في نهاية هذا الأسبوع، شهد بعض المستثمرين الأفراد وصناع السوق للتو "حربًا". وفي بورصة كوريا الجنوبية، انخفض سعر Cyber إلى 37 دولارًا، بمعدل قسط قدره 167%. تم الإبلاغ مبدئيًا عن سعر CYBER على منصة Binance عند 13.8 دولارًا أمريكيًا، وأصدرت CyberConnect اقتراحًا عاجلاً [CP-1] لفتح 10.88 مليون CYBER، أي ما يعادل 300 مليون دولار أمريكي، وهو مبلغ مرتفع بشكل مذهل. وفي ظل ذعر المجتمع، ادعى المسؤول أنه تم تحرير البيانات بشكل غير صحيح، وكان المبلغ الفعلي المفتوح هو 1.08 مليون
الليلة الماضية، شاركت دائرة العملات KOL تجربته المؤلمة على وسائل التواصل الاجتماعي الخاصة بها، والتي أثارت الكثير من الصدى، نظرًا لصعود Cyber المذهل، فقد قامت بالبيع على المكشوف والطويل عدة مرات، مما أدى في النهاية إلى خسارة الملايين. ما الذي حدث بالضبط في هذه المهزلة؟ قامت BlockBeats بفرز القصة بأكملها، بالإضافة إلى منطق صانع السوق الذي عكسته ومثلته DWF خلف CYBER.
المهزلة السيبرانية
باعتباره الرمز الوحيد الصادر عن CyberConnect، تم بيع CYBER للجمهور من خلال CoinList في 18 مايو من هذا العام، وفي ثلاثة أشهر فقط، ارتفع سعر الافتتاح أكثر من ثلاث مرات، وفي 21 أغسطس، أدرجت Binance CYBER من 1 إلى 20 مرة على أساس U. عقد دائم، ثم أطلقت منصة تداول العملات المشفرة الكورية الجنوبية Upbit CYBER في 22 أغسطس.
في اليوم الذي تم فيه إدراج CYBER على Upbit، وفقًا لمراقبة Lookonchain، قامت DWF Labs بزيادة ممتلكاتها البالغة 170.000 CYBER من Binance بمتوسط سعر 4.5 دولار أمريكي، أي ما يعادل حوالي 770.000 دولار أمريكي. ووفقًا للحسابات، زادت قيمة CYBER المتزايدة على 30 أغسطس إلى 1.26 مليون دولار.
CYBER بسعر أعلى على طول الطريق
بدأت هذه "الحرب" بين مستثمري التجزئة وصناع السوق رسميًا في 31 أغسطس.
في ذلك الوقت، كان عنوان المحفظة لمنصة التداول Upbit يحتوي بالفعل على ما يقرب من 3.6 مليون CYBER، متجاوزًا Binance ليصبح أكبر حامل لـ CYBER، وهو ما يمثل 33% من المعروض المتداول من الرموز المميزة. في الساعة الثالثة بعد الظهر من ذلك اليوم، علقت Binance أعمال سحب رموز CYBER بسبب عدم كفاية رصيد شبكة ETH. بعد ذلك، أظهرت البيانات الموجودة على السلسلة أن DWF Labs قامت بنقل 40,000 CYBER إلى منصة تداول العملات المشفرة الكورية Bithumb، بقيمة تقارب 360,000 دولار أمريكي.
في الأول من سبتمبر، تصاعدت المهزلة، حيث كان سعر CYBER على Upbit أعلى بنسبة 30٪ من السعر المعروض على منصة Binance خلال نفس الفترة، ووصل عدد CYBER التي حولتها DWF إلى Bithumb خلال 24 ساعة إلى 170.000، بقيمة تقريبية بالدولار الأمريكي. 1.46 مليون دولار.
وفي الثاني من سبتمبر وصلت هذه المهزلة إلى ذروتها. يحتوي عنوان محفظة Upbit على 3.947 مليون CYBER، وهو أعلى رقم. يستمر سعر CYBER على منصة CEX السائدة في الارتفاع، وعلى هذا الأساس، يستمر سعر CYBER على Upbit في الارتفاع، من 30% إلى 167%، مع ارتفاع السعر إلى 37.1 دولارًا.
مستخدم واحد، 87% من الأصوات
لم يتمكن مسؤولو CyberConnect من الانتظار أكثر وأصدروا اقتراحًا طارئًا [CP-1]، على أمل فتح 10.88 مليون CYBER مقدمًا لضمان توازن السيولة بين شبكات Ethereum وOptimism وBNB Chain.
نظرًا لاهتمام وإلحاح التصويت على هذا الاقتراح، لم يلتزم CyberConnect بسياسة فترة التصويت لمدة 7 أيام الخاصة بـ DAO، وانتهى التصويت في الساعة 4:00 مساءً في نفس اليوم. بعد الموافقة على اقتراح الطوارئ [CP-1]، انخفض سعر منصة Upbit CYBER إلى أقل من 20 دولارًا. بدءًا من الساعة 8 مساءً، سيبدأ نقل CYBER من عنوان محفظة Upbit. حاليًا، تم تحويل إجمالي 3.6 مليون قطعة نقدية، وتدفق معظمها إلى Binance.
