[Aura Finance: لماذا تختار تعزيز نمو السيولة LST على التفاؤل؟ ] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-054110f421-dd1a6f-7649e1)
Aura Finance عبارة عن طبقة سيولة متصلة ومبنية على قمة بروتوكول الموازن. مثلما فعل Convex مع Curve ، استحوذت Aura Finance على رمز الحوكمة الأصلي من Balancer ، veBAL ، وتلعب دورًا رئيسيًا في توفير طبقة إضافية للمشاركين في الشبكة لبناء السيولة وتحفيزها.
يمكن لمزودي السيولة المشاركة في رموز تجمع الموازنة (BPT) للحصول على حوافز لـ AURA و BAL ؛ يمكن لحاملي AURA المشاركة والمشاركة في سوق تصويت veBAL ، ويمكن للبروتوكول أن يوفر حوافز تصويت لتحفيز مجموعة إصدار BAL (و AURA) بشكل فعال. حتى الآن ، تستضيف Aura أكثر من 30٪ من قوة حوكمة veBAL ، مما يمكّنها من تعظيم مكافآت LP وتوجيه غالبية إصدار BAL. ليس هناك شك في أن Aura هي لاعب رئيسي في نظام Balancer البيئي.
تستضيف Aura Finance ما يقرب من 500 مليون دولار في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) على mainnet وقد أسست وعززت شراكات ربط عبر مجموعة من البروتوكولات. من قوة رموز الضمانات السائلة ومقدمي البنية التحتية عبر السلاسل إلى أسواق الإقراض وعمليات الدمج المحسّنة ، لعبت Aura بالفعل دورًا أساسيًا في دفع نمو النظام البيئي Balancer على Ethereum ؛ الآن ، Aura تستعد لدفع النمو على التفاؤل.
[Aura Finance: لماذا تختار تعزيز نمو السيولة LST على التفاؤل؟ ] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-540e2d1014-dd1a6f-7649e1)
لماذا تختار التفاؤل؟
يعد التفاؤل حاليًا ثاني أكبر حل للتوسع على Ethereum حيث تم تأمين إجمالي قيمة تزيد عن 835 مليون دولار. مع ترقية Bedrock الأخيرة ، أصبح Superchain حقيقة واقعة. إلى جانب الإطلاق القادم لـ Base ، وسلسلة opBNB ، والتطوير المستمر لـ OP Stack ، يبدو التفاؤل مهيئًا لجذب المزيد من الاهتمام والسيولة. مع إطلاق Aura ، توفر هذه التطورات فرصة لوضع الأساس لنشر Balancer و Beethoven X كتكنولوجيا أساسية ووصاية للسيولة على الشبكة.
في العام الماضي على وجه الخصوص ، نمت سيولة سوق العملات الرمزية السائلة المضمونة بسرعة ، لتصبح أكبر فئة لسيولة DeFi ، بقيمة إجمالية مغلقة قدرها 20.754 مليار دولار. يوفر نقل الرموز المميزة السائلة إلى شبكة من الطبقة الثانية سرعات أعلى ورسومًا قليلة. هذا نموذج لكفاءة رأس المال ونعتقد أن لديه القدرة على النمو المستمر. تستعد Aura الآن لتسريع نمو LST على التفاؤل من خلال توفير سيولة مبسطة تقنيًا وحوافز لرهان السوائل الأكثر كفاءة في DeFi.
[Aura Finance: لماذا تختار تعزيز نمو السيولة LST على التفاؤل؟ ] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-e4243a34e5-dd1a6f-7649e1)
تم إطلاق Optimism DEX في عام 2022 ، وهي شراكة DeFi فريدة من نوعها تم نشرها بشكل مشترك من قبل Balancer و Beethoven X. بيتهوفن X مسؤول عن الواجهة الأمامية ، بينما يتم التحكم في عقود الحوافز "الأصلية" الأساسية بواسطة حوكمة veBAL و BAL. تبنت حوكمة DAO في Beethoven X بعد ذلك اقتراحًا حافزًا إضافيًا ، حيث وعدت بتخصيص 50٪ من رسوم البروتوكول الخاصة بها إلى OPs ، ومطابقة منح Beethoven X's OP ، وإصدارها إلى المجمعات باعتبارها تعدين السيولة أو حوافز القياس.
