كيفية استخدام blockchain لتنشيط تقنية أصول التكنولوجيا لتعزيز ابتكار تكنولوجيا الخدمات المالية؟

المؤلف: جيانغ هان فيجن ملاحظة

منذ بداية القرن الحادي والعشرين ، تعزز العلم والتكنولوجيا تدريجياً كقوة دافعة لتطور العالم ، ويغيران بشكل عميق حياة كل واحد منا وحتى السوق بأكمله. لقد حدث الهبوط الأخير للتكنولوجيا المالية مرة أخرى جعل الناس يدركون قيمة التكنولوجيا. هل تساعد في ابتكار العلوم والتكنولوجيا في الخدمات المالية؟ فكيف نحلل هذا الأمر؟

1. اتجاه الدعم المالي للعلم والابتكار التكنولوجي

وفقا لتقرير "جوانجمينغ ديلي" ، فقد تم عقد إيجاز تنظيمي منتظم قبل أيام قليلة. وذكر الاجتماع أنه في السنوات الأخيرة ، وبدعم من مختلف الإدارات والمؤسسات المالية ، فإن كثافة ومستوى الدعم المالي لبلدي للتكنولوجيا استمر الابتكار في الازدياد ، وصاغت التكنولوجيا والصناعة والتمويل بعضها البعض بشكل متبادل. كما أن الاقتران الضيق ونمط الدورة الفاضلة آخذ في التبلور.

اعتبارًا من نهاية يونيو 2023 ، بلغ رصيد القروض المتوسطة والطويلة الأجل لصناعة التصنيع عالية التقنية في بلدي 2.5 تريليون يوان ، بزيادة سنوية قدرها 41.5٪ ، مما يحافظ على معدل نمو مرتفع بأكثر من 30. ٪ لمدة ثلاث سنوات متتالية ؛ بلغ رصيد القروض الممنوحة للشركات الصغيرة والمتوسطة القائمة على التكنولوجيا 2.36 تريليون يوان ، بزيادة سنوية بنسبة 25.1٪ ، مع الحفاظ على معدل نمو مرتفع يزيد عن 25٪ لمدة ثلاث سنوات متتالية ؛ الوطني " بلغ رصيد قروض المؤسسات المتخصصة والخاصة والجديدة 2.72 تريليون يوان ، بزيادة سنوية قدرها 20.4٪ ، مما يحافظ على معدل نمو يزيد عن 20٪ لمدة ثلاث سنوات متتالية. في الوقت نفسه ، تم تعزيز وظيفة سوق رأس المال لخدمة الشركات القائمة على التكنولوجيا بشكل كبير. اعتبارًا من نهاية يونيو 2023 ، سيكون رصيد فواتير العلوم والتكنولوجيا وسندات شركات العلوم والتكنولوجيا حوالي 450 مليار يوان ، وسيتم إدراج أكثر من 1000 شركة صغيرة ومتوسطة الحجم "متخصصة وخاصة وجديدة" في A- وسيكون حجم إدارة رأس المال الاستثماري وصناديق الاستثمار في الأسهم الخاصة ما يقرب من 14 تريليون يوان.

يمكن القول أن موقف السلطات التنظيمية كان واضحًا للغاية ، وأصبح تعزيز الدعم المالي بثبات لتطوير صناعة الابتكار العلمي والتكنولوجي اتجاهًا مهمًا في التنمية المالية للصين.

2. لماذا يصعب دعم الابتكار العلمي والتكنولوجي ماليًا؟

على الرغم من أن الدولة لا تدخر جهداً في تعزيز الدعم المالي لتطوير صناعة الابتكار العلمي والتكنولوجي ، إلا أنه من الصعب للغاية تقديم الخدمات المالية لصناعة الابتكار العلمي والتكنولوجي. أين الصعوبة؟

