السيولة النقدية آخذة في التشديد. وارتفعت أسعار النفط العالمية إلى أعلى مستوى لها منذ عشرة أشهر، وتسارع معدل التضخم في الولايات المتحدة مرة أخرى في أغسطس، وانتعش النمو الإجمالي لمؤشر أسعار المستهلكين على أساس سنوي للشهر الثاني على التوالي. وقد تتطلب صعوبة خفض التضخم من الاحتياطي الفيدرالي الحفاظ على أسعار الفائدة المرتفعة لفترة أطول من الوقت، وقد زادت توقعات السوق بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في نوفمبر. ودفع ارتفاع عائدات السندات الأمريكية الدولار إلى أعلى مستوياته في ستة أشهر. انخفضت الأسهم الأمريكية بشكل جماعي، وانتعشت العملات المشفرة بعد ذروة البيع في الأسهم الأمريكية.
بدأ السوق في الارتداد من منطقة ذروة البيع هذا الأسبوع، وزاد معدل هيمنة البيتكوين. وسمحت المحكمة لبورصة FTX بتصفية 3.4 مليار دولار من الأصول الرمزية، وهو أمر سلبي بشكل عام للأشهر القليلة المقبلة. يفتقر السوق إلى النقاط الساخنة ويتعرض لضغوط قصيرة بسبب العقود الصغيرة.
KAS: Kaspa هي سلسلة عامة جديدة تستخدم تعدين أسرى الحرب، وكان المشروع الأخير يسير بسلاسة. يتم إدراج الرمز المميز في مجمع التعدين الشهير antpool؛ ويتم إدراج الرمز المميز في بورصة Bybit؛ وتفتح NowPayments قناة دفع.
سول: وافقت المحكمة الأمريكية على قيام بورصة FTX المفلسة ببيع أصول بقيمة 3.4 مليار دولار أمريكي لسداد ديون المستخدمين. ويمكنها بيع ما يصل إلى 200 مليون دولار أمريكي من الأصول أسبوعيًا، ويبلغ تأثيرها على SOL حوالي 700 مليون دولار أمريكي. ومع ذلك، تم تأمين جميع SOL وربطها، ومن المتوقع أن يتم فتحها خطيًا من عام 2025 إلى عام 2027.
MKR: سيكون هناك تقسيم بنسبة 1:12000 في المستقبل، وسيتم تغيير الاسم إلى NGT، وسيتم تغيير العملة المستقرة DAI إلى NST. سيتم توزيع بروتوكولات الإقراض الخاصة بها بشكل متناسب على المقترضين الذين يتعهدون بـ SPARK. قامت MKR بتحسين مقترح EDSR وتعديل الحد الأقصى لسعر الفائدة على الودائع من 8% إلى 5%.
3. سوق البيتكوين
بيانات السلسلة
تستمر سيولة السوق في الجفاف، ووصل حجم التداول إلى أدنى مستوى له على الإطلاق. واستؤنفت تدفقات الأموال إلى الخارج منذ أواخر أغسطس. من بينها، انخفضت العملات المستقرة بنسبة إجمالية قدرها 26٪ منذ أعلى مستوى لها في مارس 2022. وهذا نتيجة سحب رأس المال في ظل ظروف السوق الهابطة ويعكس أيضًا تكلفة الفرصة البديلة لارتفاع أسعار الفائدة في سياق ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية. وصل حجم تسوية شبكة BTC إلى أدنى مستوى تاريخي، وهو ما يشبه مستوى السوق منذ 20 عامًا.
كانت العملات المستقرة ثابتة بشكل عام. أصبح سعر البيتكوين الحالي أكثر جاذبية للمستثمرين في الولايات المتحدة، حيث استمرت القيمة السوقية الإجمالية لعملتي USDT وUSDC في الارتفاع للأسبوع الثالث على التوالي، مما يشير إلى أنه لا يزال هناك العديد من الصناديق المتحمسة للمحاولة.
يعتمد مؤشر الاتجاه طويل المدى MVRV-ZScore على إجمالي تكلفة السوق ويعكس الربحية الإجمالية للسوق. عندما يكون المؤشر أكبر من 6، فهو النطاق العلوي، وعندما يكون المؤشر أقل من 2، فهو النطاق السفلي. انخفض MVRV إلى ما دون المستوى الرئيسي 1 وكان حاملو الأسهم في المنطقة الحمراء بشكل عام. المؤشر الحالي هو 0.44، يدخل مرحلة التعافي.
