عندما يتعلق الأمر بمفهوم سلسلة البيتكوين المتقاطعة، فقد لا يكون الجميع على دراية بها. ولكن عندما يتعلق الأمر بـ wBTC، فمن المؤكد أن الجميع على دراية بها، حيث أن wBTC هي وسيلة لربط Bitcoin بـ Ethereum. فلماذا يتعين عليك استخدام wBTC على Ethereum بدلاً من استخدام BTC $ الجيد؟ السبب الرئيسي هو أن شبكة Bitcoin لا تدعم العقود الذكية، ولا يمكن استخدام BTC $ إلا لتحويل المدفوعات في شبكة Bitcoin، ويفتقر إلى التطبيقات المختلفة في شبكات مثل Ethereum. وفي الوقت نفسه، بالمقارنة مع العملات البديلة المختلفة في شبكة الإيثريوم، يعتبر $BTC "ذهبًا رقميًا" ويتمتع بإجماع أوسع، كما أن المستخدمين أكثر استعدادًا لاستخدام $BTC للمشاركة في التطبيقات المختلفة.
واستجابة لهذه الاحتياجات، أطلقت Bitgo wBTC في عام 2019، والاسم الكامل هو Wrapped BTC. يتمثل حل wBTC في قفل عملة BTC الخاصة بالمستخدم على شبكة Bitcoin وإصدار مبلغ مساوٍ من wBTC على شبكة Ethereum لإثبات أصول المستخدم على شبكة Bitcoin. وفي الوقت نفسه، يمكن للمستخدمين إرجاع wBTC في أي وقت لاسترداد قيمة BTC $ على شبكة Bitcoin.
على وجه التحديد، يشارك المستخدمون والمتقبلون والأوصياء في عملية إصدار واسترداد wBTC. المستخدمون هم مستخدمون لـ wBTC. يكون الوصي مسؤولاً عن الاحتفاظ بـ BTC $ في شبكة Bitcoin عندما يستخدم المستخدمون wBTC، وBitgo حاليًا هو الوصي الوحيد. يكون المتقبل، باعتباره جسرًا بين المستخدم والوصي، مسؤولاً عن بيع وإعادة تدوير WBTC للمستخدم. لكي تصبح متقبلًا لـ wBTC، يجب الحصول على موافقة Bitgo، ومن بين المتقبلين المشهورين CoinList وimToken وما إلى ذلك.
يبدو النظام بسيطًا ولكنه بارع. بادئ ذي بدء، بعد إيداع $BTC الخاص بالمستخدم إلى الوصي من خلال المتقبل، سيتم إصدار wBTC للمستخدم من خلال العقد الذكي على Ethereum، والذي لا يتجنب مشكلة الإنفاق المزدوج فحسب، بل يضمن أيضًا ندرة $BTC ، وبالتالي تحديد قيمة wBTC.value. ثانيًا، يكون المتقبل مسؤولاً عن إصدار KYC وwBTC للعميل، بينما يفرض على العميل رسوم معالجة، ويمكنه الحصول على المزيد من مصادر العملاء من خلال wBTC. بصفته الوصي، لا تترك Bitgo عمل KYC والتحقق من المؤهلات فحسب، بل تحصل أيضًا على قناة الوصي، والتي يمكن القول إنها تخدم أغراضًا متعددة. لكن المشكلة الأكثر فتكًا تظهر هنا أيضًا، باعتبارها الجهة المصدرة لـ wBTC والحافظ الوحيد لـ BTC، فإن Bitgo تمتلك أيضًا الحق في اتخاذ قرار بشأن تطبيق المتقبلين، الأمر الذي يجلب مخاطر المركزية التي لا يمكن تجاهلها.
حل mBTC الخاص ببروتوكول Merlin
استجابة لمخاطر المركزية التي تواجهها wBTC، أصدر بروتوكول Merlin mBTC واقترح حلاً لامركزيًا عبر سلسلة Bitcoin، على أمل حل مشاكل المركزية التي تواجهها wBTC من خلال موفري خدمة القنوات اللامركزية عبر السلاسل.
على وجه التحديد، mBTC يشبه wBTC، وهو في الأساس شهادة تم إصدارها على شبكات أخرى لإثبات أن المستخدمين يمتلكون BTC $ على شبكة Bitcoin. ومع ذلك، على أساس wBTC، يجمع نظام mBTC بين المستقبل والوصي في جهاز واحد. أثناء توفير إصدار واسترداد mBTC، فهو مسؤول أيضًا عن الحفاظ على $BTC الذي تعهد به المستخدمون على شبكة Bitcoin. مقدمو الخدمة هؤلاء هم في نظام mBTC، يعتبر بمثابة "مزود خدمة القنوات عبر السلسلة". بالإضافة إلى ذلك، يختلف مقدمو خدمة القنوات عبر السلاسل أيضًا عن مستقبلي wBTC من حيث عتبة المشاركة، لكي تصبح مقدم خدمة قنوات عبر سلسلة mBTC لا يتطلب ترخيصًا، وبالتالي تجنب مخاطر المركزية لترخيص وصول واحد.