منذ إطلاقه في يوليو 2022 ، أظهر النشر المشترك لـ Balancer و Beethoven X Optimism قدراته المبتكرة ، حيث أصبح مزودًا رئيسيًا لسيولة LST ، حيث قام بتجميع 60 مليون دولار في TVL وحقق ما يقرب من 370،000 دولار في أبريل 2023 من عائدات الاتفاقية. في حين أن هذه المقاييس جديرة بالثناء بالفعل ، لا يزال هناك مجال للتحسين. مع ظهور L2 veBAL Boost مؤخرًا ، هناك فرصة للاستفادة من Aura القادمة وزيادة حصة سوق الشبكة بشكل كبير.
كمحور مركزي ، يأمل كل من Beethoven X و Balancer و Aura في لعب دور مهم في تسهيل نمو سيولة التفاؤل. مع وجود طبقة سيولة جديدة للمساعدة في إشعال حريق النمو ونظام حوافز فعال ، سيدرك المستخدمون قريبًا فوائد هذا التآزر.
هيكل الحوافز والتمويل
[Aura Finance: لماذا تختار تعزيز نمو السيولة LST على التفاؤل؟ ] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-f80f809036-dd1a6f-7649e1)
يضمن هذا التعاون الفريد بين Beethoven X و Balancer و Aura تحفيز مجمعات السيولة المتفائلة بأكثر الطرق الممكنة كفاءة واستدامة. حاليًا ، يستخدم بيتهوفن X بنية بروتوكول إقران رسوم لتحفيز مجمعات السيولة. يحول Beethoven X 50٪ من رسوم البروتوكول الخاصة به إلى OP ، والذي يقابل 1: 1 مع أموال منحة OP ويعاد إلى مجمع السيولة في شكل حوافز تعدين السيولة. يهدف هذا النهج إلى زيادة المكافآت الصادرة بشكل كبير مع الحفاظ على بعض الاستدامة.
مع الإطلاق المتوقع لـ Aura وتحسينات veBAL عبر السلاسل ، سيوفر Beethoven X طبقة سيولة إضافية للنظام البيئي Balancer ، مما يتيح سوق تصويت فعال. لذلك ، يمكن تحويل برنامج مطابقة منح OP الحالي لـ Beethoven X إلى استخدام إصدار BAL و AURA كحافز تصويت لزيادة TVL للبروتوكول. إذا انخفضت كفاءة سوق التصويت ، يمكن لخطة الحوافز الاستمرار في إصدار حوافز تعدين السيولة مباشرة على مجمع السيولة.
اقترحت Aura أيضًا برنامج دعم OP الذي سيوزع إما حوافز LP إضافية أو مكافآت مطابقة في سوق تصويت Aura. تهدف الاتفاقية إلى استخدام منحهم بإحدى طريقتين. النهج الأول هو مطابقة رموز OP مع حاملي vlAURA مع حوافز التصويت التي يوفرها البروتوكول ، وبالتالي زيادة سوق التصويت بتفاؤل Aura وتوجيه نسبة أكبر من رموز BAL إلى مجموعة التفاؤل. الطريقة الثانية هي توزيع منح OP مباشرة على LPs ، مطابقة حوافز BAL و AURA بنسبة 1: 1. سيتم تحديد الطريقة المحددة وفقًا للكفاءة في ذلك الوقت. هيكل الحوافز الموصوف لديه القدرة على إرجاع 100٪ من رسوم البروتوكول كمكافآت للمستخدمين إذا نجح برنامج المنحة.
تقوم مجمعات الموازن أيضًا بتطبيق دولاب موازنة فعال للسيولة مصمم لتسهيل نمو تجمعاتهم. المجمعات أو 8020 تجمعًا تم إنشاؤها بواسطة أكثر من 50٪ من العائد قادرة على الحصول على حالة التجمع الأساسي. من هذه المجموعات ، سيتم منح 65٪ من رسوم بروتوكول Balancer تلقائيًا إلى المجموعة التي تنتمي إليها كحافز تصويت. المزيد من الحوافز تعني بالطبع المزيد من TVL ، والتي ترتبط الآن مباشرة بمزيد من الرسوم بفضل تقنية Balancer المبتكرة التي تسمح بتحصيل الرسوم مباشرة من الأصول المدرة للعائد. هذا يغلق الحلقة ويشعل دولاب الموازنة للنمو الدائم داخل النظام البيئي Balancer.