على الرغم من أن CyberConnect أصدر بيانًا رسميًا في 3 سبتمبر يفيد بوجود خطأ في التحرير في البيانات الموجودة في اقتراح الطوارئ [CP-1]، ولم يكن المبلغ الفعلي المفتوح 10.88 مليون عملة معدنية، بل 1.08 مليون عملة معدنية، وسرعان ما تم إلغاء الاقتراح وسيتم اتخاذ تدابير أمنية لضمان عدم تكرار حوادث مماثلة.
ولكن من الواضح أن الذعر وعدم اليقين والشكوك حول CYBER قد تخمرت في السوق. وفي الوقت نفسه، وجد المجتمع أن عدد الأصوات المعروضة في اقتراح الطوارئ [CP-1] قد سلط الضوء حقًا على مركزية المشروع. وبحسب عدد الأصوات المعروضة في اللقطة، فقد أدلى مستخدم واحد فقط بنسبة 87% من إجمالي الأصوات.
وراء ذلك لا توجد مشكلة مركزية لمشروع واحد فحسب، بل تعكس أيضًا أنه في دائرة التشفير اليوم، فإن ما يسمى بمنظمة DAO بالكاد نظرت في قضايا الحوكمة، ومقترحات الطوارئ، والموافقة الطارئة، ومستخدم واحد، و87٪ من الأصوات، وأخيراً تم إغلاق المقترح المعتمد بسبب "خطأ في تحرير البيانات".
لا عجب أن المجتمع أعرب عن أسفه لأن "ما يسمى بمنظمات DAO في الصين لا تتمتع بأي حكم على الإطلاق، وهم في الأساس يمارسون الألعاب".
#DWF: نموذج تشغيلي مركب لـ “الاستثمار + صناعة السوق”
بالإضافة إلى قضايا مركزية المشروع والتحكم في الرمز المميز، فإن ما يصعب تجاهله وراء مهزلة CYBER هو وجود صناع السوق.
من 4.5 دولار في يوم الإطلاق، إلى 37.1 دولارًا في الذروة (علاوة 167٪ على Binance)، ثم إلى 12.55 دولارًا بعد التراجع (علاوة 14٪)، خلال هذا الصعود والهبوط الغريب، قام أحد الجانبين بتحديث التوقعات باستمرار زيادة و قسط، على جانب واحد هو الخط الأحمر الذي سيأتي قريبا ولكن لا أعرف متى سيظهر. ربما لم يكن هناك عدد قليل من الأشخاص الذين رأوا آثار صانعي السوق وراء ذلك، ولكن المزيد من الناس سيظلون منجذبين لارتفاعها الجنوني وسيصبحون مزودي سيولة في Pump and Dump.
وفقًا للمقدمة السابقة لـ BlockBeats، فإن DWF هي شركة عالمية لتداول العملات المشفرة عالية التردد، منذ عام 2018، أجرت معاملات فورية ومشتقات على أكثر من 40 منصة تداول، لتحتل المرتبة بين أفضل 5 أحجام تداول للعملات المشفرة عالميًا.
ذكر الموقع الرسمي لـ DWF Labs سابقًا أنه "بغض النظر عن ظروف السوق، تستثمر DWF Labs في متوسط 5 مشاريع شهريًا." منذ شهر مارس، اجتاحت DWF Labs بالفعل السوق الثانوية بمعدل 5 مشاريع شهريًا. "أثار ذلك نقاشًا ساخنًا، معتقدين أن DWF ليس استثمارًا حقيقيًا، وأن الحصول على العملات المعدنية هو من أجل صناعة السوق. كما أجاب Andrei Grachev، وهو شريك في DWF Labs، قائلاً: "بالإضافة إلى الاستثمار، فإننا عادةً ما نقدم دعمًا إضافيًا". صنع" نموذج تشغيل مركب، كما نشر الموقع الرسمي مباشرة لافتة تقدم مثل هذه الخدمات.
تنص DWF Labs بوضوح على أنها صانع سوق الأصول الرقمية العالمية وشركة استثمار متعددة المراحل على شبكة الإنترنت لتطوير المشاريع، وتشارك في تداول العملات المشفرة عالي التردد، وهي تجري حاليًا معاملات سوقية فورية ومشتقات في أكثر من 40 بورصة كبرى. ذكرت DWF Labs أيضًا أن DWF يمكن أن توفر إمكانات تنفيذ متطورة لصناعة السوق، وإنشاء حجم تداول وتوفير سيولة صحية للمشاريع كخدمة. حاليًا، تم دمجها مع أفضل 40 منصة تداول وتتداول أكثر من 800 زوج من العملات، بما في ذلك السعر الفوري والمشتقات.
