مستخدمو العملات المستقرة على مستوى العالم يجتمعون لإنشاء خامس أكبر بنك في الولايات المتحدة

المؤلف: بيتر جونسون

ترتبط بيانات Stablecoin ارتباطًا وثيقًا بميول السوق وأدائه. وفقًا لبيانات من CoinGecko، انخفضت القيمة السوقية للعملة المستقرة USDC بأكثر من 30 مليار دولار أمريكي منذ أعلى مستوى لها في يناير 2022 (56,128,605,419 دولارًا أمريكيًا)، مع انخفاض بنسبة 41.6٪ في عام 2023، وهي الآن عند 25,989,247,153 دولارًا أمريكيًا، وهو نفس المستوى. كما في يوليو 2021 . انخفضت التدفقات الخارجة من منصة تبادل USDC (المتوسط المتحرك لمدة 7 أيام) إلى أدنى مستوى لها خلال شهر واحد عند 16.16 مليون دولار.

وباعتبارها أصلًا أساسيًا مهمًا في العالم المشفر، فقد شهد دخول PayPal إلى العملة المستقرة مرة أخرى فجر العالم المشفر، وفي أقل من شهر، تجاوز تداول PYUSD 40 مليونًا.

"الصعود المستمر للعملات المستقرة" هو تقرير بحثي عن العملات المستقرة شارك في تأليفه بيتر جونسون، المدير المشارك لرأس المال الاستثماري في شركة إدارة الأصول بريفان هوارد ديجيتال، وساي نيماغادا. وقد شارك بيتر جونسون النقاط العشر الرئيسية في التقرير عن عمله. منصة اجتماعية. ينظمها BlockBeats على النحو التالي:

1. في عام 2022، سيتجاوز حجم العملة المستقرة المستقرة على السلسلة 11 تريليون دولار أمريكي، مما يقزم حجم المعاملات التي تتم معالجتها بواسطة PayPal (1.4 تريليون دولار أمريكي)، ويكاد يلحق بحجم معاملات الدفع لشركة Visa (11.6 تريليون دولار أمريكي). وقد وصل إلى 14% من حجم التسوية لنظام المقاصة الآلي الأمريكي (ACH) وأكثر من 1% من حجم التسوية لنظام التحويل البنكي للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fedwire).

2. أكثر من 25 مليون عنوان blockchain تحتوي على أكثر من دولار واحد من العملات المستقرة. حوالي 80% منها، أو ما يقرب من 20 مليون عنوان، تمتلك عملات مستقرة تتراوح قيمتها بين 1 دولار و100 دولار. لإعطاء الجميع إحساسًا بالحجم، إذا كان لدى بنك أمريكي 25 مليون حساب، فإنه سيكون خامس أكبر بنك في الولايات المتحدة (من حيث عدد الحسابات).

3. يرسل حوالي 5 ملايين عنوان blockchain عملات مستقرة كل أسبوع، ويوفر هذا الرقم مؤشر وكيل تقريبي للغاية للمستخدمين في جميع أنحاء العالم للتفاعل بانتظام مع العملات المستقرة.

4. تم فصل استخدام العملات المستقرة عن حجم تداول منصات تداول العملات المشفرة، مما يشير إلى أن عددًا كبيرًا من أحجام تداول العملات المستقرة قد يكون مدفوعًا بأنشطة غير تجارية/مضاربة. منذ ديسمبر 2021، انخفض حجم التداول في البورصات المركزية بنسبة 64%، وانخفض حجم التداول في البورصات اللامركزية بنسبة 60%. خلال هذه الفترة، انخفض حجم معاملات العملات المستقرة بنسبة 11% فقط، مع ارتفاع عناوين العملات المستقرة النشطة الأسبوعية وحجم معاملات العملات المستقرة الأسبوعية بأكثر من 25%.

5. من بين ما يقرب من 5 ملايين عنوان أسبوعي نشط للعملات المستقرة، ما يقرب من 75٪ منها لا يزيد حجم معاملاتها عن 1000 دولار أمريكي في الأسبوع، مما يشير إلى أن مستخدمي التجزئة الصغار قد يمثلون غالبية مستخدمي العملات المستقرة.

6. كان المعروض من العملات المستقرة أقل من 3 مليارات دولار أمريكي قبل خمس سنوات، والآن تجاوز 125 مليار دولار أمريكي (أكثر من 160 مليار دولار أمريكي في الذروة)، وأظهر قدرة قوية على مقاومة المخاطر. بالمقارنة مع القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة، انخفضت العملات المستقرة بحوالي 24٪ عن ذروتها، في حين انخفض إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة بحوالي 57٪.

7. يتم تخزين أقل من ثلث جميع العملات المستقرة في البورصات، ويتم تخزين غالبية العملات المستقرة في حسابات مملوكة خارجيًا (وليس البورصات أو العقود الذكية).

8. تستخدم معظم أنشطة العملات المستقرة عملة Tether (USDT)، التي تمثل 69% من المعروض من العملات المستقرة وتمثل 80% من العناوين النشطة الأسبوعية، و75% من المعاملات، و55% من حجم المعاملات منذ بداية العام حتى تاريخه.

9. معظم نشاط العملات المستقرة يحدث في Tron وBSC. اعتبارًا من الآن، تمثل Tron وBSC معًا 77% من العناوين النشطة الأسبوعية، و75% من المعاملات، و41% من حجم المعاملات.

10. في المتوسط، تُستخدم سلسلة كتل الإيثريوم بشكل أساسي في المعاملات ذات القيمة الأعلى. على الرغم من أن سلسلة كتل الإيثريوم لا تمثل سوى 6% من المحافظ النشطة و3% من المعاملات، إلا أنها تمثل 55% من المعروض من العملات المستقرة. وما يقرب من 50% من إجمالي المعروض من العملات المستقرة. تتم تسوية حجم المعاملات الأسبوعية للعملة المستقرة بالدولار الأمريكي على سلسلة Ethereum blockchain.

مع استمرار ارتفاع العملات المستقرة، ما زلنا حاليًا في المراحل الأولى من اعتماد العملات المستقرة عالميًا. ومن المتوقع أن ينمو المعروض المتداول من العملات المستقرة إلى تريليونات الدولارات في السنوات القليلة المقبلة، ومن المتوقع أن يصل حجم المعاملات السنوية إلى مئات التريليونات من الدولارات. وستوفر العملات المستقرة بشكل متزايد خدمات مالية لسكان العالم الذين ليس لديهم حسابات مصرفية، مما يوفر لهم وسيلة للخروج من العملات شديدة التضخم، ويؤدي إلى انفجار في الابتكار يعتمد على مسارات تداول العملات العالمية الجديدة ذات الشبكة المفتوحة.