حاليًا ، يتم إعادة تدوير 25٪ فقط من رسوم البروتوكول في التفاؤل DEX ، ولكن إعادة هيكلة برنامج حوافز الموازن قيد المناقشة حاليًا. إذا تمت الموافقة على دعم OP الخاص بـ Aura ، فإن الاقتراح سيمكن من استرداد رسوم البروتوكول ، ومطابقة دعم OP ، واستراتيجية فعالة لسوق التصويت لتوليد 260٪ من رسوم البروتوكول كحوافز لتعدين السيولة (130٪ بدون دعم Aura).
[Aura Finance: لماذا تختار تعزيز نمو السيولة LST على التفاؤل؟ ] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-01394ad519-dd1a6f-7649e1)
إمكانيات المستقبل
مع الأداء العالي للطبقة الثانية ، وإمكانات السلسلة الفائقة ، وحدافة السيولة الفعالة ، وهيكل الحوافز الغنية والمجتمع المزدهر ، لا شك في أن Aura جاهزة للتطوير على التفاؤل ، وجميع مجموعات الشركات الناشئة جاهزة سواء كان ذلك تجمعًا بقيادة LST أو محسّنًا ، فإن هذا الجهد سيجمع بين بعض الميزات الأكثر كفاءة في النظام البيئي Balancer مع طبقة السيولة المحسّنة من Aura لإنشاء البنية التحتية الأساسية التي ستدفع نمو السيولة في Optimism.
[Aura Finance: لماذا تختار تعزيز نمو السيولة LST على التفاؤل؟ ] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-3a818c3950-dd1a6f-7649e1)
شاهد النسخة الأصلية
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Aura Finance: لماذا تختار تعزيز نمو سيولة LST بناءً على التفاؤل؟
بقلم: بيتهوفن إكس
تصنيف: ديب تايد تك فلو
ما هي الهالة؟
[Aura Finance: لماذا تختار تعزيز نمو السيولة LST على التفاؤل؟ ] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-054110f421-dd1a6f-7649e1)
Aura Finance عبارة عن طبقة سيولة متصلة ومبنية على قمة بروتوكول الموازن. مثلما فعل Convex مع Curve ، استحوذت Aura Finance على رمز الحوكمة الأصلي من Balancer ، veBAL ، وتلعب دورًا رئيسيًا في توفير طبقة إضافية للمشاركين في الشبكة لبناء السيولة وتحفيزها.
يمكن لمزودي السيولة المشاركة في رموز تجمع الموازنة (BPT) للحصول على حوافز لـ AURA و BAL ؛ يمكن لحاملي AURA المشاركة والمشاركة في سوق تصويت veBAL ، ويمكن للبروتوكول أن يوفر حوافز تصويت لتحفيز مجموعة إصدار BAL (و AURA) بشكل فعال. حتى الآن ، تستضيف Aura أكثر من 30٪ من قوة حوكمة veBAL ، مما يمكّنها من تعظيم مكافآت LP وتوجيه غالبية إصدار BAL. ليس هناك شك في أن Aura هي لاعب رئيسي في نظام Balancer البيئي.
تستضيف Aura Finance ما يقرب من 500 مليون دولار في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) على mainnet وقد أسست وعززت شراكات ربط عبر مجموعة من البروتوكولات. من قوة رموز الضمانات السائلة ومقدمي البنية التحتية عبر السلاسل إلى أسواق الإقراض وعمليات الدمج المحسّنة ، لعبت Aura بالفعل دورًا أساسيًا في دفع نمو النظام البيئي Balancer على Ethereum ؛ الآن ، Aura تستعد لدفع النمو على التفاؤل.