من خلال صناعة السوق، ذكرت DWF أنها يمكن أن تسمح للمشاركين الآخرين في السوق بتداول الرموز المميزة للمشروع مع تأثير أقل على السعر، مما يمكن أن يزيد من عمق السوق ويمنح المستثمرين المزيد من الثقة في سيولة السوق للمشروع.
وفيما يتعلق باختيار عملة صنع السوق، على عكس وينترموت، الذي يركز بشكل أساسي على المشاريع الكبرى الأوروبية والأميركية ذات الأساسيات الجيدة، تركز DWF Labs على مشاريع شرق آسيا والعديد من الأهداف العاطفية الجديدة والقديمة. وقد بدأت العديد من المؤسسات والمستثمرين في استخدام تعمل YGG وDODO وC98 وغيرها من الرموز المميزة كقواعد صنع السوق في DWF Labs، وقد قاموا على التوالي بإنشاء خرائطهم الاستثمارية الموضوعة بالفعل، بالإضافة إلى بعض العملات التي لم ترتفع بعد.
تلقت MXC عشرات الملايين من الدولارات من الاستثمار من DWF في سبتمبر 2022. ومع ذلك، كان سعر MXC بطيئًا للغاية هذا العام، حيث خالف الاتجاه وانخفض إلى 0.019 من حوالي 0.033 دولار في بداية العام.
هناك العديد من الوحوش في السوق الهابطة، مأساة YGG
يقال أن Gamefi قد مات، ولكن في بداية الشهر الماضي، قامت YGG (Yield Guild Games)، وهي مشروع نقابي عمالي يعتمد على Gamefi، بأداء "لعبة Mario" للجميع بعد إطلاقها على منصات التداول الرئيسية الكبيرة مثل Binance وOKX وBybit.platform".
ارتفع ما يقرب من 5 مرات في 6 أيام، وانخفض على الفور بنسبة 60٪ في 4 ساعات، مما أدى إلى تصفية أكثر من 10 ملايين دولار أمريكي في السوق.
على الرغم من عدم وجود دليل مباشر على مشاركة DWF في نشاط النهب هذا، إلا أن المحفظة الموجودة على السلسلة والتي تحمل علامة DWF من قبل العديد من المؤسسات على السلسلة تلقت رموز YGG، وقد قادت DWF بشكل مشترك الاستثمار في YGG في فبراير 2023. تم جمع 13.8 مليون دولار في عام 2023. بيع رمزي. في فبراير 2023، قادت DWF Labs وa16z الاستثمار في Yield Guild Games (YGG)، والتي جمعت 13.8 مليون دولار أمريكي من الأموال من خلال بيع الرموز.
بدءًا من 6 أغسطس، أصدرت DWF Labs أخبارًا متتالية حول قرارات تمويل YGG وDODO وC98، مما دفع العملات الثلاث إلى الاستمرار في الارتفاع على الرغم من أنها ارتفعت بالفعل. من بينها، أكبر زيادة في المرحلة الثانية هي YGG، والتي تقترب من 50٪. لكن الثلاثة تراجعوا سريعًا بعد سوق ليوم واحد، وكانت YGG أيضًا صاحبة أكبر انخفاض بنسبة 70% تقريبًا.
الشعور الأكثر بديهية هو التغريدة الأخيرة التي كتبها Andrei Grachev الشريك الإداري لـ DWF حول YGG. نشر أندريه، الذي نادرًا ما ينشر، تغريدتين حول YGG: الأولى في 6 أغسطس كانت للتعبير عن التهنئة على إطلاق YGG لعقد Binance وتحليل عمق التداول والطلبات المعلقة لرموز YGG.
بعد وقت قصير من انخفاض YGG، رد الرئيس التنفيذي لشركة Wintermute، الذي كانت لديه فجوة في السابق مع DWF، بسخرية على تغريدة Andrei.
**بالطبع لا يزال هناك اختلاف معين بين حادثة CYBER وحادثة YGG، ويبدو أن dwf لم تتلاعب بشكل مباشر بحادثة CYBER، بل لعبت فقط دور نقل الطوب أو مستودعات الفئران، ولا تزال طبيعة حادثة YGG قائمة مختلف. **
"السحب أولاً ثم التحطيم"، استراتيجية صنع السوق الخاصة بـ DWF
على الرغم من أن DWF قد روج لنفسه، إلا أنه يمكنه حماية المشروع من تهديد هجمات الأسعار "السحب أولاً والتحطيم" وتقلبات الأسعار الشديدة. لكن في المحفظة الاستثمارية لـ DWF، بصرف النظر عن YGG التي تعرضت لانتقادات كبيرة، كان هناك العديد من عمليات "السحب أولاً ثم التحطيم" بدون سبب.
وبعد أن استثمرت DWF هذه المشاريع، وبعد شهر واحد فقط، حدثت حادثة "السحب أولاً ثم التحطيم"، مع أخذ ARPA وAgld كأمثلة.
