استعرض المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Cobo Shenyu مؤخرًا أحداث وتأثيرات الصناعة الرئيسية في النصف الأول من عام 2023 في حدث داخلي ، وقام بتحليل الأحداث الجديرة بالاهتمام في النصف الثاني من العام. فيما يلي ملخص جزئي لخطاب Shenyu ، والذي تم نشره لمشاركته مع مستخدمي وشركاء Cobo.
حدث الكثير في النصف الأول من العام. ومع ذلك ، من وجهة نظر اليوم ، لا يوجد في الواقع العديد من الأحداث الكبرى.
** حدث ماكرو **
بادئ ذي بدء ، كان لانهيار البنك الرقمي الأمريكي في شهر مارس تأثير كبير للغاية.اختفت قناة أساسية للغاية من Crypto إلى العملة القانونية ومن العملة القانونية إلى Crypto التي تم إنشاؤها في السنوات القليلة الماضية ، وكانت هذه القناة مسؤولة عن حوالي 70٪ من السوق بالكامل فوق حركة المرور.
في أبريل ، أكملت Ethereum ترقية شنغهاي. هذه ترقية رئيسية للسوق ، والتغيير الأساسي هو أن العملة المشفرة بأكملها قد أدخلت أصلًا أساسيًا آمنًا للغاية يحمل فائدة. بعد الترقية ، بدأ قفل كمية كبيرة من Ethereum ، والآن تم قفل حوالي 20 ٪ من Ethereum في العقدة. في الوقت نفسه ، بدأت العديد من الشركات التقليدية أيضًا في بناء استراتيجيات تستند إلى ذلك.
لفترة طويلة في الماضي ، لا يمكن للصناديق التقليدية التي تدخل عالم العملات المشفرة إلا أن تفعل شيئًا واحدًا ، وهو شراء آلات التعدين للتعدين المادي. الآن ، بدأت بعض المؤسسات التقليدية في بناء الأموال ، وشراء Ethereum ، وزيادة دخلها من خلال Staking. سيصبح هذا مصدرًا أصليًا مهمًا للغاية للأموال للعملات المشفرة لفترة طويلة في المستقبل. في السنوات العشر الماضية ، كان هناك شيئان في دائرة العملات المشفرة: أول شيء هو إصدار الأصول ، والشيء الثاني هو تداول الأصول ، وهذا تغيير مهم للغاية في طريقة إصدار الأصول.
أدى التغيير في سياسة العملة المشفرة في هونغ كونغ في أبريل إلى موجة من الأنشطة في هونغ كونغ ، مما أدى إلى زيادة عدد الزيارات. ومع ذلك ، ما زلنا نراقب لنرى ما إذا كان يمكن لهونغ كونغ أن تحل محل الولايات المتحدة كقناة مهمة بين عالم العملات المشفرة والعملات الورقية. في الأول من يونيو ، دخلت سياسة العملة المشفرة الجديدة في هونج كونج حيز التنفيذ.لقد شهدنا بعض الحركة ، لكن الحركة لا تزال صغيرة جدًا.
في يونيو ، شددت الولايات المتحدة الامتثال ، ورفعت هيئة الأوراق المالية والبورصات دعوى قضائية ضد Binance و Coinbase وغيرها من البورصات ، مما أدى إلى فترة من المشاعر المتطرفة في السوق وانخفاض حاد. ومع ذلك ، سرعان ما انعكست معنويات السوق حيث بدأ عدد كبير من الشركات المالية التقليدية في التقدم بطلب للحصول على صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة.
ETF هو أيضًا منطق سردي مهم جدًا للعملات المشفرة. في عام 2013 ، أثناء عملية ارتفاع عملة البيتكوين من 1000 يوان صيني إلى 8000 يوان صيني ، كانت القوة الدافعة الكبيرة هي عقد جلسات استماع ETF في الولايات المتحدة. لذا فإن قصة مؤسسة التدريب الأوروبية موجودة منذ 10 سنوات.
وراء ارتفاع أسعار العملات في 2021 و 2022 ، القوة الدافعة الأساسية في الواقع هي Grayscale. يعد Grayscale ابتكارًا مثيرًا للاهتمام للغاية. فهو يستخدم نموذجًا جيدًا للغاية للمراجحة لقفل الكثير من العملات في صندوق Grayscale ، ولكن لا يمكنه الدخول إلا دون الخروج منه ، لذلك يجلب تدفقًا كبيرًا للدولار الأمريكي ، مما يؤدي إلى جولة من Bitcoin ارتفاع. وقد يكون ETF مقياسًا رماديًا كبيرًا.