عندما يحتاج المستخدمون إلى شراء mBTC جديد، يمكنهم التقدم بطلب إلى أي مزود خدمة قنوات عبر السلسلة والرهن بقيمة BTC الخاصة بهم على شبكة Bitcoin. بعد أن يتلقى مزود خدمة القنوات عبر السلسلة عملة BTC الخاصة بالمستخدم، فإنه يصدر مبلغًا مساويًا من mBTC ويرسلها إلى عنوان Ethereum المعين من قبل المستخدم. وبالمثل، عند الاسترداد، يحتاج المستخدمون فقط إلى إجراء العملية العكسية. لا يوفر هذا التصميم تكلفة الاتصال بين المتقبل والوصي في نظام wBTC فحسب، بل يحل أيضًا سلسلة من مشكلات المركزية التي يسببها وصي واحد.
قد يتساءل بعض الناس أن هذا مجرد نشر مخاطر الثقة من أمين حفظ واحد إلى العديد من مقدمي خدمات القنوات عبر السلسلة، في جوهره، لا يزال يتعين على المستخدمين تحمل المخاطر الافتراضية لأمين الصندوق. أخذت mBTC أيضًا هذه المشكلة في الاعتبار عند التصميم، واقترحت آلية هامش زائد مشابهة لاتفاقية الإقراض. على وجه التحديد، يحتاج مقدمو خدمات القنوات عبر السلاسل إلى التعهد بجزء من الإيداع على شبكة إيثريوم من خلال عقد mBTC الذكي، ويتم حاليًا دعم $ETH و$USDT و$USDC. وفقًا لمبلغ الإيداع، سيحصل مزود الخدمة على ثلثي حصة إصدار mBTC من قيمة الإيداع. ومع استخدام حصة mBTC، يتغير الهامش وسعر BTC بالدولار، يحتاج مزود الخدمة إلى الحفاظ على قيمة الهامش بأكثر من 105% من قيمة mBTC الصادرة. وبخلاف ذلك، سيتم تصفية أصول الرهن العقاري لمزود الخدمة على إيثريوم واستخدامها للتعويض عن خسائر مستخدمي mBTC. من أجل الحصول على الهامش والسعر الحقيقي لـ BTC، تم إدخال آلة أوراكل في نظام mBTC. ولتحقيق هذه الغاية، انضم بروتوكول Merlin أيضًا إلى برنامج Chainlink BUILD.
من أجل تشجيع المزيد من مقدمي خدمات القنوات عبر السلاسل على الانضمام إلى نظام mBTC، عندما يقوم المستخدمون باسترداد mBTC، يمكن لمقدمي الخدمة الحصول على رسوم معالجة بنسبة 1.5٪. من خلال تقديم الحوافز الاقتصادية، يكون نظام mBTC مترابطًا ويحقق اللامركزية عبر سلسلة البيتكوين. وفي الوقت نفسه، تعيد mBTC تعريف علاقة الإنتاج لأعمال Bitcoin عبر سلسلة. mBTC ليست أداة بسيطة عبر سلسلة، ولكنها نظام لا مركزي. ليست هناك حاجة لأي شخص لصيانتها، ويمكن لكل دور مشارك الحفاظ على تشغيل نظام mBTC تلقائيًا.
ومن الجدير بالذكر أنه مع تطوير Ethereum Layer-2، يتزايد أيضًا الطلب على سلسلة Bitcoin المتقاطعة على الطبقة 2. وتخطط mBTC أيضًا لإطلاق وظائف عبر السلسلة تدريجيًا استنادًا إلى شبكة Bitcoin إلى الطبقة 2 في المستقبل . .