في 25 أبريل، أعلنت DWF عن استثمارها في شبكة ARPA، وبعد ذلك، ارتفع سعر رموز ARPA أكثر من مرتين خلال شهر واحد، وانخفض بنسبة 40٪ تقريبًا في اليوم الذي وصل فيه السعر إلى أعلى نقطة. خلال هذه الفترة، ارتفعت مقتنيات رموز ARPA على منصات التداول الرئيسية، مما أدى إلى عدد كبير من عمليات التصفية. تعود المراكز إلى وضعها الطبيعي خلال فترة من الزمن بعد انخفاض السعر. المنطقة المحددة في الشكل أدناه هي وقت إعلان الاستثمار.
مصدر البيانات: كوينجلاس
في 22 يونيو، أعلنت Adventure Gold DAO أنها تلقت استثمارًا من DWF، ووعدت DWF بشراء رموز AGLD بقيمة 7 أرقام. بعد ذلك، ارتفع رمز AGLD مرتين تقريبًا خلال شهر واحد، وانخفض بأكثر من 40٪ في اليوم الثاني من النقطة المرتفعة. وبالمثل، خلال هذه الفترة الزمنية، ارتفعت مقتنيات رموز AGLD على منصات التداول الرئيسية، مما تسبب في عدد كبير من التصفية. يعود تحديد المواقع إلى وضعه الطبيعي لفترة من الوقت بعد انخفاض السعر. العلامة في الشكل أدناه هي وقت إعلان الاستثمار.
مصدر البيانات: كوينجلاس
ومن الجدير بالذكر أن AGLD قد علق على هذا الأمر، وهو ما يبدو أنه يشير إلى شيء ما.
"في حوالي 22 يوليو، انضمت أفضل 3 حسابات على لوحة المتصدرين على مدار 24 ساعة في Bybit خلال الأيام الخمسة الماضية، وتم تداول AGLD فقط، وحققت أرباحًا مكونة من 7 أرقام. ولهذا السبب، يمكننا التكهن بمن يفعل..."
بالتزامن مع الارتفاع والانخفاض الحاد لـ YGG و ARPA و Agld، كان هناك ارتباك في المجتمع. لنأخذ Agld كمثال، على الرغم من أنها شهدت اتجاهًا متقلبًا وحققت أرباحًا ضخمة لمجموعات المصالح ذات الصلة، إلا أن عدد الأشخاص في مجتمع Agld's Discord لا يزال أقل من 200 شخص. لا يزال العديد من مستثمري التجزئة العاجزين لا يعرفون ما حدث ...
استجابة السوق: لا تنافس صناع السوق
من أجل جذب المزيد من أطراف مشروع العملاء التجاريين، ذكرت DWF Labs في أعمال "صناعة السوق" أنها "ستوفر لشركائنا سيولة فعالة ومستدامة". لذلك، فإن الاتجاه المماثل للعملات الثلاث YGG وDODO وC98 والعملات الأخرى التي تم تصنيعها في السوق قبل التحقق فقط من مستوى الأعمال وجودة الخدمة في DWF Labs.
وبالعودة إلى مهزلة CYBER هذه المرة، نظرًا لأن منصات التداول الكورية الكبرى تدعم فقط إيداعات وسحوبات CYBER على Ethereum، فقد ارتفع الطلب على CYBER في السوق الكورية، مما أدى إلى اختلافات في الأسعار. في هذا الوقت، باعتبارها خبيرة في صناعة السوق، اغتنمت DWF Labs الفرصة لسحب 170,000 CYBER من Binance عندما تم إدراج CYBER في Upbit، وبدأت في نقل الطوب.
ويمكن ملاحظة أن DWF Labs قامت بالفعل بتسويق اثنتين منها، وهما YGG وC98، لكن من غير المعروف ما إذا كانت العملة التالية التي سترتفع وتنخفض بشكل حاد ستكون من بين مشاريعها المستثمرة مؤخرًا.
باعتبارنا مستثمرين تجزئة في مجتمع العملات المشفرة، فإن موقفنا تجاه صانعي السوق معقد للغاية، فمن ناحية، تتطلب صناعة العملات المشفرة وجود صانعي السوق، والآليات ذات الصلة بصانعي سوق العملات الرمزية ليست ضارة في حد ذاتها. والمشكلة هي أن هذه الآليات لا تكشف في كثير من الأحيان عن المعلومات للمستثمرين الأفراد.