معدل تمويل العقود الآجلة: المعدل سلبي هذا الأسبوع، والذي قد يكون قاع السوق على المدى القصير. معدل الرسوم هو 0.05-0.1%، والرافعة المالية الطويلة عالية، وهي قمة السوق على المدى القصير؛ معدل الرسوم هو -0.1-0%، والرافعة المالية القصيرة عالية، وهي قصيرة المدى أسفل السوق.
نسبة العقود الآجلة الطويلة والقصيرة: 1.2. هناك معنويات قوية للبيع على المكشوف بين مستثمري التجزئة في السوق. معنويات مستثمري التجزئة هي في الغالب مؤشر مناقض، حيث تشير القراءة أقل من 0.7 إلى الذعر والقراءة فوق 2.0 تشير إلى الجشع. تتقلب بيانات النسبة الطويلة والقصيرة بشكل كبير، وتضعف الأهمية المرجعية.
هذا الأسبوع، بدأت البيتكوين في الارتداد ضمن الموجة B من الدورة الهبوطية. إن معنويات البيع على المكشوف بين مستثمري التجزئة في العقد الحالي مرتفعة نسبياً، وهناك احتمال كبير بأن يكون قاعاً قصير الأجل، أو ضغطاً قصيراً بسبب ارتفاع الأسعار. وسمحت المحكمة لبورصة FTX بتصفية 3.4 مليار دولار من الأصول الرمزية، وهو أمر سلبي بشكل عام للأشهر القليلة المقبلة. قد يستغرق الأمر أكثر من نصف عام حتى يصل السوق الصاعد الحقيقي، ومن المستحسن زيادة المراكز تدريجيًا أثناء انخفاض السوق.
"هذا الأسبوع، انخفض TVL بمقدار 0.5 مليار ككل، بانخفاض قدره 1.3٪. لا يزال TVL يظهر اتجاهًا هبوطيًا في الأسابيع الأخيرة. هذا الأسبوع، انخفضت سلسلة ETH بنسبة 2.9٪. باستثناء سلسلة TRON، هناك سلاسل أخرى أيضًا بشكل أساسي انخفضت في جميع المجالات، ولا تزال لامبالاة السوق موجودة.استمرار.انخفضت أيضًا سلسلة BASE، التي كان أداؤها جيدًا في الأسابيع الأخيرة، بمقدار 9.8 هذا الأسبوع، لكنها في الوقت نفسه أكملت تجاوز العدد الإجمالي للاتفاقيات. من سلسلة SOLANA، وبلغ العدد الإجمالي لاتفاقيات سلسلة BASE 116.
تبلغ رسوم التحويل عبر السلسلة حوالي 0.97، وتبلغ رسوم معاملة Uniswap حوالي 3.31، وتبلغ رسوم معاملة Opensea حوالي 1.28 دولار، وقد انخفض الغاز بشكل حاد هذا الأسبوع. على الرغم من ارتفاع عملة البيتكوين بشكل طفيف في الأسبوع الماضي، إلا أن التطبيقات على السلسلة والمعاملات على السلسلة لم تنتعش بعد، ويستمر تراجع سوق NFT. ومن منظور استهلاك الغاز، لا تزال Uniswap تحتل المركز الأول، حيث تمثل 12.98% من السوق بأكمله.
هذا الأسبوع، انخفضت الأسعار الأساسية للمشاريع الكبرى الرائدة، مع انخفاض BAYC بنسبة 12%، وMAYC بنسبة 9%، وMilady بنسبة تصل إلى 31%. العدد الإجمالي للمحافظ والمشترين المتكررين في اتجاه هبوطي، وظروف السوق العامة باردة للغاية، كما يتأثر عدد المشترين لأول مرة بشكل خطير بسبب تباطؤ معنويات السوق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
بقلم: جوناس، شركة فورسايت فنتشرز
أ. عرض السوق
1. السيولة الكلية
السيولة النقدية آخذة في التشديد. وارتفعت أسعار النفط العالمية إلى أعلى مستوى لها منذ عشرة أشهر، وتسارع معدل التضخم في الولايات المتحدة مرة أخرى في أغسطس، وانتعش النمو الإجمالي لمؤشر أسعار المستهلكين على أساس سنوي للشهر الثاني على التوالي. وقد تتطلب صعوبة خفض التضخم من الاحتياطي الفيدرالي الحفاظ على أسعار الفائدة المرتفعة لفترة أطول من الوقت، وقد زادت توقعات السوق بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في نوفمبر. ودفع ارتفاع عائدات السندات الأمريكية الدولار إلى أعلى مستوياته في ستة أشهر. انخفضت الأسهم الأمريكية بشكل جماعي، وانتعشت العملات المشفرة بعد ذروة البيع في الأسهم الأمريكية.
