في 11 يوليو 2023، أصدرت اللجنة المالية بمجلس الشيوخ الأمريكي خطاب التماس إلى مجتمع الأصول الرقمية وأصحاب المصلحة الآخرين لفهم كيفية التعامل بشكل مناسب مع المعاملات والدخل من الأصول الرقمية بموجب قانون الضرائب الفيدرالي. أثارت الرسالة المفتوحة سلسلة من الأسئلة، بما في ذلك ما إذا كان ينبغي حساب الأصول الرقمية بأسعار السوق، وكيفية دفع الضرائب على إقراض الأصول الرقمية، وما إلى ذلك. واستنادًا إلى المبدأ القائل بأن السياسات الضريبية يجب أن تكون فضفاضة ومرنة، تعالج TaxDAO هذه المشكلات
وتم الرد بناءً على ذلك وتم تقديم وثيقة الرد إلى لجنة المالية في 5 سبتمبر/أيلول. وفي المستقبل، سنواصل متابعة التقدم المحرز في هذا الموضوع المهم، ونتطلع أيضًا إلى الحفاظ على التعاون الوثيق مع جميع الأطراف. الجميع مدعوون للاهتمام والتواصل والمناقشة!
وفيما يلي النص الكامل لرد TaxDAO:
رد TaxDAO على مشكلة اللجنة المالية بمجلس الشيوخ الأمريكي بشأن فرض الضرائب على الأصول الرقمية
5 سبتمبر 2023
إلى اللجنة المالية:
ترحب TaxDAO بفرصة التعليق على مخاوف لجنة الخزانة فيما يتعلق بتقاطع الأصول الرقمية وقانون الضرائب.
الرد على الأسئلة الرئيسية. تأسست TaxDAO على يد مدير الضرائب السابق والمدير المالي لشركة يونيكورن في صناعة blockchain. وقد تعاملت مع مئات القضايا المالية والضريبية في صناعة Web3، بمبلغ إجمالي يصل إلى عشرات المليارات. إنها منظمة نادرة للغاية محترف في كل من Web3 والتمويل والضرائب. تأمل TaxDAO في مساعدة المجتمع على التعامل بشكل أفضل مع قضايا الامتثال الضريبي، وسد الفجوة بين التنظيم الضريبي والصناعة، وإجراء البحوث الأساسية والبناء في المراحل المبكرة نسبيًا من التنظيم الضريبي للصناعة للمساعدة في تطوير الامتثال المستقبلي للصناعة.
نعتقد أنه في الوقت الذي تتزايد فيه الأصول الرقمية، ستكون السياسات الضريبية الفضفاضة والمرنة مفيدة
مع نمو الصناعة، لذلك، أثناء إجراء الإشراف الضريبي على معاملات الأصول الرقمية، من الضروري مراعاة بساطة العمليات الضريبية وملاءمتها. وفي الوقت نفسه، نوصي أيضًا بتوحيد التعريف المفاهيمي للأصول الرقمية لتسهيل العمليات التنظيمية والضريبية. وانطلاقا من هذا المبدأ نجيب على النحو التالي.
ونحن نتطلع إلى العمل مع اللجنة المالية ودعمها لإحداث تغييرات إيجابية في فرض الضرائب على الأصول الرقمية وتعزيز التنمية الاقتصادية المستدامة.
بإخلاص،
ليزلي تاكسداو محلل ضرائب أول
مؤسس كاليكس تاكسداو
أنيتا تاكسداو رئيسة المحتوى
جاك تاكسداو رئيس العمليات
1. التجار والمتعاملون في السوق (قسم IRC 475)
أ) هل ينبغي السماح لمتداولي الأصول الرقمية بالتسويق؟ لماذا؟
ب) هل ينبغي السماح لمتداولي الأصول الرقمية أو إلزامهم بتسويقها في السوق؟ لماذا؟
ج) هل يجب أن تعتمد الإجابة (على كلا السؤالين أعلاه) على نوع الأصل الرقمي؟ كيف يتم تحديد أن الأصل الرقمي يتم تداوله بشكل نشط (بموجب القسم 475(ه)(2)(أ) من لجنة IRC)؟
بشكل عام، لا ننصح المتداولين أو تجار الأصول الرقمية بالتسويق حسب السوق. أسبابنا هي كما يلي:
أولا، تتميز الأصول المشفرة المتداولة بنشاط بتقلبات كبيرة في أسعار الأصول، وبالتالي فإن العواقب الضريبية من السوق إلى السوق ستزيد العبء على دافعي الضرائب.
في حالة تقييم السوق، إذا فشل دافع الضرائب في تحويل الأصول المشفرة في الوقت المناسب قبل نهاية السنة الضريبية، فقد يؤدي ذلك إلى أن يكون سعر التخلص من الأصول المشفرة أقل من دفع الضريبة. (على سبيل المثال، يشتري المتداول عملة بيتكوين واحدة في 1 سبتمبر 2023 بسعر سوق قدره 10000 دولار أمريكي؛ وسعر سوق بيتكوين قدره 20000 دولار أمريكي في 31 ديسمبر 2023؛ ويبيع المتداول عملة بيتكوين في 31 يناير 2024 للعملة، وسعر السوق هو 15000 دولار أمريكي). . في هذا الوقت، لم يحصل المتداول إلا على ربح قدره 5000 دولار أمريكي، ولكنه اعترف بمكسب خاضع للضريبة قدره 10000 دولار أمريكي.)
ومع ذلك، إذا كان من الممكن خصم خسائر المتداول على نفس الأصل الرقمي من الدخل الخاضع للضريبة المعترف به بعد تأكيد الدخل الخاضع للضريبة، فيمكن أيضًا اعتماد طريقة السوق إلى السوق. ومع ذلك، فإن هذه الطريقة المحاسبية ستزيد من العمليات الضريبية ولا تساعد على تعزيز المعاملات. لذلك، لا ننصح المتداولين أو تجار الأصول الرقمية بالتسويق حسب السوق.
ثانياً، من الصعب تحديد القيمة السوقية العادلة (المتوسطة) للأصول المشفرة. غالبًا ما يتم تداول الأصول المشفرة المتداولة بشكل نشط على منصات تداول متعددة، على سبيل المثال، يمكن تداول البيتكوين على Binance وEthereum وBitfinex ومنصات أخرى. يختلف عن الوضع الذي يوجد فيه سوق واحد فقط لتداول الأوراق المالية، على منصات تداول مختلفة،
تختلف أسعار الأصول المشفرة، مما يجعل من الصعب علينا تحديد العملات المشفرة
القيمة العادلة للأصل. بالإضافة إلى ذلك، فإن الأصول المشفرة التي لا يتم تداولها بشكل نشط ليس لها قيمة سوقية عادلة، وبالتالي فهي غير مناسبة لطرحها في السوق.
وأخيرا، في الصناعة الناشئة، من أجل تشجيع تطوير الصناعة، غالبا ما تكون السياسات الضريبية بسيطة ومستقرة. صناعة التشفير صناعة ناشئة تحتاج إلى التشجيع والدعم. ولا شك أن المعاملة الضريبية على مستوى السوق ستؤدي إلى زيادة التكاليف الإدارية للتجار والتجار، وهو ما لا يفضي إلى نمو الصناعة. لذلك، لا نوصي بهذه السياسة الضريبية.
نقترح أن الطريقة القائمة على التكلفة لا تزال معتمدة لفرض الضرائب على التجار وتجار الأصول المشفرة. تتمتع هذه الطريقة بمزايا التشغيل البسيط والسياسة المستقرة، وهي مناسبة لسوق الأصول المشفرة الحالية. في الوقت نفسه، نعتقد أنه نظرًا للنهج القائم على التكلفة في فرض الضرائب، ليست هناك حاجة للنظر في ما إذا كان يتم تداول الأصول المشفرة بشكل نشط (بموجب القسم 475(ه)(2)(أ) من لجنة الإنقاذ الدولية).
2. الملاذ الآمن للمعاملات (قسم IRC 864(ب)(2))
أ) ما هي الظروف التي يجب أن تنطبق عليها سياسة الملاذ الآمن التجاري (تشجيع الاستثمار الأجنبي في الأصول الاستثمارية الأمريكية) على الأصول الرقمية؟ إذا كان ينبغي تطبيق هذه السياسات على (على الأقل بعض) الأصول الرقمية، فهل ينبغي أن تقع الأصول الرقمية ضمن نطاق قسم IRC 864(b)(2)(A) (الملاذ الآمن لتداول الأوراق المالية) أو قسم IRC 864(b)( 2) ما هو نطاق الفقرة الفرعية (ب) (الملاذ الآمن للمعاملات السلعية)؟ أم هل يجب أن يعتمد ذلك على الوضع التنظيمي لأصول رقمية محددة؟ لماذا؟
ب) إذا كان من الممكن تطبيق ملاذ آمن جديد ومنفصل للمعاملات على الأصول الرقمية، فهل يجب تطبيق قيود إضافية على السلع المؤهلة للحصول على الملاذ الآمن للمعاملات؟ لماذا؟ إذا حان الوقت لتقديم جديد
في حالة تطبيق قيود إضافية على السلع في Easy Safe Harbor، كيف يتم تفسير مصطلحات مثل "تبادل السلع المنظم" و"المعاملات المكتملة حسب الطلب" بين الأنواع المختلفة لبورصات الأصول الرقمية؟ (في قسم IRC 864(ب)(2)(ب)(iii))
لا تنطبق قواعد التداول الآمن على الأصول الرقمية، ولكن هذا ليس لأن الأصول الرقمية لا ينبغي أن تتمتع بمزايا ضريبية، ولكن بسبب طبيعة الأصول الرقمية نفسها. إحدى السمات المهمة للأصول الرقمية هي عدم وجود حدود، مما يعني أنه من الصعب تحديد المكان الذي ينتمي إليه عدد كبير من متداولي الأصول الرقمية. لذلك، من الصعب تحديد ما إذا كانت معاملة أصول رقمية معينة "يتم التعامل معها في الولايات المتحدة" كما هو منصوص عليه في بند الملاذ الآمن للمعاملة.
نعتقد أن المعاملة الضريبية لمعاملات الأصول الرقمية يمكن أن تبدأ من حالة دافعي الضرائب المقيمين. إذا كان التاجر دافع ضرائب مقيمًا في الولايات المتحدة، فسيتم فرض الضريبة عليه وفقًا لقواعد دافعي الضرائب المقيمين؛ وإذا لم يكن التاجر دافع ضرائب مقيمًا في الولايات المتحدة،
ليس لدى دافعي الضرائب المقيمين في الولايات المتحدة أي مشاكل ضريبية في الولايات المتحدة ولا يحتاجون إلى النظر في قواعد الملاذ الآمن للمعاملات. تتجنب هذه المعاملة الضريبية التكاليف الإدارية لتحديد موقع المعاملات، مما يجعلها أكثر بساطة ومفضية إلى تطوير صناعة العملات المشفرة.
3. معالجة إقراض الأصول الرقمية (قسم IRC 1058)
أ) يرجى وصف الأنواع المختلفة لإقراض الأصول الرقمية.
ب) إذا كان قسم IRC 1058 ينطبق بشكل صريح على الأصول الرقمية، فهل ستقوم الشركات التي تسمح للعملاء بإقراض الأصول الرقمية بتطوير اتفاقيات إقراض قياسية للامتثال لمتطلبات هذا الحكم؟ ما هي التحديات التي يطرحها الامتثال لهذا الحكم؟
ج) هل يجب أن يغطي قسم IRC 1058 جميع الأصول الرقمية أم مجموعة فرعية فقط من الأصول الرقمية، ولماذا؟
د) إذا تم إقراض الأصل الرقمي لطرف ثالث وخضع الأصل الرقمي للانقسام الكلي أو تغيير البروتوكول أو الإسقاط الجوي خلال فترة الإقراض، فهل من المناسب للمقترض أن يعترف بالإيرادات في مثل هذه المعاملة، أو للمقرض هل من المناسب الاعتراف بالدخل في الأصل أم أنه من الأنسب الاعتراف بالإيراد لاحقا عند العائد؟ يرجى توضيح.
هـ) هل هناك معاملات أخرى مثل الهارد فورك، أو تغييرات البروتوكول، أو عمليات الإسقاط الجوي التي قد تحدث خلال فترة القرض؟ إذا كان الأمر كذلك، يرجى توضيح ما إذا كان من الأنسب للمقترض أو المُقرض أن يعترف بالإيرادات في مثل هذه المعاملات.