بعد ذلك ، من الجدير ملاحظة متى سيتم تمرير عدد كبير من صناديق الاستثمار المتداولة. من منظور تخصيص الأصول ونفور المخاطرة ، فإن شراء صناديق الاستثمار المتداولة مباشرةً من بنوك الوساطة هذه يعني أن كمية كبيرة من الأموال ستتدفق إلى Bitcoin. الأصول واسعة النطاق مثل كعملة و Ethereum. سيكون هذا أيضًا حدثًا محوريًا للغاية.
** استكشاف الصناعة **
على مستوى تطوير الصناعة ، هناك العديد من الأشياء التي تستحق الاهتمام.
واحد في فبراير ومارس ، بسبب إطلاق سلسلة موف العامة ، كانت هناك موجة صغيرة من الضجيج ، لكن الفقاعة سرعان ما انفجرت. والثاني هو الإنزال الجوي لـ Blur ، والذي جلب موجة من احتفالات السيولة NFT ، مما أدى إلى صعود NFTs في يناير وفبراير ، وخاصة NFTs الممتازة. ومع ذلك ، بمجرد أن فشلت المشاريع الممتازة مثل Ape و Azuki في تلبية التوقعات ، انخفض السعر.حاليًا ، NFT في حالة حيث تنفجر الفقاعة ويتم إعادة هيكلة المنطق السردي.
في الخطوة التالية ، تحتاج NFT إلى إيجاد منطق سردي جديد وسيناريوهات هبوط بخلاف مفهوم PFP. ربما يجب أن يجلب الجمع بين NFT وغير متصل بالإنترنت ، مثل المعجبين الشخصيين وحقوق العضوية ، عددًا كبيرًا من المستخدمين الجدد. أنا شخصيا متفائل جدا.
من أواخر أبريل إلى أوائل مايو ، كانت هناك موجة من الضجيج بشأن عملة MEME ، مما تسبب في ارتفاع العديد من العملات المعدنية المهملة عدة مرات. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الجمع بين Ordinals NFT و BRC20 في سلسلة BTC يعمل أيضًا على تغذية هذه الموجة من عملات MEME. يوضح هذا أيضًا أن المنطق السردي للصناعة قد وصل إلى مرحلة لا يوجد فيها تقريبًا أي منطق سردي ، فكل شخص ليس لديه أي شيء آخر للتكهن به ، لذلك يتعين عليهم التكهن بعملات MEME.
ما ورد أعلاه هو الأحداث الرئيسية التي حدثت في صناعة العملات الرقمية في الأشهر الستة الماضية. الخلاصة الأساسية المستخلصة من التحليل أعلاه: ** هي حاليًا مرحلة تفتقر فيها الصناعة إلى المنطق السردي ، وفي الوقت نفسه ، تتأثر الصناعة بشكل كبير بالجوانب الكلية والتنظيمية. **
** ركز على ثلاثة أشياء في النصف الثاني من العام **
** الآن لا تزال صناعة العملات المشفرة بأكملها في حالة إعادة اكتشاف المنطق السردي. ** ومع ذلك ، لا تزال هناك العديد من الأحداث الكبرى في الصناعة التي تستحق الاهتمام. بالنسبة لما سيصبح عليه المنطق السردي للعملة المشفرة في نهاية المطاف ، وما هي التطبيقات التي يمكن تشغيلها ، ونوع السيناريوهات التي سيتم تنفيذها ، سنكون قادرين على رؤية كل شيء بوضوح شديد في الربع الثاني من العام المقبل. هذه هي نتائج التجربة والخطأ في النهاية ، وكل شيء يحدده السوق.
بادئ ذي بدء ، ستحصل Ethereum على ترقية في النصف الثاني من العام لتحسين الأداء ؛ ثانيًا ، ستطلق L2 شبكتها الرئيسية في الأشهر 6-12 القادمة - مع احتمال كبير لمدة 6 أشهر - بما في ذلك Scroll و ZKS وسلسلة من شبكات الدرجة الثانية تسعى جاهدة لتكون أول من يكتسب ميزة أفضل للمحرك الأول. ** بمجرد اكتمال ترقية Ethereum ، يمكن حل مشكلات الأداء التي ابتليت بها صناعة blockchain بأكملها في السنوات العشر الماضية تدريجيًا ** ، ربما مع تحسين الأداء بحوالي 10 مرات ، من بضع مئات من TPS إلى حوالي ألف TPS. في المستقبل ، من خلال تسريع الأجهزة وطرق أخرى ، يمكن أن تصل إلى مستوى 10000 TPS ، مما سيجلب موجة من التحسينات الكبيرة نسبيًا في الأداء. في ذلك الوقت ، بعض التطبيقات النشطة يوميًا وبعض المعاملات منخفضة التكلفة ستتمكن أخيرًا من العمل على blockchain.