[Aura Finance: لماذا تختار تعزيز نمو السيولة LST على التفاؤل؟ ] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-540e2d1014-dd1a6f-7649e1)
لماذا تختار التفاؤل؟
يعد التفاؤل حاليًا ثاني أكبر حل للتوسع على Ethereum حيث تم تأمين إجمالي قيمة تزيد عن 835 مليون دولار. مع ترقية Bedrock الأخيرة ، أصبح Superchain حقيقة واقعة. إلى جانب الإطلاق القادم لـ Base ، وسلسلة opBNB ، والتطوير المستمر لـ OP Stack ، يبدو التفاؤل مهيئًا لجذب المزيد من الاهتمام والسيولة. مع إطلاق Aura ، توفر هذه التطورات فرصة لوضع الأساس لنشر Balancer و Beethoven X كتكنولوجيا أساسية ووصاية للسيولة على الشبكة.
في العام الماضي على وجه الخصوص ، نمت سيولة سوق العملات الرمزية السائلة المضمونة بسرعة ، لتصبح أكبر فئة لسيولة DeFi ، بقيمة إجمالية مغلقة قدرها 20.754 مليار دولار. يوفر نقل الرموز المميزة السائلة إلى شبكة من الطبقة الثانية سرعات أعلى ورسومًا قليلة. هذا نموذج لكفاءة رأس المال ونعتقد أن لديه القدرة على النمو المستمر. تستعد Aura الآن لتسريع نمو LST على التفاؤل من خلال توفير سيولة مبسطة تقنيًا وحوافز لرهان السوائل الأكثر كفاءة في DeFi.
[Aura Finance: لماذا تختار تعزيز نمو السيولة LST على التفاؤل؟ ] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-e4243a34e5-dd1a6f-7649e1)
تم إطلاق Optimism DEX في عام 2022 ، وهي شراكة DeFi فريدة من نوعها تم نشرها بشكل مشترك من قبل Balancer و Beethoven X. بيتهوفن X مسؤول عن الواجهة الأمامية ، بينما يتم التحكم في عقود الحوافز "الأصلية" الأساسية بواسطة حوكمة veBAL و BAL. تبنت حوكمة DAO في Beethoven X بعد ذلك اقتراحًا حافزًا إضافيًا ، حيث وعدت بتخصيص 50٪ من رسوم البروتوكول الخاصة بها إلى OPs ، ومطابقة منح Beethoven X's OP ، وإصدارها إلى المجمعات باعتبارها تعدين السيولة أو حوافز القياس.
منذ إطلاقه في يوليو 2022 ، أظهر النشر المشترك لـ Balancer و Beethoven X Optimism قدراته المبتكرة ، حيث أصبح مزودًا رئيسيًا لسيولة LST ، حيث قام بتجميع 60 مليون دولار في TVL وحقق ما يقرب من 370،000 دولار في أبريل 2023 من عائدات الاتفاقية. في حين أن هذه المقاييس جديرة بالثناء بالفعل ، لا يزال هناك مجال للتحسين. مع ظهور L2 veBAL Boost مؤخرًا ، هناك فرصة للاستفادة من Aura القادمة وزيادة حصة سوق الشبكة بشكل كبير.
كمحور مركزي ، يأمل كل من Beethoven X و Balancer و Aura في لعب دور مهم في تسهيل نمو سيولة التفاؤل. مع وجود طبقة سيولة جديدة للمساعدة في إشعال حريق النمو ونظام حوافز فعال ، سيدرك المستخدمون قريبًا فوائد هذا التآزر.
هيكل الحوافز والتمويل
[Aura Finance: لماذا تختار تعزيز نمو السيولة LST على التفاؤل؟ ] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-f80f809036-dd1a6f-7649e1)
يضمن هذا التعاون الفريد بين Beethoven X و Balancer و Aura تحفيز مجمعات السيولة المتفائلة بأكثر الطرق الممكنة كفاءة واستدامة. حاليًا ، يستخدم بيتهوفن X بنية بروتوكول إقران رسوم لتحفيز مجمعات السيولة. يحول Beethoven X 50٪ من رسوم البروتوكول الخاصة به إلى OP ، والذي يقابل 1: 1 مع أموال منحة OP ويعاد إلى مجمع السيولة في شكل حوافز تعدين السيولة. يهدف هذا النهج إلى زيادة المكافآت الصادرة بشكل كبير مع الحفاظ على بعض الاستدامة.
