قضت عملة البيتكوين على جميع المكاسب منذ فوز Grayscale بالدعوى القضائية، وتُظهر بيانات محطة Bitwitter أنه بعد الإعلان عن أخبار فوز Grayscale، ارتفعت عملة البيتكوين ذات مرة فوق 28000 دولار، وتراجعت الآن إلى حوالي 25700 دولار، وفي الثلاثين يومًا الماضية بانخفاض 11.4٪ . يقول بعض محللي الصناعة إن عملة البيتكوين قد تتراجع إلى 23000 دولار وسط انخفاض حجم التداول والسيولة.
حجم التداول والسيولة منخفضان للغاية
كان حجم تداول البيتكوين والسيولة عند مستويات منخفضة جدًا مؤخرًا. وصلت أحجام التداول الفوري للبيتكوين في بورصة العملات المشفرة المركزية (CEX) إلى أدنى مستوى شهري منذ أكتوبر 2020 في أغسطس، وفقًا لأحدث تقرير من Bitfinex يوم الثلاثاء.
وأضاف التقرير أن "الحجم الفوري حسب الأصول وصل إلى أدنى مستوياته التاريخية، وانخفضت الأحجام الفورية في جميع المجالات لعدة أشهر"، وقال المحللون في Bitfinex إن المقياس يشير إلى أن "الثقة في عملة البيتكوين ومساحة الأصول المشفرة الأوسع آخذة في الانخفاض".
يسلط تقرير Bitfinex الضوء على أن حجم التداول والسيولة في سوق العملات المشفرة منخفضان للغاية حاليًا. إن بيئة السيولة المنخفضة هذه تجعل أسواق العملات المشفرة عرضة لتقلبات الأسعار الكبيرة، حتى مع انخفاض أحجام التداول.
حجم تداول المشتقات هو 20 ضعف حجم التداول الفوري
وذكر تقرير Bitfinex أيضًا زيادة في حجم التداول في بورصة المشتقات في منتصف أغسطس، وهو ما يتوافق مع تصفية ما يزيد عن مليار دولار من المراكز ذات الرافعة المالية في 17 أغسطس. ذكرت Bitfinex أن المشتقات كانت قوة دافعة في بيئة السوق الحالية.
وأشار أيضًا إلى البيانات التي تظهر انكماش الأحجام الفورية بشكل أكبر من أحجام المشتقات. وبالإشارة إلى بيانات يوم الاثنين، قال تقرير بيتفينكس: "أظهرت بيانات الأمس أن حجم تداول المشتقات في البورصات الرئيسية كان أعلى 20 مرة من حجم التداول الفوري".
كما انخفض حجم تداول منتجات الاستثمار في الأصول الرقمية. وقال محللو بيتفينكس: "انخفضت أحجام هذه الأدوات الاستثمارية إلى 1.3 مليار دولار مجتمعة هذا الأسبوع، أي أقل بنسبة 16٪ من المتوسط السنوي".
تظهر مشتقات البيتكوين انخفاض الطلب من الثيران
غرد المحلل مارسيل بيكمان بأن العقود الآجلة الشهرية للبيتكوين يتم تداولها عادةً بعلاوة طفيفة عن السوق الفورية، مما يشير إلى أن البائعين يطلبون المزيد من الأموال لتأخير التسوية. لذلك، يجب أن يتم تداول العقود الآجلة للبيتكوين في الأسواق الصحية بعلاوة سنوية تتراوح من 5٪ إلى 10٪، وهو الوضع المعروف باسم contango. ويبلغ سعر Contango (الأساس) الحالي بنسبة 3.5% للبيتكوين أدنى مستوياته منذ منتصف يونيو (قبل طلب BlackRock للحصول على صندوق استثماري متداول في البورصة)، وهو مؤشر يعكس انخفاض الطلب من المشترين ذوي الرافعة المالية الذين يستخدمون عقود المشتقات.
