5 مخاطر رمزية بالدولار الأمريكي التي يهتم بها بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر

هذا الأسبوع ، أرسل مجلس الاحتياطي الفيدرالي خطابًا إلى المسؤولين التنظيميين والمنظمين والمفتشين المعنيين في البنوك الاحتياطية الفيدرالية وجميع البنوك المملوكة للدولة في الولايات المتحدة ، والتي أعلنت عن خطة جديدة للإشراف على أنشطة العملات المشفرة للبنوك وأوضحت كذلك أن المقرضين تحت يجب الحصول على الموافقة القضائية الخاصة بها قبل الانخراط في الأصول الرقمية وما يسمى بأنشطة "رمز الدولار" (رمز الدولار).

** خلفية عن إطلاق الاحتياطي الفيدرالي لـ "برنامج الإشراف على الأنشطة الجديدة" **

أصدر مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي بيان سياسة في يناير من هذا العام فيما يتعلق بالقسم 9 (13) من قانون الاحتياطي الفيدرالي ، الذي يقيد البنوك الأعضاء في الولاية والشركات التابعة لها كمسؤولين عن الأنشطة التي تسمح بها البنوك الوطنية ، وتتطلب البنوك للالتزام بشروط وأحكام وقيود البنك الاحتياطي الفيدرالي والشركات التابعة له.

يقر مكتب المراقب المالي للعملة (OCC) بالولايات المتحدة على وجه التحديد بأن البنوك المحلية الأمريكية لها الحق في استخدام تقنية دفتر الأستاذ الموزع أو التقنيات المماثلة كأساسيات لأنشطة الدفع ، بما في ذلك إصدار "الرموز المميزة بالدولار" أو الاحتفاظ بها أو تداولها. ومع ذلك ، فإن OCC يحد من السماح القانوني لهذه الأنشطة إلى الحد الذي يجب أن تثبت فيه البنوك أن لديها ضوابط مطبقة لتنفيذ هذه الأنشطة بطريقة آمنة وسليمة ، بما يرضي المنظمين.

بعبارات بسيطة ، إذا احتاج البنك المنظم من قبل الاحتياطي الفيدرالي إلى المشاركة في معاملات العملات المستقرة ، فعليه أولاً أن يثبت للجهة التنظيمية مسبقًا أنه يمكنه القيام بذلك "بطريقة آمنة وموثوقة" ، ثم يحتاج إلى الحصول على موافقة رسمية من الاحتياطي الفيدرالي ، وهو قول أسهل من فعله ولكن ليس من السهل القيام به. ففي النهاية ، ليس من السهل إثبات أنه يمكنه "تحديد وقياس ومراقبة ومراقبة مخاطر أنشطته" ، ناهيك عن الأمن الانتهاكات المتعلقة بتشغيل العملاء والمتسللين.

لذا ، كيف سيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بفحص البنوك الفيدرالية داخل ولايته القضائية التي ترغب في التعامل مع نشاط العملة المشفرة؟ فلنكمل--

** 5 ** أكثر ما يشغل بال الاحتياطي الفيدرالي ** مخاطر "رمز الدولار" **

في الواقع ، قدم الاحتياطي الفيدرالي مجموعة من الإجراءات المسماة "إجراءات عدم ممانعة لأنشطة رمز الدولار". من خلال هذه المجموعة من الإجراءات ، قد نتمكن من إلقاء نظرة على دليل:

أولاً ، يطلب مجلس الاحتياطي الفيدرالي من البنوك القضائية التي تشارك في أنشطة العملات المشفرة (بما في ذلك البنوك الأعضاء في مجلس الاحتياطي الفيدرالي التي تصدر أو تحتفظ أو تتداول "رموز الدولار" لتسهيل المدفوعات) أن تضع ضوابط مناسبة لإجراء أنشطتها في مكان آمن و بطريقة سليمة ، من أجل التحقق من استيفاء هذا المطلب ، يجب أن يتلقى كل بنك عضو في مجلس الاحتياطي الفيدرالي إشعارًا مكتوبًا بعدم وجود اعتراض إشرافي من مجلس الاحتياطي الفيدرالي قبل الانخراط في نشاط مقترح.