(1) إقراض الأصول الرقمية
مبدأ عمل إقراض الأصول الرقمية هو أن المستخدم يأخذ العملة المشفرة الخاصة به ويقدمها لمستخدم آخر مقابل رسوم. تختلف الطريقة الدقيقة لإدارة قرضك من منصة إلى أخرى. يمكن للمستخدمين العثور على خدمات إقراض العملات المشفرة على منصات مركزية ولا مركزية، وتظل المبادئ الأساسية لكليهما كما هي. يمكن تقسيم إقراض الأصول الرقمية إلى الأنواع التالية حسب طبيعتها:
قرض الضمان: يتطلب من المقترض تقديم مبلغ معين من العملة المشفرة كضمان للحصول على قرض بعملة مشفرة أخرى أو عملة ورقية. يتطلب الإقراض الإضافي عمومًا المرور عبر منصة تداول مركزية للعملات المشفرة.
القرض السريع: هو نوع جديد من طرق الإقراض في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، والذي يسمح للمقترضين بإقراض مبلغ معين من العملة المشفرة من العقود الذكية دون تقديم أي ضمانات، ويتم إرجاعها في نفس المعاملة في معاملة واحدة. يستخدم "القرض السريع" تقنية العقود الذكية، وهي "ذرية"، مما يعني أن خطوات "الاقتراض - المعاملة - الإرجاع" إما تنجح كلها أو تفشل كلها. إذا فشل المقترض في إعادة الأموال في نهاية المعاملة، فسيتم عكس المعاملة بأكملها وسيقوم العقد الذكي تلقائيًا بإرجاع الأموال إلى المُقرض، وبالتالي الحفاظ على الأموال آمنة.
يجب أن تنطبق اللوائح المشابهة لقسم IRC 1058 على جميع الأصول الرقمية. الغرض من IRC 1058 هو ضمان بقاء دافعي الضرائب الذين يقدمون قروض الأوراق المالية في أوضاع اقتصادية وضريبية مماثلة كما لو لم يتم تقديم القروض. هناك حاجة أيضًا إلى لوائح مماثلة في إقراض الأصول الرقمية لضمان استقرار الوضع المالي للمتداولين. تنص أحدث مسودة استشارة للمملكة المتحدة بشأن DeFi في "المبادئ العامة": "إن التوقيع على رموز السيولة أو إقراضها أو
لن يُنظر إلى الرموز المميزة الأخرى التي تمثل الحقوق في الرموز المميزة أو المُعارة على أنها تصرف." يتوافق مبدأ التخلص هذا مع مبدأ التخلص الخاص بـ IRC 1058.
يمكننا إجراء تشابه مع IRC 1058(b) الحالي لوضع اللوائح المقابلة بشأن إقراض الأصول الرقمية. طالما مبلغ معين
إذا كانت معاملة إقراض الأصول الرقمية تستوفي الشروط الأربعة التالية، فليست هناك حاجة للاعتراف بالدخل أو الخسارة:
① يجب أن تنص الاتفاقية على أن الناقل سوف يستعيد نفس الأصول الرقمية تمامًا مثل الأصول الرقمية المنقولة عند انتهاء صلاحية الاتفاقية؛
② يجب أن تتطلب الاتفاقية من المنقول إليه أن يدفع إلى الناقل جميع الفوائد والإيرادات الأخرى المكافئة لمالك الأصل الرقمي خلال فترة الاتفاقية؛
③ لا يمكن للاتفاقية أن تقلل من مخاطر الناقل أو فرص الربح في نقل الأصول الرقمية؛
④ يجب أن تتوافق الاتفاقية مع المتطلبات الأخرى التي يحددها وزير المالية من خلال اللوائح.
تجدر الإشارة إلى أن تطبيق أحكام مشابهة لـ IRC 1058 على الأصول الرقمية لا يعني أن الأصول الرقمية ينبغي اعتبارها أوراقًا مالية، ولا يعني أن الأصول الرقمية تتبع نفس المعاملة الضريبية مثل الأوراق المالية.
سيتم التواصل مع IRC
1058 بعد تطبيق لوائح مماثلة على الأصول الرقمية، يمكن لمنصة الإقراض المركزية صياغة اتفاقيات الإقراض المقابلة ليستخدمها المتداولون وفقًا للوائح. وفيما يتعلق بمنصة الإقراض اللامركزية، يمكنها تلبية اللوائح المقابلة من خلال تعديل تنفيذ العقود الذكية. ولذلك فإن تطبيق هذا البند لن يحدث أثراً اقتصادياً كبيراً.
(2) الاعتراف بالدخل
إذا خضع الأصل الرقمي لعملية انقسام كلي أو تغيير في البروتوكول أو إسقاط جوي خلال فترة الإقراض، فمن الأفضل للمقترض أن يعترف بالدخل في مثل هذه المعاملات للأسباب التالية:
أولاً، وفقًا لعادات التداول، فإن الدخل من الشوكات وتغييرات البروتوكول والإسقاط الجوي ينتمي إلى المقترض، وهو ما يتماشى مع الوضع الفعلي وشروط العقد لسوق قروض الأصول الرقمية. بشكل عام، يعد سوق قروض الأصول الرقمية سوقًا حرًا وتنافسيًا للغاية، حيث يمكن للمقرضين والمقترضين ذلك
لقد حان الوقت لاختيار منصة وشروط القروض المناسبة. ستنص العديد من منصات قروض الأصول الرقمية بوضوح في شروط الخدمة الخاصة بها على أن أي أصول رقمية جديدة يتم إنشاؤها بواسطة أي شوكة صلبة أو تغيير في البروتوكول أو إسقاط جوي يحدث خلال فترة القرض تنتمي إلى المقترض.
. إن القيام بذلك يمكن أن يتجنب النزاعات والنزاعات ويحمي حقوق ومصالح كلا الطرفين.
ثانيًا، ينص قانون الضرائب الأمريكي على أنه عندما يحصل دافعو الضرائب على أصول رقمية جديدة بسبب الهارد فورك أو الإير دروب، يجب إدراج قيمتها السوقية العادلة في الدخل الخاضع للضريبة. وهذا يعني أنه عندما يحصل المقترضون على أصول رقمية جديدة نتيجة للانقسام الكلي أو الإسقاط الجوي، فإنهم بحاجة إلى التعرف على الإيرادات عندما يسيطرون، وعندما يبيعون
يتم الاعتراف بالربح أو الخسارة عند التبادل أو التبادل. لا يحصل المُقرض على أصل رقمي جديد، وبالتالي ليس لديه دخل أو ربح أو خسارة خاضعة للضريبة.
ثالثًا، قد تؤدي تغييرات البروتوكول إلى تغييرات في وظائف أو خصائص الأصول الرقمية، مما يؤثر على قيمتها أو قابليتها للتداول. على سبيل المثال، قد تؤدي تغييرات البروتوكول إلى زيادة أو تقليل العرض والأمان والخصوصية والسرعة والرسوم وما إلى ذلك من الأصول الرقمية. قد تؤثر هذه التغييرات على المقترضين والمقرضين بشكل مختلف. بشكل عام، يتمتع المقترضون بمزيد من التحكم والتعرض للمخاطر على الأصول الرقمية خلال فترة القرض،
ولذلك، ينبغي أن يتمتعوا بالفوائد أو الخسائر الناجمة عن تغييرات الاتفاقية. لا يمكن للمقرضين استئناف السيطرة والمخاطرة على الأصول الرقمية إلا عندما ينضج القرض، لذلك يجب عليهم الاعتراف بالربح أو الخسارة بالقيمة في وقت السداد.
باختصار، إذا تم إقراض أصل رقمي لطرف ثالث وخضع الأصل الرقمي لعملية انقسام كلي أو تغيير في البروتوكول أو إسقاط جوي خلال فترة الإقراض، فمن الأنسب للمقترض أن يعترف بالدخل في مثل هذه المعاملة.
4. المعاملة العكسية (قسم IRC 1091)
أ) تحت أي ظروف يمكن لدافعي الضرائب أن يعتبروا أن شرط الجوهر الاقتصادي (قسم IRC 7701 (س)) ينطبق على معاملة المقاصة للأصل الرقمي؟
ب) هل هناك أفضل الممارسات للإبلاغ عن معاملات الأصول الرقمية التي تعادل اقتصاديًا معاملات التعويض؟
ج) هل يجب أن ينطبق القسم 1091 من IRC على الأصول الرقمية؟ لماذا؟
د) هل ينطبق القسم 1091 من IRC على الأصول الأخرى غير الأصول الرقمية؟ إذا كانت الإجابة بنعم، لأي أصول؟
فيما يتعلق بهذه المجموعة من المشكلات، نعتقد أن IRC 1091 لا ينطبق على الأصول الرقمية للأسباب التالية: أولاً، سيولة الأصول الرقمية وتنوعها تجعل من الصعب تتبع المعاملات المقابلة. على عكس الأسهم أو الأوراق المالية، يمكن تداول الأصول الرقمية على منصات متعددة وتوجد في العديد من الأصناف والأنواع. هذا يجعل
سيكون من الصعب على دافعي الضرائب تتبع وتسجيل ما إذا كانوا قد اشتروا نفس الأصول الرقمية أو أصولًا رقمية مشابهة جدًا في غضون 30 يومًا. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لاختلافات الأسعار وفرص المراجحة بين الأصول الرقمية، قد يقوم دافعو الضرائب في كثير من الأحيان
كما أن نقل الأصول الرقمية وتبادلها بين نفس المنصات يزيد أيضًا من صعوبة تطبيق قواعد البيع المغسول.
ثانيًا، بالنسبة لأنواع معينة من الأصول الرقمية، من الصعب تحديد حدود المفاهيم مثل "نفسه" أو "مماثل". على سبيل المثال، تعتبر المقتنيات الرقمية (NFTs) أصولًا رقمية فريدة. لنتأمل هنا الموقف التالي: بعد أن يبيع دافع الضرائب NFT، فإنه يشتري بعد ذلك NFT يحمل اسمًا مشابهًا من السوق. في هذا الوقت، يعد التعريف القانوني لما إذا كان يتم التعرف على NFTs على أنهما نفس الأصول الرقمية أو متشابهة جدًا غامضًا. ولذلك، لتجنب مثل هذه المشاكل، قد لا ينطبق IRC 1091 على الأصول الرقمية.
أخيرًا، لا يشكل استبعاد IRC 1091 من الأصول الرقمية مشكلات ضريبية خطيرة. من ناحية،
يتميز سوق العملات المشفرة بتقلبات سريعة في القيمة والعديد من التحويلات في فترة قصيرة من الزمن. ونتيجة لذلك، فإن احتمالات احتفاظ المستثمرين بالعملات المشفرة "على المدى الطويل للغاية" أقل؛ ومن ناحية أخرى، فإن أسعار المعاملات للعملات السائدة في غالبًا ما يكون سوق العملات المشفرة "ازدهارًا واحدًا، وخسارة واحدة، وكل الخسارة". وبالتالي، فمن غير المنطقي تطبيق قواعد البيع المغسول على العملات المشفرة. فالعملات المشفرة التي تباع عندما تكون أسعار المعاملات منخفضة سوف تعترف حتما بالدخل وتدفع الضرائب عندما تباع بأسعار مرتفعة.
يسرد الرسم البياني أدناه اتجاهات أسعار المعاملات لأفضل 10 عملات مشفرة من حيث القيمة السوقية في 4 سبتمبر 2023. يمكن العثور على أنه، باستثناء العملات المستقرة، تميل اتجاهات أسعار المعاملات للعملات المشفرة الأخرى إلى أن تكون متشابهة، مما يعني أنه من غير المرجح أن يتمكن المستثمرون من التهرب من الضرائب إلى ما لا نهاية من خلال مبيعات غسل الأموال.
باختصار، نعتقد أن الأصول الرقمية التي لا تخضع لـ IRC 1091 لن تسبب مشاكل ضريبية خطيرة.
5. البيع المستنبط (قسم IRC 1259)
أ) تحت أي ظروف يمكن لدافعي الضرائب أن يعتبروا أن بند الجوهر الاقتصادي (قسم IRC 7701 (س)) ينطبق على المبيعات البناءة المتعلقة بالأصول الرقمية؟
ب) هل هناك أفضل الممارسات لتداول الأصول الرقمية التي تعادل اقتصاديًا المبيعات البناءة؟
ج) هل يجب أن ينطبق قسم IRC 1259 على الأصول الرقمية؟ لماذا؟
د) هل يجب أن ينطبق قسم IRC 1259 على الأصول الأخرى غير الأصول الرقمية؟ وإذا كان الأمر كذلك، فما هي الأصول التي ينطبق عليها؟ لماذا؟
فيما يتعلق بهذه المجموعة من المشكلات، نعتقد أن القسم 1259 من IRC لا ينبغي أن ينطبق على الأصول الرقمية. والأسباب مشابهة للأسباب التي أجبنا بها على مجموعة الأسئلة السابقة.
