كاثي وود: المستثمرون الذين يغيرون وول ستريت يراهنون على البيتكوين والذكاء الاصطناعي

بقلم نيكول كاسبار ، مترجم فوربس: لوفي ، فورسايت نيوز

تم طرح سؤال على كاثي وود ، المستثمر الشهير وراء ARK Invest ، لم يتم طرحه من قبل. كان ذلك ظهيرة يوم الاثنين من شهر يوليو ، وكانت الفتاة البالغة من العمر 67 عامًا مليئة بالطاقة ، على الرغم من أنها كانت قد سافرت للتو من لوس أنجلوس إلى سان بطرسبرج ، فلوريدا ، في الليلة السابقة. إنها تجري من اجتماع إلى آخر ، وهو انعكاس لأفعالها القوية.

عندما كنا نتحدث في مكالمة Zoom الأخيرة ، سألت من الذي علمها أكثر عن المال. إنه سؤال شائع بشكل لا يصدق ، ولكن في عالم من الاستثمارات عالية المخاطر حيث يكون التدقيق الإعلامي وتوقعات السوق ملحة ، يعد هذا تحقيقًا منعشًا يكشف عن حقيقة أعمق حول مدير الصندوق البارز - - لا تزال إنسانًا للغاية .

صرح وود قائلاً: "هذه هي المرة الأولى التي أجب فيها على هذا السؤال علنًا يا أمي". "بينما كان والدي فخوراً بحقيقة أنها لم تضطر إلى العمل أبدًا ، عملت بجد لرعاية الأسرة. ووصفها بأنها أفضل خبير اقتصادي في العالم."

هاجر والدا وود ، منذ بداياتهما المتواضعة ، إلى الولايات المتحدة من أيرلندا في سن مبكرة واستقروا في لوس أنجلوس. غرس والدها ، الذي جاء من الجيش دون تعليم جامعي رسمي ، روحًا إبداعية في نفوسها ، بينما تأكدت والدتها من عدم وجود نقص في الطعام والملابس.

اليوم ، تحدث Wood موجات في عالم الاستثمار كمؤسس ، ومدير تنفيذي ، ورئيس قسم المعلومات ، ومنتقي الأسهم لشركة ARK Invest ، وهي شركة إدارة استثمار يبلغ إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة حوالي 24 مليار دولار. حقق صندوق Ark Innovation Fund التابع لها متوسط عائد سنوي يقارب 45٪ خلال السنوات الخمس الماضية ، وهو دليل على براعتها في إدارة الأموال.

تتحدث كاثي وود في المؤتمر العالمي لمعهد ميلكن في 2 مايو 2022 في بيفرلي هيلز ، كاليفورنيا

مزاج السوق في عام 2023

استغرق وود لحظة للعثور على بعض الأرقام على الطاولة واستمر في المشاركة. لأن هذه كاثي وود ، لم نتمكن من إجراء المقابلة دون حلها للأرقام أولاً.

"المثير للاهتمام حول ما يفعله السوق الآن هو ، إذا كنت قد أخبرتك في بداية العام ، أو أخبرتني ،" بدأت ، "ستنطلق أسهم التكنولوجيا الكبيرة وتتفوق على مؤشر S&P 500 ، بينما ستكون الرعاية الصحية عالقة بشكل سلبي ، وستكون الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم أقل من أداء معظم المؤشرات ، وكنت أعتقد أننا سنكون أقل من أداء ".

تحمل كلماتها ثقل الخبرة ، وهي تعلم أن ظروف السوق يمكن أن تكون متقلبة وغير متوقعة. لكن بفخر بصوتها ، كشفت: "بدلاً من ذلك ، تفوقنا حتى على مؤشر ناسداك 100. إنها علامة مبكرة على عودة الأموال المدارة بنشاط".

لتأكيد ادعاءاتها ، تعمق وود في البيانات واستخدمها لتوضيح عوائد استراتيجياته الاستثمارية. وأوضحت: "اعتبارًا من يوم الجمعة الماضي (21 يوليو) ، ارتفع منتجنا الرئيسي بنسبة 53.4٪ واستراتيجية الجينوم الخاصة بنا بنسبة 31.5٪".

"ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 19.2٪ ، وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 34.7٪ ، وارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 41.5٪. على الرغم من ارتفاع قطاع الرعاية الصحية العام بنسبة 1.1٪ فقط هذا العام ، إلا أن صندوقنا ارتفع بقوة 31.5٪".

نما حماسها عندما تعمقت في أدائهم. مما يؤكد نجاح استراتيجية الشركات الصغيرة ، ارتفعت الإستراتيجية بنسبة 12٪ على الرغم من التحديات في المجال. الفخر بصوتها واضح لأنها تعلم أن نهجهم الفريد في الإدارة الاستباقية يؤتي ثماره.

وتؤكد: "نحن سعداء جدًا بذلك ، لكننا نريد أيضًا أن نرسل رسالة مفادها أن هذه إدارة نشطة في أفضل حالاتها".

عندما تحول الحديث إلى ظروف السوق وتقلب أسعار الفائدة ، انطلق عقل وود التحليلي في حالة تأهب قصوى. وزنت تأثير المعدلات المرتفعة على استراتيجيتها طويلة المدى ، معترفةً بالتحديات التي يفرضها عدم اليقين المتزايد على مدى العامين الماضيين.

وتابعت: "يبدو أن السوق يقوم بتسعير رفع أسعار الفائدة. نعتقد أننا نقترب من رفع أسعار الفائدة ، ويبدو أن السوق يوافق على ذلك".

في يوليو ، بدأت ARK Invest في رؤية تدفقات جديدة ، مما يشير إلى أن استراتيجيتها الفريدة تحظى باهتمام المستثمرين وثقتهم. وشبهت تقلبات السوق بموجات الحقيقة التي تنحسر وتتدفق مع معنويات المستثمرين وأسعار الفائدة.

من خلال فترات الازدهار والانهيار ، صمدت شركة ARK Invest في وجه العاصفة ، وبينما تنظر إلى الوراء في الرحلة ، تؤكد من جديد التزامها بالرؤية التي قادتهم إلى ما هم عليه اليوم. وصرحت وود بصوت هادئ: "نحن نعرف من نحن". "لذا ، لا أسمح لأي من الجانبين بالتأثير علي. نحن نراقب ما هو مهم ونواصل المضي قدمًا."

تفاؤل مدعوم بالبحوث

منذ تأسيس ARK Invest في عام 2014 ، والتي تقدم مجموعة من الأسهم في شكل صناديق الاستثمار المتداولة ، قامت Wood ببناء عمل تجاري يعكس فلسفتها الأساسية.

لم يكن وود يكتفي بأن يكون محاطًا بـ "نعم - موافق". بدلاً من ذلك ، تستمتع باللعب الفكري وتحدي الفضول ، مما يدفعها إلى البحث عن وجهات نظر مختلفة والتفكير خارج الأعراف التقليدية. كانت تعرف أن نجاحهم يعتمد على مبدأ أساسي واحد - البحث.

تشرح قائلة: "يعتمد بحثنا على المبادئ الأولى. نبدأ بلا شيء. ثم نأخذ قائمة فارغة ونتعمق في الاحتمالات. لقد تم طرح أسئلة حول رؤيتنا للسيارات ذاتية القيادة في عام 2014. هل هي كذلك؟ حتى ممكن؟ المعايير الحالية ليست ملزمة لنا ".

وأكدت أن مسؤوليات محللي ARK لا تنقسم حسب الصناعة ولكن حسب التكنولوجيا ، وأنهم يشملون 14 تقنية مختلفة وهم اختصاصيون في الصناعة. من المعتقد أن هذه التقنيات ستتوسع عبر حدود الصناعة إلى السوق الشامل.

يعترف وود: "بهذا الاعتقاد الذي يأتي من البحث ، أؤمن حقًا بما نقوم به". "أعتقد بصدق أننا نفعل الشيء الصحيح ، ونحن فريدون في كيفية القيام بذلك. أنا مندهش من أن المزيد من الشركات لا تتبع قيادتنا."

