تتناول هذه المقالة مخزونًا من 7 شركات إيداع ETF للعقود الآجلة للإيثريوم

المصدر: فك التشفير ؛ التصنيف: BitpushNews ماري ليو

خفت حدة الحرارة المحيطة بصناديق تداول العملات الأجنبية الفورية (ETFs) مؤخرًا ، حيث لا يزال المصدرون والمستثمرون ينتظرون موافقة المنظمين الأمريكيين على أداة الاستثمار ، وانتشرت إيداعات ETF للعقود الآجلة للإيثيريوم.

قدمت سبع شركات طلبات للحصول على ETFE ethereum ، وفقًا للوثائق العامة. تستثمر صناديق الاستثمار المتداولة التي تتعقب عقود الإيثيريوم الآجلة بشكل أساسي في العقود الآجلة لثاني أكبر عملة مشفرة في الصناعة ، ويتم تداولها في بورصة شيكاغو التجارية (CME) الخاضعة لرقابة هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) ، بدلاً من الاحتفاظ بالأصل الأساسي مباشرةً.

ما إذا كان سيتم عكس هذه الإيداعات ، وما إذا كانت هيئة الأوراق المالية والبورصات ستوافق عليها ، لا يزال سؤالًا مفتوحًا ، لا سيما بالنظر إلى الإجراءات الصارمة الأخيرة للجهات التنظيمية على صناعة التشفير وتصنيف هيئة الأوراق المالية والبورصات لجميع العملات المشفرة تقريبًا (باستثناء البيتكوين) كأوراق مالية.

أسهم التقلبات: إستراتيجية Ethereum ETF

تاريخ التقديم: 07/27/2023

رد المجلس الأعلى للتعليم: 10/11/2023

البورصة المدرجة: CBOE BZX Exchange

أسهم التقلب ، التي تدير أربعة صناديق متداولة في البورصة بقيمة 173.5 مليون دولار ، يمكن أن تصبح أول مصدر ETF يركز على الإيثريوم بعد أن أوجز خططه في 28 يوليو / تموز في ملف مع لجنة الأوراق المالية والبورصات.

تتوافق استراتيجية ETF (ETHU) التي اقترحتها الشركة مع أحكام قانون 1940 الذي يحكم سياسة الاستثمار وهيكل رأس المال ، وتستثمر ما يصل إلى 25٪ من أصولها في عقود إيثر آجلة يتم تسويتها نقدًا ويتم تداولها في بورصة شيكاغو التجارية الخاضعة لرقابة هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) ( مكان مجموعة CME).

بالإضافة إلى ذلك ، يجوز للصندوق الاستثمار في اتفاقيات الشراء العكسي وأسهم شركات الاستثمار الأخرى ، ولكن ليس الإيثيريوم بشكل مباشر ، وفقًا للإيداع.

يخطط الصندوق لإدراج أسهمه في بورصة CBOE BZX وتداولها بشكل أساسي.

يأتي الإيداع المقترح لـ ETHU عقب إطلاق Volatility Shares 2 x Bitcoin Strategy ETF (BITX) ، وهو أول صندوق ETF لعقود Bitcoin الآجلة ، تم إطلاقه بواسطة Mt. Kisco ، نيويورك ، في يونيو.

Bitwise: ETF إستراتيجية Ethereum

تاريخ التقديم: 1 أغسطس 2023

رد المجلس الأعلى للتعليم: 16 أكتوبر 2023

تبادل القيد: NYSE Arca

بعد سحب التطبيق الأولي في مايو ، أعادت Bitwise تقديم طلب ETF لاستراتيجية Ethereum (ETHG) في 1 أغسطس. وفقًا للإيداع ، تعتزم ETHG الاستثمار في عقود ETH الآجلة التي تتم تسويتها نقدًا ، أو الأقصر حتى انتهاء الصلاحية ، دون التعرض المباشر للسعر الفوري الحالي للإيثر.

بموجب قانون شركة الاستثمار لعام 1940 ، تم تصنيف الصندوق على أنه صندوق "غير متنوع" ، مما يعني أنه قادر على استثمار نسبة أعلى من أصوله في الأدوات المالية مع طرف مقابل واحد أو عدد صغير من الأطراف المقابلة.