الإجماع الثاني هو أن ** المحفظة الخاصة بدون مفتاح القائمة على تقنية MPC والمحفظة الذكية AA على السلسلة قد تشكل تدريجيًا معيارًا موحدًا مع إطلاق L2 ، مما سيؤدي إلى ترويج وتطبيق على نطاق واسع **. في الواقع ، أعطت شبكة المستوى الثاني المستخدمين في الأصل محفظة AA من اليوم الأول. قد يصبح هذا هو التكوين الافتراضي للمستخدمين في المستقبل ، مما سيقلل بشكل كبير من عتبة المستخدمين.
بمجرد حل أداء blockchain في البداية وخفض عتبة المستخدم بشكل أكبر ، قد تكون هناك موجة كبيرة من محاولات التطبيق وانتشاره ، وتدفق كبير من المستخدمين ، وهذا ما نأمل أن نراه. أتوقع أن تكون النقطة الزمنية التقريبية بعد الربع الثاني من العام المقبل.
المسألة الثالثة المهمة هي تطبيق ** مؤسسة تقليدية ETF **. منذ يونيو من هذا العام ، تقدمت العديد من المؤسسات المالية التقليدية بطلبات للحصول على صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة ، ويبدو أن إمكانية التمرير مرتفعة للغاية. هناك جدول زمني صعب في الربع الأول من العام المقبل ، في نهاية شهر مارس تقريبًا ، يجب على هيئة الأوراق المالية والبورصات الإجابة على ما إذا كانت ستوافق على مؤسسة التدريب الأوروبية. نتوقع أنه في نهاية الربع الأول من العام المقبل ، سنرى صندوقًا أو اثنين من صناديق الاستثمار المتداولة مع سيولة كبيرة الحجم تطبقها المؤسسات المالية التقليدية على الإنترنت ، مما يعيد فتح قنوات التمويل المتوافقة في أمريكا الشمالية.
هذه هي الأشياء الأساسية الثلاثة التي أعتقد أنها ستقود الصناعة في الأشهر الستة المقبلة إلى عام واحد.
شاهد النسخة الأصلية
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
مراجعة لأهم أحداث العملة المشفرة في النصف الأول من عام 2023
ملخص
استعرض المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Cobo Shenyu مؤخرًا أحداث وتأثيرات الصناعة الرئيسية في النصف الأول من عام 2023 في حدث داخلي ، وقام بتحليل الأحداث الجديرة بالاهتمام في النصف الثاني من العام. فيما يلي ملخص جزئي لخطاب Shenyu ، والذي تم نشره لمشاركته مع مستخدمي وشركاء Cobo.
حدث الكثير في النصف الأول من العام. ومع ذلك ، من وجهة نظر اليوم ، لا يوجد في الواقع العديد من الأحداث الكبرى.
** حدث ماكرو **
بادئ ذي بدء ، كان لانهيار البنك الرقمي الأمريكي في شهر مارس تأثير كبير للغاية.اختفت قناة أساسية للغاية من Crypto إلى العملة القانونية ومن العملة القانونية إلى Crypto التي تم إنشاؤها في السنوات القليلة الماضية ، وكانت هذه القناة مسؤولة عن حوالي 70٪ من السوق بالكامل فوق حركة المرور.
في أبريل ، أكملت Ethereum ترقية شنغهاي. هذه ترقية رئيسية للسوق ، والتغيير الأساسي هو أن العملة المشفرة بأكملها قد أدخلت أصلًا أساسيًا آمنًا للغاية يحمل فائدة. بعد الترقية ، بدأ قفل كمية كبيرة من Ethereum ، والآن تم قفل حوالي 20 ٪ من Ethereum في العقدة. في الوقت نفسه ، بدأت العديد من الشركات التقليدية أيضًا في بناء استراتيجيات تستند إلى ذلك.
لفترة طويلة في الماضي ، لا يمكن للصناديق التقليدية التي تدخل عالم العملات المشفرة إلا أن تفعل شيئًا واحدًا ، وهو شراء آلات التعدين للتعدين المادي. الآن ، بدأت بعض المؤسسات التقليدية في بناء الأموال ، وشراء Ethereum ، وزيادة دخلها من خلال Staking. سيصبح هذا مصدرًا أصليًا مهمًا للغاية للأموال للعملات المشفرة لفترة طويلة في المستقبل. في السنوات العشر الماضية ، كان هناك شيئان في دائرة العملات المشفرة: أول شيء هو إصدار الأصول ، والشيء الثاني هو تداول الأصول ، وهذا تغيير مهم للغاية في طريقة إصدار الأصول.