عندما تتحدث عن الأساس المنطقي لأبحاثهم ، من الواضح أنها ترى قوة مشاركة نتائجهم. ولكن حتى Wood لا يزال مندهشًا من مقدار الاهتمام الذي تلقته الشركة على وسائل التواصل الاجتماعي.

تمكنهم استراتيجيتهم الاجتماعية ، بما في ذلك وسائل التواصل الاجتماعي والتوزيع الاجتماعي من خلال شراكة مع منصة التكنولوجيا المالية Titan ، من التفاعل مع جمهور أوسع واكتساب تعليقات قيمة. يمكن لمشاهدي قناة ARK Invest على YouTube ، والتي تضم 545000 مشترك ، الاستماع بانتظام إلى رؤى الشركة.

قال وود ضاحكًا: "قال الكثير من الناس أننا مجانين لمشاركة أبحاثنا علنًا ، لكنهم لم يروا العائد الهائل على القيمة التي حصلنا عليها. لقد اتصل بنا المؤسسون وأصحاب رؤوس الأموال المغامرة والأساتذة. ، ونستفيد بشكل كبير من وجهات نظرهم ونقدهم. إن الأمر أشبه بالحوار المستمر مع المبتكرين والنقاد ".

كما أن وضع مركز أبحاث ARK Invest يفتح الباب أيضًا أمام الشركات للتعاون. في سبتمبر 2022 ، أعلنت شركة Titan عن شراكة مع ARK Invest لإطلاق صندوق ARK Venture لمستثمري التجزئة على Titan.

ونتيجة لذلك ، ظلت تدفقات ARK Invest ثابتة حتى خلال الأزمة المصرفية الإقليمية في مارس ، على حد قولها. "أتى مكسبنا الكبير الأول عندما استحوذت شركة Data Bricks على MosaicML ، وهي إحدى أولى شركات محفظة المشاريع الخاصة بنا ، مقابل خمسة أضعاف ما دفعناه في سبتمبر الماضي."

لا تهتم Wood بتحقيق الأرباح فحسب ، بل تهتم أيضًا بمساعدة الشركات في محفظة ARK Invest على جذب المواهب والاستعداد لجولتها التالية من التمويل أو الاكتتاب العام ، والتي تصفها بأنها "وضع مربح حقًا".

في عالم يهيمن فيه التفكير قصير المدى غالبًا على المشهد المالي ، يميزهم منظور ARK Invest طويل المدى. بالنسبة إلى وود وفريقها ، لا يتعلق الأمر فقط بمطاردة المكاسب قصيرة المدى ، إنه يتعلق بمطاردة الأهداف.

تؤكد: "نحن ننظر إلى الشركات بشكل مختلف ، ونريد أن نراهم يستثمرون بنشاط في مستقبلهم ، حتى لو كان ذلك يعني التخلي عن الربحية على المدى القصير. تتطلب الفرص في التقنيات الناشئة مثل الذكاء الاصطناعي ومنصات سيارات الأجرة المستقلة نهجًا مختلفًا . "، نحن على استعداد لاحتضانه".

كلماتها مليئة بالثقة والاستبطان ، وهو أمر مثير للإعجاب. "الأمل في عالم جديد شجاع أصبح قصير الأمد للغاية" ، كما تشاركها ، معترفةً بأن نهجها الرائد في الاستثمار سيشهد حتماً تقلباته.

على غرار Wood ، انجذب الرئيس التنفيذي لشركة eToro في الولايات المتحدة Lule Demmissie (ثقل مالي آخر ثقيل) إلى وعد تكنولوجيا blockchain طويل الأجل لتحقيق تكافؤ الفرص أمام المستثمرين العالميين.

وقالت في رسالة بالبريد الإلكتروني: "هذا لا يعني أن الطريق لم يكن وعرًا ، وأن الصناعة ستستمر في النضج". "دورات السوق حتمية ، وينبغي النظر في أي وجهة نظر للاستثمار ، وليس التفاؤل الأعمى. لكن الاختلافات في وجهات النظر والتوقعات تجعل الأسواق ، وكاثي تقدم وجهة نظر مختلفة."

