مقال يشرح كيفية عمل قروض الرهن العقاري المشفرة؟

المؤلف: Jagjit Singh، cointelegraph Compiler: Shan Ouba، Golden Finance

شرح قروض العملات المشفرة المضمونة

يُعرف استخدام العملات المشفرة مثل Bitcoin (BTC) أو Ether (ETH) أو الأصول الرقمية الأخرى كضمان للحصول على قرض رهن عقاري قياسي باسم قرض بضمان مشفر.

مع شعبية سوق العملات المشفرة ، ظهرت فكرة استخدام العملات المشفرة كضمان للقروض. لقد ألهم التقلب الشديد وإمكانية حدوث ارتفاع كبير في سوق العملات المشفرة فكرة استخدام هذه الأصول الرقمية للحصول على قروض تقليدية.

في الرهن العقاري المدعوم بالعملة المشفرة ، يعتمد مبلغ القرض على قيمة العملة المشفرة ، ويعمل الأصل الرقمي كضمان حتى يتم سداد القرض. لتمكين المعاملات الآمنة والعامة ، تستخدم هذه المؤسسات تقنية blockchain والعقود الذكية لتسهيل القروض المضمونة بالعملات المشفرة ، والتي تستخدم الأصول الرقمية كضمان للحصول على القروض.

عندما تم إطلاق منصة إقراض لامركزية تسمى Salt Lending في عام 2018 ، أصبحت أول مثال بارز على قرض مدعوم بالعملة المشفرة. يمكن للمقترضين استخدام حيازاتهم من العملات المشفرة كضمان للحصول على قروض من خلال إقراض الملح. على الرغم من أن الفكرة واجهت مشاكل قانونية وتنظيمية ، إلا أن الشركة غيرت عرضها لاحقًا.

أنواع قروض الضمانات المشفرة

تشمل الأنواع الشائعة للرهون العقارية المدعومة بالعملات المشفرة ما يلي:

• الرهون العقارية للشراء: تستخدم هذه الرهون العقارية لتمويل العقارات ويتم تأمينها من قبل المقترض باستخدام العملات المشفرة.
• إعادة التمويل النقدي: يمكن لأصحاب المنازل الذين لديهم قروض عقارية موجودة استخدام حيازاتهم من العملات المشفرة كضمان لإعادة تمويل ممتلكاتهم للوصول إلى الأموال لأغراض مختلفة.
• قروض الجسر: يستخدم المقترضون ضمانات العملة المشفرة للحصول على قروض قصيرة الأجل لسد الفجوة بين شراء عقار جديد وبيع عقار موجود.

كيف تعمل القروض المضمونة بالعملات المشفرة؟

تتطلب قروض الرهن العقاري المشفر استخدام حيازات العملة المشفرة كضمان لربط الرهون العقارية أو القروض التقليدية.

يبدأ إجراء الحصول على قرض مدعوم بالعملة المشفرة بتسليم المقترض عملته المشفرة إلى المُقرض كضمان ، ويحسب المُقرض الحد الأقصى لمبلغ القرض بناءً على قيمة الضمان.

قبل اتخاذ قرار بشأن أسعار الفائدة وفترات الاسترداد وأطوال المدة ، يجب تقييم قبول العملات المشفرة. بمجرد الموافقة على الشروط ، يقوم المقترض بإيداع مبلغ العملة المشفرة المتفق عليه في حساب الضمان الخاص بالمقرض. في حساب الضمان ، يحتفظ طرف ثالث بالأموال أو الممتلكات أو المستندات ويديرها نيابة عن كلا الطرفين في المعاملة حتى يتم استيفاء معايير معينة.

يتم تأمين هذا الضمان طوال مدة القرض ، ولإدارة مخاطر التقلبات ، غالبًا ما يطلب المقترضون حاجزًا محددًا بين قيمة الضمان ورصيد القرض.

تتم المدفوعات عادة بالعملة الورقية. بعد اكتمال السداد ، يتلقى المقترض الضمان مرة أخرى. ومع ذلك ، إذا انخفضت قيمة العملة المشفرة بشكل كبير ، فقد يحدث نداء الهامش (الحاجة إلى ضمان إضافي بسبب التقلبات في قيمة الضمان) ، وفي هذه الحالة يجب على المقترض استعادة الهامش الضروري.

