المؤلف: تيم كريج، مترجم DLNews: شان أوبا، Golden Finance
مشروع جديد يهدف إلى أتمتة إدارة مخاطر DAO باستخدام العقود الذكية.
إن القيام بذلك يمنع "تسييس عملية صنع القرار"، ويسرع عملية اتخاذ القرار ويجعل الاتفاقية أكثر أماناً.
لا يعتقد الجميع أن الاستعانة بمصادر خارجية لإدارة المخاطر من أجل البرمجة فكرة جيدة.
تعد المنظمات اللامركزية المستقلة (DAOs) واحدة من أكثر طرق الإدارة شيوعًا لبروتوكولات التمويل اللامركزي، ويرجع الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى نموذج اتخاذ القرار العادل والمفتوح والديمقراطي إلى حد كبير. تُظهر البيانات الواردة من DeepDAO أن هناك حاليًا أكثر من 2300 منظمة لامركزية مستقلة مسجلة تدير أصولًا بقيمة إجمالية تبلغ 17.7 مليار دولار.
ومع ذلك، هناك جوانب سلبية للسماح لحاملي الرمز المميز باقتراح والتصويت على كيفية تشغيل البروتوكول. يمكن أن تكون عملية صنع القرار بطيئة، وغالباً ما تصبح مسيسة، وتشيع انتهاكات الثقة والاتهامات بارتكاب مخالفات.
على الرغم من الفوائد العديدة للمنظمات اللامركزية المستقلة، هناك بعض القرارات (المتعلقة بشكل أساسي بإدارة المخاطر) التي من الأفضل تركها للرموز الموضوعية الباردة والصارمة. لقد قاموا بتطوير B.Protocol، وهو مشروع يأمل في مساعدة بروتوكولات DeFi في الاستعانة بمصادر خارجية لإدارة المخاطر من خلال خوارزميات مصممة بعناية. وهذا من شأنه أن يمنع "تسييس عملية صنع القرار"، ويسرع عملية اتخاذ القرار، ويجعل البروتوكول أكثر أمانًا للمستخدمين في نهاية المطاف.
قال إيتان كاتشكا، رئيس تطوير النظام البيئي في B.Protocol: تعد إدارة المخاطر في DeFi واحدة من الأشياء الوحيدة التي لا تزال تتم يدويًا. ما نحاول القيام به هو أتمتتها من خلال العقود الذكية التي يمكنها معالجة البيانات وتقديم توصيات حول كيفية تقليل العنصر البشري.
تعمل أوراكل المخاطر الخاصة بـ B.Protocol عن طريق جمع البيانات العامة، بما في ذلك نسب القروض إلى القيمة، وسيولة الأصول في البورصات اللامركزية، وانزلاق التداول والتقلبات، وتشغيل هذه البيانات من خلال الخوارزميات لتقييم مخاطر مواقف القروض الخاصة بالبروتوكول. عند النظر في المخاطر، فإننا نأخذ في الاعتبار مقدار الأموال التي يمكن تسييلها بانزلاق محدد دون تكبد ديون معدومة.
خلاف DAO
من السهل أن نفهم سبب رغبة بعض المطورين في استبعاد اتخاذ القرار البشري من إدارة مخاطر DAO قدر الإمكان.
في الوقت الحالي، تدفع العديد من المنظمات اللامركزية المستقلة (DAOs) لمقدمي الخدمات المتخصصين لدراسة المخاطر المحتملة والتوصية بالحلول. يمكن أن تكلف مثل هذه الخدمات ملايين الدولارات سنويًا.
واستشهد كاتشكا بالحالة الأخيرة لشركة Gauntlet، وهي مزود خدمة DAO استأجرته Aave لإدارة المخاطر في بروتوكولات الإقراض. أوصت Gauntlet سابقًا بأن تتخذ Aave خطوات لتقليل المخاطر الناجمة عن قرض مدعوم بـ CRV بقيمة 64 مليون دولار أقرضه مؤسس Curve مايكل إيجوروف. وبعد مناقشات مطولة ومثيرة للجدل بين مختلف أصحاب المصلحة في Aave، رفضت DAO اقتراح Gauntlet. ولا يزال الكثيرون يعتقدون أن قرض إيجوروف يشكل خطراً على الاتفاقية.