بيتكوين أيدول

تشير كاتي وود وهي تتحدث في مؤتمر Bitcoin 2022 في مركز مؤتمرات ميامي بيتش في 7 أبريل 2022 في ميامي بيتش ، فلوريدا

على الرغم من أن وود أمضت 45 عامًا في وول ستريت وأكثر من 30 عامًا في إدارة المحافظ ، فقد حققت مكانة الأيقونة فقط في عام 2020. لقد قامت باستثمارات جريئة في شركات مبتكرة تعتقد أنها ستشكل المستقبل وتكافئ الفرص. هذه الرهانات آتت أكلها في النهاية. مع انتشار COVID-19 وتدهور الاقتصاد إلى الانهيار ، حقق صندوق ARK للابتكار الخاص بها عائدات مذهلة بلغت 150٪ ، مما وضع وود في دائرة الضوء في وول ستريت.

الأهم من ذلك ، أن موقف وود الصعودي من البيتكوين احتل اسمه في عناوين الأخبار. لقد رأت وأخبرت العالم بإمكانيات سلاسل الكتل العامة في وقت مبكر. توقعت في وقت سابق أن البيتكوين سيرتفع في عام 2020 ، والآن ** تتوقع أن تصل عملة البيتكوين إلى 500 ألف دولار بحلول عام 2026 ومليون دولار بحلول عام 2030. **

قال مات هوجان ، كبير مسؤولي الاستثمار في Bitwise ، في رسالة بريد إلكتروني: "إنها تدعم وجهة النظر هذه من خلال البحث عالي الجودة ، وبذلك ، توسع نافذة Overton للمستثمرين المحترفين في مستقبل Bitcoin". الأصوات السائدة الأخرى ، بما في ذلك Fidelity و BlackRock. هذه هي الطريقة التي يتم بها إحراز التقدم في مجال تخريبي: أولاً من قبل القلة ، ثم من قبل الكثيرين ".

من الجدير بالذكر أنه على الرغم من كل الجدل ، إلا أنها على حق. لقد توقعت بثقة زيادة تسلا ، مما يجعلها واحدة من أفضل الأسهم أداءً في السنوات الخمس الماضية. وتعد Bitcoin واحدة من أفضل الأصول أداءً في هذا العقد.

قال وود إن كل هذا الثناء ينهار في عام 2022 ، عندما "تدمر" استراتيجية ARK Invest طويلة الأجل بسبب ارتفاع أسعار الفائدة. يقول النقاد إن أموال وود تنطوي على مخاطرة كبيرة وإنها مهر خادع. أطلق عليها جيم كرامر لقب "قبلة الموت" ، وكان هناك حتى صندوق ضدها.

على الرغم من السخرية التي تواجهها بسبب معتقداتها ، تظل وود غير متأثرة. كانت على علم بالجانب السلبي لقراراتها المعاكسة التي تم توثيقها في التغريدات والتقارير الإخبارية. وسط زوبعة صعود وهبوط السوق ، تتأمل وود في وقت بدت فيه شركتها غير قابلة للمس.

وقالت: "يمكنني أن أخبرك أنه بحلول نهاية عام 2020 وبداية عام 2021 ، لا يمكن لـ ARK أن ترتكب أي خطأ - ولا تستطيع كاثي وود أيضًا" ، متذكرة الدعاية السلبية التي لا تنتهي لها ولشركتها. بإقناع صاحب رؤية مخضرم ، تكلمت كلماتها في تلك الأيام المسكرة: "اليوم نحن أعظم ماعز في كل العصور ، وغدًا سنكون الماعز".

تتضح ثقتها في فريقها ونهجهم الفريد لأنها تسلط الضوء على الفرق بين الأحرف الكبيرة والصغيرة "GOAT" ، مما يوضح الفرق بين الإدراك العام وثقتهم الدائمة.