عند الإشارة إلى القروض ذات العملات المشفرة كضمان ، فإن المخزن المؤقت هو فرق النسبة المئوية المحددة مسبقًا بين رصيد القرض وقيمة الضمان (في العملات المشفرة). على سبيل المثال ، إذا كانت ضمانات العملة المشفرة للمقترض تساوي 1 BTC ، وكان المُقرض ينص على احتياطي بنسبة 20٪ ، فسيحتاج المقترض إلى نشر ضمان مكافئ لـ 1.2 BTC (1 BTC 20٪ من 1 BTC) ، مما يوفر بشكل فعال تقلبًا محتملاً يخلق a عازلة ضد المخاطر طوال فترة القرض.

.

يمنع هذا المخزن المؤقت التغييرات في قيمة العملات المشفرة من التسبب على الفور في نداءات الهامش أو التصفية الجانبية ، مما يوفر حاجزًا من الأمان لكل من المقترضين والمقرضين.

منتجات القروض المضمونة بالعملات المشفرة

توفر منتجات القروض المضمونة بالعملات المشفرة مثل القروض المضمونة بالعملات المشفرة والقروض المضمونة للتمويل اللامركزي (DeFi) لأصحاب العملات المشفرة فرصة الحصول على السيولة دون بيع أصولهم الرقمية.

تتضمن أمثلة منتجات القروض المدعومة بالعملات المشفرة ما يلي:

قروض العملات المشفرة المضمونة

يستخدم المقترضون ممتلكاتهم من العملات المشفرة كضمان للحصول على قروض. تحدد قيمة الأصول المرهونة قيمة القرض. اعتمادًا على طبيعة الضمان ، تسمح بعض الرهون العقارية المدعومة بالعملات المشفرة للمقترض بسداد القرض والفائدة على العملة المشفرة. ومع ذلك ، إذا تخلف المقترض عن السداد ، يمكن للمقرض بيع الضمان.

القرض المضمون بالعملة المستقرة

يستخدم المقترضون العملات المستقرة كضمان ، وهي عملات رقمية مرتبطة بأصول مستقرة مثل العطاء القانوني. هذا يحافظ على الوصول إلى الأموال مع تقليل التقلب المرتبط بالعملات المشفرة التقليدية.

قروض DeFi العقارية

يتم إصدار قروض DeFi باستخدام تقنية blockchain والعقود الذكية. يعمل بروتوكول DeFi بشكل مستقل على blockchain ، مما يتيح الإقراض غير الموثوق به دون وسيط. على سبيل المثال ، تسمح الأنظمة الأساسية مثل Aave و Compound للمستخدمين باستخدام أصولهم المشفرة كضمان للقروض.

الضمانات المتقاطعة

لتأمين قرض ، يمكن للمقترضين استخدام العديد من العملات المشفرة كضمان. يوفر تخصيص الضمانات عبر أصول متعددة المرونة ويقلل من المخاطر.

عناوين الرهون الجزئية

باستخدام تقنية blockchain ، يمكن للمقترضين تحويل عقاراتهم إلى رموز رمزية وتوفير ملكية جزئية ، مما يوفر للمستثمرين خيارات جديدة للمشاركة في الاستثمارات العقارية.

كيفية شراء منزل بقرض بالعملة المشفرة

يجب على الأشخاص الذين يرغبون في شراء منزل بقرض مدعوم بالعملة المشفرة البحث عن منصات الإقراض واختيار الضمانات وتقديم طلب قرض والنظر في التداعيات القانونية المحتملة.

لشراء منزل باستخدام قرض مدعوم بالعملة المشفرة ، يجب على الفرد البحث عن مقرض حسن السمعة يقدم هذا النوع من الرهن العقاري. بعد اتخاذ قرار بشأن النظام الأساسي المناسب ، يمكن للمستخدمين اختيار عملة مشفرة كضمان.

تتمثل الخطوة التالية في تقديم طلب قرض من خلال المنصة المختارة ، بما في ذلك المعلومات الضرورية مثل إثبات ملكية الضمان. ثم يقوم المُقرض بتقييم قيمة الضمان لحساب مبلغ القرض الفعلي.

بمجرد الموافقة عليها من قبل المُقرض ، يقرأ المقترض شروط القرض ويقبلها ، والتي تشمل بنودًا مثل سعر الفائدة وشروط السداد ومتطلبات الضمان. عند القبول ، يتلقى المقترض مبلغ القرض (العملة الورقية أو العملة المشفرة أو العملة المستقرة) ، والتي يمكن استخدامها لاحقًا لشراء عقار.