وقال المحللون أيضًا إنه يتعين على المتداولين أيضًا تحليل سوق الخيارات لمعرفة ما إذا كان التصحيح الأخير قد تسبب في جعل المستثمرين أقل تفاؤلاً. يعد انحراف الدلتا بنسبة 25٪ علامة واضحة عندما تتقاضى منصات المراجحة وصناع السوق رسومًا باهظة مقابل الحماية من الاتجاه الصعودي أو الهبوطي.
باختصار، إذا توقع المتداول انخفاض سعر البيتكوين، فإن مؤشر التحيز سيرتفع فوق 7٪، وغالبًا ما يظهر التحيز السلبي بنسبة 7٪ عندما يكون السوق ساخنًا. وقد انتقل تحيز دلتا بنسبة 25٪ في الخيارات مؤخرا إلى المنطقة الهبوطية، مع تداول خيارات البيع (البيع) الوقائية بعلاوة 9٪ في الرابع من سبتمبر مقارنة بخيارات الشراء (الشراء) المماثلة.
استمرار تشاؤم السوق
تشاؤم السوق آخذ في الارتفاع. تلاشت لحظة قصيرة من التفاؤل بعد ظهور أخبار النصر القانوني لشركة Grayscale مع هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) يوم الثلاثاء الماضي. تخلت Bitcoin منذ ذلك الحين عن جميع مكاسبها بعد أن وصلت إلى أعلى مستوى لها مؤخرًا عند 28,100 دولار.
في 31 أغسطس، قامت هيئة الأوراق المالية والبورصة بتمديد الموعد النهائي لاتخاذ القرار بشأن سبعة طلبات لصناديق الاستثمار المتداولة لمدة 45 يومًا، مما أدى إلى إضعاف حماس المستثمرين. هناك شعور متزايد بأن صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في الولايات المتحدة قد تواجه مزيدًا من التأخير.
أدى الافتقار إلى السيولة المستدامة وحجم التداول إلى انخفاض مؤشر الخوف والجشع، وهو مؤشر رئيسي لمعنويات المستثمرين، في اتجاه هبوطي على مدار الثلاثين يومًا الماضية، وتحوله من المشاعر المحايدة إلى المشاعر المخيفة. قد يستغرق الأمر وقتًا أطول مما كان متوقعًا في السابق حتى يحصل السوق على محفز صعودي.
ونظرًا لقلة نشاط التداول، قال مايك كروسبي، الرئيس التنفيذي لشركة Blackfridge Exchange، في مقابلة مع بلومبرج، إن هيكل السوق لا يوحي بالكثير من الثقة. ويعتقد كروسبي: "طالما ظل مستوى 28000 دولار مفقودًا، فقد تنخفض عملة البيتكوين إلى حوالي 23800 دولار".
تاريخيًا، كان شهر سبتمبر شهرًا صعبًا بالنسبة لسعر البيتكوين، حيث سجلت العملة المشفرة عوائد شهرية سلبية كل عام منذ عام 2016. تتوقع شركة إدارة الأصول المشفرة QCP Capital أن أكبر أصول العملة المشفرة يمكن أن تنخفض إلى 23000 دولار بحلول أوائل أكتوبر.
ومع ذلك، قال فيتل لوند، كبير محللي K33، في تقريره إن مستوى السعر الحالي (25,760 دولارًا في وقت النشر) يمثل فرصة شراء للمستثمرين ذوي الآفاق الأطول. وقال: "بكل المقاييس، هذا سوق للمشتري وسيكون من غير الحكمة عدم تجميع بيتكوين بشكل نشط عند المستويات الحالية".
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
أعجبني
إعجاب
1
مشاركة
تعليق
0/400
WhiteFerrari
· 2023-09-06 03:43
سوف تتعفن الفطيرة بالفعل لاحقًا، وسيستغرق الأمر بعض الوقت.