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
2. ظروف السوق العامة
أفضل 100 شركة رابحة من حيث القيمة السوقية:
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
بدأ السوق في الارتداد من منطقة ذروة البيع هذا الأسبوع، وزاد معدل هيمنة البيتكوين. وسمحت المحكمة لبورصة FTX بتصفية 3.4 مليار دولار من الأصول الرمزية، وهو أمر سلبي بشكل عام للأشهر القليلة المقبلة. يفتقر السوق إلى النقاط الساخنة ويتعرض لضغوط قصيرة بسبب العقود الصغيرة.
KAS: Kaspa هي سلسلة عامة جديدة تستخدم تعدين أسرى الحرب، وكان المشروع الأخير يسير بسلاسة. يتم إدراج الرمز المميز في مجمع التعدين الشهير antpool؛ ويتم إدراج الرمز المميز في بورصة Bybit؛ وتفتح NowPayments قناة دفع.
سول: وافقت المحكمة الأمريكية على قيام بورصة FTX المفلسة ببيع أصول بقيمة 3.4 مليار دولار أمريكي لسداد ديون المستخدمين. ويمكنها بيع ما يصل إلى 200 مليون دولار أمريكي من الأصول أسبوعيًا، ويبلغ تأثيرها على SOL حوالي 700 مليون دولار أمريكي. ومع ذلك، تم تأمين جميع SOL وربطها، ومن المتوقع أن يتم فتحها خطيًا من عام 2025 إلى عام 2027.
MKR: سيكون هناك تقسيم بنسبة 1:12000 في المستقبل، وسيتم تغيير الاسم إلى NGT، وسيتم تغيير العملة المستقرة DAI إلى NST. سيتم توزيع بروتوكولات الإقراض الخاصة بها بشكل متناسب على المقترضين الذين يتعهدون بـ SPARK. قامت MKR بتحسين مقترح EDSR وتعديل الحد الأقصى لسعر الفائدة على الودائع من 8% إلى 5%.
3. سوق البيتكوين
تستمر سيولة السوق في الجفاف، ووصل حجم التداول إلى أدنى مستوى له على الإطلاق. واستؤنفت تدفقات الأموال إلى الخارج منذ أواخر أغسطس. من بينها، انخفضت العملات المستقرة بنسبة إجمالية قدرها 26٪ منذ أعلى مستوى لها في مارس 2022. وهذا نتيجة سحب رأس المال في ظل ظروف السوق الهابطة ويعكس أيضًا تكلفة الفرصة البديلة لارتفاع أسعار الفائدة في سياق ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية. وصل حجم تسوية شبكة BTC إلى أدنى مستوى تاريخي، وهو ما يشبه مستوى السوق منذ 20 عامًا.
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
كانت العملات المستقرة ثابتة بشكل عام. أصبح سعر البيتكوين الحالي أكثر جاذبية للمستثمرين في الولايات المتحدة، حيث استمرت القيمة السوقية الإجمالية لعملتي USDT وUSDC في الارتفاع للأسبوع الثالث على التوالي، مما يشير إلى أنه لا يزال هناك العديد من الصناديق المتحمسة للمحاولة.
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
يعتمد مؤشر الاتجاه طويل المدى MVRV-ZScore على إجمالي تكلفة السوق ويعكس الربحية الإجمالية للسوق. عندما يكون المؤشر أكبر من 6، فهو النطاق العلوي، وعندما يكون المؤشر أقل من 2، فهو النطاق السفلي. انخفض MVRV إلى ما دون المستوى الرئيسي 1 وكان حاملو الأسهم في المنطقة الحمراء بشكل عام. المؤشر الحالي هو 0.44، يدخل مرحلة التعافي.