توضح الوثيقة أن الصندوق لن يستثمر مباشرة في عقود ETH الآجلة ؛ بدلاً من ذلك ، سيتم إجراء الاستثمارات من خلال شركة تابعة مملوكة بالكامل تعمل بموجب قوانين جزر كايمان.

بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا لأن ETF إستراتيجية Bitwise Ethereum تعتزم تلقي معاملة شركة استثمار منظمة ، فإن حجم استثمار الصندوق في الشركة التابعة لن يتجاوز 25٪ من إجمالي أصوله في نهاية كل ربع سنة من هذه السنة المالية.

على الرغم من هذا التخصيص المنخفض ، فإن الصندوق يحقق هدفه الاستثماري بشكل أساسي من خلال الاستثمار في عقود ETH الآجلة ، بينما من المتوقع أن يتم استثمار 75 ٪ المتبقية من الأصول في الخزانة الأمريكية والسندات الحكومية الأمريكية الأخرى ، بالإضافة إلى صناديق أسواق المال والنقد و المعادلات النقدية مثل الأوراق التجارية عالية الجودة.

Roundhill: Roundhill Ethereum Strategy ETF

تاريخ التقديم: 1 أغسطس 2023

رد المجلس الأعلى للتعليم: 16 أكتوبر 2023

تبادل الإدراج: غير محدد

Roundhill Investments ومقرها نيويورك هو مستشار استثماري مسجل لدى SEC ويركز على توفير منتجات مالية مبتكرة ذات موضوعات استثمارية مصممة لجذب الجيل القادم من المستثمرين.

تدير الشركة حاليًا ثمانية صناديق استثمار متداولة بإجمالي أصول تبلغ 662 مليون دولار وتتطلع إلى توسيع عروضها مع إطلاق Roundhill Ether Strategy ETF.

وفقًا لتقرير مؤرخ في 1 أغسطس ، فإن Roundhill Ether Strategy ETF هي صندوق مُدار بشكل نشط يسعى إلى زيادة رأس المال من خلال الاستثمار في عقود الإيثر الآجلة للشهر الأول المدرجة في بورصة شيكاغو التجارية.

على غرار Bitwise ، يخطط الصندوق لاستثمار ما يصل إلى 25 ٪ من أصوله في الشركات التابعة المملوكة بالكامل والمنظمة بموجب قانون جزر كايمان.

VanEck: VanEck Ethereum Strategy ETF

تاريخ التقديم: 1 أغسطس 2023

رد المجلس الأعلى للتعليم: 16 أكتوبر 2023

تبادل الإدراج: غير محدد

يبدو أن VanEck ، وهو أيضًا أحد الآمال في الحصول على ETF الفوري من Bitcoin ، يستثمر بكثافة في Ethereum: وفقًا لإيداع 1 أغسطس ، تخطط VanEck Ethereum Strategy ETF لاستثمار ما يقرب من 100 ٪ من إجمالي قيمة ETH في إجمالي أصولها .

إذا لم يتمكن الصندوق ، لأسباب مثل تجاوز حدود المركز أو قيود السيولة ، من تحقيق التعرض المستهدف ، فيجوز له الاستثمار في الأوراق المالية لشركات مرتبطة بـ ETH ، أي الشركات المدرجة في أسواق الأوراق المالية الأمريكية التي يعتقد مستشار الصندوق أنها ستفعلها. يقدم عوائد أداء ETH الآجلة يتوافق أو يرتبط ارتباطا وثيقا.

جاء في الوثيقة: "على سبيل المثال ، قد يستثمر الصندوق في الشركات المدرجة في الولايات المتحدة التي توفر منصات تداول الأصول الرقمية".

بالإضافة إلى العقود الآجلة للإيثريوم ، من المتوقع أن تمتلك VanEck Ethereum Strategy ETF "مقتنيات كبيرة" من النقد واستثمارات الدخل الثابت المصممة لتوفير السيولة والعمل كضمان لعقود ETH الآجلة للصندوق ، فضلاً عن المشاركة في "الاستثمار النشط والنشط . " كثرة معاملات المحفظة.