أولاً، كما هو الحال في المشكلة السابقة، لا يزال من الصعب تحديد حدود الأصول الرقمية "المتطابقة" أو "المشابهة للغاية". على سبيل المثال، في معاملة NFT، يحتفظ المستثمر بـ NFT ويقوم بتعيين خيار قصير على هذا النوع من NFT. في هذا الوقت، سيواجه تنفيذ IRC 1259 صعوبات، لأنه من الصعب تأكيد ما إذا كان NFT في هاتين المعاملتين هو "نفسه".
وبالمثل، فإن حقيقة أن IRC 1259 لا تنطبق على الأصول الرقمية لا تخلق مشاكل ضريبية خطيرة. يتميز سوق العملات المشفرة بالتحولات السريعة بين الأسواق الصاعدة والهابطة، والتي يمكن أن تحدث عدة مرات في فترة زمنية قصيرة. ونتيجة لذلك، تقل احتمالية احتفاظ المستثمرين بالعملات المشفرة على "المدى الطويل للغاية". ولذلك، تم اعتماد البناء للعملات المشفرة
قاعدة المبيعات ليست ذات أهمية كبيرة لأن وقت التداول المحدد لها يأتي بسرعة.
6. الوقت ومصدر الدخل من التعدين والتخزين
أ) يرجى وصف الأنواع المختلفة من المكافآت التي يقدمها التعدين والستاكينغ.
ب) كيف ينبغي فرض ضريبة على العوائد والمكافآت التي يتم الحصول عليها من التحقق (التعدين، والستاكينغ، وما إلى ذلك)؟ لماذا؟ هل ينبغي التعامل مع آليات التحقق المختلفة بشكل مختلف؟
؟ لماذا؟
ج) هل ينبغي أن تكون طبيعة وتوقيت الدخل من التعدين والتخزين هي نفسها؟ لماذا؟
د) ما هي العوامل الأكثر أهمية في تحديد متى يشارك الفرد في صناعة التعدين أو نشاط التعدين؟
ه) ما هي العوامل الأكثر أهمية عند تحديد متى يشارك الفرد في صناعة التوقيع المساحي أو أنشطة التوقيع المساحي؟
و) يرجى وصف مثال على الترتيب الخاص بالمشاركين في بروتوكول تجمع التوقيع المساحي.
ز) يرجى وصف المعاملة المناسبة لمختلف أنواع الدخل والمكافآت المكتسبة للآخرين أو الأفراد الذين يتشاركون في مجموعة.
ح) ما هو المصدر الصحيح للحصول على المكافآت؟ لماذا؟
ط) يرجى تقديم ملاحظات حول اقتراح إدارة بايدن بفرض ضريبة مبيعات على التعدين.
(1) مكافآت التعدين ومكافآت الرهان
تشمل مكافآت التعدين بشكل أساسي مكافآت الكتلة ورسوم المعاملات.
مكافأة الكتلة: تعني مكافأة الكتلة أنه في كل مرة يتم فيها إنشاء كتلة جديدة، سيحصل القائمون بالتعدين على قدر معين من الأصول الرقمية الصادرة حديثًا. يعتمد عدد وقواعد مكافآت الكتلة على شبكات البلوكشين المختلفة، على سبيل المثال، يتم تخفيض مكافأة كتلة البيتكوين إلى النصف كل أربع سنوات، من 50 بيتكوين أولية إلى 6.25 بيتكوين الحالية.
رسوم المعاملات: تشير رسوم المعاملات إلى الرسوم المدفوعة مقابل المعاملات المضمنة في كل كتلة ويتم توزيعها أيضًا على القائمين بالتعدين. يعتمد مبلغ وقواعد رسوم المعاملات أيضًا على شبكات البلوكشين المختلفة، على سبيل المثال، يتم تحديد رسوم معاملة البيتكوين بواسطة مرسل المعاملة نفسه، وتتغير وفقًا لحجم المعاملة وازدحام الشبكة.
تشير مكافآت الستاكينغ إلى العملية التي من خلالها يدعم المتعهدون آلية الإجماع على شبكة بلوكتشين ويحصلون على الفوائد. الدخل الأساسي: يشير الدخل الأساسي إلى الأصول الرقمية الموزعة على المتعهدين بنسبة ثابتة أو عائمة بناءً على مبلغ التعهد ووقته.
الدخل الإضافي: يشير الدخل الإضافي إلى الأصول الرقمية المخصصة للمتعهدين بناءً على أدائهم ومساهماتهم في الشبكة، مثل التحقق من الكتل، وقرارات التصويت، وتوفير السيولة، وما إلى ذلك. يعتمد نوع وحجم الإيرادات الإضافية على شبكات البلوكشين المختلفة، ولكن يمكن تقسيمها بشكل عام إلى الفئات التالية:
· دخل الأرباح: دخل الأرباح يعني أن المتعهدين يحصلون على نسبة معينة من الأرباح أو الدخل الناتج عن المشاركة في مشاريع أو منصات معينة. على سبيل المثال، يمكن لأصحاب المصلحة الحصول على أرباح على رسوم التداول الخاصة بهم من خلال المشاركة في البورصات اللامركزية (DEX) على Binance Smart Chain.
· فوائد الحوكمة: تشير فوائد الحوكمة إلى أصحاب المصلحة الذين يتلقون رموز الحوكمة أو المكافآت الأخرى الصادرة عنهم من خلال المشاركة في التصويت على الحوكمة لمشاريع أو منصات معينة. على سبيل المثال، يمكن لأصحاب المصلحة الحصول على ETH 2.0 الصادرة من خلال المشاركة في عقدة التحقق الخاصة بـ Ethereum.
· دخل السيولة: دخل السيولة يعني أن أصحاب المصلحة يحصلون على رموز السيولة أو المكافآت الأخرى الصادرة عنهم من خلال توفير السيولة لمشاريع أو منصات معينة. على سبيل المثال، يمكن للمتعهدين الحصول على DOTs الصادرة عن طريق توفير خدمات تحويل الأصول عبر السلسلة (XCMP) على Polkadot.
طبيعة المكافآت التي يتم الحصول عليها من التعدين والستاكينغ هي نفسها. يحصل كل من التعدين والتخزين على دخل رمزي مطابق من خلال التحقق على blockchain. الفرق هو أن التعدين يستثمر في قوة الحوسبة للأجهزة، في حين أن الستاكينغ يستثمر في العملة الافتراضية، لكن لديهم نفس آلية التحقق على السلسلة. ولذلك، فإن الفرق بين التعدين والتخزين هو فرق شكلي فقط. نحن نعتقد أنه بالنسبة للكيانات، يجب التعامل مع الدخل الناتج عن التعدين والستاكينغ على أنه دخل تشغيلي، أما بالنسبة للأفراد، فيمكن معاملته على أنه دخل استثماري.
نظرًا لأن مكافآت التعدين والتخزين هي من نفس الطبيعة، فيجب أن تعترف بالإيرادات في نفس الوقت. يجب الإبلاغ عن الدخل الناتج عن كل من التعدين والتخزين وفرض الضرائب عليه عندما يكتسب دافعو الضرائب السيطرة على الأصول الرقمية المكافئة. ويشير هذا عمومًا إلى النقطة التي يكون فيها لدافعي الضرائب الحرية في بيع الأصول الرقمية المكافئة أو تبادلها أو استخدامها أو نقلها.
(2) أنشطة الصناعة
نعتقد أن مسألة "تحديد متى يشارك الفرد في صناعة التعدين/الستاك أو أنشطة التعدين/الستاك" يعادل تحديد ما إذا كان الشخص يشارك في التعدين/الستاك كمهنة، وبالتالي من المحتمل إخضاعه لضريبة العمل الحر. على وجه التحديد، ما إذا كان الشخص يشارك في التعدين / التوقيع المساحي كمهنة يمكن أن يشير إلى المعايير التالية:
الغرض والنية من التعدين: يكون الأفراد بغرض الحصول على دخل أو ربح، ولديهم أنشطة تعدين مستمرة ومنتظمة.
حجم ووتيرة التعدين: يستخدم الأفراد كميات كبيرة من موارد الحوسبة والكهرباء ويقومون بالتعدين بشكل متكرر أو على أساس منتظم.
نتائج التعدين وتأثيره: حصل الأفراد على دخل أو أرباح كبيرة من خلال التعدين، وكان لهم مساهمات أو تأثيرات مهمة على شبكة البلوكشين.
(3) اتفاقية مجمع التعهدات
تتضمن اتفاقية مجمع التعهدات بشكل عام الأجزاء التالية:
إنشاء وإدارة مجمعات التعهدات: عادة ما يتم إنشاء بروتوكولات مجمع التعهدات وإدارتها بواسطة واحد أو أكثر من مشغلي مجمعات التعهدات (مشغلي المجمع). وهم مسؤولون عن تشغيل وصيانة عقد التعهدات، بالإضافة إلى التعامل مع التسجيل والإيداع والسحب والتوزيع. من تجمعات التعهدات وما إلى ذلك من الشؤون. عادةً ما يتقاضى مشغلو تجمعات التخزين نسبة مئوية من الرسوم أو العمولات كتعويض عن خدماتهم.
المشاركة والانسحاب من مجموعات الستاكينغ: تسمح بروتوكولات مجموعة الستاكينغ بشكل عام لأي شخص بالمشاركة في مجموعة الستاكينغ أو الانسحاب منها بأي كمية من الأصول الرقمية، طالما أنها تمتثل لقواعد ومتطلبات مجموعة الستاكينغ. يمكن للمشاركين الانضمام إلى مجموعة الستاكينغ عن طريق إرسال الأصول الرقمية إلى عنوان مجموعة الستاكينغ أو العقد الذكي، ويمكنهم أيضًا الخروج من مجموعة الستاكينغ عن طريق طلب السحب أو الاسترداد. يتلقى المشاركون عادةً رمزًا مميزًا يمثل حصتهم أو مصلحتهم في مجموعة الستاكينغ، مثل rETH، وBETH، وما إلى ذلك.
توزيع دخل مجمع التعهدات: عادةً ما يقوم بروتوكول مجمع التعهدات بحساب وتوزيع دخل مجمع التعهدات بشكل منتظم أو في الوقت الفعلي بناءً على أداء عقد التعهد وآلية المكافأة الخاصة بالشبكة. تشمل الإيرادات عادةً الأصول الرقمية الصادرة حديثًا، ورسوم المعاملات، وأرباح الأسهم، ورموز الحوكمة، وما إلى ذلك. يتم توزيع الدخل عادةً وفقًا لحصة المشارك أو حقوق الملكية في مجموعة الستاكينغ، ويتم توزيعه على عنوان المشارك أو العقد الذكي بعد خصم رسوم أو عمولات المشغل.
(4) الرد على ضريبة الاستهلاك
لقد فرضت إدارة بايدن ضريبة استهلاك بنسبة 30% على صناعة التعدين. ونعتقد أن معدل الضريبة هذا قاس للغاية في سوق هابطة. وينبغي حساب الدخل الشامل لصناعة التعدين في الأسواق الهابطة والصاعدة، وينبغي تحديد مستوى معقول لمعدل الضريبة بشكل منفصل. ولا ينبغي أن يكون مستوى معدل الضريبة هذا أعلى بكثير من مستوى الخدمات السحابية أو أعمال الحوسبة السحابية.
يوضح الجدول أدناه أهم الشركات المدرجة في بورصة ناسداك العاملة في مجال التعدين في السوق الهابطة (2022)، السوق الصاعدة
(2021) هامش الربح الإجمالي. في عام 2022، يبلغ متوسط هامش الربح الإجمالي 37.92%، ولكن في عام 2021، يبلغ متوسط هامش الربح الإجمالي 65.42%. ونظرًا لأن ضريبة الاستهلاك تختلف عن ضريبة الدخل، فهي تُفرض بشكل مباشر على دخل التعدين، وبالتالي ستؤثر بشكل مباشر على ظروف تشغيل الشركة. وفي سوق هابطة، تمثل ضريبة الاستهلاك بنسبة 30٪ ضربة قوية لشركات التعدين.