في الوقت نفسه ، تُعرف أيضًا باسم شخصية رائدة. ممثلة نسائية بارزة في صناعة يهيمن عليها وارن بافيت - لقد عززت إنجازاتها ودافعها الدؤوب نحو التميز والتفاني الذي لا يتزعزع لعملها مكانتها كواحدة من أقوى النساء في مجال التمويل ، مما ساهم في الباب مفتوحًا للموجة التالية من القيادات النسائية للوصول إلى القمة.

قال فيك ساسي ، كبير المسؤولين الإستراتيجيين في مانهاتن ويست ، إنه على الرغم من أن نهج وود الاستثماري مستقطب ، لا يمكن لأحد أن ينكر أنها قدمت مساهمات كبيرة في العملة المشفرة.

قال ساسي في رسالة بريد إلكتروني: "إنها تجلب إلى الأسواق العامة القناعة الراسخة لصاحب رأس مال مغامر يتطلع إلى المستقبل لا يتوانى عن أولى علامات التقلب. إنها شخصية مدفوعة بالإدانة. - ربما خطأ ، نظرًا لتوقعات المحفظة التي قدمتها علنًا - ولكن انتهى بها الأمر بالتأثير الإيجابي على فئة الأصول وسيظل نصيرًا قويًا لقبول العملات المشفرة واعتمادها ".

في أبريل ، قامت 21Shares ، التي شاركت وود في تأسيسها مع Ophelia Schneider (Wood عضو في مجلس الإدارة) ، بإعادة تقديم طلب الاشتراك في ARK 21Shares Bitcoin ETF إلى SEC. شاركت شنايدر في تأسيس 21Shares في عام 2018 بهدف تطوير تقنيات استثمار تشفير متطورة يمكن للأشخاص العاديين مثل والدتها استخدامها. تبلغ قيمة الشركة حاليًا 700 مليون دولار.

يعتقد كل من وود وشنايدر أن الابتكار سيكون فئة آمنة للاستثمار فيها. ** "على عكس ما يعتقده الناس الآن ،" قال وود ، "أحد الأمثلة هو أنه عندما انهارت البنوك الإقليمية في مارس ، كانت الأسهم تواجه أيضًا الانهيار ، لكن عملة البيتكوين ارتفعت من 19000 دولار إلى 30 ألف دولار - هذا هو الهروب مكان آمن في بعض الأحيان من الخطر ".

عملت ميشيل أوكونور ، نائبة رئيس العلامة التجارية والاتصالات في TaxBit ، في صناعة العملات المشفرة منذ ما يقرب من عقد من الزمان ، وقالت إنها شهدت صعود وسقوط العديد من رواد الأعمال المبتكرين والاستفزازيين.

وقالت في رسالة بالبريد الإلكتروني: "إنني أشيد بالتزام كاثي الثابت تجاه هذا السوق حيث تواصل هي وفريقها التركيز على المستقبل المحتمل للعملات المشفرة".

قالت أوكونور إن منتقدي وود يبدو أنهم نسوا مكانها في الصناعة. قالت: "إن وجود شخصية عامة تبشر بالعملات المشفرة أمر مختلف تمامًا" ، "ومن الأمور الأخرى أن يكون لديك قائد فكري متمرس ليس فقط على دراية كبيرة بالإمكانيات قصيرة المدى وطويلة الأجل للعملات المشفرة ، ولكن أيضًا التكنولوجيا. "

منزل جديد مبتكر

في أكتوبر 2021 ، احتل وود عناوين الصحف مرة أخرى عندما نقل قاعدة شركته الاستثمارية من وسط مانهاتن ، موطن معظم المؤسسات المالية التقليدية ، إلى مدينة سانت بطرسبرغ على ساحل خليج فلوريدا.

واليوم ، تقوم بتدوير فريقها في مكتب سانت بطرسبرغ ، حيث تتبنى الموقع المشمس الذي ينسجم مع نظرتها المتفائلة وهي تشرع في حقبة جديدة تتمحور حول التعليم وبناء المجتمع في أرضها الجديدة.