ومن ناحية أخرى، فإن وجود صناع السوق يتسبب في تعرض المستثمرين الأفراد لخسائر فادحة. وبالعودة إلى ما قلناه في بداية المقال، في التغريدة التي حققت أكثر من 60 ألف مشاهدة، كتب هذا التجزئة KOL الذي خسر الملايين في نهاية التغريدة، "لا تنافس صناع السوق".تحذير للجميع في مجتمع العملة المشفرة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
وراء المهزلة السيبرانية: حيل صانع السوق الوحشي ومنطق التداول
المؤلف: 0x26، لوسي، بلوك بيتس
في نهاية هذا الأسبوع، شهد بعض المستثمرين الأفراد وصناع السوق للتو "حربًا". وفي بورصة كوريا الجنوبية، انخفض سعر Cyber إلى 37 دولارًا، بمعدل قسط قدره 167%. تم الإبلاغ مبدئيًا عن سعر CYBER على منصة Binance عند 13.8 دولارًا أمريكيًا، وأصدرت CyberConnect اقتراحًا عاجلاً [CP-1] لفتح 10.88 مليون CYBER، أي ما يعادل 300 مليون دولار أمريكي، وهو مبلغ مرتفع بشكل مذهل. وفي ظل ذعر المجتمع، ادعى المسؤول أنه تم تحرير البيانات بشكل غير صحيح، وكان المبلغ الفعلي المفتوح هو 1.08 مليون
الليلة الماضية، شاركت دائرة العملات KOL تجربته المؤلمة على وسائل التواصل الاجتماعي الخاصة بها، والتي أثارت الكثير من الصدى، نظرًا لصعود Cyber المذهل، فقد قامت بالبيع على المكشوف والطويل عدة مرات، مما أدى في النهاية إلى خسارة الملايين. ما الذي حدث بالضبط في هذه المهزلة؟ قامت BlockBeats بفرز القصة بأكملها، بالإضافة إلى منطق صانع السوق الذي عكسته ومثلته DWF خلف CYBER.
المهزلة السيبرانية
باعتباره الرمز الوحيد الصادر عن CyberConnect، تم بيع CYBER للجمهور من خلال CoinList في 18 مايو من هذا العام، وفي ثلاثة أشهر فقط، ارتفع سعر الافتتاح أكثر من ثلاث مرات، وفي 21 أغسطس، أدرجت Binance CYBER من 1 إلى 20 مرة على أساس U. عقد دائم، ثم أطلقت منصة تداول العملات المشفرة الكورية الجنوبية Upbit CYBER في 22 أغسطس.
في اليوم الذي تم فيه إدراج CYBER على Upbit، وفقًا لمراقبة Lookonchain، قامت DWF Labs بزيادة ممتلكاتها البالغة 170.000 CYBER من Binance بمتوسط سعر 4.5 دولار أمريكي، أي ما يعادل حوالي 770.000 دولار أمريكي. ووفقًا للحسابات، زادت قيمة CYBER المتزايدة على 30 أغسطس إلى 1.26 مليون دولار.
CYBER بسعر أعلى على طول الطريق
بدأت هذه "الحرب" بين مستثمري التجزئة وصناع السوق رسميًا في 31 أغسطس.
في ذلك الوقت، كان عنوان المحفظة لمنصة التداول Upbit يحتوي بالفعل على ما يقرب من 3.6 مليون CYBER، متجاوزًا Binance ليصبح أكبر حامل لـ CYBER، وهو ما يمثل 33% من المعروض المتداول من الرموز المميزة. في الساعة الثالثة بعد الظهر من ذلك اليوم، علقت Binance أعمال سحب رموز CYBER بسبب عدم كفاية رصيد شبكة ETH. بعد ذلك، أظهرت البيانات الموجودة على السلسلة أن DWF Labs قامت بنقل 40,000 CYBER إلى منصة تداول العملات المشفرة الكورية Bithumb، بقيمة تقارب 360,000 دولار أمريكي.
في الأول من سبتمبر، تصاعدت المهزلة، حيث كان سعر CYBER على Upbit أعلى بنسبة 30٪ من السعر المعروض على منصة Binance خلال نفس الفترة، ووصل عدد CYBER التي حولتها DWF إلى Bithumb خلال 24 ساعة إلى 170.000، بقيمة تقريبية بالدولار الأمريكي. 1.46 مليون دولار.
وفي الثاني من سبتمبر وصلت هذه المهزلة إلى ذروتها. يحتوي عنوان محفظة Upbit على 3.947 مليون CYBER، وهو أعلى رقم. يستمر سعر CYBER على منصة CEX السائدة في الارتفاع، وعلى هذا الأساس، يستمر سعر CYBER على Upbit في الارتفاع، من 30% إلى 167%، مع ارتفاع السعر إلى 37.1 دولارًا.
مستخدم واحد، 87% من الأصوات
لم يتمكن مسؤولو CyberConnect من الانتظار أكثر وأصدروا اقتراحًا طارئًا [CP-1]، على أمل فتح 10.88 مليون CYBER مقدمًا لضمان توازن السيولة بين شبكات Ethereum وOptimism وBNB Chain.