والقصد من ذلك هو أن البروتوكولات مثل Aave يمكنها تنفيذ أوراكل المخاطر الخاص بـ B.Protocol لتوفير تقييم واضح وغير متحيز للمخاطر المحتملة.
يمكن أن يوفر ذلك مرونة أكبر لمستخدمي المنظمات اللامركزية المستقلة والبروتوكولات التي يتحكمون فيها، ويجعل قرارات إدارة المخاطر أسهل للفهم والتنبؤ بها، نظرًا لأن كود أوراكل وتقييمات المخاطر مفتوحة المصدر ويمكن لأي شخص الاطلاع عليها.
الرمز وحده لا يكفي
لا يعتقد الجميع أن الخوارزمية العامة كافية لإدارة أصول بمليارات الدولارات. قالت ميلي، وهي عضو باسم مستعار في اللجنة المتقشف لبروتوكول التمويل اللامركزي Synthetix، إن الاستعانة بمصادر خارجية لإدارة المخاطر فكرة سيئة بشكل عام.
مجلس Spartan هو DAO الحاكم المكون من ثمانية أعضاء منتخبين مسؤولين عن تمثيل وحماية أصحاب المصلحة في Synthetix.
عادةً ما يقوم القفاز بإجراء بعض عمليات المحاكاة ويقترح بروتوكولًا على المجلس المتقشف، الذي سيجتمع لمناقشة الاقتراح ثم يرفضه. لقد اتضح أن مجرد طرح بعض الأرقام في جهاز محاكاة لا يكفي للتوصل إلى نموذج مخاطرة معقول. بالإضافة إلى ذلك، في حين أن المناقشات حول إدارة مخاطر DeFi يمكن أن تكون بطيئة ومسيسة، فإن الحصول على تعليقات المجتمع أمر بالغ الأهمية.
في حالة Synthetix في عام 2022، وافق Gauntlet وSpartan Council على اقتراح لإضافة عقد آجل دائم لرمز Terra’s LUNA. حذر عضو المجتمع المجهول Spreek من الاقتراح بسبب المخاطر العالية وعدم القدرة على التنبؤ بـ LUNA وعلاقتها الخوارزمية بعملة TerraUSD المستقرة. وبفضل Spreek، تخلت شركة Synthetix عن الاقتراح. وبعد ثلاثة أشهر، انهارت شركتا LUNA وTerraUSD، مما أدى إلى خسائر للمستثمرين تقدر بنحو 40 مليار دولار.
من الأشياء الصغيرة
إنها مسؤوليتنا أن نثبت أن هذه الأشياء تعمل بالفعل. لا يتم استهداف البروتوكولات الأكبر حجمًا مثل Synthetix أو Aave بشكل مباشر بواسطة B.Protocol، ولكنها تركز بدلاً من ذلك على البروتوكولات الأحدث الأصغر.
الاقتراح، حيث قد تكون تكلفة استئجار خدمات DAO من مزود أقل مثل Gauntlet لإدارة المخاطر باهظة.
قامت العديد من الفرق بتفكيك بروتوكولات الإقراض الحالية مثل Aave أو Compound، وإصدارها على سلاسل مختلفة وتكرار توصيات المخاطر السابقة لمقدمي خدمات DAO.