Proshares: ETF إستراتيجية إيثريوم القصيرة و ProShares Ethereum Strategy ETF

تاريخ التقديم: 1 أغسطس 2023

رد المجلس الأعلى للتعليم: 16 أكتوبر 2023

تبادل الإدراج: غير محدد

في 1 أغسطس ، تقدمت ProShares المُصدرة لـ ETF للحصول على صندوقي ETF مختلفين يركزان على الإيثيريوم: ETF إستراتيجية Ether القصيرة و ProShares Ethereum Strategy ETF.

يسعى الأول إلى تحقيق نتائج استثمار يومية تتوافق مع معكوس (-1 ×) للأداء اليومي لمؤشر S&P CME Ether Futures ، بينما يوفر الأخير تقديرًا لرأس المال بشكل أساسي من خلال إدارة التعرض لعقود إيثر الآجلة المدرجة في بورصة شيكاغو التجارية ، مع هدف استثماري من "غير أساسي" أي يمكن لمجلس الإدارة تغييره دون موافقة مساهمي الصندوق.

على غرار Bitwise Ethereum Strategy ETF ، تسعى Ethereum Futures ETF من شركة Proshares إلى التأهل كشركة استثمار منظمة ، مما يعني أن الصندوق لن يستثمر أكثر من 25٪ من شركته الفرعية المقابلة (والتي سيكون مقرها أيضًا في جزر كايمان).٪ من إجمالي الأصول في نهاية كل ربع من السنة المالية.

التدرج الرمادي: ETF للعقود الآجلة للإيثيريوم بتدرج الرمادي

تاريخ التقديم: 1 أغسطس 2023

رد المجلس الأعلى للتعليم: 16 أكتوبر 2023

تبادل الإدراج: غير محدد

في 9 مايو ، أعلنت Grayscale Investments عن إنشاء Grayscale Funds Trust ، وهو عبارة عن هيكل ائتمان قانوني لولاية ديلاوير يتضمن ثلاثة صناديق جديدة: Grayscale Ethereum Futures ETF و Grayscale Global Bitcoin. ETF المركب و Grayscale Privacy ETF.

بعد أسبوع واحد فقط ، قدمت الشركة تعديلاً على ملف SEC الخاص بها لإزالة الإشارات إلى ETF للعقود الآجلة للإيثيريوم ، لكنها أعادت تقديم الطلب في 1 أغسطس.

تنص الوثيقة المحدثة على أن Ethereum Futures ETF هو صندوق مُدار بشكل نشط يحقق أهدافه الاستثمارية بشكل أساسي من خلال عقد عقود Ethereum الآجلة التي تم شراؤها من قبل فرع جزر كايمان التابع لها.

يخطط الصندوق أيضًا للاحتفاظ بحوالي 100 ٪ من صافي أصوله في عقود الإيثيريوم الآجلة ، على الرغم من أنه قد يحتفظ أيضًا باستثمارات نقدية كبيرة ومعادلة نقدية مثل سندات الخزانة الأمريكية أو اتفاقيات إعادة الشراء.

Direxion: إستراتيجية Bitcoin Ethereum ETF

تاريخ التقديم: 2 أغسطس 2023

رد المجلس الأعلى للتعليم: 17 أكتوبر 2023

تبادل الإدراج: غير محدد

ستستثمر Direxion Bitcoin Ether Strategy ETF المقترحة في عقود البيتكوين والإيثر الآجلة ، وفقًا للموافقة التنظيمية ، وفقًا لإيداع لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). قد تستثمر ETF أيضًا في صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى التي تتعرض لمنتجات العقود الآجلة.

تأسست Direxion في عام 1997 ، وقد بنت سمعة طيبة في فضاء ETF المالي التقليدي ، حيث ابتكرت منتجات استثمارية خصيصًا للمستثمرين الذين يبحثون عن شيء يتجاوز العروض التقليدية. توفر منتجاتها القائمة على المؤشر للمستثمرين خيارات اتجاهية وتعرض ممتد واستراتيجيات طويلة الأجل قائمة على القواعد. اعتبارًا من 31 مارس 2023 ، أدارت Direxion ما يقرب من 27.5 مليار دولار من الأصول.