مع الإطلاق المتوقع لـ Aura وتحسينات veBAL عبر السلاسل ، سيوفر Beethoven X طبقة سيولة إضافية للنظام البيئي Balancer ، مما يتيح سوق تصويت فعال. لذلك ، يمكن تحويل برنامج مطابقة منح OP الحالي لـ Beethoven X إلى استخدام إصدار BAL و AURA كحافز تصويت لزيادة TVL للبروتوكول. إذا انخفضت كفاءة سوق التصويت ، يمكن لخطة الحوافز الاستمرار في إصدار حوافز تعدين السيولة مباشرة على مجمع السيولة.
اقترحت Aura أيضًا برنامج دعم OP الذي سيوزع إما حوافز LP إضافية أو مكافآت مطابقة في سوق تصويت Aura. تهدف الاتفاقية إلى استخدام منحهم بإحدى طريقتين. النهج الأول هو مطابقة رموز OP مع حاملي vlAURA مع حوافز التصويت التي يوفرها البروتوكول ، وبالتالي زيادة سوق التصويت بتفاؤل Aura وتوجيه نسبة أكبر من رموز BAL إلى مجموعة التفاؤل. الطريقة الثانية هي توزيع منح OP مباشرة على LPs ، مطابقة حوافز BAL و AURA بنسبة 1: 1. سيتم تحديد الطريقة المحددة وفقًا للكفاءة في ذلك الوقت. هيكل الحوافز الموصوف لديه القدرة على إرجاع 100٪ من رسوم البروتوكول كمكافآت للمستخدمين إذا نجح برنامج المنحة.
تقوم مجمعات الموازن أيضًا بتطبيق دولاب موازنة فعال للسيولة مصمم لتسهيل نمو تجمعاتهم. المجمعات أو 8020 تجمعًا تم إنشاؤها بواسطة أكثر من 50٪ من العائد قادرة على الحصول على حالة التجمع الأساسي. من هذه المجموعات ، سيتم منح 65٪ من رسوم بروتوكول Balancer تلقائيًا إلى المجموعة التي تنتمي إليها كحافز تصويت. المزيد من الحوافز تعني بالطبع المزيد من TVL ، والتي ترتبط الآن مباشرة بمزيد من الرسوم بفضل تقنية Balancer المبتكرة التي تسمح بتحصيل الرسوم مباشرة من الأصول المدرة للعائد. هذا يغلق الحلقة ويشعل دولاب الموازنة للنمو الدائم داخل النظام البيئي Balancer.
حاليًا ، يتم إعادة تدوير 25٪ فقط من رسوم البروتوكول في التفاؤل DEX ، ولكن إعادة هيكلة برنامج حوافز الموازن قيد المناقشة حاليًا. إذا تمت الموافقة على دعم OP الخاص بـ Aura ، فإن الاقتراح سيمكن من استرداد رسوم البروتوكول ، ومطابقة دعم OP ، واستراتيجية فعالة لسوق التصويت لتوليد 260٪ من رسوم البروتوكول كحوافز لتعدين السيولة (130٪ بدون دعم Aura).
[Aura Finance: لماذا تختار تعزيز نمو السيولة LST على التفاؤل؟ ] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-01394ad519-dd1a6f-7649e1)
إمكانيات المستقبل
مع الأداء العالي للطبقة الثانية ، وإمكانات السلسلة الفائقة ، وحدافة السيولة الفعالة ، وهيكل الحوافز الغنية والمجتمع المزدهر ، لا شك في أن Aura جاهزة للتطوير على التفاؤل ، وجميع مجموعات الشركات الناشئة جاهزة سواء كان ذلك تجمعًا بقيادة LST أو محسّنًا ، فإن هذا الجهد سيجمع بين بعض الميزات الأكثر كفاءة في النظام البيئي Balancer مع طبقة السيولة المحسّنة من Aura لإنشاء البنية التحتية الأساسية التي ستدفع نمو السيولة في Optimism.
[Aura Finance: لماذا تختار تعزيز نمو السيولة LST على التفاؤل؟ ] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-3a818c3950-dd1a6f-7649e1)