أولاً ، يصعب على مؤسسات الابتكار التكنولوجي الحصول على التمويل. في السوق المالية الصينية ، غالبًا ما تكون شركات الابتكار التكنولوجي هي المؤسسات الأكثر صعوبة في الحصول على التمويل. ويرجع ذلك ، من ناحية ، إلى أنه على الرغم من أن النظام المالي الصيني قد شكل سوقًا رأسماليًا واضحًا ، باستثناء سوق رأس المال ذي العتبة المرتفعة للغاية ، فإن معظم يتم الانتهاء من التمويل المالي من قبل البنوك التجارية ، ولكن حتى عتبة التمويل للبنوك التجارية لا تزال مرتفعة ، والنتيجة النهائية هي أن قنوات التمويل فردية ، وصعوبة تمويل الشركات هي بالفعل مشكلة شائعة. من ناحية أخرى ، غالبًا ما تكون شركات الابتكار التكنولوجي في المراحل الأولى من الابتكار وريادة الأعمال. فهي تتميز بأعمال جديدة ونطاق صغير. غالبًا ما تواجه شركات الابتكار العلمي والتكنولوجي ضغوطًا أكبر من الخسائر. والنتيجة النهائية هي مخاطر أكبر. غير كافية التأثير يجعل من الصعب الحصول على الدعم من المؤسسات المالية ، مما يؤدي بشكل مباشر إلى صعوبات تمويل أكثر خطورة لشركات الابتكار التكنولوجي مقارنة بالشركات العادية.

ثانيًا ، يصعب على مؤسسات الابتكار العلمي والتكنولوجي تحسين ائتماناتها. أي شخص مطلع على الصناعة المالية يعرف أن جوهر التمويل هو الائتمان ، وأن مفتاح رغبة المؤسسات المالية المختلفة في تمويل المؤسسات يكمن في التصنيف الائتماني لكل مؤسسة؟ لذا ، كيف يتم تقييم التصنيف الائتماني للشركة؟ تتمثل الطريقة التقليدية في استخدام الأصول باعتبارها جوهر نظام الائتمان ، من خلال نظام الائتمان وأصول المؤسسات المختلفة كضمان ، وذلك للحصول على أموال كافية لدعم تطوير المؤسسات. ومع ذلك ، يمكن العثور هنا على أن طريقة التحقيق الائتماني هذه أكثر تقليدية ولا تنطبق إلا على الشركات ذات الأصول الثقيلة ، مثل المؤسسات الصناعية والتعدين والمؤسسات العقارية. من ناحية أخرى ، ستواجه شركات الابتكار التكنولوجي ضغوطًا هائلة ، لأن خصائص شركات الابتكار التكنولوجي تتمثل في امتلاكها للعديد من الأصول التكنولوجية ، والعديد من الأصول الحالية ، وقلة الأصول المادية ، وعدم كفاية الأصول الثابتة. وفي ظل هذه الظروف ، يصعب استخدامها الأساليب التقليدية لإعداد التقارير الائتمانية لتقييم الائتمان الممنوح لمؤسسات الابتكار التكنولوجي يجعل من الصعب بطبيعة الحال توفير التمويل المقابل لمؤسسات الابتكار التكنولوجي.

ثالثًا ، يصعب على مؤسسات الابتكار التكنولوجي التحكم في المخاطر. بالإضافة إلى عتبة التمويل المرتفعة وصعوبة التحقيق الائتماني ، هناك مشكلة رئيسية أخرى لشركات الابتكار التكنولوجي تتمثل في صعوبة التحكم في المخاطر المالية بشكل خاص. إن جوهر المؤسسات المالية هو التحكم في المخاطر ، وأساس التمويل هو أيضًا التعويض عن أقساط المخاطر .بالنسبة لمؤسسات الابتكار التكنولوجي ، على الرغم من إمكانية دعم مخاطر مؤسسات الابتكار التكنولوجي جزئيًا بواسطة بعض البيانات السابقة والمواد الداعمة ، غالبًا ما تكون هناك حالة من الضعف في المؤسسات المالية. مشكلة "عدم الرؤية بوضوح وعدم الفهم وعدم الإيمان "بالنسبة لشركات الابتكار التكنولوجي توجد بشكل عام في المؤسسات المالية. بالإضافة إلى ذلك ، يؤدي نموذج البيانات التقليدي إلى انخفاض جودة البيانات ، مما يجعل المؤسسات المالية من الصعب تقييمها ، كما أن التحكم الفعال في المخاطر أكثر صعوبة.