أدى التغيير في سياسة العملة المشفرة في هونغ كونغ في أبريل إلى موجة من الأنشطة في هونغ كونغ ، مما أدى إلى زيادة عدد الزيارات. ومع ذلك ، ما زلنا نراقب لنرى ما إذا كان يمكن لهونغ كونغ أن تحل محل الولايات المتحدة كقناة مهمة بين عالم العملات المشفرة والعملات الورقية. في الأول من يونيو ، دخلت سياسة العملة المشفرة الجديدة في هونج كونج حيز التنفيذ.لقد شهدنا بعض الحركة ، لكن الحركة لا تزال صغيرة جدًا.
في يونيو ، شددت الولايات المتحدة الامتثال ، ورفعت هيئة الأوراق المالية والبورصات دعوى قضائية ضد Binance و Coinbase وغيرها من البورصات ، مما أدى إلى فترة من المشاعر المتطرفة في السوق وانخفاض حاد. ومع ذلك ، سرعان ما انعكست معنويات السوق حيث بدأ عدد كبير من الشركات المالية التقليدية في التقدم بطلب للحصول على صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة.
ETF هو أيضًا منطق سردي مهم جدًا للعملات المشفرة. في عام 2013 ، أثناء عملية ارتفاع عملة البيتكوين من 1000 يوان صيني إلى 8000 يوان صيني ، كانت القوة الدافعة الكبيرة هي عقد جلسات استماع ETF في الولايات المتحدة. لذا فإن قصة مؤسسة التدريب الأوروبية موجودة منذ 10 سنوات.
وراء ارتفاع أسعار العملات في 2021 و 2022 ، القوة الدافعة الأساسية في الواقع هي Grayscale. يعد Grayscale ابتكارًا مثيرًا للاهتمام للغاية. فهو يستخدم نموذجًا جيدًا للغاية للمراجحة لقفل الكثير من العملات في صندوق Grayscale ، ولكن لا يمكنه الدخول إلا دون الخروج منه ، لذلك يجلب تدفقًا كبيرًا للدولار الأمريكي ، مما يؤدي إلى جولة من Bitcoin ارتفاع. وقد يكون ETF مقياسًا رماديًا كبيرًا.
بعد ذلك ، من الجدير ملاحظة متى سيتم تمرير عدد كبير من صناديق الاستثمار المتداولة. من منظور تخصيص الأصول ونفور المخاطرة ، فإن شراء صناديق الاستثمار المتداولة مباشرةً من بنوك الوساطة هذه يعني أن كمية كبيرة من الأموال ستتدفق إلى Bitcoin. الأصول واسعة النطاق مثل كعملة و Ethereum. سيكون هذا أيضًا حدثًا محوريًا للغاية.
** استكشاف الصناعة **
على مستوى تطوير الصناعة ، هناك العديد من الأشياء التي تستحق الاهتمام.
واحد في فبراير ومارس ، بسبب إطلاق سلسلة موف العامة ، كانت هناك موجة صغيرة من الضجيج ، لكن الفقاعة سرعان ما انفجرت. والثاني هو الإنزال الجوي لـ Blur ، والذي جلب موجة من احتفالات السيولة NFT ، مما أدى إلى صعود NFTs في يناير وفبراير ، وخاصة NFTs الممتازة. ومع ذلك ، بمجرد أن فشلت المشاريع الممتازة مثل Ape و Azuki في تلبية التوقعات ، انخفض السعر.حاليًا ، NFT في حالة حيث تنفجر الفقاعة ويتم إعادة هيكلة المنطق السردي.
في الخطوة التالية ، تحتاج NFT إلى إيجاد منطق سردي جديد وسيناريوهات هبوط بخلاف مفهوم PFP. ربما يجب أن يجلب الجمع بين NFT وغير متصل بالإنترنت ، مثل المعجبين الشخصيين وحقوق العضوية ، عددًا كبيرًا من المستخدمين الجدد. أنا شخصيا متفائل جدا.
من أواخر أبريل إلى أوائل مايو ، كانت هناك موجة من الضجيج بشأن عملة MEME ، مما تسبب في ارتفاع العديد من العملات المعدنية المهملة عدة مرات. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الجمع بين Ordinals NFT و BRC20 في سلسلة BTC يعمل أيضًا على تغذية هذه الموجة من عملات MEME. يوضح هذا أيضًا أن المنطق السردي للصناعة قد وصل إلى مرحلة لا يوجد فيها تقريبًا أي منطق سردي ، فكل شخص ليس لديه أي شيء آخر للتكهن به ، لذلك يتعين عليهم التكهن بعملات MEME.
