توقعات سوق التشفير لشهر سبتمبر: الطبقة الثانية، أخبار ETF، DeFi airdrop

تأليف: THOR HARTVIGSEN، تجميع: Deep Tide TechFlow

إذا تركنا البيئة الكلية جانبًا، ما هي الأشياء التي يجب أن نتطلع إليها في سوق العملات المشفرة نفسه؟

نظرة عامة على السوق

وصلت سيولة التمويل اللامركزي إلى أدنى مستوى لها منذ فبراير 2021. ليس سراً أن بيئة أسعار الفائدة المرتفعة تجعل مطاردة العائد على السلسلة أقل جاذبية. أدى هذا، جنبًا إلى جنب مع انخفاض أسعار العملات المشفرة، إلى انخفاض جديد لـ TVL.

توقعات سبتمبر لسوق التشفير: Layer2، أخبار ETF، DeFi airdrop

ماذا يعني ذالك؟ وهذا يعني أنه يصبح من الصعب تحقيق الربح على المدى القصير. لكي يبدأ المشروع، يجب أن تتدفق السيولة من مناطق DeFi الأخرى. ما لم تكن لديك ميزة قوية في هذا المجال، أو تقضي أكثر من 16 ساعة يوميًا محدقًا في الشاشة، فإن أفضل مسار للعمل على الأرجح هو تطوير استراتيجية استثمار طويلة المدى والالتزام بها. لا تتأثر بالمبالغة في التداول في هذه البيئة المعادية.

لماذا انهار السعر؟

كما هو موضح في الرسم البياني أدناه على Coinalyze، تمت تصفية معظم العقود الآجلة المفتوحة في 17 أغسطس، مما أدى إلى تصفية هائلة لمراكز الشراء. كانت تقلبات العملات المشفرة منخفضة للغاية خلال الأسابيع القليلة الماضية، وعندما يحدث ذلك، يضيف متداولو العقود الآجلة اهتمامًا لفتح المراكز للمراهنة على اتجاه السوق مع عودة التقلبات. عندما يبدأ السعر في الانخفاض، يتم إجبار عدد كبير من المراكز الطويلة على الخروج، مما يؤدي إلى المزيد من التصفية، وهكذا. على هذا النحو، من الصعب أن نعزو حركة السعر الأخيرة إلى أي خبر معين. بالإضافة إلى ذلك، كان هناك المزيد من عمليات البيع المكثفة في السوق الفورية، مما قد يشير إلى أن اللاعبين الكبار يتخلصون من مراكزهم.

توقعات سبتمبر لسوق العملات المشفرة: Layer2، أخبار ETF، DeFi Airdrop

توقعات سبتمبر لسوق التشفير: Layer2، أخبار ETF، DeFi airdrop

الفائزون في آخر 14 يومًا

لن تلاحظ انخفاض الأسعار وبلادة السوق فقط من خلال تويتر المشفر (Crypto X؟؟). اجتذبت قاعدة سلسلة Rollup الجديدة التي أطلقتها Coinbase مؤخرًا الكثير من المستخدمين والسيولة بفضل تطبيق Friend التكنولوجي.

توقعات سبتمبر لسوق التشفير: Layer2، أخبار ETF، DeFi airdrop

بعض الإحصائيات التي تقارن القاعدة/المراجحة/التفاؤل:

رسوم الـ 14 يومًا:

• 3.4 مليون دولار - القاعدة؛
• 2.6 مليون دولار – أربيتروم؛
• 2.5 مليون دولار – إيرادات التفاؤل.

** أرباح 14 يومًا: **

• 2.3 مليون دولار - القاعدة؛
• 900000 دولار - المراجحة؛
• 800000 دولار – تفاؤل.

يتم حساب الإيرادات بناءً على رسوم المعاملات التي يدفعها المستخدمون في سلسلة التجميع مطروحًا منها تكلفة نشر هذه المعاملات (بيانات الاتصال) على Ethereum. وكما يتبين من البيانات، لم تولد Base مؤخرًا المزيد من الرسوم فحسب، بل أصبحت الهوامش أعلى بكثير أيضًا.

تقنية الأصدقاء

توقعات سبتمبر لسوق التشفير: Layer2، أخبار ETF، DeFi airdrop

Friend tech هو تطبيق اجتماعي جديد على Base حيث يمكنك شراء وبيع أسهم الملفات الشخصية المسجلة على Twitter. لقد شهدت نموًا هائلاً في اعتماد المستخدمين وحققت إيرادات تزيد عن 3 ملايين دولار في الأيام السبعة الماضية. يجب على جميع المعاملات دفع رسوم معالجة عالية تبلغ 10%، منها 5% مملوكة للمنصة و5% للأسهم المملوكة للمستخدمين الذين يقومون بالتداول.