نظرًا لاهتمام وإلحاح التصويت على هذا الاقتراح، لم يلتزم CyberConnect بسياسة فترة التصويت لمدة 7 أيام الخاصة بـ DAO، وانتهى التصويت في الساعة 4:00 مساءً في نفس اليوم. بعد الموافقة على اقتراح الطوارئ [CP-1]، انخفض سعر منصة Upbit CYBER إلى أقل من 20 دولارًا. بدءًا من الساعة 8 مساءً، سيبدأ نقل CYBER من عنوان محفظة Upbit. حاليًا، تم تحويل إجمالي 3.6 مليون قطعة نقدية، وتدفق معظمها إلى Binance.
على الرغم من أن CyberConnect أصدر بيانًا رسميًا في 3 سبتمبر يفيد بوجود خطأ في التحرير في البيانات الموجودة في اقتراح الطوارئ [CP-1]، ولم يكن المبلغ الفعلي المفتوح 10.88 مليون عملة معدنية، بل 1.08 مليون عملة معدنية، وسرعان ما تم إلغاء الاقتراح وسيتم اتخاذ تدابير أمنية لضمان عدم تكرار حوادث مماثلة.
ولكن من الواضح أن الذعر وعدم اليقين والشكوك حول CYBER قد تخمرت في السوق. وفي الوقت نفسه، وجد المجتمع أن عدد الأصوات المعروضة في اقتراح الطوارئ [CP-1] قد سلط الضوء حقًا على مركزية المشروع. وبحسب عدد الأصوات المعروضة في اللقطة، فقد أدلى مستخدم واحد فقط بنسبة 87% من إجمالي الأصوات.
وراء ذلك لا توجد مشكلة مركزية لمشروع واحد فحسب، بل تعكس أيضًا أنه في دائرة التشفير اليوم، فإن ما يسمى بمنظمة DAO بالكاد نظرت في قضايا الحوكمة، ومقترحات الطوارئ، والموافقة الطارئة، ومستخدم واحد، و87٪ من الأصوات، وأخيراً تم إغلاق المقترح المعتمد بسبب "خطأ في تحرير البيانات".
لا عجب أن المجتمع أعرب عن أسفه لأن "ما يسمى بمنظمات DAO في الصين لا تتمتع بأي حكم على الإطلاق، وهم في الأساس يمارسون الألعاب".
#DWF: نموذج تشغيلي مركب لـ “الاستثمار + صناعة السوق”
بالإضافة إلى قضايا مركزية المشروع والتحكم في الرمز المميز، فإن ما يصعب تجاهله وراء مهزلة CYBER هو وجود صناع السوق.
من 4.5 دولار في يوم الإطلاق، إلى 37.1 دولارًا في الذروة (علاوة 167٪ على Binance)، ثم إلى 12.55 دولارًا بعد التراجع (علاوة 14٪)، خلال هذا الصعود والهبوط الغريب، قام أحد الجانبين بتحديث التوقعات باستمرار زيادة و قسط، على جانب واحد هو الخط الأحمر الذي سيأتي قريبا ولكن لا أعرف متى سيظهر. ربما لم يكن هناك عدد قليل من الأشخاص الذين رأوا آثار صانعي السوق وراء ذلك، ولكن المزيد من الناس سيظلون منجذبين لارتفاعها الجنوني وسيصبحون مزودي سيولة في Pump and Dump.
وفقًا للمقدمة السابقة لـ BlockBeats، فإن DWF هي شركة عالمية لتداول العملات المشفرة عالية التردد، منذ عام 2018، أجرت معاملات فورية ومشتقات على أكثر من 40 منصة تداول، لتحتل المرتبة بين أفضل 5 أحجام تداول للعملات المشفرة عالميًا.
ذكر الموقع الرسمي لـ DWF Labs سابقًا أنه "بغض النظر عن ظروف السوق، تستثمر DWF Labs في متوسط 5 مشاريع شهريًا." منذ شهر مارس، اجتاحت DWF Labs بالفعل السوق الثانوية بمعدل 5 مشاريع شهريًا. "أثار ذلك نقاشًا ساخنًا، معتقدين أن DWF ليس استثمارًا حقيقيًا، وأن الحصول على العملات المعدنية هو من أجل صناعة السوق. كما أجاب Andrei Grachev، وهو شريك في DWF Labs، قائلاً: "بالإضافة إلى الاستثمار، فإننا عادةً ما نقدم دعمًا إضافيًا". صنع" نموذج تشغيل مركب، كما نشر الموقع الرسمي مباشرة لافتة تقدم مثل هذه الخدمات.
تنص DWF Labs بوضوح على أنها صانع سوق الأصول الرقمية العالمية وشركة استثمار متعددة المراحل على شبكة الإنترنت لتطوير المشاريع، وتشارك في تداول العملات المشفرة عالي التردد، وهي تجري حاليًا معاملات سوقية فورية ومشتقات في أكثر من 40 بورصة كبرى. ذكرت DWF Labs أيضًا أن DWF يمكن أن توفر إمكانات تنفيذ متطورة لصناعة السوق، وإنشاء حجم تداول وتوفير سيولة صحية للمشاريع كخدمة. حاليًا، تم دمجها مع أفضل 40 منصة تداول وتتداول أكثر من 800 زوج من العملات، بما في ذلك السعر الفوري والمشتقات.