من أجل تقليل المخاطر المرتبطة بالتغيرات في قيمة الضمان ، يجب مراقبة تقلبات السوق المحتملة بجدية. بالإضافة إلى ذلك ، لضمان الامتثال للقوانين المعمول بها في ولايتهم القضائية ، يجب على الأفراد أيضًا النظر في الآثار القانونية والضريبية لاستخدام العملات المشفرة في المعاملات العقارية.

فوائد الرهن العقاري المدعومة بالعملات المشفرة

تسمح القروض المدعومة بالعملة المشفرة لحاملي العملات المشفرة بالحصول على الأصول دون الحاجة إلى بيعها ، وبالتالي تجنب الضرائب ودعم الاستثمارات التقليدية. كما أنها تعزز الشمول المالي والسيطرة على مخاطر الأصول الرقمية.

تتيح القروض المضمونة بالعملات المشفرة لأصحاب العملات المشفرة الوصول إلى أصولهم الرقمية دون بيعها ، مما قد يعفيهم من دفع ضرائب أرباح رأس المال. توفر هذه الرهون العقارية أيضًا وسيلة للحصول على التمويل التقليدي ، مما يجعل من الممكن الاستثمار في العقارات أو الأعمال التجارية الأخرى.

بالنسبة لأولئك الذين ليس لديهم إمكانية الوصول إلى المؤسسات المصرفية التقليدية ، تتوفر خيارات التمويل من خلال الرهون العقارية المدعومة بالعملات المشفرة ، مما يعزز الشمول المالي. يمكن للمقترضين استخدام هذه الرهون العقارية للتحكم في تعرضهم للعملات المشفرة والتحوط المحتمل ضد التغيرات الكبيرة في الأسعار.

بالإضافة إلى ذلك ، لا يزال المقترضون يتعرضون لنمو محتمل في قيمة العملة المشفرة أثناء استخدام الأموال لأغراض مفيدة. علاوة على ذلك ، من خلال الربط بين التمويل التقليدي والعالم الرقمي ، تزيد هذه الرهون العقارية من فائدة العملات المشفرة في المعاملات العادية.

يمكن لمالكي العملات المشفرة تنويع محافظهم باستخدام الأصول الرقمية لتوفير التمويل التقليدي لمشاريع مثل العقارات. يمكن للمقترضين الاستفادة بشكل مباشر من أصولهم كضمان ، بدلاً من بيع العملات المشفرة في البورصة ، وتجنب تعقيدات المعاملات المحتملة.

المخاطر المصاحبة للرهون العقارية المدعومة بالعملات المشفرة

إن تقلب الضمانات المشفرة ، واللوائح غير المؤكدة ، والمخاطر الأمنية ، والحاجة إلى تقييم نسب المخاطر إلى المكافأة ، كلها تسلط الضوء على تعقيدات التفكير في الإقراض المدعوم بالعملات المشفرة.

يعد تقلب العملات المشفرة ، الذي يمكن أن يؤدي إلى تقلبات كبيرة في قيمة الضمان على مدى فترة القرض ، أحد الأسباب الجذرية للقلق. يمكن أن تؤدي تقلبات السوق هذه إلى نداءات الهامش ، مما يجبر المقترضين على زيادة الضمانات أو تصفية المخاطر.

بالإضافة إلى ذلك ، لا يزال الإطار التنظيمي للمنتجات المالية القائمة على العملات المشفرة في مهده ، مع تباين الآثار عبر الولايات القضائية. يمكن أن يؤثر عدم اليقين هذا على استقرار وشرعية هذه الاتفاقات.

بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تعرض الانتهاكات الأمنية للخطر أمن الأصول الرقمية المستخدمة كضمان. يجب أن يفهم المقترضون الشروط والأحكام تمامًا ، بما في ذلك أسعار الفائدة والتكاليف والآثار الضريبية المحتملة.

بالنظر إلى الظروف الحالية ، يجب على الأفراد النظر في النسبة الإجمالية للمخاطر إلى المكافأة عند تحديد ما إذا كان الحصول على قرض عقاري هو قرار ذكي. تقارن نسبة المخاطرة إلى المكافأة الربح المحتمل للاستثمار بخسارته المحتملة. يتم تحديده من خلال قسمة المكاسب المتوقعة على الخسارة المتوقعة ، ويساعد المستثمرين على تحديد ما إذا كانت فرصة العمل تستحق المتابعة بناءً على النسبة بين المكافآت المتوقعة والمخاطر المحتملة.