سانت بطرسبرغ مستعدة للنمو ، ووود مستعد ليكون أول من يراهن على المستقبل. للمساعدة في تحفيز التنمية الاقتصادية داخل المدينة ، استثمرت ARK 2 مليون دولار في مركز ARK للابتكار ، وهو مساحة بدء تشغيل تبلغ 45000 قدم مربع والتي ستحتضن أكثر من 50 شركة وتشجع روح المبادرة.

سيكون مركز ARK للابتكار أيضًا موطنًا لمؤسسة Wood Innovation Foundation ، التي أطلقتها منذ أكثر من ثلاث سنوات لإنشاء مخطط جديد للتعليم من خلال عدسة الابتكار.

ستصبح دراسة بارزة أجراها Ark ، والتي وظف فيها وود معلمين ، منهجًا علميًا للصف السادس في جميع المدارس العامة في مقاطعة بينيلاس ، وهو الأول من نوعه في الشمال الشرقي.

قال وود: "لا توجد طريقة طويلة الأمد لإحداث فرق أفضل من تحفيز الأطفال الصغار". "التكنولوجيا الجديدة تثيرهم ، وتمنحهم الآمال والأحلام ، وتسمح لهم بأن يعيشوا حياة أفضل من آبائهم."

يأتي ما يقرب من 60 بالمائة من الطلاب في نظام مدارس مقاطعة بينيلاس من خلفيات اجتماعية واقتصادية منخفضة. تؤمن Wood إيمانًا راسخًا بأن الابتكار والتكنولوجيا يمكن أن يؤديا إلى تكافؤ الفرص. وقالت: "حلم تحقق ولم أكن أعرف أنه سيتحقق".

السنوات الخمس المقبلة

** تتطلع وود دائمًا إلى المستقبل ، وعلى مدى السنوات الخمس المقبلة ، تفكر في كيفية توضيح المزيد من الناس أننا ندخل في عالم من الانكماش ، وأن "الانكماش ليس بالضرورة أمرًا سيئًا" ، كما تقول. يشرح. **

وقالت ** "انخفاض سعر التكنولوجيا الجديدة يعني أن المزيد من الناس حول العالم يمكنهم الاستفادة منها ، ويمكنهم تحمل تكاليفها". "على هذا النحو ، نعتقد أننا في المكان المناسب ** من خمس منصات مبتكرة في ** محفظة ARK **: ** التسلسل متعدد omics ، والروبوتات ، وتخزين الطاقة ، والذكاء الاصطناعي ، وتكنولوجيا blockchain. **"

تؤمن Wood إيمانًا راسخًا بأن التقارب بين هذه الصناعات يشهد نموًا هائلاً وأنهم جميعًا بدأوا الآن في إطعام بعضهم البعض. وقالت: ** "نعتقد أن هذا سيؤدي إلى ابتكار مدمر حقًا في رسملة السوق من 15 تريليون دولار إلى أكثر من 200 تريليون دولار على مدى السنوات الخمس إلى العشر القادمة." **

ومضت لتشرح أنه من السابق لأوانه وجود شيء مثل فقاعة الدوت كوم في التسعينيات لأن التكنولوجيا كانت باهظة الثمن. خفضت ChatGBT تكلفة تطوير نموذج الذكاء الاصطناعي بشكل كبير ، من 800 مليون دولار في عام 2015 إلى 4.5 مليون دولار فقط في عام 2020 ، كما قالت ، وهي تنخفض بسرعة.

إذا كانت التكنولوجيا اليوم تمثل بيئتنا الديناميكية والمبتكرة تاريخيًا ، فمن أجل الاستفادة الكاملة منها ، نحتاج إلى إشراك الجميع في نفس الصفحة. قالت إنه مع دخول وود حقبة جديدة ، فهي على استعداد لتكريس نفسها للتدريس في المدارس في جميع أنحاء البلاد وتشجيع الناس على الاستثمار في الابتكار للاستعداد "لاضطراب النظام العالمي التقليدي".

"إن وضع المزيد من الأشخاص على الجانب الصحيح من التغيير هو أفضل فرصة لدينا لتحسين حياتهم."