سبب كبير آخر لفرض ضريبة الإنتاج على صناعة التعدين هو أن التعدين يستهلك الكثير من الكهرباء، لذلك يجب معاقبته. ومع ذلك، نعتقد أن استخدام الكهرباء في صناعة التعدين لا يسبب بالضرورة تلوثًا بيئيًا، حيث قد يتم استخدام طاقة نظيفة. ولن يكون من العدل بالنسبة للشركات التي تستخدم الطاقة النظيفة أن يتم فرض نفس ضريبة الاستهلاك على جميع شركات التعدين. يمكن للحكومة تمكين شركات التعدين من تلبية احتياجات حماية البيئة من خلال تنظيم أسعار الكهرباء.
7. العملة غير الوظيفية (قسم IRC 988(e))
أ) هل ينبغي تطبيق قاعدة الحد الأدنى لعدم الاعتراف المشابهة لتلك الواردة في قسم IRC 988(e) على الأصول الرقمية؟ لماذا؟ ما هي العتبة المناسبة ولماذا؟
ب) إذا كانت قاعدة عدم الاعتراف تنطبق، فهل أفضل نهج متاح يمنع دافعي الضرائب من التهرب من التزاماتهم الضريبية؟ ما هو نظام الإبلاغ الذي سيساعد دافعي الضرائب على الامتثال؟
آي آر سي
يجب أن تنطبق قاعدة الحد الأدنى لعدم التأكيد في 988(هـ) على الأصول الرقمية. على غرار الاستثمار في الأوراق المالية، عادة ما يشارك صرف العملات الأجنبية في معاملات الأصول الرقمية، لذلك، إذا كانت كل معاملة أصول رقمية تحتاج إلى التحقق من خسائر الصرف الأجنبي، فسوف تجلب عبئًا إداريًا ضخمًا. نعتقد أن الحدود المنصوص عليها في IRC 988(e) مناسبة.
"قد يؤدي تطبيق لوائح الحد الأدنى من عدم التأكيد في الأصول الرقمية إلى تهرب دافعي الضرائب من الالتزامات الضريبية. وفي هذا الصدد، نوصي بالرجوع إلى قوانين الضرائب الوطنية ذات الصلة والإبلاغ بنشاط عن كل معاملة دون التحقق من خسائر الصرف الأجنبي. ومع ذلك، في نهاية العام في السنة الضريبية، يلزم إجراء عمليات تفتيش وتحقق عشوائية بشأن ما إذا كان قد تم الإبلاغ بصدق عن خسائر صرف العملات الأجنبية في جزء من المعاملات. إذا الصفقة
وأولئك الذين يفشلون في الإبلاغ بصدق عن خسائر صرف العملات الأجنبية سيواجهون عقوبات مماثلة. سيساعد تصميم النظام هذا دافعي الضرائب على الالتزام بلوائح تقديم الضرائب.
8. الإبلاغ عن قانون فاتكا ونظام FBAR (أقسام لجنة الإنقاذ الدولية 6038 د، 1471-1474، 6050I، و31 قانون الولايات المتحدة القسم 5311 وما يليه)
أ) متى يقوم دافعو الضرائب بالإبلاغ عن الأصول الرقمية أو معاملات الأصول الرقمية في نماذج قانون الالتزام الضريبي للحسابات الأجنبية (على سبيل المثال، النموذج 8938)، ونموذج FBAR FinCEN 114، و/أو النموذج 8300؟ إذا أبلغ دافعو الضرائب عن فئات معينة دون غيرها، فيرجى شرح ووصف فئات الأصول الرقمية التي تم الإبلاغ عنها والتي لم يتم الإبلاغ عنها في هذه النماذج.
ب) هل يجب توضيح متطلبات إعداد التقارير الخاصة بـ FATCA و/أو FBAR و/أو النموذج 8300 لإزالة الغموض حول ما إذا كانت تنطبق على جميع فئات الأصول الرقمية أو بعضها؟ لماذا؟
ج) بالنظر إلى السياسات التي تستند إلى FBAR وFATCA، هل ينبغي إدراج الأصول الرقمية بشكل أكبر في أنظمة الإبلاغ هذه؟ هل هناك عوائق أمام القيام بذلك؟ أي نوع من العقبات؟
د) كيف ينظر أصحاب المصلحة إلى حفظ المحفظة عند تحديد الامتثال لمتطلبات FATCA وFBAR والنموذج 8300؟ يرجى تقديم أمثلة على ترتيبات حفظ المحفظة والإشارة إلى أنواع الترتيبات التي ينبغي أو لا ينبغي أن تخضع لمتطلبات الإبلاغ الخاصة بقانون الامتثال الضريبي للحسابات الأجنبية (FATCA) و/أو FBAR و/أو النموذج 8300.
(1) الرد على قواعد الإعلان
بشكل عام، نوصي بتصميم نموذج جديد للإعلان عن جميع الأصول الرقمية. سيساعد ذلك في تطوير صناعة الأصول الرقمية، حيث أن الإعلان عن الأصول الرقمية بالشكل الحالي مرهق بعض الشيء وقد يعيق نشاط التداول.
ومع ذلك، إذا كان من الضروري تقديم إعلان ضمن نموذج موجود، فإننا نوصي بإجراء الإعلان على النحو التالي:
بالنسبة لنماذج قانون الالتزام الضريبي للحسابات الأجنبية (مثل Form
8938)، يجب على دافعي الضرائب الإبلاغ عن أي شكل من أشكال الأصول الرقمية التي يمتلكونها أو يسيطرون عليها في الخارج، بغض النظر عما إذا كانت مرتبطة بالدولار الأمريكي أو أي عملة ورقية أخرى. يتضمن ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، العملات المشفرة والعملات المستقرة والأصول الرمزية والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) وبروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) والمزيد. يجب على دافعي الضرائب تحويل أصولهم الرقمية الخارجية إلى دولارات أمريكية بناءً على سعر الصرف في نهاية العام، والحكم على ما إذا كانوا بحاجة إلى ملء النموذج 8938 بناءً على حد الإبلاغ.
بالنسبة لنموذج FBAR FinCEN 114، يجب على دافعي الضرائب الإبلاغ عن محافظ الأصول الرقمية الاحتجازية أو غير الاحتجازية الخاصة بهم في الخارج والتي يمكن اعتبارها حسابات مالية إذا تجاوزت القيمة الإجمالية لهذه الحسابات 10000 دولار في أي وقت. يجب على دافعي الضرائب تحويل أصولهم الرقمية في الخارج إلى دولارات أمريكية بناءً على سعر الصرف في نهاية العام والإبلاغ عنها في النموذج
معلومات الحساب ذات الصلة متاحة على 114.
بالنسبة للنموذج 8300، يجب على دافعي الضرائب الإبلاغ عن النقد أو ما يعادله، بما في ذلك العملة المشفرة، بما يزيد عن 10000 دولار أمريكي التي يتلقونها من نفس المشتري أو الوكيل. يجب على دافعي الضرائب تحويل العملة المشفرة التي يتلقونها إلى دولارات أمريكية بناءً على سعر الصرف في يوم المعاملة وتقديم معلومات المعاملة ذات الصلة في النموذج 8300.
(2) الرد من إدارة المحفظة
وفيما يتعلق بمسألة حراسة المحفظة فإن رأينا هو كما يلي:
محفظة العملات المشفرة هي أداة تستخدم لتخزين وإدارة الأصول الرقمية، ويمكن تقسيمها إلى محافظ حفظية ومحافظ غير حفظية. فيما يلي التعريفات والاختلافات بين هاتين المحفظتين:
تشير محفظة الحراسة إلى إسناد مفاتيح التشفير إلى مزود خدمة خارجي، مثل البورصة أو البنك أو أمين الأصول الرقمية المحترف، المسؤول عن التخزين والإدارة.
المحفظة غير الاحتجازية تعني أنك تتحكم في مفاتيح التشفير الخاصة بك، مثل استخدام محفظة البرامج، أو محفظة الأجهزة، أو المحفظة الورقية.
نعتقد أنه بغض النظر عن المحفظة المستخدمة، يجب على دافعي الضرائب الإبلاغ عن ممتلكاتهم من الأصول الرقمية في النموذج 8938 أو النموذج 8300 في ظل النظام الحالي. ومع ذلك، لكي يتمكن دافعو الضرائب من استخدام FBAR
للإبلاغ عن الأصول الرقمية في نموذج FinCEN 114، من الضروري توضيح ما إذا كانت محفظة العملة المشفرة تشكل حسابًا ماليًا أجنبيًا. نحن نعتقد أنه يمكن التعرف على محافظ الحفظ التي يقدمها مقدمو الخدمات في الخارج كحسابات مالية في الخارج؛ وتتطلب المحافظ غير الحفظية مزيدًا من المناقشة.
فمن ناحية، قد لا تعتبر بعض المحافظ غير الاحتجازية حسابات مالية خارجية لأنها لا تنطوي على مشاركة أو سيطرة طرف ثالث. على سبيل المثال، إذا تم استخدام محفظة أجهزة أو محفظة ورقية، وكان لدى المستخدم سيطرة كاملة على مفاتيحه الخاصة وأصوله الرقمية، فقد لا يحتاج المستخدم إلى الإبلاغ عن هذه المحافظ في نموذج FBAR لأنها ملكية شخصية فقط وليست خارجية الحسابات المالية.
ومن ناحية أخرى، يمكن اعتبار بعض المحافظ غير الاحتجازية حسابات مالية خارجية لأنها تنطوي على خدمات أو وظائف تابعة لجهات خارجية. على سبيل المثال، إذا تم استخدام محفظة برمجية، ويمكن توصيل المحفظة ببورصة أو منصة خارجية، أو توفير بعض الوظائف مثل التحويل أو التبادل عبر الحدود، فيمكن اعتبارها حسابات مالية خارجية.
ومع ذلك، سواء كانت محفظة حفظية أو محفظة غير حفظية، طالما أن المحفظة مرتبطة بحساب مالي خارجي، مثل التحويلات عبر الحدود أو التبادلات من خلال المحفظة، فقد يكون من الضروري الإبلاغ عن المحفظة على نموذج FBAR لأنه يتضمن حسابات مالية خارجية.
9. التقييم والشهادة (قسم IRC 170)
أ) لا تستوفي الأصول الرقمية حاليًا استثناء القسم 170 (و) (11) من لجنة الإنقاذ الدولية للأصول ذات التقييمات المتاحة بسهولة في البورصات. هل يجب تعديل قواعد التصديق لتأخذ في الاعتبار الأصول الرقمية؟ إذا كان الأمر كذلك، فبأي طريقة ولأي أنواع من الأصول الرقمية؟ وبشكل أكثر تحديدًا، هل يلزم اتخاذ تدابير مختلفة لتلك الأصول الرقمية التي يتم تداولها علنًا؟
ب) ما هي الخصائص التي يجب أن تمتلكها البورصات والأصول الرقمية حتى يتم تطبيق هذا الاستثناء بشكل مناسب، ولماذا؟
نعتقد أنه ينبغي تعديل الأحكام ذات الصلة في IRC 170 لتشمل التبرعات بالأصول الرقمية. لكن
نعم، تقتصر الأصول الرقمية المعفاة من الضرائب على الأصول الرقمية الشائعة المتداولة علنًا، وليس جميع الأصول الرقمية. لا ينبغي أن تخضع الأصول الرقمية مثل NFTs التي يصعب الحصول على قيمة سوقية عادلة لاستثناءات IRC 170(f)(11) لأن معاملاتها قد يتم التحكم فيها بشكل مصطنع. علاوة على ذلك، فإن الأصول الرقمية مثل NFT التي يصعب الحصول على قيمة عادلة تكون أكثر صعوبة في التصفية والحصول على الأموال، مما سيزيد التكاليف الإضافية على الجهات المانحة. وينبغي للسياسات أن تشجع الجهات المانحة على المساهمة بالعملات المشفرة التي يمكن تحويلها بسهولة إلى أموال نقدية.
على وجه التحديد، نعتقد أن التبرعات بالأصول الرقمية التي يمكن تحديد قيمتها السوقية العادلة وفقًا لروح الإشعار 2014-21 والمستندات ذات الصلة يمكن أن تخضع لاستثناءات IRC 170(f)(11)، مثل: "في منصة واحدة على الأقل بعملة حقيقية أو عملة افتراضية أخرى ولها مؤشر أسعار منشور أو مصدر بيانات قيمة."