من خلال صناعة السوق، ذكرت DWF أنها يمكن أن تسمح للمشاركين الآخرين في السوق بتداول الرموز المميزة للمشروع مع تأثير أقل على السعر، مما يمكن أن يزيد من عمق السوق ويمنح المستثمرين المزيد من الثقة في سيولة السوق للمشروع.
وفيما يتعلق باختيار عملة صنع السوق، على عكس وينترموت، الذي يركز بشكل أساسي على المشاريع الكبرى الأوروبية والأميركية ذات الأساسيات الجيدة، تركز DWF Labs على مشاريع شرق آسيا والعديد من الأهداف العاطفية الجديدة والقديمة. وقد بدأت العديد من المؤسسات والمستثمرين في استخدام تعمل YGG وDODO وC98 وغيرها من الرموز المميزة كقواعد صنع السوق في DWF Labs، وقد قاموا على التوالي بإنشاء خرائطهم الاستثمارية الموضوعة بالفعل، بالإضافة إلى بعض العملات التي لم ترتفع بعد.
تلقت MXC عشرات الملايين من الدولارات من الاستثمار من DWF في سبتمبر 2022. ومع ذلك، كان سعر MXC بطيئًا للغاية هذا العام، حيث خالف الاتجاه وانخفض إلى 0.019 من حوالي 0.033 دولار في بداية العام.
هناك العديد من الوحوش في السوق الهابطة، مأساة YGG
يقال أن Gamefi قد مات، ولكن في بداية الشهر الماضي، قامت YGG (Yield Guild Games)، وهي مشروع نقابي عمالي يعتمد على Gamefi، بأداء "لعبة Mario" للجميع بعد إطلاقها على منصات التداول الرئيسية الكبيرة مثل Binance وOKX وBybit.platform".
ارتفع ما يقرب من 5 مرات في 6 أيام، وانخفض على الفور بنسبة 60٪ في 4 ساعات، مما أدى إلى تصفية أكثر من 10 ملايين دولار أمريكي في السوق.
على الرغم من عدم وجود دليل مباشر على مشاركة DWF في نشاط النهب هذا، إلا أن المحفظة الموجودة على السلسلة والتي تحمل علامة DWF من قبل العديد من المؤسسات على السلسلة تلقت رموز YGG، وقد قادت DWF بشكل مشترك الاستثمار في YGG في فبراير 2023. تم جمع 13.8 مليون دولار في عام 2023. بيع رمزي. في فبراير 2023، قادت DWF Labs وa16z الاستثمار في Yield Guild Games (YGG)، والتي جمعت 13.8 مليون دولار أمريكي من الأموال من خلال بيع الرموز.
بدءًا من 6 أغسطس، أصدرت DWF Labs أخبارًا متتالية حول قرارات تمويل YGG وDODO وC98، مما دفع العملات الثلاث إلى الاستمرار في الارتفاع على الرغم من أنها ارتفعت بالفعل. من بينها، أكبر زيادة في المرحلة الثانية هي YGG، والتي تقترب من 50٪. لكن الثلاثة تراجعوا سريعًا بعد سوق ليوم واحد، وكانت YGG أيضًا صاحبة أكبر انخفاض بنسبة 70% تقريبًا.
الشعور الأكثر بديهية هو التغريدة الأخيرة التي كتبها Andrei Grachev الشريك الإداري لـ DWF حول YGG. نشر أندريه، الذي نادرًا ما ينشر، تغريدتين حول YGG: الأولى في 6 أغسطس كانت للتعبير عن التهنئة على إطلاق YGG لعقد Binance وتحليل عمق التداول والطلبات المعلقة لرموز YGG.
بعد وقت قصير من انخفاض YGG، رد الرئيس التنفيذي لشركة Wintermute، الذي كانت لديه فجوة في السابق مع DWF، بسخرية على تغريدة Andrei.
**بالطبع لا يزال هناك اختلاف معين بين حادثة CYBER وحادثة YGG، ويبدو أن dwf لم تتلاعب بشكل مباشر بحادثة CYBER، بل لعبت فقط دور نقل الطوب أو مستودعات الفئران، ولا تزال طبيعة حادثة YGG قائمة مختلف. **
"السحب أولاً ثم التحطيم"، استراتيجية صنع السوق الخاصة بـ DWF
على الرغم من أن DWF قد روج لنفسه، إلا أنه يمكنه حماية المشروع من تهديد هجمات الأسعار "السحب أولاً والتحطيم" وتقلبات الأسعار الشديدة. لكن في المحفظة الاستثمارية لـ DWF، بصرف النظر عن YGG التي تعرضت لانتقادات كبيرة، كان هناك العديد من عمليات "السحب أولاً ثم التحطيم" بدون سبب.
وبعد أن استثمرت DWF هذه المشاريع، وبعد شهر واحد فقط، حدثت حادثة "السحب أولاً ثم التحطيم"، مع أخذ ARPA وAgld كأمثلة.