السيولة بطيئة، والتشاؤم مستمر، فهل ستنخفض عملة البيتكوين إلى 23000 دولار بعد ذلك؟
المؤلف: ماري ليو
قضت عملة البيتكوين على جميع المكاسب منذ فوز Grayscale بالدعوى القضائية، وتُظهر بيانات محطة Bitwitter أنه بعد الإعلان عن أخبار فوز Grayscale، ارتفعت عملة البيتكوين ذات مرة فوق 28000 دولار، وتراجعت الآن إلى حوالي 25700 دولار، وفي الثلاثين يومًا الماضية بانخفاض 11.4٪ . يقول بعض محللي الصناعة إن عملة البيتكوين قد تتراجع إلى 23000 دولار وسط انخفاض حجم التداول والسيولة.
حجم التداول والسيولة منخفضان للغاية
كان حجم تداول البيتكوين والسيولة عند مستويات منخفضة جدًا مؤخرًا. وصلت أحجام التداول الفوري للبيتكوين في بورصة العملات المشفرة المركزية (CEX) إلى أدنى مستوى شهري منذ أكتوبر 2020 في أغسطس، وفقًا لأحدث تقرير من Bitfinex يوم الثلاثاء.
وأضاف التقرير أن "الحجم الفوري حسب الأصول وصل إلى أدنى مستوياته التاريخية، وانخفضت الأحجام الفورية في جميع المجالات لعدة أشهر"، وقال المحللون في Bitfinex إن المقياس يشير إلى أن "الثقة في عملة البيتكوين ومساحة الأصول المشفرة الأوسع آخذة في الانخفاض".
يسلط تقرير Bitfinex الضوء على أن حجم التداول والسيولة في سوق العملات المشفرة منخفضان للغاية حاليًا. إن بيئة السيولة المنخفضة هذه تجعل أسواق العملات المشفرة عرضة لتقلبات الأسعار الكبيرة، حتى مع انخفاض أحجام التداول.
حجم تداول المشتقات هو 20 ضعف حجم التداول الفوري
وذكر تقرير Bitfinex أيضًا زيادة في حجم التداول في بورصة المشتقات في منتصف أغسطس، وهو ما يتوافق مع تصفية ما يزيد عن مليار دولار من المراكز ذات الرافعة المالية في 17 أغسطس. ذكرت Bitfinex أن المشتقات كانت قوة دافعة في بيئة السوق الحالية.
وأشار أيضًا إلى البيانات التي تظهر انكماش الأحجام الفورية بشكل أكبر من أحجام المشتقات. وبالإشارة إلى بيانات يوم الاثنين، قال تقرير بيتفينكس: "أظهرت بيانات الأمس أن حجم تداول المشتقات في البورصات الرئيسية كان أعلى 20 مرة من حجم التداول الفوري".
كما انخفض حجم تداول منتجات الاستثمار في الأصول الرقمية. وقال محللو بيتفينكس: "انخفضت أحجام هذه الأدوات الاستثمارية إلى 1.3 مليار دولار مجتمعة هذا الأسبوع، أي أقل بنسبة 16٪ من المتوسط السنوي".
تظهر مشتقات البيتكوين انخفاض الطلب من الثيران
غرد المحلل مارسيل بيكمان بأن العقود الآجلة الشهرية للبيتكوين يتم تداولها عادةً بعلاوة طفيفة عن السوق الفورية، مما يشير إلى أن البائعين يطلبون المزيد من الأموال لتأخير التسوية. لذلك، يجب أن يتم تداول العقود الآجلة للبيتكوين في الأسواق الصحية بعلاوة سنوية تتراوح من 5٪ إلى 10٪، وهو الوضع المعروف باسم contango. ويبلغ سعر Contango (الأساس) الحالي بنسبة 3.5% للبيتكوين أدنى مستوياته منذ منتصف يونيو (قبل طلب BlackRock للحصول على صندوق استثماري متداول في البورصة)، وهو مؤشر يعكس انخفاض الطلب من المشترين ذوي الرافعة المالية الذين يستخدمون عقود المشتقات.