اكتب في النهاية
في الواقع، بعد إصدار wBTC في عام 2019، لحقت للتو بازدهار سلسلة من التطبيقات مثل DeFi، واستمر تداول wBTC في الارتفاع ويمثل حاليًا 94٪ من عملات البيتكوين عبر السلسلة على Ethereum. على الرغم من ظهور منافسين مثل hBTC وimBTC بعد wBTC، إلا أن هذه الحلول لا تزال غير قادرة على التخلص من طريقة تشغيل الحضانة المركزية، ولا يمكنها زعزعة هيمنة wBTC. دعونا ننتظر ونرى ما إذا كان الحل اللامركزي لـ mBTC يمكنه كسر الحصار.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
اقرأ mBTC في 3 دقائق: الحل اللامركزي عبر سلسلة Bitcoin
تاريخ سلسلة البيتكوين المتقاطعة
عندما يتعلق الأمر بمفهوم سلسلة البيتكوين المتقاطعة، فقد لا يكون الجميع على دراية بها. ولكن عندما يتعلق الأمر بـ wBTC، فمن المؤكد أن الجميع على دراية بها، حيث أن wBTC هي وسيلة لربط Bitcoin بـ Ethereum. فلماذا يتعين عليك استخدام wBTC على Ethereum بدلاً من استخدام BTC $ الجيد؟ السبب الرئيسي هو أن شبكة Bitcoin لا تدعم العقود الذكية، ولا يمكن استخدام BTC $ إلا لتحويل المدفوعات في شبكة Bitcoin، ويفتقر إلى التطبيقات المختلفة في شبكات مثل Ethereum. وفي الوقت نفسه، بالمقارنة مع العملات البديلة المختلفة في شبكة الإيثريوم، يعتبر $BTC "ذهبًا رقميًا" ويتمتع بإجماع أوسع، كما أن المستخدمين أكثر استعدادًا لاستخدام $BTC للمشاركة في التطبيقات المختلفة.
واستجابة لهذه الاحتياجات، أطلقت Bitgo wBTC في عام 2019، والاسم الكامل هو Wrapped BTC. يتمثل حل wBTC في قفل عملة BTC الخاصة بالمستخدم على شبكة Bitcoin وإصدار مبلغ مساوٍ من wBTC على شبكة Ethereum لإثبات أصول المستخدم على شبكة Bitcoin. وفي الوقت نفسه، يمكن للمستخدمين إرجاع wBTC في أي وقت لاسترداد قيمة BTC $ على شبكة Bitcoin.
على وجه التحديد، يشارك المستخدمون والمتقبلون والأوصياء في عملية إصدار واسترداد wBTC. المستخدمون هم مستخدمون لـ wBTC. يكون الوصي مسؤولاً عن الاحتفاظ بـ BTC $ في شبكة Bitcoin عندما يستخدم المستخدمون wBTC، وBitgo حاليًا هو الوصي الوحيد. يكون المتقبل، باعتباره جسرًا بين المستخدم والوصي، مسؤولاً عن بيع وإعادة تدوير WBTC للمستخدم. لكي تصبح متقبلًا لـ wBTC، يجب الحصول على موافقة Bitgo، ومن بين المتقبلين المشهورين CoinList وimToken وما إلى ذلك.
يبدو النظام بسيطًا ولكنه بارع. بادئ ذي بدء، بعد إيداع $BTC الخاص بالمستخدم إلى الوصي من خلال المتقبل، سيتم إصدار wBTC للمستخدم من خلال العقد الذكي على Ethereum، والذي لا يتجنب مشكلة الإنفاق المزدوج فحسب، بل يضمن أيضًا ندرة $BTC ، وبالتالي تحديد قيمة wBTC.value. ثانيًا، يكون المتقبل مسؤولاً عن إصدار KYC وwBTC للعميل، بينما يفرض على العميل رسوم معالجة، ويمكنه الحصول على المزيد من مصادر العملاء من خلال wBTC. بصفته الوصي، لا تترك Bitgo عمل KYC والتحقق من المؤهلات فحسب، بل تحصل أيضًا على قناة الوصي، والتي يمكن القول إنها تخدم أغراضًا متعددة. لكن المشكلة الأكثر فتكًا تظهر هنا أيضًا، باعتبارها الجهة المصدرة لـ wBTC والحافظ الوحيد لـ BTC، فإن Bitgo تمتلك أيضًا الحق في اتخاذ قرار بشأن تطبيق المتقبلين، الأمر الذي يجلب مخاطر المركزية التي لا يمكن تجاهلها.
حل mBTC الخاص ببروتوكول Merlin
استجابة لمخاطر المركزية التي تواجهها wBTC، أصدر بروتوكول Merlin mBTC واقترح حلاً لامركزيًا عبر سلسلة Bitcoin، على أمل حل مشاكل المركزية التي تواجهها wBTC من خلال موفري خدمة القنوات اللامركزية عبر السلاسل.
على وجه التحديد، mBTC يشبه wBTC، وهو في الأساس شهادة تم إصدارها على شبكات أخرى لإثبات أن المستخدمين يمتلكون BTC $ على شبكة Bitcoin. ومع ذلك، على أساس wBTC، يجمع نظام mBTC بين المستقبل والوصي في جهاز واحد. أثناء توفير إصدار واسترداد mBTC، فهو مسؤول أيضًا عن الحفاظ على $BTC الذي تعهد به المستخدمون على شبكة Bitcoin. مقدمو الخدمة هؤلاء هم في نظام mBTC، يعتبر بمثابة "مزود خدمة القنوات عبر السلسلة". بالإضافة إلى ذلك، يختلف مقدمو خدمة القنوات عبر السلاسل أيضًا عن مستقبلي wBTC من حيث عتبة المشاركة، لكي تصبح مقدم خدمة قنوات عبر سلسلة mBTC لا يتطلب ترخيصًا، وبالتالي تجنب مخاطر المركزية لترخيص وصول واحد.