في 25 أبريل، أعلنت DWF عن استثمارها في شبكة ARPA، وبعد ذلك، ارتفع سعر رموز ARPA أكثر من مرتين خلال شهر واحد، وانخفض بنسبة 40٪ تقريبًا في اليوم الذي وصل فيه السعر إلى أعلى نقطة. خلال هذه الفترة، ارتفعت مقتنيات رموز ARPA على منصات التداول الرئيسية، مما أدى إلى عدد كبير من عمليات التصفية. تعود المراكز إلى وضعها الطبيعي خلال فترة من الزمن بعد انخفاض السعر. المنطقة المحددة في الشكل أدناه هي وقت إعلان الاستثمار.
مصدر البيانات: كوينجلاس
في 22 يونيو، أعلنت Adventure Gold DAO أنها تلقت استثمارًا من DWF، ووعدت DWF بشراء رموز AGLD بقيمة 7 أرقام. بعد ذلك، ارتفع رمز AGLD مرتين تقريبًا خلال شهر واحد، وانخفض بأكثر من 40٪ في اليوم الثاني من النقطة المرتفعة. وبالمثل، خلال هذه الفترة الزمنية، ارتفعت مقتنيات رموز AGLD على منصات التداول الرئيسية، مما تسبب في عدد كبير من التصفية. يعود تحديد المواقع إلى وضعه الطبيعي لفترة من الوقت بعد انخفاض السعر. العلامة في الشكل أدناه هي وقت إعلان الاستثمار.
مصدر البيانات: كوينجلاس
ومن الجدير بالذكر أن AGLD قد علق على هذا الأمر، وهو ما يبدو أنه يشير إلى شيء ما.
"في حوالي 22 يوليو، انضمت أفضل 3 حسابات على لوحة المتصدرين على مدار 24 ساعة في Bybit خلال الأيام الخمسة الماضية، وتم تداول AGLD فقط، وحققت أرباحًا مكونة من 7 أرقام. ولهذا السبب، يمكننا التكهن بمن يفعل..."
بالتزامن مع الارتفاع والانخفاض الحاد لـ YGG و ARPA و Agld، كان هناك ارتباك في المجتمع. لنأخذ Agld كمثال، على الرغم من أنها شهدت اتجاهًا متقلبًا وحققت أرباحًا ضخمة لمجموعات المصالح ذات الصلة، إلا أن عدد الأشخاص في مجتمع Agld's Discord لا يزال أقل من 200 شخص. لا يزال العديد من مستثمري التجزئة العاجزين لا يعرفون ما حدث ...
استجابة السوق: لا تنافس صناع السوق
من أجل جذب المزيد من أطراف مشروع العملاء التجاريين، ذكرت DWF Labs في أعمال "صناعة السوق" أنها "ستوفر لشركائنا سيولة فعالة ومستدامة". لذلك، فإن الاتجاه المماثل للعملات الثلاث YGG وDODO وC98 والعملات الأخرى التي تم تصنيعها في السوق قبل التحقق فقط من مستوى الأعمال وجودة الخدمة في DWF Labs.
وبالعودة إلى مهزلة CYBER هذه المرة، نظرًا لأن منصات التداول الكورية الكبرى تدعم فقط إيداعات وسحوبات CYBER على Ethereum، فقد ارتفع الطلب على CYBER في السوق الكورية، مما أدى إلى اختلافات في الأسعار. في هذا الوقت، باعتبارها خبيرة في صناعة السوق، اغتنمت DWF Labs الفرصة لسحب 170,000 CYBER من Binance عندما تم إدراج CYBER في Upbit، وبدأت في نقل الطوب.
ويمكن ملاحظة أن DWF Labs قامت بالفعل بتسويق اثنتين منها، وهما YGG وC98، لكن من غير المعروف ما إذا كانت العملة التالية التي سترتفع وتنخفض بشكل حاد ستكون من بين مشاريعها المستثمرة مؤخرًا.
باعتبارنا مستثمرين تجزئة في مجتمع العملات المشفرة، فإن موقفنا تجاه صانعي السوق معقد للغاية، فمن ناحية، تتطلب صناعة العملات المشفرة وجود صانعي السوق، والآليات ذات الصلة بصانعي سوق العملات الرمزية ليست ضارة في حد ذاتها. والمشكلة هي أن هذه الآليات لا تكشف في كثير من الأحيان عن المعلومات للمستثمرين الأفراد.
ومن ناحية أخرى، فإن وجود صناع السوق يتسبب في تعرض المستثمرين الأفراد لخسائر فادحة. وبالعودة إلى ما قلناه في بداية المقال، في التغريدة التي حققت أكثر من 60 ألف مشاهدة، كتب هذا التجزئة KOL الذي خسر الملايين في نهاية التغريدة، "لا تنافس صناع السوق".تحذير للجميع في مجتمع العملة المشفرة.