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
معدل تمويل العقود الآجلة: المعدل سلبي هذا الأسبوع، والذي قد يكون قاع السوق على المدى القصير. معدل الرسوم هو 0.05-0.1%، والرافعة المالية الطويلة عالية، وهي قمة السوق على المدى القصير؛ معدل الرسوم هو -0.1-0%، والرافعة المالية القصيرة عالية، وهي قصيرة المدى أسفل السوق.
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
المراكز الآجلة: ارتفع إجمالي مراكز البيتكوين بشكل طفيف هذا الأسبوع، ودخلت صناديق المضاربة إلى السوق.
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
نسبة العقود الآجلة الطويلة والقصيرة: 1.2. هناك معنويات قوية للبيع على المكشوف بين مستثمري التجزئة في السوق. معنويات مستثمري التجزئة هي في الغالب مؤشر مناقض، حيث تشير القراءة أقل من 0.7 إلى الذعر والقراءة فوق 2.0 تشير إلى الجشع. تتقلب بيانات النسبة الطويلة والقصيرة بشكل كبير، وتضعف الأهمية المرجعية.
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
هذا الأسبوع، بدأت البيتكوين في الارتداد ضمن الموجة B من الدورة الهبوطية. إن معنويات البيع على المكشوف بين مستثمري التجزئة في العقد الحالي مرتفعة نسبياً، وهناك احتمال كبير بأن يكون قاعاً قصير الأجل، أو ضغطاً قصيراً بسبب ارتفاع الأسعار. وسمحت المحكمة لبورصة FTX بتصفية 3.4 مليار دولار من الأصول الرمزية، وهو أمر سلبي بشكل عام للأشهر القليلة المقبلة. قد يستغرق الأمر أكثر من نصف عام حتى يصل السوق الصاعد الحقيقي، ومن المستحسن زيادة المراكز تدريجيًا أثناء انخفاض السوق.
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
ب. بيانات السوق
1. إجمالي مبلغ الحجز للسلسلة العامة
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
2. نسبة TVL لكل سلسلة عامة
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
"هذا الأسبوع، انخفض TVL بمقدار 0.5 مليار ككل، بانخفاض قدره 1.3٪. لا يزال TVL يظهر اتجاهًا هبوطيًا في الأسابيع الأخيرة. هذا الأسبوع، انخفضت سلسلة ETH بنسبة 2.9٪. باستثناء سلسلة TRON، هناك سلاسل أخرى أيضًا بشكل أساسي انخفضت في جميع المجالات، ولا تزال لامبالاة السوق موجودة.استمرار.انخفضت أيضًا سلسلة BASE، التي كان أداؤها جيدًا في الأسابيع الأخيرة، بمقدار 9.8 هذا الأسبوع، لكنها في الوقت نفسه أكملت تجاوز العدد الإجمالي للاتفاقيات. من سلسلة SOLANA، وبلغ العدد الإجمالي لاتفاقيات سلسلة BASE 116.
3. حجم القفل لكل بروتوكول سلسلة
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
4. الوضع التاريخي لرسوم الغاز ETH
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
تبلغ رسوم التحويل عبر السلسلة حوالي 0.97، وتبلغ رسوم معاملة Uniswap حوالي 3.31، وتبلغ رسوم معاملة Opensea حوالي 1.28 دولار، وقد انخفض الغاز بشكل حاد هذا الأسبوع. على الرغم من ارتفاع عملة البيتكوين بشكل طفيف في الأسبوع الماضي، إلا أن التطبيقات على السلسلة والمعاملات على السلسلة لم تنتعش بعد، ويستمر تراجع سوق NFT. ومن منظور استهلاك الغاز، لا تزال Uniswap تحتل المركز الأول، حيث تمثل 12.98% من السوق بأكمله.
5. التغييرات في بيانات سوق NFT
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟
هذا الأسبوع، انخفضت الأسعار الأساسية للمشاريع الكبرى الرائدة، مع انخفاض BAYC بنسبة 12%، وMAYC بنسبة 9%، وMilady بنسبة تصل إلى 31%. العدد الإجمالي للمحافظ والمشترين المتكررين في اتجاه هبوطي، وظروف السوق العامة باردة للغاية، كما يتأثر عدد المشترين لأول مرة بشكل خطير بسبب تباطؤ معنويات السوق.
5. آخر الوضع التمويلي للمشروع
المراجعة الأسبوعية لسوق العملات المشفرة (09.09-09.15): لا يزال سوق NFT باردًا، متى سينتهي الشتاء البارد؟