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
رد TaxDAO على سؤال مجلس الشيوخ الأمريكي بشأن فرض الضرائب على الأصول الرقمية
المؤلف: تاكسداو
في 11 يوليو 2023، أصدرت اللجنة المالية بمجلس الشيوخ الأمريكي خطاب التماس إلى مجتمع الأصول الرقمية وأصحاب المصلحة الآخرين لفهم كيفية التعامل بشكل مناسب مع المعاملات والدخل من الأصول الرقمية بموجب قانون الضرائب الفيدرالي. أثارت الرسالة المفتوحة سلسلة من الأسئلة، بما في ذلك ما إذا كان ينبغي حساب الأصول الرقمية بأسعار السوق، وكيفية دفع الضرائب على إقراض الأصول الرقمية، وما إلى ذلك. واستنادًا إلى المبدأ القائل بأن السياسات الضريبية يجب أن تكون فضفاضة ومرنة، تعالج TaxDAO هذه المشكلات وتم الرد بناءً على ذلك وتم تقديم وثيقة الرد إلى لجنة المالية في 5 سبتمبر/أيلول. وفي المستقبل، سنواصل متابعة التقدم المحرز في هذا الموضوع المهم، ونتطلع أيضًا إلى الحفاظ على التعاون الوثيق مع جميع الأطراف. الجميع مدعوون للاهتمام والتواصل والمناقشة!
وفيما يلي النص الكامل لرد TaxDAO:
رد TaxDAO على مشكلة اللجنة المالية بمجلس الشيوخ الأمريكي بشأن فرض الضرائب على الأصول الرقمية
5 سبتمبر 2023
إلى اللجنة المالية:
ترحب TaxDAO بفرصة التعليق على مخاوف لجنة الخزانة فيما يتعلق بتقاطع الأصول الرقمية وقانون الضرائب. الرد على الأسئلة الرئيسية. تأسست TaxDAO على يد مدير الضرائب السابق والمدير المالي لشركة يونيكورن في صناعة blockchain. وقد تعاملت مع مئات القضايا المالية والضريبية في صناعة Web3، بمبلغ إجمالي يصل إلى عشرات المليارات. إنها منظمة نادرة للغاية محترف في كل من Web3 والتمويل والضرائب. تأمل TaxDAO في مساعدة المجتمع على التعامل بشكل أفضل مع قضايا الامتثال الضريبي، وسد الفجوة بين التنظيم الضريبي والصناعة، وإجراء البحوث الأساسية والبناء في المراحل المبكرة نسبيًا من التنظيم الضريبي للصناعة للمساعدة في تطوير الامتثال المستقبلي للصناعة.
نعتقد أنه في الوقت الذي تتزايد فيه الأصول الرقمية، ستكون السياسات الضريبية الفضفاضة والمرنة مفيدة مع نمو الصناعة، لذلك، أثناء إجراء الإشراف الضريبي على معاملات الأصول الرقمية، من الضروري مراعاة بساطة العمليات الضريبية وملاءمتها. وفي الوقت نفسه، نوصي أيضًا بتوحيد التعريف المفاهيمي للأصول الرقمية لتسهيل العمليات التنظيمية والضريبية. وانطلاقا من هذا المبدأ نجيب على النحو التالي.
ونحن نتطلع إلى العمل مع اللجنة المالية ودعمها لإحداث تغييرات إيجابية في فرض الضرائب على الأصول الرقمية وتعزيز التنمية الاقتصادية المستدامة.
بإخلاص،
ليزلي تاكسداو محلل ضرائب أول
مؤسس كاليكس تاكسداو
أنيتا تاكسداو رئيسة المحتوى
جاك تاكسداو رئيس العمليات
1. التجار والمتعاملون في السوق (قسم IRC 475)
أ) هل ينبغي السماح لمتداولي الأصول الرقمية بالتسويق؟ لماذا؟
ب) هل ينبغي السماح لمتداولي الأصول الرقمية أو إلزامهم بتسويقها في السوق؟ لماذا؟
ج) هل يجب أن تعتمد الإجابة (على كلا السؤالين أعلاه) على نوع الأصل الرقمي؟ كيف يتم تحديد أن الأصل الرقمي يتم تداوله بشكل نشط (بموجب القسم 475(ه)(2)(أ) من لجنة IRC)؟
بشكل عام، لا ننصح المتداولين أو تجار الأصول الرقمية بالتسويق حسب السوق. أسبابنا هي كما يلي:
أولا، تتميز الأصول المشفرة المتداولة بنشاط بتقلبات كبيرة في أسعار الأصول، وبالتالي فإن العواقب الضريبية من السوق إلى السوق ستزيد العبء على دافعي الضرائب.
في حالة تقييم السوق، إذا فشل دافع الضرائب في تحويل الأصول المشفرة في الوقت المناسب قبل نهاية السنة الضريبية، فقد يؤدي ذلك إلى أن يكون سعر التخلص من الأصول المشفرة أقل من دفع الضريبة. (على سبيل المثال، يشتري المتداول عملة بيتكوين واحدة في 1 سبتمبر 2023 بسعر سوق قدره 10000 دولار أمريكي؛ وسعر سوق بيتكوين قدره 20000 دولار أمريكي في 31 ديسمبر 2023؛ ويبيع المتداول عملة بيتكوين في 31 يناير 2024 للعملة، وسعر السوق هو 15000 دولار أمريكي). . في هذا الوقت، لم يحصل المتداول إلا على ربح قدره 5000 دولار أمريكي، ولكنه اعترف بمكسب خاضع للضريبة قدره 10000 دولار أمريكي.)
ومع ذلك، إذا كان من الممكن خصم خسائر المتداول على نفس الأصل الرقمي من الدخل الخاضع للضريبة المعترف به بعد تأكيد الدخل الخاضع للضريبة، فيمكن أيضًا اعتماد طريقة السوق إلى السوق. ومع ذلك، فإن هذه الطريقة المحاسبية ستزيد من العمليات الضريبية ولا تساعد على تعزيز المعاملات. لذلك، لا ننصح المتداولين أو تجار الأصول الرقمية بالتسويق حسب السوق.
ثانياً، من الصعب تحديد القيمة السوقية العادلة (المتوسطة) للأصول المشفرة. غالبًا ما يتم تداول الأصول المشفرة المتداولة بشكل نشط على منصات تداول متعددة، على سبيل المثال، يمكن تداول البيتكوين على Binance وEthereum وBitfinex ومنصات أخرى. يختلف عن الوضع الذي يوجد فيه سوق واحد فقط لتداول الأوراق المالية، على منصات تداول مختلفة، تختلف أسعار الأصول المشفرة، مما يجعل من الصعب علينا تحديد العملات المشفرة القيمة العادلة للأصل. بالإضافة إلى ذلك، فإن الأصول المشفرة التي لا يتم تداولها بشكل نشط ليس لها قيمة سوقية عادلة، وبالتالي فهي غير مناسبة لطرحها في السوق.
وأخيرا، في الصناعة الناشئة، من أجل تشجيع تطوير الصناعة، غالبا ما تكون السياسات الضريبية بسيطة ومستقرة. صناعة التشفير صناعة ناشئة تحتاج إلى التشجيع والدعم. ولا شك أن المعاملة الضريبية على مستوى السوق ستؤدي إلى زيادة التكاليف الإدارية للتجار والتجار، وهو ما لا يفضي إلى نمو الصناعة. لذلك، لا نوصي بهذه السياسة الضريبية.
نقترح أن الطريقة القائمة على التكلفة لا تزال معتمدة لفرض الضرائب على التجار وتجار الأصول المشفرة. تتمتع هذه الطريقة بمزايا التشغيل البسيط والسياسة المستقرة، وهي مناسبة لسوق الأصول المشفرة الحالية. في الوقت نفسه، نعتقد أنه نظرًا للنهج القائم على التكلفة في فرض الضرائب، ليست هناك حاجة للنظر في ما إذا كان يتم تداول الأصول المشفرة بشكل نشط (بموجب القسم 475(ه)(2)(أ) من لجنة الإنقاذ الدولية).
2. الملاذ الآمن للمعاملات (قسم IRC 864(ب)(2))
أ) ما هي الظروف التي يجب أن تنطبق عليها سياسة الملاذ الآمن التجاري (تشجيع الاستثمار الأجنبي في الأصول الاستثمارية الأمريكية) على الأصول الرقمية؟ إذا كان ينبغي تطبيق هذه السياسات على (على الأقل بعض) الأصول الرقمية، فهل ينبغي أن تقع الأصول الرقمية ضمن نطاق قسم IRC 864(b)(2)(A) (الملاذ الآمن لتداول الأوراق المالية) أو قسم IRC 864(b)( 2) ما هو نطاق الفقرة الفرعية (ب) (الملاذ الآمن للمعاملات السلعية)؟ أم هل يجب أن يعتمد ذلك على الوضع التنظيمي لأصول رقمية محددة؟ لماذا؟
ب) إذا كان من الممكن تطبيق ملاذ آمن جديد ومنفصل للمعاملات على الأصول الرقمية، فهل يجب تطبيق قيود إضافية على السلع المؤهلة للحصول على الملاذ الآمن للمعاملات؟ لماذا؟ إذا حان الوقت لتقديم جديد في حالة تطبيق قيود إضافية على السلع في Easy Safe Harbor، كيف يتم تفسير مصطلحات مثل "تبادل السلع المنظم" و"المعاملات المكتملة حسب الطلب" بين الأنواع المختلفة لبورصات الأصول الرقمية؟ (في قسم IRC 864(ب)(2)(ب)(iii))
لا تنطبق قواعد التداول الآمن على الأصول الرقمية، ولكن هذا ليس لأن الأصول الرقمية لا ينبغي أن تتمتع بمزايا ضريبية، ولكن بسبب طبيعة الأصول الرقمية نفسها. إحدى السمات المهمة للأصول الرقمية هي عدم وجود حدود، مما يعني أنه من الصعب تحديد المكان الذي ينتمي إليه عدد كبير من متداولي الأصول الرقمية. لذلك، من الصعب تحديد ما إذا كانت معاملة أصول رقمية معينة "يتم التعامل معها في الولايات المتحدة" كما هو منصوص عليه في بند الملاذ الآمن للمعاملة.
نعتقد أن المعاملة الضريبية لمعاملات الأصول الرقمية يمكن أن تبدأ من حالة دافعي الضرائب المقيمين. إذا كان التاجر دافع ضرائب مقيمًا في الولايات المتحدة، فسيتم فرض الضريبة عليه وفقًا لقواعد دافعي الضرائب المقيمين؛ وإذا لم يكن التاجر دافع ضرائب مقيمًا في الولايات المتحدة، ليس لدى دافعي الضرائب المقيمين في الولايات المتحدة أي مشاكل ضريبية في الولايات المتحدة ولا يحتاجون إلى النظر في قواعد الملاذ الآمن للمعاملات. تتجنب هذه المعاملة الضريبية التكاليف الإدارية لتحديد موقع المعاملات، مما يجعلها أكثر بساطة ومفضية إلى تطوير صناعة العملات المشفرة.
3. معالجة إقراض الأصول الرقمية (قسم IRC 1058)
أ) يرجى وصف الأنواع المختلفة لإقراض الأصول الرقمية.
ب) إذا كان قسم IRC 1058 ينطبق بشكل صريح على الأصول الرقمية، فهل ستقوم الشركات التي تسمح للعملاء بإقراض الأصول الرقمية بتطوير اتفاقيات إقراض قياسية للامتثال لمتطلبات هذا الحكم؟ ما هي التحديات التي يطرحها الامتثال لهذا الحكم؟
ج) هل يجب أن يغطي قسم IRC 1058 جميع الأصول الرقمية أم مجموعة فرعية فقط من الأصول الرقمية، ولماذا؟
د) إذا تم إقراض الأصل الرقمي لطرف ثالث وخضع الأصل الرقمي للانقسام الكلي أو تغيير البروتوكول أو الإسقاط الجوي خلال فترة الإقراض، فهل من المناسب للمقترض أن يعترف بالإيرادات في مثل هذه المعاملة، أو للمقرض هل من المناسب الاعتراف بالدخل في الأصل أم أنه من الأنسب الاعتراف بالإيراد لاحقا عند العائد؟ يرجى توضيح.
هـ) هل هناك معاملات أخرى مثل الهارد فورك، أو تغييرات البروتوكول، أو عمليات الإسقاط الجوي التي قد تحدث خلال فترة القرض؟ إذا كان الأمر كذلك، يرجى توضيح ما إذا كان من الأنسب للمقترض أو المُقرض أن يعترف بالإيرادات في مثل هذه المعاملات.