ما ورد أعلاه هو الأحداث الرئيسية التي حدثت في صناعة العملات الرقمية في الأشهر الستة الماضية. الخلاصة الأساسية المستخلصة من التحليل أعلاه: ** هي حاليًا مرحلة تفتقر فيها الصناعة إلى المنطق السردي ، وفي الوقت نفسه ، تتأثر الصناعة بشكل كبير بالجوانب الكلية والتنظيمية. **
** ركز على ثلاثة أشياء في النصف الثاني من العام **
** الآن لا تزال صناعة العملات المشفرة بأكملها في حالة إعادة اكتشاف المنطق السردي. ** ومع ذلك ، لا تزال هناك العديد من الأحداث الكبرى في الصناعة التي تستحق الاهتمام. بالنسبة لما سيصبح عليه المنطق السردي للعملة المشفرة في نهاية المطاف ، وما هي التطبيقات التي يمكن تشغيلها ، ونوع السيناريوهات التي سيتم تنفيذها ، سنكون قادرين على رؤية كل شيء بوضوح شديد في الربع الثاني من العام المقبل. هذه هي نتائج التجربة والخطأ في النهاية ، وكل شيء يحدده السوق.
بادئ ذي بدء ، ستحصل Ethereum على ترقية في النصف الثاني من العام لتحسين الأداء ؛ ثانيًا ، ستطلق L2 شبكتها الرئيسية في الأشهر 6-12 القادمة - مع احتمال كبير لمدة 6 أشهر - بما في ذلك Scroll و ZKS وسلسلة من شبكات الدرجة الثانية تسعى جاهدة لتكون أول من يكتسب ميزة أفضل للمحرك الأول. ** بمجرد اكتمال ترقية Ethereum ، يمكن حل مشكلات الأداء التي ابتليت بها صناعة blockchain بأكملها في السنوات العشر الماضية تدريجيًا ** ، ربما مع تحسين الأداء بحوالي 10 مرات ، من بضع مئات من TPS إلى حوالي ألف TPS. في المستقبل ، من خلال تسريع الأجهزة وطرق أخرى ، يمكن أن تصل إلى مستوى 10000 TPS ، مما سيجلب موجة من التحسينات الكبيرة نسبيًا في الأداء. في ذلك الوقت ، بعض التطبيقات النشطة يوميًا وبعض المعاملات منخفضة التكلفة ستتمكن أخيرًا من العمل على blockchain.
الإجماع الثاني هو أن ** المحفظة الخاصة بدون مفتاح القائمة على تقنية MPC والمحفظة الذكية AA على السلسلة قد تشكل تدريجيًا معيارًا موحدًا مع إطلاق L2 ، مما سيؤدي إلى ترويج وتطبيق على نطاق واسع **. في الواقع ، أعطت شبكة المستوى الثاني المستخدمين في الأصل محفظة AA من اليوم الأول. قد يصبح هذا هو التكوين الافتراضي للمستخدمين في المستقبل ، مما سيقلل بشكل كبير من عتبة المستخدمين.
بمجرد حل أداء blockchain في البداية وخفض عتبة المستخدم بشكل أكبر ، قد تكون هناك موجة كبيرة من محاولات التطبيق وانتشاره ، وتدفق كبير من المستخدمين ، وهذا ما نأمل أن نراه. أتوقع أن تكون النقطة الزمنية التقريبية بعد الربع الثاني من العام المقبل.
المسألة الثالثة المهمة هي تطبيق ** مؤسسة تقليدية ETF **. منذ يونيو من هذا العام ، تقدمت العديد من المؤسسات المالية التقليدية بطلبات للحصول على صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة ، ويبدو أن إمكانية التمرير مرتفعة للغاية. هناك جدول زمني صعب في الربع الأول من العام المقبل ، في نهاية شهر مارس تقريبًا ، يجب على هيئة الأوراق المالية والبورصات الإجابة على ما إذا كانت ستوافق على مؤسسة التدريب الأوروبية. نتوقع أنه في نهاية الربع الأول من العام المقبل ، سنرى صندوقًا أو اثنين من صناديق الاستثمار المتداولة مع سيولة كبيرة الحجم تطبقها المؤسسات المالية التقليدية على الإنترنت ، مما يعيد فتح قنوات التمويل المتوافقة في أمريكا الشمالية.
هذه هي الأشياء الأساسية الثلاثة التي أعتقد أنها ستقود الصناعة في الأشهر الستة المقبلة إلى عام واحد.