وبسبب الخصائص الثلاث لعتبة التمويل المرتفعة والتحقيق الائتماني الصعب وصعوبة التحكم في مخاطر مؤسسات الابتكار التكنولوجي ، يصعب على مؤسسات الابتكار التكنولوجي الحصول على تمويل فعال أكثر من الشركات العادية ، وهو أمر أكثر صعوبة للعمليات التجارية لا يمكن لطريقة التمويل التقليدية التي تتمحور حول البنوك أن تتطابق مع خصائص الأصول الخفيفة ، والصغيرة ، والائتمانية المنخفضة لشركات الابتكار التكنولوجي ، كما أنها تثبط عزيمة البنوك والمؤسسات المالية الأخرى من خلال فرض رقابة أكثر صرامة على المخاطر. انطلاقا من الوضع الفعلي ، في الوقت الحالي ، لا يزال عدد كبير من مؤسسات الابتكار التكنولوجي في بلدي ، ولا سيما مؤسسات الابتكار التكنولوجي الصغيرة والمتوسطة والمتناهية الصغر تواجه ضغوطًا هائلة من جانب التمويل ، والتي أصبحت أيضًا نقطة الألم الأساسية للمؤسسات المالية للمساعدة في تطوير مؤسسات الابتكار التكنولوجي.

3. كيف يتم استخدام التكنولوجيا لتفعيل أصول التكنولوجيا؟

في مواجهة نقاط الألم والصعوبات التي تواجه شركات التكنولوجيا المبتكرة ، جنبًا إلى جنب مع الابتكار المستمر للتكنولوجيا ، أصبح من الممكن تدريجيًا أن تساعد التكنولوجيا المالية في تطوير شركات التكنولوجيا المبتكرة.نموذج لشركات الابتكار التكنولوجي ، كيف يمكن تبديل بطارية Dudu عمل نموذجي؟

كما نعلم جميعًا ، تمتلك السيارات الكهربائية ذات العجلتين حصة سوقية تزيد عن 350 مليون في الصين ، وهي أكثر وسائل النقل شيوعًا في السوق. في السنوات الأخيرة ، مع الإشراف الصارم بشكل متزايد وتنفيذ سياسات مثل البطاريات التي لا تدخل المباني أو المنازل لشحنها ، أصبح الشحن تدريجياً نقطة صعبة في السوق ، وأصبح وضع استبدال البطارية "إعادة الشحن عن طريق الاستبدال" شائعًا. و Dudu Power Exchange هي مؤسسة مبتكرة ظهرت في ظل هذه الظروف.

على غرار معظم شركات تبادل البطاريات التقليدية ، اعتمدت Dudu Battery Exchange في الأصل نموذجًا مكتفيًا ذاتيًا ، مع أكثر من 1000 بطارية ، و 10000 مستخدم لديهم أكثر من 10 ملايين أصل ، و 100000 مستخدم لديهم أكثر من 100 مليون أصل. هذا ضغط كبير على شركة الابتكار التكنولوجي التي بدأت لتوها. في ظل هذه الظروف ، لا بد أن دودو قد فكر في استخدام التمويل لتعزيز تنميتها.

ومع ذلك ، فإن مشكلة استبدال بطارية Dudu هي أنه كمشروع عالي التقنية ، فإن أصوله الأساسية هي أصول منقولة مثل البطاريات. وقد أدى ذلك إلى نقص أصول الرهن العقاري لاستبدال بطارية Dudu. تتوخى المؤسسات الحذر الشديد ، وحتى عند الإقراض ، يحتاجون إلى إرسال أفراد خاصين مباشرة إلى الموقع لمدة تزيد عن نصف شهر ، ويحتاج الطرفان إلى تطوير واجهات مشتركة ووضع بيانات محددة ، من أجل الحماية من إرسال معلومات كاذبة. بعد الحصول أخيرًا على بعض الدعم المالي ، تحتاج المؤسسات المالية حتى إلى إرسال موظفين خاصين لحماية خزانة تبادل الطاقة لحساب عدد الأشخاص الذين يغيرون السلطة كل يوم وما هو وضع السوق.

حتى وقت قريب ، أدى ظهور نموذج blockchain + Internet of Things إلى تحويل مشكلة استبدال بطارية Dudu إلى نقطة تحول. من خلال التعاون مع AntChain ، باستخدام تقنية blockchain و Internet of Things ، سيحل استبدال بطارية Dudu محل الدفعة الأولى المكونة من 16000 بطارية 1000 كانت خزانات تبادل الطاقة "على السلسلة". من خلال اللف ، تم حل مشكلة استبدال بطارية Tootoo بالكامل.

من ناحية أخرى ، من خلال تثبيت وحدة blockchain على البطارية ، يمكن تحميل بيانات تشغيل البطارية إلى السلسلة في الوقت الفعلي.مصادر البيانات مثل أوقات الشحن والتفريغ ، وصحة البطارية ، وما إلى ذلك ، موثوقة ولا يمكن العبث بها . ، تحتاج فقط إلى استخدام البيانات التفاعلية في خلفية blockchain لتقييم قيمة البطارية بشكل أكثر دقة وسرعة ، ويمكنك تسليم البطارية بأمان إلى Dudu لعمليات استبدال البطارية.