Friend tech هو التطبيق اللامركزي الرئيسي الذي يجذب المستخدمين إلى Base. من المرجح أن تستمر القاعدة في النمو من حيث الجوهر مع إطلاق المزيد من البروتوكولات (مثل Aave وUniswap) وتوسع النظام البيئي. تبلغ الإيرادات السنوية الحالية لمدة 7 أيام حوالي 42 مليون دولار، وهو جزء مهم من الإيرادات السنوية لـ Coinbase.

الأخبار والمحفزات

الموعد النهائي لصندوق الاستثمار المتداول (ETF) والتدرج الرمادي

هناك دعوى قضائية مستمرة بين Grayscale وهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بشأن تحويل صندوق GBTC الحالي الخاص بها إلى صندوق تداول فوري للبيتكوين (ETF). وبينما كان الكثيرون يتوقعون قرارًا هذا الأسبوع، قد يُطلب من Grayscale إعادة تقديم الطلب، الأمر الذي قد يستغرق ما يصل إلى 240 يومًا، قبل اتخاذ القرار النهائي. ومع ذلك، كما ترون أدناه، تعمل Grayscale على توسيع فريق ETF الخاص بها. ماذا يعني هذا؟ من المحتمل أنهم يحاولون إرسال رسالة مفادها أنهم جادون في التحول إلى مؤسسة التدريب الأوروبية، وليس أن لديهم نوعًا من المعرفة الداخلية حول نتيجة القضية.

توقعات سبتمبر لسوق التشفير: Layer2، أخبار ETF، DeFi airdrop

وفقا لخبراء مؤسسة التدريب الأوروبية، فإن تأخير اعتماد مؤسسة التدريب الأوروبية هو الأكثر احتمالا أن يحدث.

Coinbase تستحوذ على حصة في Circle

أضافت Coinbase مؤخرًا بقرة حلوب محتملة أخرى إلى فريقها من خلال الاستحواذ على حصة في شركة Circle. شروط الاستحواذ ليست معروفة بعد، ولكن تم الكشف عن أنه سيتم إغلاق "Centre Consortium"، الذي يدير USDC. سيتم إطلاق USDC أيضًا على 6 سلاسل بلوكتشين أخرى هذا العام. ومن المتوقع أن تشمل بعض هذه العناصر Polkadot وNear وOptimism وCosmos. فيما يتعلق بمشاركة الإيرادات، ستظل Coinbase وCircle تتقاسمان الإيرادات بناءً على مبلغ USDC المحتفظ به على منصاتهما الخاصة، في حين سيتم تقسيم دخل الفوائد الناتج عن الاستخدام الواسع النطاق لـ USDC بالتساوي.

تم تمديد Frax إلى RWA

بعد فك الارتباط من USDC في وقت سابق من هذا العام (يتمتع FRAX بعلاقة ضمانات قوية مع USDC)، فإن رؤية FraxV3 بدأت تختمر بالفعل. يصف المؤسس سام كاظميان FRAXV3 بأنها "العملة المستقرة النهائية". يتضمن ذلك الشراكة مع Financial Reserves and Asset Exploration Inc Public Benefit Corporation (FinresPBC) لجلب أصول العالم الحقيقي إلى السلسلة كضمان مقابل FRAX دولار. سيتم تمرير الأرباح من هذه العمليات إلى حاملي العملات الرمزية من خلال ما يسمى "Fraxbonds" (FXB). تسمح Fraxbonds للأشخاص بشراء FRAX بقيمة مستقبلية بسعر مخفض (أي شراء FRAX بقيمة 0.9 دولار لكل FRAX بعد عامين).

إطلاق خدمة Thorchain للإقراض

أطلقت Thorchain للتو منتج الإقراض الخاص بها ويمكن للمستخدمين حاليًا إقراض أصول متعددة باستخدام BTC وETH كضمان. سيتم توسيع قائمة الضمانات قريبًا لتشمل العديد من الأصول الجديدة بما في ذلك BNB وBCH وLTC وATOM وAVAX وDOGE.