ومع ذلك، فإن اختلاف ظروف السيولة في السلسلة الجديدة مقارنة بـ Ethereum غالبًا ما يعني أن هذه التوصيات غير مناسبة وتعرض البروتوكول الجديد لمخاطر أكثر مما قد يدركه المطورون. سنبدأ بمنصة إقراض من الدرجة الثانية أو الثالثة ونأمل أن ننمو من هناك. لكن هذا المفهوم لا يزال بعيد المنال بالنسبة للشركات الكبيرة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
استكشاف مستقبل إدارة مخاطر DeFi: وجهات نظر المطورين وDAOs والمجتمعات
المؤلف: تيم كريج، مترجم DLNews: شان أوبا، Golden Finance
تعد المنظمات اللامركزية المستقلة (DAOs) واحدة من أكثر طرق الإدارة شيوعًا لبروتوكولات التمويل اللامركزي، ويرجع الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى نموذج اتخاذ القرار العادل والمفتوح والديمقراطي إلى حد كبير. تُظهر البيانات الواردة من DeepDAO أن هناك حاليًا أكثر من 2300 منظمة لامركزية مستقلة مسجلة تدير أصولًا بقيمة إجمالية تبلغ 17.7 مليار دولار.
ومع ذلك، هناك جوانب سلبية للسماح لحاملي الرمز المميز باقتراح والتصويت على كيفية تشغيل البروتوكول. يمكن أن تكون عملية صنع القرار بطيئة، وغالباً ما تصبح مسيسة، وتشيع انتهاكات الثقة والاتهامات بارتكاب مخالفات.
على الرغم من الفوائد العديدة للمنظمات اللامركزية المستقلة، هناك بعض القرارات (المتعلقة بشكل أساسي بإدارة المخاطر) التي من الأفضل تركها للرموز الموضوعية الباردة والصارمة. لقد قاموا بتطوير B.Protocol، وهو مشروع يأمل في مساعدة بروتوكولات DeFi في الاستعانة بمصادر خارجية لإدارة المخاطر من خلال خوارزميات مصممة بعناية. وهذا من شأنه أن يمنع "تسييس عملية صنع القرار"، ويسرع عملية اتخاذ القرار، ويجعل البروتوكول أكثر أمانًا للمستخدمين في نهاية المطاف.
قال إيتان كاتشكا، رئيس تطوير النظام البيئي في B.Protocol: تعد إدارة المخاطر في DeFi واحدة من الأشياء الوحيدة التي لا تزال تتم يدويًا. ما نحاول القيام به هو أتمتتها من خلال العقود الذكية التي يمكنها معالجة البيانات وتقديم توصيات حول كيفية تقليل العنصر البشري.
تعمل أوراكل المخاطر الخاصة بـ B.Protocol عن طريق جمع البيانات العامة، بما في ذلك نسب القروض إلى القيمة، وسيولة الأصول في البورصات اللامركزية، وانزلاق التداول والتقلبات، وتشغيل هذه البيانات من خلال الخوارزميات لتقييم مخاطر مواقف القروض الخاصة بالبروتوكول. عند النظر في المخاطر، فإننا نأخذ في الاعتبار مقدار الأموال التي يمكن تسييلها بانزلاق محدد دون تكبد ديون معدومة.
خلاف DAO
من السهل أن نفهم سبب رغبة بعض المطورين في استبعاد اتخاذ القرار البشري من إدارة مخاطر DAO قدر الإمكان.
في الوقت الحالي، تدفع العديد من المنظمات اللامركزية المستقلة (DAOs) لمقدمي الخدمات المتخصصين لدراسة المخاطر المحتملة والتوصية بالحلول. يمكن أن تكلف مثل هذه الخدمات ملايين الدولارات سنويًا.
واستشهد كاتشكا بالحالة الأخيرة لشركة Gauntlet، وهي مزود خدمة DAO استأجرته Aave لإدارة المخاطر في بروتوكولات الإقراض. أوصت Gauntlet سابقًا بأن تتخذ Aave خطوات لتقليل المخاطر الناجمة عن قرض مدعوم بـ CRV بقيمة 64 مليون دولار أقرضه مؤسس Curve مايكل إيجوروف. وبعد مناقشات مطولة ومثيرة للجدل بين مختلف أصحاب المصلحة في Aave، رفضت DAO اقتراح Gauntlet. ولا يزال الكثيرون يعتقدون أن قرض إيجوروف يشكل خطراً على الاتفاقية.