من ناحية أخرى ، من خلال تأكيد وإمكانية تتبع تقنية blockchain ، يمكن التحقق من بيانات سجلات استخدام البطارية في أي وقت ، ويمكن فهم حالة كل بطارية والأحداث المحتملة في الوقت الفعلي وفقًا لسجلات استخدام البطارية في blockchain مشاكل الجودة. يتم جمع كل هذه المعلومات من خلال النظام الموثوق به لـ blockchain. من خلال blockchain ، يتم بناء جسر فعال للمعلومات المتبادلة بين المؤسسات والمؤسسات المالية. استنادًا إلى معلومات البيانات الموثوقة الخاصة بـ blockchain ، التوريد ، قضية الثقة في السلسلة تم حل التمويل بشكل فعال ، كما تم التعامل مع مشكلة التحكم في المخاطر بشكل صحيح.

بمساعدة مزايا blockchain ، أكمل Dudu بنجاح تمويل قرض الإيجار التشغيلي ، باستخدام الأصول التي تحتفظ بها المؤسسات المالية ، وعمليات Dudu ، و Ant Chain لتوفير دعم أساسي موثوق للبيانات ، وكان ائتمان التمويل ما يقرب من 20 مليون يوان. تم تخفيض معدل التمويل من 10٪ السابقة إلى 6٪ ، وتم تخفيض تكلفة التمويل بشكل كبير ، مما أدى إلى حل مشكلة تمويل استبدال بطارية Dudu بضربة واحدة.

في الواقع ، بالنسبة لمؤسسات الابتكار العلمي والتكنولوجي ، فإن الأصول التكنولوجية هي الأصول الأساسية للمؤسسة. هذا النوع من الأصول ليس أصولًا ضخمة مثل الخرسانة المسلحة ، وغالبًا ما يكون أكثر مرونة وقيمة ابتكارية. ومع ذلك ، في غياب الدعم التكنولوجي ، غالبًا ما تمتلك بعض شركات الابتكار التكنولوجي قدرًا كبيرًا من الأصول التكنولوجية ولكنها لا تستطيع قياسها أو تأكيد الحقوق أو استخدامها ، ويتم تحويلها إلى حالة "التوسل للحصول على وظيفة ذهبية". تُظهر حالة استبدال بطارية Dudu بالفعل أنه من خلال تطبيق التقنيات المالية مثل blockchain وإنترنت الأشياء ، يمكن أن يحل مشكلة الثقة بشكل فعال بين الشركات والمؤسسات المالية وأطراف النظام الأساسي ، مما يسمح للمؤسسات المالية بالتركيز على التحكم في المخاطر من Enterprise يتم تحويل الائتمان الذي يصعب قياسه وتقييمه إلى أصول التكنولوجيا التي يمكن قياسها والحكم عليها وتأكيدها ، مما يجعل أصول التكنولوجيا حقًا مصدر ائتمان للشركات ، وتمكين شركات الابتكار التكنولوجي من تحقيق بيانات شاملة ذات مصداقية مغلقة ، دع الأصول العلمية والتكنولوجية لمؤسسات الابتكار التكنولوجي يتم تنشيطها ، وتوفر حقًا دعمًا قويًا لتنميتها.

مع تطبيق التقنيات المالية المتقدمة مثل blockchain ، وجدت المؤسسات المالية تدريجياً "المفتاح الذهبي" لمساعدة مؤسسات الابتكار التكنولوجي ، وكسر الجليد بين مؤسسات الابتكار التكنولوجي والمؤسسات المالية ، والسماح للمؤسسات المالية بالجرأة على خدمة شركات الابتكار التكنولوجي. يمكن لشركات الابتكار التكنولوجي المدعومة من blockchain أيضًا الدخول في معركة طفيفة ، وتحويل أصولها التكنولوجية إلى أصول مالية فعلية يمكن قياسها ورهنها ، وتحل بالفعل مشكلة التمويل الصعب والمكلف لشركات الابتكار التكنولوجي.

بالنسبة للسوق ، العلم والتكنولوجيا هما القوى الإنتاجية الأساسية. فقط التمويل الذي يدعمه ويمكّنه العلم والتكنولوجيا يمكن أن يساعد حقًا في تطوير شركات الابتكار التكنولوجي ، بل ويساعد الاقتصاد الحقيقي على الانطلاق.