(1) إقراض الأصول الرقمية
مبدأ عمل إقراض الأصول الرقمية هو أن المستخدم يأخذ العملة المشفرة الخاصة به ويقدمها لمستخدم آخر مقابل رسوم. تختلف الطريقة الدقيقة لإدارة قرضك من منصة إلى أخرى. يمكن للمستخدمين العثور على خدمات إقراض العملات المشفرة على منصات مركزية ولا مركزية، وتظل المبادئ الأساسية لكليهما كما هي. يمكن تقسيم إقراض الأصول الرقمية إلى الأنواع التالية حسب طبيعتها:
قرض الضمان: يتطلب من المقترض تقديم مبلغ معين من العملة المشفرة كضمان للحصول على قرض بعملة مشفرة أخرى أو عملة ورقية. يتطلب الإقراض الإضافي عمومًا المرور عبر منصة تداول مركزية للعملات المشفرة.
القرض السريع: هو نوع جديد من طرق الإقراض في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، والذي يسمح للمقترضين بإقراض مبلغ معين من العملة المشفرة من العقود الذكية دون تقديم أي ضمانات، ويتم إرجاعها في نفس المعاملة في معاملة واحدة. يستخدم "القرض السريع" تقنية العقود الذكية، وهي "ذرية"، مما يعني أن خطوات "الاقتراض - المعاملة - الإرجاع" إما تنجح كلها أو تفشل كلها. إذا فشل المقترض في إعادة الأموال في نهاية المعاملة، فسيتم عكس المعاملة بأكملها وسيقوم العقد الذكي تلقائيًا بإرجاع الأموال إلى المُقرض، وبالتالي الحفاظ على الأموال آمنة.
يجب أن تنطبق اللوائح المشابهة لقسم IRC 1058 على جميع الأصول الرقمية. الغرض من IRC 1058 هو ضمان بقاء دافعي الضرائب الذين يقدمون قروض الأوراق المالية في أوضاع اقتصادية وضريبية مماثلة كما لو لم يتم تقديم القروض. هناك حاجة أيضًا إلى لوائح مماثلة في إقراض الأصول الرقمية لضمان استقرار الوضع المالي للمتداولين. تنص أحدث مسودة استشارة للمملكة المتحدة بشأن DeFi في "المبادئ العامة": "إن التوقيع على رموز السيولة أو إقراضها أو لن يُنظر إلى الرموز المميزة الأخرى التي تمثل الحقوق في الرموز المميزة أو المُعارة على أنها تصرف." يتوافق مبدأ التخلص هذا مع مبدأ التخلص الخاص بـ IRC 1058.
يمكننا إجراء تشابه مع IRC 1058(b) الحالي لوضع اللوائح المقابلة بشأن إقراض الأصول الرقمية. طالما مبلغ معين
إذا كانت معاملة إقراض الأصول الرقمية تستوفي الشروط الأربعة التالية، فليست هناك حاجة للاعتراف بالدخل أو الخسارة:
① يجب أن تنص الاتفاقية على أن الناقل سوف يستعيد نفس الأصول الرقمية تمامًا مثل الأصول الرقمية المنقولة عند انتهاء صلاحية الاتفاقية؛
② يجب أن تتطلب الاتفاقية من المنقول إليه أن يدفع إلى الناقل جميع الفوائد والإيرادات الأخرى المكافئة لمالك الأصل الرقمي خلال فترة الاتفاقية؛
③ لا يمكن للاتفاقية أن تقلل من مخاطر الناقل أو فرص الربح في نقل الأصول الرقمية؛
④ يجب أن تتوافق الاتفاقية مع المتطلبات الأخرى التي يحددها وزير المالية من خلال اللوائح.
تجدر الإشارة إلى أن تطبيق أحكام مشابهة لـ IRC 1058 على الأصول الرقمية لا يعني أن الأصول الرقمية ينبغي اعتبارها أوراقًا مالية، ولا يعني أن الأصول الرقمية تتبع نفس المعاملة الضريبية مثل الأوراق المالية.
سيتم التواصل مع IRC 1058 بعد تطبيق لوائح مماثلة على الأصول الرقمية، يمكن لمنصة الإقراض المركزية صياغة اتفاقيات الإقراض المقابلة ليستخدمها المتداولون وفقًا للوائح. وفيما يتعلق بمنصة الإقراض اللامركزية، يمكنها تلبية اللوائح المقابلة من خلال تعديل تنفيذ العقود الذكية. ولذلك فإن تطبيق هذا البند لن يحدث أثراً اقتصادياً كبيراً.
(2) الاعتراف بالدخل
إذا خضع الأصل الرقمي لعملية انقسام كلي أو تغيير في البروتوكول أو إسقاط جوي خلال فترة الإقراض، فمن الأفضل للمقترض أن يعترف بالدخل في مثل هذه المعاملات للأسباب التالية:
أولاً، وفقًا لعادات التداول، فإن الدخل من الشوكات وتغييرات البروتوكول والإسقاط الجوي ينتمي إلى المقترض، وهو ما يتماشى مع الوضع الفعلي وشروط العقد لسوق قروض الأصول الرقمية. بشكل عام، يعد سوق قروض الأصول الرقمية سوقًا حرًا وتنافسيًا للغاية، حيث يمكن للمقرضين والمقترضين ذلك لقد حان الوقت لاختيار منصة وشروط القروض المناسبة. ستنص العديد من منصات قروض الأصول الرقمية بوضوح في شروط الخدمة الخاصة بها على أن أي أصول رقمية جديدة يتم إنشاؤها بواسطة أي شوكة صلبة أو تغيير في البروتوكول أو إسقاط جوي يحدث خلال فترة القرض تنتمي إلى المقترض. . إن القيام بذلك يمكن أن يتجنب النزاعات والنزاعات ويحمي حقوق ومصالح كلا الطرفين.
ثانيًا، ينص قانون الضرائب الأمريكي على أنه عندما يحصل دافعو الضرائب على أصول رقمية جديدة بسبب الهارد فورك أو الإير دروب، يجب إدراج قيمتها السوقية العادلة في الدخل الخاضع للضريبة. وهذا يعني أنه عندما يحصل المقترضون على أصول رقمية جديدة نتيجة للانقسام الكلي أو الإسقاط الجوي، فإنهم بحاجة إلى التعرف على الإيرادات عندما يسيطرون، وعندما يبيعون يتم الاعتراف بالربح أو الخسارة عند التبادل أو التبادل. لا يحصل المُقرض على أصل رقمي جديد، وبالتالي ليس لديه دخل أو ربح أو خسارة خاضعة للضريبة.
ثالثًا، قد تؤدي تغييرات البروتوكول إلى تغييرات في وظائف أو خصائص الأصول الرقمية، مما يؤثر على قيمتها أو قابليتها للتداول. على سبيل المثال، قد تؤدي تغييرات البروتوكول إلى زيادة أو تقليل العرض والأمان والخصوصية والسرعة والرسوم وما إلى ذلك من الأصول الرقمية. قد تؤثر هذه التغييرات على المقترضين والمقرضين بشكل مختلف. بشكل عام، يتمتع المقترضون بمزيد من التحكم والتعرض للمخاطر على الأصول الرقمية خلال فترة القرض، ولذلك، ينبغي أن يتمتعوا بالفوائد أو الخسائر الناجمة عن تغييرات الاتفاقية. لا يمكن للمقرضين استئناف السيطرة والمخاطرة على الأصول الرقمية إلا عندما ينضج القرض، لذلك يجب عليهم الاعتراف بالربح أو الخسارة بالقيمة في وقت السداد.
باختصار، إذا تم إقراض أصل رقمي لطرف ثالث وخضع الأصل الرقمي لعملية انقسام كلي أو تغيير في البروتوكول أو إسقاط جوي خلال فترة الإقراض، فمن الأنسب للمقترض أن يعترف بالدخل في مثل هذه المعاملة.
4. المعاملة العكسية (قسم IRC 1091)
أ) تحت أي ظروف يمكن لدافعي الضرائب أن يعتبروا أن شرط الجوهر الاقتصادي (قسم IRC 7701 (س)) ينطبق على معاملة المقاصة للأصل الرقمي؟
ب) هل هناك أفضل الممارسات للإبلاغ عن معاملات الأصول الرقمية التي تعادل اقتصاديًا معاملات التعويض؟
ج) هل يجب أن ينطبق القسم 1091 من IRC على الأصول الرقمية؟ لماذا؟
د) هل ينطبق القسم 1091 من IRC على الأصول الأخرى غير الأصول الرقمية؟ إذا كانت الإجابة بنعم، لأي أصول؟
فيما يتعلق بهذه المجموعة من المشكلات، نعتقد أن IRC 1091 لا ينطبق على الأصول الرقمية للأسباب التالية: أولاً، سيولة الأصول الرقمية وتنوعها تجعل من الصعب تتبع المعاملات المقابلة. على عكس الأسهم أو الأوراق المالية، يمكن تداول الأصول الرقمية على منصات متعددة وتوجد في العديد من الأصناف والأنواع. هذا يجعل سيكون من الصعب على دافعي الضرائب تتبع وتسجيل ما إذا كانوا قد اشتروا نفس الأصول الرقمية أو أصولًا رقمية مشابهة جدًا في غضون 30 يومًا. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لاختلافات الأسعار وفرص المراجحة بين الأصول الرقمية، قد يقوم دافعو الضرائب في كثير من الأحيان كما أن نقل الأصول الرقمية وتبادلها بين نفس المنصات يزيد أيضًا من صعوبة تطبيق قواعد البيع المغسول.
ثانيًا، بالنسبة لأنواع معينة من الأصول الرقمية، من الصعب تحديد حدود المفاهيم مثل "نفسه" أو "مماثل". على سبيل المثال، تعتبر المقتنيات الرقمية (NFTs) أصولًا رقمية فريدة. لنتأمل هنا الموقف التالي: بعد أن يبيع دافع الضرائب NFT، فإنه يشتري بعد ذلك NFT يحمل اسمًا مشابهًا من السوق. في هذا الوقت، يعد التعريف القانوني لما إذا كان يتم التعرف على NFTs على أنهما نفس الأصول الرقمية أو متشابهة جدًا غامضًا. ولذلك، لتجنب مثل هذه المشاكل، قد لا ينطبق IRC 1091 على الأصول الرقمية.
أخيرًا، لا يشكل استبعاد IRC 1091 من الأصول الرقمية مشكلات ضريبية خطيرة. من ناحية، يتميز سوق العملات المشفرة بتقلبات سريعة في القيمة والعديد من التحويلات في فترة قصيرة من الزمن. ونتيجة لذلك، فإن احتمالات احتفاظ المستثمرين بالعملات المشفرة "على المدى الطويل للغاية" أقل؛ ومن ناحية أخرى، فإن أسعار المعاملات للعملات السائدة في غالبًا ما يكون سوق العملات المشفرة "ازدهارًا واحدًا، وخسارة واحدة، وكل الخسارة". وبالتالي، فمن غير المنطقي تطبيق قواعد البيع المغسول على العملات المشفرة. فالعملات المشفرة التي تباع عندما تكون أسعار المعاملات منخفضة سوف تعترف حتما بالدخل وتدفع الضرائب عندما تباع بأسعار مرتفعة.
يسرد الرسم البياني أدناه اتجاهات أسعار المعاملات لأفضل 10 عملات مشفرة من حيث القيمة السوقية في 4 سبتمبر 2023. يمكن العثور على أنه، باستثناء العملات المستقرة، تميل اتجاهات أسعار المعاملات للعملات المشفرة الأخرى إلى أن تكون متشابهة، مما يعني أنه من غير المرجح أن يتمكن المستثمرون من التهرب من الضرائب إلى ما لا نهاية من خلال مبيعات غسل الأموال.
باختصار، نعتقد أن الأصول الرقمية التي لا تخضع لـ IRC 1091 لن تسبب مشاكل ضريبية خطيرة.
5. البيع المستنبط (قسم IRC 1259)
أ) تحت أي ظروف يمكن لدافعي الضرائب أن يعتبروا أن بند الجوهر الاقتصادي (قسم IRC 7701 (س)) ينطبق على المبيعات البناءة المتعلقة بالأصول الرقمية؟
ب) هل هناك أفضل الممارسات لتداول الأصول الرقمية التي تعادل اقتصاديًا المبيعات البناءة؟
ج) هل يجب أن ينطبق قسم IRC 1259 على الأصول الرقمية؟ لماذا؟
د) هل يجب أن ينطبق قسم IRC 1259 على الأصول الأخرى غير الأصول الرقمية؟ وإذا كان الأمر كذلك، فما هي الأصول التي ينطبق عليها؟ لماذا؟
فيما يتعلق بهذه المجموعة من المشكلات، نعتقد أن القسم 1259 من IRC لا ينبغي أن ينطبق على الأصول الرقمية. والأسباب مشابهة للأسباب التي أجبنا بها على مجموعة الأسئلة السابقة.