عندما يحتاج المستخدمون إلى شراء mBTC جديد، يمكنهم التقدم بطلب إلى أي مزود خدمة قنوات عبر السلسلة والرهن بقيمة BTC الخاصة بهم على شبكة Bitcoin. بعد أن يتلقى مزود خدمة القنوات عبر السلسلة عملة BTC الخاصة بالمستخدم، فإنه يصدر مبلغًا مساويًا من mBTC ويرسلها إلى عنوان Ethereum المعين من قبل المستخدم. وبالمثل، عند الاسترداد، يحتاج المستخدمون فقط إلى إجراء العملية العكسية. لا يوفر هذا التصميم تكلفة الاتصال بين المتقبل والوصي في نظام wBTC فحسب، بل يحل أيضًا سلسلة من مشكلات المركزية التي يسببها وصي واحد.
قد يتساءل بعض الناس أن هذا مجرد نشر مخاطر الثقة من أمين حفظ واحد إلى العديد من مقدمي خدمات القنوات عبر السلسلة، في جوهره، لا يزال يتعين على المستخدمين تحمل المخاطر الافتراضية لأمين الصندوق. أخذت mBTC أيضًا هذه المشكلة في الاعتبار عند التصميم، واقترحت آلية هامش زائد مشابهة لاتفاقية الإقراض. على وجه التحديد، يحتاج مقدمو خدمات القنوات عبر السلاسل إلى التعهد بجزء من الإيداع على شبكة إيثريوم من خلال عقد mBTC الذكي، ويتم حاليًا دعم $ETH و$USDT و$USDC. وفقًا لمبلغ الإيداع، سيحصل مزود الخدمة على ثلثي حصة إصدار mBTC من قيمة الإيداع. ومع استخدام حصة mBTC، يتغير الهامش وسعر BTC بالدولار، يحتاج مزود الخدمة إلى الحفاظ على قيمة الهامش بأكثر من 105% من قيمة mBTC الصادرة. وبخلاف ذلك، سيتم تصفية أصول الرهن العقاري لمزود الخدمة على إيثريوم واستخدامها للتعويض عن خسائر مستخدمي mBTC. من أجل الحصول على الهامش والسعر الحقيقي لـ BTC، تم إدخال آلة أوراكل في نظام mBTC. ولتحقيق هذه الغاية، انضم بروتوكول Merlin أيضًا إلى برنامج Chainlink BUILD.
من أجل تشجيع المزيد من مقدمي خدمات القنوات عبر السلاسل على الانضمام إلى نظام mBTC، عندما يقوم المستخدمون باسترداد mBTC، يمكن لمقدمي الخدمة الحصول على رسوم معالجة بنسبة 1.5٪. من خلال تقديم الحوافز الاقتصادية، يكون نظام mBTC مترابطًا ويحقق اللامركزية عبر سلسلة البيتكوين. وفي الوقت نفسه، تعيد mBTC تعريف علاقة الإنتاج لأعمال Bitcoin عبر سلسلة. mBTC ليست أداة بسيطة عبر سلسلة، ولكنها نظام لا مركزي. ليست هناك حاجة لأي شخص لصيانتها، ويمكن لكل دور مشارك الحفاظ على تشغيل نظام mBTC تلقائيًا.
ومن الجدير بالذكر أنه مع تطوير Ethereum Layer-2، يتزايد أيضًا الطلب على سلسلة Bitcoin المتقاطعة على الطبقة 2. وتخطط mBTC أيضًا لإطلاق وظائف عبر السلسلة تدريجيًا استنادًا إلى شبكة Bitcoin إلى الطبقة 2 في المستقبل . .
اكتب في النهاية
في الواقع، بعد إصدار wBTC في عام 2019، لحقت للتو بازدهار سلسلة من التطبيقات مثل DeFi، واستمر تداول wBTC في الارتفاع ويمثل حاليًا 94٪ من عملات البيتكوين عبر السلسلة على Ethereum. على الرغم من ظهور منافسين مثل hBTC وimBTC بعد wBTC، إلا أن هذه الحلول لا تزال غير قادرة على التخلص من طريقة تشغيل الحضانة المركزية، ولا يمكنها زعزعة هيمنة wBTC. دعونا ننتظر ونرى ما إذا كان الحل اللامركزي لـ mBTC يمكنه كسر الحصار.