابة الحكومية وإشراك المؤسسات المالية هو حلم تحرري للبعض. حتى أن السلفادور وجمهورية إفريقيا الوسطى تبنتا عملة البيتكوين كعملة قانونية.
ومع ذلك ، يجادل النقاد بأن الأصول المشفرة ليست فقط عديمة القيمة بطبيعتها ، ولكنها أيضًا واجهة للجريمة والاحتيال والمقامرة. كما يشيرون إلى التقلبات المذهلة. على سبيل المثال ، ارتفعت عملة البيتكوين من 200 دولار قبل عقد إلى ما يقرب من 70 ألف دولار في عام 2021 قبل أن تنخفض إلى حوالي 29 ألف دولار اليوم.
أدت كارثة FTX في العام الماضي والدعاوى القضائية الأخيرة التي رفعتها هيئة الأوراق المالية والبورصات ضد Binance و Coinbase إلى إثارة قلق المستخدمين ، في حين انعكست الدعوة إلى النشاط الإجرامي في عمليات مصادرة رفيعة المستوى بمليارات الدولارات. وأثارت هذه التطورات تدقيقًا متزايدًا من جانب صانعي السياسات ودعوات إلى تنظيم واسع النطاق.
ولكن سواء انتهى الأمر بالأصول المشفرة إلى الازدهار أو الانهيار ، يجب أن تكون هناك طريقة متماسكة لفرض ضرائب عليها.
السؤال الرئيسي هو كيفية تصنيف الأصول المشفرة - هل يجب اعتبارها ملكية أم عملة؟ عند بيع العملات المشفرة لتحقيق ربح ، يجب فرض ضرائب على أرباح رأس المال مثل الأصول الأخرى. تخضع عمليات الشراء التي تتم باستخدام العملات المشفرة لنفس ضريبة المبيعات أو ضريبة القيمة المضافة (VAT) مثل المعاملات النقدية.
لذلك ، من المهم ضمان تطبيق هذه المبادئ ، الأمر الذي يتطلب توضيحًا حول كيفية وصف العملات المشفرة للأغراض الضريبية: بشكل أساسي ، كعملات لأغراض ضريبة القيمة المضافة وضريبة المبيعات وكأصول لأغراض ضريبة الدخل. في حين أن الأمر لن يكون سهلاً بسبب الطبيعة المتطورة باستمرار لتداول الأصول المشفرة ، إلا أنه ممكن تمامًا. لذا فإن التحدي الأعمق هو تطبيق القانون.
** اعتبارات الدخل **
تشير التقديرات التقريبية إلى أن فرض ضريبة بنسبة 20٪ على مكاسب رأس المال من العملات المشفرة سيجمع حوالي 100 مليار دولار عالميًا في حالة ارتفاع الأسعار في عام 2021. يمثل هذا حوالي 4٪ من إيرادات ضريبة دخل الشركات العالمية ، أو 0.4٪ من إجمالي الإيرادات الضريبية.
ولكن مع انخفاض إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة بنسبة 63٪ عن ذروتها في أواخر عام 2021 ، ستتقلص الإيرادات الضريبية. إذا تم تعويض هذه الخسائر بالكامل من خلال ضرائب أخرى ، فسيتم تخفيض الإيرادات وفقًا لذلك. في الأوقات العادية ، مع أحجام السوق الحالية ، يمكن أن يكون متوسط عائدات ضرائب التشفير العالمية أقل من 25 مليار دولار سنويًا. في المخطط الأوسع للأشياء ، هذا ليس عددًا كبيرًا.
الشكل 2 تقلبات أسعار العملات المشفرة (سعر البيتكوين ، المقومة بالدولار الأمريكي)
هناك أيضًا قضايا مهمة تتعلق بالأسهم على المحك. في حين أن الأسماء المستعارة للعملات المشفرة تجعل من الصعب تحديد من يمتلكها بالفعل ، إلا أن هناك دلائل على أن الملكية تتركز بين الأثرياء نسبيًا - على الرغم من أن المقتنيات منتشرة أيضًا بين الأشخاص ذوي الدخل المنخفض. تشير الاستطلاعات الحالية إلى أن حوالي 10000 شخص يمتلكون ربع جميع عملات البيتكوين.
هناك أيضا ضريبة القيمة المضافة. تتشابه معاملات العملة المشفرة مع المعاملات النقدية من حيث إمكانية إخفاؤها عن إدارات الضرائب. اليوم ، لا تزال حصة عمليات الشراء التي تتم باستخدام العملات المشفرة صغيرة. ولكن بدون وجود نظام ضريبي ، قد يعني الاستخدام الواسع النطاق في يوم من الأيام تهربًا واسعًا من ضريبة القيمة المضافة وضريبة المبيعات ، مما يؤدي إلى انخفاض كبير في الإيرادات الحكومية. قد يكون هذا أكبر تهديد للعملات المشفرة.
** التعامل مع مشاكل التنفيذ **
تكمن الصعوبة الأساسية في فرض ضرائب على الأصول المشفرة في أنها "تحمل اسمًا مستعارًا". ومع ذلك ، من الصعب للغاية ربط العناوين العامة المستخدمة في المعاملات بالأفراد أو الشركات. هذا يمكن أن يجعل التهرب الضريبي أسهل. لذلك فإن الإنفاذ هو القضية الأساسية للسلطات الضريبية.
ومع ذلك ، قد تشجع التزامات الإبلاغ الأشخاص على استخدام التبادلات المركزية في الخارج للاحتفاظ بمعلومات عن معاملات الأصول الخاصة بهم من السلطات الضريبية. لمعالجة هذا الأمر ، وضعت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) إطارًا لتبادل المعلومات المتعلقة بالتشفير بين البلدان. ومع ذلك ، لا يزال التنفيذ بعيدًا بعض الشيء.
والاحتمال الأكثر إثارة للقلق هو أن قواعد الإبلاغ (وفشل بعض وسطاء التشفير) يمكن أن تغري الناس بشكل متزايد بالتداول من خلال التبادلات اللامركزية أو مباشرة من خلال معاملات نظير إلى نظير دون وجود سلطة مركزية تشرف على هذه المعاملات التجارية. هذه لا تزال غير قابلة للاختراق من قبل مسؤولي الضرائب.
نظرًا لتعقيد التحديات الأساسية التي تفرضها الأسماء المستعارة ، وسرعة الابتكار ، والثغرات الكبيرة في المعلومات ، وعدم اليقين بشأن المستقبل ، فإن معركة دمج العملات المشفرة بشكل صحيح في النظام الضريبي الأوسع لم تتحول بعد. بعض العناصر اللازمة للقيام بذلك - مثل وضوح التصنيف للأغراض الضريبية - واضحة.
لكن التحديات أساسية ، لا سيما مخاطر ضريبة القيمة المضافة وضرائب المبيعات ، والتي قد تكون أكبر مما يدركه الناس. كما بدأت العديد من الحكومات (وإن لم تكن جميعها) تدرك ، يحتاج صانعو السياسات إلى تطوير أطر ضرائب تشفير واضحة ومتماسكة وفعالة.