أولاً، كما هو الحال في المشكلة السابقة، لا يزال من الصعب تحديد حدود الأصول الرقمية "المتطابقة" أو "المشابهة للغاية". على سبيل المثال، في معاملة NFT، يحتفظ المستثمر بـ NFT ويقوم بتعيين خيار قصير على هذا النوع من NFT. في هذا الوقت، سيواجه تنفيذ IRC 1259 صعوبات، لأنه من الصعب تأكيد ما إذا كان NFT في هاتين المعاملتين هو "نفسه".
وبالمثل، فإن حقيقة أن IRC 1259 لا تنطبق على الأصول الرقمية لا تخلق مشاكل ضريبية خطيرة. يتميز سوق العملات المشفرة بالتحولات السريعة بين الأسواق الصاعدة والهابطة، والتي يمكن أن تحدث عدة مرات في فترة زمنية قصيرة. ونتيجة لذلك، تقل احتمالية احتفاظ المستثمرين بالعملات المشفرة على "المدى الطويل للغاية". ولذلك، تم اعتماد البناء للعملات المشفرة قاعدة المبيعات ليست ذات أهمية كبيرة لأن وقت التداول المحدد لها يأتي بسرعة.
6. الوقت ومصدر الدخل من التعدين والتخزين
أ) يرجى وصف الأنواع المختلفة من المكافآت التي يقدمها التعدين والستاكينغ.
ب) كيف ينبغي فرض ضريبة على العوائد والمكافآت التي يتم الحصول عليها من التحقق (التعدين، والستاكينغ، وما إلى ذلك)؟ لماذا؟ هل ينبغي التعامل مع آليات التحقق المختلفة بشكل مختلف؟ ؟ لماذا؟
ج) هل ينبغي أن تكون طبيعة وتوقيت الدخل من التعدين والتخزين هي نفسها؟ لماذا؟
د) ما هي العوامل الأكثر أهمية في تحديد متى يشارك الفرد في صناعة التعدين أو نشاط التعدين؟
ه) ما هي العوامل الأكثر أهمية عند تحديد متى يشارك الفرد في صناعة التوقيع المساحي أو أنشطة التوقيع المساحي؟
و) يرجى وصف مثال على الترتيب الخاص بالمشاركين في بروتوكول تجمع التوقيع المساحي.
ز) يرجى وصف المعاملة المناسبة لمختلف أنواع الدخل والمكافآت المكتسبة للآخرين أو الأفراد الذين يتشاركون في مجموعة.
ح) ما هو المصدر الصحيح للحصول على المكافآت؟ لماذا؟
ط) يرجى تقديم ملاحظات حول اقتراح إدارة بايدن بفرض ضريبة مبيعات على التعدين.
(1) مكافآت التعدين ومكافآت الرهان
تشمل مكافآت التعدين بشكل أساسي مكافآت الكتلة ورسوم المعاملات.
مكافأة الكتلة: تعني مكافأة الكتلة أنه في كل مرة يتم فيها إنشاء كتلة جديدة، سيحصل القائمون بالتعدين على قدر معين من الأصول الرقمية الصادرة حديثًا. يعتمد عدد وقواعد مكافآت الكتلة على شبكات البلوكشين المختلفة، على سبيل المثال، يتم تخفيض مكافأة كتلة البيتكوين إلى النصف كل أربع سنوات، من 50 بيتكوين أولية إلى 6.25 بيتكوين الحالية.
رسوم المعاملات: تشير رسوم المعاملات إلى الرسوم المدفوعة مقابل المعاملات المضمنة في كل كتلة ويتم توزيعها أيضًا على القائمين بالتعدين. يعتمد مبلغ وقواعد رسوم المعاملات أيضًا على شبكات البلوكشين المختلفة، على سبيل المثال، يتم تحديد رسوم معاملة البيتكوين بواسطة مرسل المعاملة نفسه، وتتغير وفقًا لحجم المعاملة وازدحام الشبكة.
تشير مكافآت الستاكينغ إلى العملية التي من خلالها يدعم المتعهدون آلية الإجماع على شبكة بلوكتشين ويحصلون على الفوائد. الدخل الأساسي: يشير الدخل الأساسي إلى الأصول الرقمية الموزعة على المتعهدين بنسبة ثابتة أو عائمة بناءً على مبلغ التعهد ووقته.
الدخل الإضافي: يشير الدخل الإضافي إلى الأصول الرقمية المخصصة للمتعهدين بناءً على أدائهم ومساهماتهم في الشبكة، مثل التحقق من الكتل، وقرارات التصويت، وتوفير السيولة، وما إلى ذلك. يعتمد نوع وحجم الإيرادات الإضافية على شبكات البلوكشين المختلفة، ولكن يمكن تقسيمها بشكل عام إلى الفئات التالية:
· دخل الأرباح: دخل الأرباح يعني أن المتعهدين يحصلون على نسبة معينة من الأرباح أو الدخل الناتج عن المشاركة في مشاريع أو منصات معينة. على سبيل المثال، يمكن لأصحاب المصلحة الحصول على أرباح على رسوم التداول الخاصة بهم من خلال المشاركة في البورصات اللامركزية (DEX) على Binance Smart Chain.
· فوائد الحوكمة: تشير فوائد الحوكمة إلى أصحاب المصلحة الذين يتلقون رموز الحوكمة أو المكافآت الأخرى الصادرة عنهم من خلال المشاركة في التصويت على الحوكمة لمشاريع أو منصات معينة. على سبيل المثال، يمكن لأصحاب المصلحة الحصول على ETH 2.0 الصادرة من خلال المشاركة في عقدة التحقق الخاصة بـ Ethereum.
· دخل السيولة: دخل السيولة يعني أن أصحاب المصلحة يحصلون على رموز السيولة أو المكافآت الأخرى الصادرة عنهم من خلال توفير السيولة لمشاريع أو منصات معينة. على سبيل المثال، يمكن للمتعهدين الحصول على DOTs الصادرة عن طريق توفير خدمات تحويل الأصول عبر السلسلة (XCMP) على Polkadot.
طبيعة المكافآت التي يتم الحصول عليها من التعدين والستاكينغ هي نفسها. يحصل كل من التعدين والتخزين على دخل رمزي مطابق من خلال التحقق على blockchain. الفرق هو أن التعدين يستثمر في قوة الحوسبة للأجهزة، في حين أن الستاكينغ يستثمر في العملة الافتراضية، لكن لديهم نفس آلية التحقق على السلسلة. ولذلك، فإن الفرق بين التعدين والتخزين هو فرق شكلي فقط. نحن نعتقد أنه بالنسبة للكيانات، يجب التعامل مع الدخل الناتج عن التعدين والستاكينغ على أنه دخل تشغيلي، أما بالنسبة للأفراد، فيمكن معاملته على أنه دخل استثماري.
نظرًا لأن مكافآت التعدين والتخزين هي من نفس الطبيعة، فيجب أن تعترف بالإيرادات في نفس الوقت. يجب الإبلاغ عن الدخل الناتج عن كل من التعدين والتخزين وفرض الضرائب عليه عندما يكتسب دافعو الضرائب السيطرة على الأصول الرقمية المكافئة. ويشير هذا عمومًا إلى النقطة التي يكون فيها لدافعي الضرائب الحرية في بيع الأصول الرقمية المكافئة أو تبادلها أو استخدامها أو نقلها.
(2) أنشطة الصناعة
نعتقد أن مسألة "تحديد متى يشارك الفرد في صناعة التعدين/الستاك أو أنشطة التعدين/الستاك" يعادل تحديد ما إذا كان الشخص يشارك في التعدين/الستاك كمهنة، وبالتالي من المحتمل إخضاعه لضريبة العمل الحر. على وجه التحديد، ما إذا كان الشخص يشارك في التعدين / التوقيع المساحي كمهنة يمكن أن يشير إلى المعايير التالية:
الغرض والنية من التعدين: يكون الأفراد بغرض الحصول على دخل أو ربح، ولديهم أنشطة تعدين مستمرة ومنتظمة.
حجم ووتيرة التعدين: يستخدم الأفراد كميات كبيرة من موارد الحوسبة والكهرباء ويقومون بالتعدين بشكل متكرر أو على أساس منتظم.
نتائج التعدين وتأثيره: حصل الأفراد على دخل أو أرباح كبيرة من خلال التعدين، وكان لهم مساهمات أو تأثيرات مهمة على شبكة البلوكشين.
(3) اتفاقية مجمع التعهدات
تتضمن اتفاقية مجمع التعهدات بشكل عام الأجزاء التالية:
إنشاء وإدارة مجمعات التعهدات: عادة ما يتم إنشاء بروتوكولات مجمع التعهدات وإدارتها بواسطة واحد أو أكثر من مشغلي مجمعات التعهدات (مشغلي المجمع). وهم مسؤولون عن تشغيل وصيانة عقد التعهدات، بالإضافة إلى التعامل مع التسجيل والإيداع والسحب والتوزيع. من تجمعات التعهدات وما إلى ذلك من الشؤون. عادةً ما يتقاضى مشغلو تجمعات التخزين نسبة مئوية من الرسوم أو العمولات كتعويض عن خدماتهم.
المشاركة والانسحاب من مجموعات الستاكينغ: تسمح بروتوكولات مجموعة الستاكينغ بشكل عام لأي شخص بالمشاركة في مجموعة الستاكينغ أو الانسحاب منها بأي كمية من الأصول الرقمية، طالما أنها تمتثل لقواعد ومتطلبات مجموعة الستاكينغ. يمكن للمشاركين الانضمام إلى مجموعة الستاكينغ عن طريق إرسال الأصول الرقمية إلى عنوان مجموعة الستاكينغ أو العقد الذكي، ويمكنهم أيضًا الخروج من مجموعة الستاكينغ عن طريق طلب السحب أو الاسترداد. يتلقى المشاركون عادةً رمزًا مميزًا يمثل حصتهم أو مصلحتهم في مجموعة الستاكينغ، مثل rETH، وBETH، وما إلى ذلك.
توزيع دخل مجمع التعهدات: عادةً ما يقوم بروتوكول مجمع التعهدات بحساب وتوزيع دخل مجمع التعهدات بشكل منتظم أو في الوقت الفعلي بناءً على أداء عقد التعهد وآلية المكافأة الخاصة بالشبكة. تشمل الإيرادات عادةً الأصول الرقمية الصادرة حديثًا، ورسوم المعاملات، وأرباح الأسهم، ورموز الحوكمة، وما إلى ذلك. يتم توزيع الدخل عادةً وفقًا لحصة المشارك أو حقوق الملكية في مجموعة الستاكينغ، ويتم توزيعه على عنوان المشارك أو العقد الذكي بعد خصم رسوم أو عمولات المشغل.
(4) الرد على ضريبة الاستهلاك
لقد فرضت إدارة بايدن ضريبة استهلاك بنسبة 30% على صناعة التعدين. ونعتقد أن معدل الضريبة هذا قاس للغاية في سوق هابطة. وينبغي حساب الدخل الشامل لصناعة التعدين في الأسواق الهابطة والصاعدة، وينبغي تحديد مستوى معقول لمعدل الضريبة بشكل منفصل. ولا ينبغي أن يكون مستوى معدل الضريبة هذا أعلى بكثير من مستوى الخدمات السحابية أو أعمال الحوسبة السحابية.
يوضح الجدول أدناه أهم الشركات المدرجة في بورصة ناسداك العاملة في مجال التعدين في السوق الهابطة (2022)، السوق الصاعدة
(2021) هامش الربح الإجمالي. في عام 2022، يبلغ متوسط هامش الربح الإجمالي 37.92%، ولكن في عام 2021، يبلغ متوسط هامش الربح الإجمالي 65.42%. ونظرًا لأن ضريبة الاستهلاك تختلف عن ضريبة الدخل، فهي تُفرض بشكل مباشر على دخل التعدين، وبالتالي ستؤثر بشكل مباشر على ظروف تشغيل الشركة. وفي سوق هابطة، تمثل ضريبة الاستهلاك بنسبة 30٪ ضربة قوية لشركات التعدين.