ثانيًا ، يجب على البنوك الأعضاء في الاحتياطي الفيدرالي التي تسعى إلى المشاركة في أنشطة "رمز الدولار" (بما في ذلك لأغراض الاختبار) إبلاغ جهات الاتصال التنظيمية الأساسية في الاحتياطي الفيدرالي بنيّة البنك المشاركة في النشاط المقترح ، ويجب أن تتضمن مراجعة النشاط المقترح وصف النشاط. من المرجح أن يتابع المنظمون الفيدراليون مع البنك للحصول على مزيد من المعلومات لفهم الاقتراح بشكل أفضل وإطار الرقابة الذي وضعه. ستستمر البنوك الأعضاء في الاحتياطي الفيدرالي أيضًا في الخضوع للتدقيق التنظيمي وتعزيز المراقبة لهذه الأنشطة عند استلام إشعار كتابي بعدم الممانعة التنظيمية.

من أجل الحصول على إشعار كتابي بعدم وجود اعتراض إشرافي ، يجب على البنك الوطني العضو إثبات أنه قد أنشأ ممارسات مناسبة لإدارة المخاطر للنشاط المقترح ، بما في ذلك وجود أنظمة لتحديد وقياس ومراقبة ومراقبة مخاطر أنشطته ، و القدرة على القيام بذلك على أساس القدرة على أساس مستمر. سيقوم موظفو الاحتياطي الفيدرالي أيضًا بتقييم ما إذا كانت البنوك القضائية قد أثبتت أنها تتفهم القوانين السارية على الأنشطة المقترحة وستلتزم بها ، وسوف يركزون على المخاطر التي تمت مناقشتها في مقدمة بيان السياسة فيما يتعلق بـ "الرموز المميزة بالدولار" ، بما في ذلك ولكن لا تقتصر على:

** 1. مخاطر التشغيل: ** تشمل المخاطر المتعلقة بإدارة الشبكة والإشراف عليها ؛ وضوح الأدوار والمسؤوليات والالتزامات لجميع الأطراف المعنية ؛ وعملية التحقق من المعاملات (على سبيل المثال ، توقيت تسوية المعاملات ونهايتها ، والاستحالة المحتملة للعكس و a السلطة المركزية لسجلات المعاملات) ؛

** 2. مخاطر أمن الشبكة: ** تشمل المخاطر المرتبطة بشبكة تداول "USD Token" ، واستخدام العقود الذكية ، واستخدام أي كود مفتوح المصدر ؛

** 3. مخاطر السيولة: ** تشمل مخاطر التدفق السريع للودائع الناجم عن عدد كبير من عمليات استرداد "الرموز المميزة بالدولار الأمريكي" في فترة زمنية قصيرة ؛

** 4. المخاطر المالية غير القانونية: ** تشمل المخاطر المرتبطة بالامتثال لقانون السرية المصرفية ومتطلبات مكتب مراقبة الأصول الأجنبية ، والتي تشمل مطالبة المؤسسات المصرفية بالتحقق من هوية العملاء ، وبذل العناية الواجبة لفهم طبيعة العلاقات مع العملاء والغرض منها ، والأداء المستمر المراقبة لتحديد النشاط المشبوه والإبلاغ عنه ؛

** 5. مخاطر امتثال المستهلك: ** تشمل المخاطر المرتبطة بتحديد وضمان الامتثال لأي قوانين ولوائح لحماية المستهلك تنطبق على أنشطة رمز الدولار الأمريكي المحددة.

لخص

لطالما كان للسياسات المختلفة للاحتياطي الفيدرالي (مثل رفع أسعار الفائدة أو خفضها) تأثير أكبر على سوق العملات المشفرة. ستجعل "خطة مراقبة النشاط الجديدة" التي تم إطلاقها هذه المرة من الصعب على المؤسسات المالية التقليدية مثل البنوك المشاركة في معاملات العملات المشفرة. تدقيق أكثر صرامة. على المدى القصير ، قد تتسبب هذه التدابير في حدوث صدمات في السوق ، ولكنها على المدى الطويل ، تكون إيجابية للتطور الصحي للصناعة بأكملها.