وقال المحللون أيضًا إنه يتعين على المتداولين أيضًا تحليل سوق الخيارات لمعرفة ما إذا كان التصحيح الأخير قد تسبب في جعل المستثمرين أقل تفاؤلاً. يعد انحراف الدلتا بنسبة 25٪ علامة واضحة عندما تتقاضى منصات المراجحة وصناع السوق رسومًا باهظة مقابل الحماية من الاتجاه الصعودي أو الهبوطي.
السيولة بطيئة والتشاؤم مستمر.. هل ستنخفض عملة البيتكوين إلى 23 ألف دولار بعد ذلك؟
باختصار، إذا توقع المتداول انخفاض سعر البيتكوين، فإن مؤشر التحيز سيرتفع فوق 7٪، وغالبًا ما يظهر التحيز السلبي بنسبة 7٪ عندما يكون السوق ساخنًا. وقد انتقل تحيز دلتا بنسبة 25٪ في الخيارات مؤخرا إلى المنطقة الهبوطية، مع تداول خيارات البيع (البيع) الوقائية بعلاوة 9٪ في الرابع من سبتمبر مقارنة بخيارات الشراء (الشراء) المماثلة.
استمرار تشاؤم السوق
تشاؤم السوق آخذ في الارتفاع. تلاشت لحظة قصيرة من التفاؤل بعد ظهور أخبار النصر القانوني لشركة Grayscale مع هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) يوم الثلاثاء الماضي. تخلت Bitcoin منذ ذلك الحين عن جميع مكاسبها بعد أن وصلت إلى أعلى مستوى لها مؤخرًا عند 28,100 دولار.
في 31 أغسطس، قامت هيئة الأوراق المالية والبورصة بتمديد الموعد النهائي لاتخاذ القرار بشأن سبعة طلبات لصناديق الاستثمار المتداولة لمدة 45 يومًا، مما أدى إلى إضعاف حماس المستثمرين. هناك شعور متزايد بأن صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في الولايات المتحدة قد تواجه مزيدًا من التأخير.
أدى الافتقار إلى السيولة المستدامة وحجم التداول إلى انخفاض مؤشر الخوف والجشع، وهو مؤشر رئيسي لمعنويات المستثمرين، في اتجاه هبوطي على مدار الثلاثين يومًا الماضية، وتحوله من المشاعر المحايدة إلى المشاعر المخيفة. قد يستغرق الأمر وقتًا أطول مما كان متوقعًا في السابق حتى يحصل السوق على محفز صعودي.
السيولة بطيئة، والتشاؤم مستمر، فهل ستنخفض عملة البيتكوين إلى 23000 دولار بعد ذلك؟
هل تنخفض إلى 23000 دولار؟
ونظرًا لقلة نشاط التداول، قال مايك كروسبي، الرئيس التنفيذي لشركة Blackfridge Exchange، في مقابلة مع بلومبرج، إن هيكل السوق لا يوحي بالكثير من الثقة. ويعتقد كروسبي: "طالما ظل مستوى 28000 دولار مفقودًا، فقد تنخفض عملة البيتكوين إلى حوالي 23800 دولار".
تاريخيًا، كان شهر سبتمبر شهرًا صعبًا بالنسبة لسعر البيتكوين، حيث سجلت العملة المشفرة عوائد شهرية سلبية كل عام منذ عام 2016. تتوقع شركة إدارة الأصول المشفرة QCP Capital أن أكبر أصول العملة المشفرة يمكن أن تنخفض إلى 23000 دولار بحلول أوائل أكتوبر.
ومع ذلك، قال فيتل لوند، كبير محللي K33، في تقريره إن مستوى السعر الحالي (25,760 دولارًا في وقت النشر) يمثل فرصة شراء للمستثمرين ذوي الآفاق الأطول. وقال: "بكل المقاييس، هذا سوق للمشتري وسيكون من غير الحكمة عدم تجميع بيتكوين بشكل نشط عند المستويات الحالية".