سبب كبير آخر لفرض ضريبة الإنتاج على صناعة التعدين هو أن التعدين يستهلك الكثير من الكهرباء، لذلك يجب معاقبته. ومع ذلك، نعتقد أن استخدام الكهرباء في صناعة التعدين لا يسبب بالضرورة تلوثًا بيئيًا، حيث قد يتم استخدام طاقة نظيفة. ولن يكون من العدل بالنسبة للشركات التي تستخدم الطاقة النظيفة أن يتم فرض نفس ضريبة الاستهلاك على جميع شركات التعدين. يمكن للحكومة تمكين شركات التعدين من تلبية احتياجات حماية البيئة من خلال تنظيم أسعار الكهرباء.
7. العملة غير الوظيفية (قسم IRC 988(e))
أ) هل ينبغي تطبيق قاعدة الحد الأدنى لعدم الاعتراف المشابهة لتلك الواردة في قسم IRC 988(e) على الأصول الرقمية؟ لماذا؟ ما هي العتبة المناسبة ولماذا؟
ب) إذا كانت قاعدة عدم الاعتراف تنطبق، فهل أفضل نهج متاح يمنع دافعي الضرائب من التهرب من التزاماتهم الضريبية؟ ما هو نظام الإبلاغ الذي سيساعد دافعي الضرائب على الامتثال؟
آي آر سي يجب أن تنطبق قاعدة الحد الأدنى لعدم التأكيد في 988(هـ) على الأصول الرقمية. على غرار الاستثمار في الأوراق المالية، عادة ما يشارك صرف العملات الأجنبية في معاملات الأصول الرقمية، لذلك، إذا كانت كل معاملة أصول رقمية تحتاج إلى التحقق من خسائر الصرف الأجنبي، فسوف تجلب عبئًا إداريًا ضخمًا. نعتقد أن الحدود المنصوص عليها في IRC 988(e) مناسبة.
"قد يؤدي تطبيق لوائح الحد الأدنى من عدم التأكيد في الأصول الرقمية إلى تهرب دافعي الضرائب من الالتزامات الضريبية. وفي هذا الصدد، نوصي بالرجوع إلى قوانين الضرائب الوطنية ذات الصلة والإبلاغ بنشاط عن كل معاملة دون التحقق من خسائر الصرف الأجنبي. ومع ذلك، في نهاية العام في السنة الضريبية، يلزم إجراء عمليات تفتيش وتحقق عشوائية بشأن ما إذا كان قد تم الإبلاغ بصدق عن خسائر صرف العملات الأجنبية في جزء من المعاملات. إذا الصفقة وأولئك الذين يفشلون في الإبلاغ بصدق عن خسائر صرف العملات الأجنبية سيواجهون عقوبات مماثلة. سيساعد تصميم النظام هذا دافعي الضرائب على الالتزام بلوائح تقديم الضرائب.
8. الإبلاغ عن قانون فاتكا ونظام FBAR (أقسام لجنة الإنقاذ الدولية 6038 د، 1471-1474، 6050I، و31 قانون الولايات المتحدة القسم 5311 وما يليه)
أ) متى يقوم دافعو الضرائب بالإبلاغ عن الأصول الرقمية أو معاملات الأصول الرقمية في نماذج قانون الالتزام الضريبي للحسابات الأجنبية (على سبيل المثال، النموذج 8938)، ونموذج FBAR FinCEN 114، و/أو النموذج 8300؟ إذا أبلغ دافعو الضرائب عن فئات معينة دون غيرها، فيرجى شرح ووصف فئات الأصول الرقمية التي تم الإبلاغ عنها والتي لم يتم الإبلاغ عنها في هذه النماذج.
ب) هل يجب توضيح متطلبات إعداد التقارير الخاصة بـ FATCA و/أو FBAR و/أو النموذج 8300 لإزالة الغموض حول ما إذا كانت تنطبق على جميع فئات الأصول الرقمية أو بعضها؟ لماذا؟
ج) بالنظر إلى السياسات التي تستند إلى FBAR وFATCA، هل ينبغي إدراج الأصول الرقمية بشكل أكبر في أنظمة الإبلاغ هذه؟ هل هناك عوائق أمام القيام بذلك؟ أي نوع من العقبات؟
د) كيف ينظر أصحاب المصلحة إلى حفظ المحفظة عند تحديد الامتثال لمتطلبات FATCA وFBAR والنموذج 8300؟ يرجى تقديم أمثلة على ترتيبات حفظ المحفظة والإشارة إلى أنواع الترتيبات التي ينبغي أو لا ينبغي أن تخضع لمتطلبات الإبلاغ الخاصة بقانون الامتثال الضريبي للحسابات الأجنبية (FATCA) و/أو FBAR و/أو النموذج 8300.
(1) الرد على قواعد الإعلان
بشكل عام، نوصي بتصميم نموذج جديد للإعلان عن جميع الأصول الرقمية. سيساعد ذلك في تطوير صناعة الأصول الرقمية، حيث أن الإعلان عن الأصول الرقمية بالشكل الحالي مرهق بعض الشيء وقد يعيق نشاط التداول.
ومع ذلك، إذا كان من الضروري تقديم إعلان ضمن نموذج موجود، فإننا نوصي بإجراء الإعلان على النحو التالي:
بالنسبة لنماذج قانون الالتزام الضريبي للحسابات الأجنبية (مثل Form 8938)، يجب على دافعي الضرائب الإبلاغ عن أي شكل من أشكال الأصول الرقمية التي يمتلكونها أو يسيطرون عليها في الخارج، بغض النظر عما إذا كانت مرتبطة بالدولار الأمريكي أو أي عملة ورقية أخرى. يتضمن ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، العملات المشفرة والعملات المستقرة والأصول الرمزية والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) وبروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) والمزيد. يجب على دافعي الضرائب تحويل أصولهم الرقمية الخارجية إلى دولارات أمريكية بناءً على سعر الصرف في نهاية العام، والحكم على ما إذا كانوا بحاجة إلى ملء النموذج 8938 بناءً على حد الإبلاغ.
بالنسبة لنموذج FBAR FinCEN 114، يجب على دافعي الضرائب الإبلاغ عن محافظ الأصول الرقمية الاحتجازية أو غير الاحتجازية الخاصة بهم في الخارج والتي يمكن اعتبارها حسابات مالية إذا تجاوزت القيمة الإجمالية لهذه الحسابات 10000 دولار في أي وقت. يجب على دافعي الضرائب تحويل أصولهم الرقمية في الخارج إلى دولارات أمريكية بناءً على سعر الصرف في نهاية العام والإبلاغ عنها في النموذج معلومات الحساب ذات الصلة متاحة على 114.
بالنسبة للنموذج 8300، يجب على دافعي الضرائب الإبلاغ عن النقد أو ما يعادله، بما في ذلك العملة المشفرة، بما يزيد عن 10000 دولار أمريكي التي يتلقونها من نفس المشتري أو الوكيل. يجب على دافعي الضرائب تحويل العملة المشفرة التي يتلقونها إلى دولارات أمريكية بناءً على سعر الصرف في يوم المعاملة وتقديم معلومات المعاملة ذات الصلة في النموذج 8300.
(2) الرد من إدارة المحفظة
وفيما يتعلق بمسألة حراسة المحفظة فإن رأينا هو كما يلي:
محفظة العملات المشفرة هي أداة تستخدم لتخزين وإدارة الأصول الرقمية، ويمكن تقسيمها إلى محافظ حفظية ومحافظ غير حفظية. فيما يلي التعريفات والاختلافات بين هاتين المحفظتين:
تشير محفظة الحراسة إلى إسناد مفاتيح التشفير إلى مزود خدمة خارجي، مثل البورصة أو البنك أو أمين الأصول الرقمية المحترف، المسؤول عن التخزين والإدارة.
المحفظة غير الاحتجازية تعني أنك تتحكم في مفاتيح التشفير الخاصة بك، مثل استخدام محفظة البرامج، أو محفظة الأجهزة، أو المحفظة الورقية.
نعتقد أنه بغض النظر عن المحفظة المستخدمة، يجب على دافعي الضرائب الإبلاغ عن ممتلكاتهم من الأصول الرقمية في النموذج 8938 أو النموذج 8300 في ظل النظام الحالي. ومع ذلك، لكي يتمكن دافعو الضرائب من استخدام FBAR للإبلاغ عن الأصول الرقمية في نموذج FinCEN 114، من الضروري توضيح ما إذا كانت محفظة العملة المشفرة تشكل حسابًا ماليًا أجنبيًا. نحن نعتقد أنه يمكن التعرف على محافظ الحفظ التي يقدمها مقدمو الخدمات في الخارج كحسابات مالية في الخارج؛ وتتطلب المحافظ غير الحفظية مزيدًا من المناقشة.
فمن ناحية، قد لا تعتبر بعض المحافظ غير الاحتجازية حسابات مالية خارجية لأنها لا تنطوي على مشاركة أو سيطرة طرف ثالث. على سبيل المثال، إذا تم استخدام محفظة أجهزة أو محفظة ورقية، وكان لدى المستخدم سيطرة كاملة على مفاتيحه الخاصة وأصوله الرقمية، فقد لا يحتاج المستخدم إلى الإبلاغ عن هذه المحافظ في نموذج FBAR لأنها ملكية شخصية فقط وليست خارجية الحسابات المالية.
ومن ناحية أخرى، يمكن اعتبار بعض المحافظ غير الاحتجازية حسابات مالية خارجية لأنها تنطوي على خدمات أو وظائف تابعة لجهات خارجية. على سبيل المثال، إذا تم استخدام محفظة برمجية، ويمكن توصيل المحفظة ببورصة أو منصة خارجية، أو توفير بعض الوظائف مثل التحويل أو التبادل عبر الحدود، فيمكن اعتبارها حسابات مالية خارجية.
ومع ذلك، سواء كانت محفظة حفظية أو محفظة غير حفظية، طالما أن المحفظة مرتبطة بحساب مالي خارجي، مثل التحويلات عبر الحدود أو التبادلات من خلال المحفظة، فقد يكون من الضروري الإبلاغ عن المحفظة على نموذج FBAR لأنه يتضمن حسابات مالية خارجية.
9. التقييم والشهادة (قسم IRC 170)
أ) لا تستوفي الأصول الرقمية حاليًا استثناء القسم 170 (و) (11) من لجنة الإنقاذ الدولية للأصول ذات التقييمات المتاحة بسهولة في البورصات. هل يجب تعديل قواعد التصديق لتأخذ في الاعتبار الأصول الرقمية؟ إذا كان الأمر كذلك، فبأي طريقة ولأي أنواع من الأصول الرقمية؟ وبشكل أكثر تحديدًا، هل يلزم اتخاذ تدابير مختلفة لتلك الأصول الرقمية التي يتم تداولها علنًا؟
ب) ما هي الخصائص التي يجب أن تمتلكها البورصات والأصول الرقمية حتى يتم تطبيق هذا الاستثناء بشكل مناسب، ولماذا؟
نعتقد أنه ينبغي تعديل الأحكام ذات الصلة في IRC 170 لتشمل التبرعات بالأصول الرقمية. لكن نعم، تقتصر الأصول الرقمية المعفاة من الضرائب على الأصول الرقمية الشائعة المتداولة علنًا، وليس جميع الأصول الرقمية. لا ينبغي أن تخضع الأصول الرقمية مثل NFTs التي يصعب الحصول على قيمة سوقية عادلة لاستثناءات IRC 170(f)(11) لأن معاملاتها قد يتم التحكم فيها بشكل مصطنع. علاوة على ذلك، فإن الأصول الرقمية مثل NFT التي يصعب الحصول على قيمة عادلة تكون أكثر صعوبة في التصفية والحصول على الأموال، مما سيزيد التكاليف الإضافية على الجهات المانحة. وينبغي للسياسات أن تشجع الجهات المانحة على المساهمة بالعملات المشفرة التي يمكن تحويلها بسهولة إلى أموال نقدية.
على وجه التحديد، نعتقد أن التبرعات بالأصول الرقمية التي يمكن تحديد قيمتها السوقية العادلة وفقًا لروح الإشعار 2014-21 والمستندات ذات الصلة يمكن أن تخضع لاستثناءات IRC 170(f)(11)، مثل: "في منصة واحدة على الأقل بعملة حقيقية أو عملة افتراضية أخرى ولها مؤشر أسعار منشور أو مصدر بيانات قيمة."