إحدى الآليات الأساسية لتصميم الإقراض هذا هي حرق RUNE $ عند إصدار الدين (يقترض المستخدمون مقابل ضمانات) وسك $ RUNE عند إغلاق المراكز. يتيح ذلك أيضًا الحصول على قروض خالية من التصفية حتى لو انخفض سعر الضمانات مثل ETH أو BTC، لأنه يتم تخزين الضمانات خلف الكواليس في RUNE.

تدفق رأس المال عبر السلسلة

يبدو أن المختبرات خارج السلسلة تعيد شراء $ARB

تم شراء 1.72 مليون ARBs على Binance بسعر 0.98 دولار لكل رمز (بإجمالي 1.7 مليون دولار) وإرسالها إلى عنوان يسمى Offchain labs (الشركة التي تقف وراء Arbitrum). وهذا قريب من أدنى سعر تداول شهده $ARB منذ طرحه للاكتتاب العام في وقت سابق من هذا العام.

تجمع CMS Holdings $DYDX

كانت CMS من أوائل المستثمرين في dYdX وقامت بتداول الرمز المميز على مدار العامين الماضيين. لقد اشتروا مؤخرًا 519000 دولارًا من DYDX (بقيمة إجمالية تبلغ مليون دولار) على Binance بسعر 1.94 دولارًا لكل رمز مميز. كان متوسط سعر الشراء (باستثناء المبيعات الخاصة) لمعاملات CEX هو 1.88 دولارًا أمريكيًا، وكان متوسط سعر البيع 2.78 دولارًا أمريكيًا. حاليًا، تمتلك CMS 3.05 مليون دولار DYDX (بقيمة 5.98 مليون دولار).

إسقاط وإستراتيجية DeFi

الإسقاط الجوي لتقنية الصديق

ستقوم شركة Friend tech بمنح 100 مليون نقطة لمستخدمي النظام الأساسي خلال الأشهر الستة المقبلة. يوجد أدناه جدول يقدر سعر كل رصيد استنادًا إلى تقييم الإصدار والنسبة المئوية لعرض الرموز المميزة التي يتم إسقاطها جوًا.

يبدو أن النقاط يتم منحها بناءً على حجم الأسهم المتداولة، ولكنها قد تكون مرتبطة أيضًا بالإحالات. ومع ذلك، يبدو أن كبار المستخدمين قد جمعوا معظم النقاط الموزعة حتى الآن.

تعدين أصول العالم الحقيقي (RWA)

يقدم بروتوكول Maker's Spark معدل عائد سنوي قدره 5% على معدل توفير Dai (DSR). يأتي هذا العائد من الدخل الناتج عن DAI المستخدم كضمان لـ RWA مثل سندات الخزانة الأمريكية. قد لا يبدو هذا مثيرًا إذا كنت مواطنًا أمريكيًا لديك إمكانية الوصول المباشر إلى سندات الخزانة الأمريكية، إلا أن الاقتراح الحالي على Aave يقترح إضافة رمز سائل لمعدل الادخار DAI (sDAI) كضمان في سوق الإقراض. كما هو موضح أدناه، فإن التكرار 8 مرات (إيداع sDAI على Aave، وإقراض عملة GHO الأصلية المستقرة، وتحويلها إلى sDAI والتكرار) سيؤدي إلى معدل عائد سنوي قدره 11.29%!

التوقعات لشهر سبتمبر بشأن سوق العملات المشفرة: Layer2، أخبار ETF، DeFi airdrop

قد يتم تفعيل هذا في الأسابيع القليلة المقبلة، ولا يأخذ معدل العائد السنوي في الاعتبار رسوم الغاز. ومع ذلك، فإن الاستثمار في DAI وحده، والحصول على عوائد مستدامة بنسبة 11٪ سنويًا من حكومة الولايات المتحدة أمر مثير للغاية ويمكن أن يجذب لاعبين جدد وأكثر تطوراً إلى الفضاء على مدى إطار زمني أطول.

إنزال منتفخ

Swell هو بروتوكول لتكديس سيولة Ethereum يقوم بتشغيل حملة إسقاط جوي. إن تحويل ETH إلى swETH يكسب "لآلئ" بمرور الوقت والتي سيتم تحويلها إلى رموز SWELL المميزة في وقت لاحق من هذا العام. قم بإيداع مجموعتك في بروتوكولات مثل Pendle أو Maverick واحصل على لآلئ إضافية. تشير الحسابات الحديثة إلى أن اللؤلؤة الواحدة تساوي حوالي 0.33 دولار.