والقصد من ذلك هو أن البروتوكولات مثل Aave يمكنها تنفيذ أوراكل المخاطر الخاص بـ B.Protocol لتوفير تقييم واضح وغير متحيز للمخاطر المحتملة.
يمكن أن يوفر ذلك مرونة أكبر لمستخدمي المنظمات اللامركزية المستقلة والبروتوكولات التي يتحكمون فيها، ويجعل قرارات إدارة المخاطر أسهل للفهم والتنبؤ بها، نظرًا لأن كود أوراكل وتقييمات المخاطر مفتوحة المصدر ويمكن لأي شخص الاطلاع عليها.
الرمز وحده لا يكفي
لا يعتقد الجميع أن الخوارزمية العامة كافية لإدارة أصول بمليارات الدولارات. قالت ميلي، وهي عضو باسم مستعار في اللجنة المتقشف لبروتوكول التمويل اللامركزي Synthetix، إن الاستعانة بمصادر خارجية لإدارة المخاطر فكرة سيئة بشكل عام.
مجلس Spartan هو DAO الحاكم المكون من ثمانية أعضاء منتخبين مسؤولين عن تمثيل وحماية أصحاب المصلحة في Synthetix.
عادةً ما يقوم القفاز بإجراء بعض عمليات المحاكاة ويقترح بروتوكولًا على المجلس المتقشف، الذي سيجتمع لمناقشة الاقتراح ثم يرفضه. لقد اتضح أن مجرد طرح بعض الأرقام في جهاز محاكاة لا يكفي للتوصل إلى نموذج مخاطرة معقول. بالإضافة إلى ذلك، في حين أن المناقشات حول إدارة مخاطر DeFi يمكن أن تكون بطيئة ومسيسة، فإن الحصول على تعليقات المجتمع أمر بالغ الأهمية.
في حالة Synthetix في عام 2022، وافق Gauntlet وSpartan Council على اقتراح لإضافة عقد آجل دائم لرمز Terra’s LUNA. حذر عضو المجتمع المجهول Spreek من الاقتراح بسبب المخاطر العالية وعدم القدرة على التنبؤ بـ LUNA وعلاقتها الخوارزمية بعملة TerraUSD المستقرة. وبفضل Spreek، تخلت شركة Synthetix عن الاقتراح. وبعد ثلاثة أشهر، انهارت شركتا LUNA وTerraUSD، مما أدى إلى خسائر للمستثمرين تقدر بنحو 40 مليار دولار.
من الأشياء الصغيرة
إنها مسؤوليتنا أن نثبت أن هذه الأشياء تعمل بالفعل. لا يتم استهداف البروتوكولات الأكبر حجمًا مثل Synthetix أو Aave بشكل مباشر بواسطة B.Protocol، ولكنها تركز بدلاً من ذلك على البروتوكولات الأحدث الأصغر.
الاقتراح، حيث قد تكون تكلفة استئجار خدمات DAO من مزود أقل مثل Gauntlet لإدارة المخاطر باهظة.
قامت العديد من الفرق بتفكيك بروتوكولات الإقراض الحالية مثل Aave أو Compound، وإصدارها على سلاسل مختلفة وتكرار توصيات المخاطر السابقة لمقدمي خدمات DAO.
ومع ذلك، فإن اختلاف ظروف السيولة في السلسلة الجديدة مقارنة بـ Ethereum غالبًا ما يعني أن هذه التوصيات غير مناسبة وتعرض البروتوكول الجديد لمخاطر أكثر مما قد يدركه المطورون. سنبدأ بمنصة إقراض من الدرجة الثانية أو الثالثة ونأمل أن ننمو من هناك. لكن هذا المفهوم لا يزال بعيد المنال بالنسبة للشركات الكبيرة.