ملاحظة المحرر: أصدرت CoinGecko مؤخرًا تقرير "أكبر 12 صندوقًا متداولًا للبيتكوين الفوري والآجل"، والذي يقدم نظرة عامة شاملة عن الوضع الحالي لصناديق البيتكوين المتداولة العالمية. قامت Odaily Planet Daily بتجميع هذا على النحو التالي:
لقد كانت صناديق Bitcoin ETFs واحدة من أكثر التطورات المتوقعة في مجال العملات المشفرة.
في حين أن صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة يتم تداولها بالفعل في دول مثل كندا والبرازيل وأوروبا، فإن صناديق بيتكوين المتداولة في السوق الأمريكية لا تزال تواجه عقبات تنظيمية. ومع ذلك، هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على العقود الآجلة الشائعة في الولايات المتحدة، والعديد من طلبات صناديق الاستثمار المتداولة الفورية تنتظر موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات.
يعد صندوق ProShares Bitcoin Strategy ETF أول صندوق استثمار متداول للبيتكوين يتم تداوله في بورصة أمريكية كبرى، حيث سيتم إطلاقه في الربع الأخير من عام 2021 - في ذروة السوق الصاعدة. تمتلك مؤسسة التدريب الأوروبية (ETF) حاليًا 35,890 بيتكوين وهي أقدم وأكبر صندوق في هذا المجال. تتم إدارة اثنين من أفضل 12 صندوقًا متداولًا للبيتكوين (يمتلكان 16.6% من صناديق البيتكوين المتداولة) بواسطة ProShares ويمكن تداولهما في الولايات المتحدة.
مع ظهور المزيد والمزيد من صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة في جميع أنحاء العالم، يتزايد عدد عملات البيتكوين التي تحتفظ بها أدوات الاستثمار كل عام. بشكل عام، تحتوي أفضل 12 صندوقًا متداولًا للبيتكوين على 102,619 بيتكوين، وهو ما يقل قليلاً عن 0.5% من إجمالي المعروض من البيتكوين (21 مليونًا). نظرًا لأن صندوق الاستثمار المتداول يتم إعادة توازنه بانتظام، فإن كمية البيتكوين التي يحتفظ بها تتبع سعر العملة. يمكن أن يتراوح تكرار إعادة توازن صناديق الاستثمار المتداولة من يومية إلى سنوية. على سبيل المثال، يقوم صندوق Purpose Bitcoin ETF (BTCC) بإعادة التوازن شهريًا، في حين يقوم مؤشر S&P 500 (S&P 500) بإعادة التوازن بشكل ربع سنوي.
من هم أفضل 12 صندوق استثمار متداول للبيتكوين الفوري والعقود الآجلة؟
فيما يلي أفضل 12 صندوق استثمار متداول للبيتكوين والعقود الآجلة التي يمكن تداولها:
صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين خارج الولايات المتحدة
في الواقع، وافقت العديد من البلدان على صناديق الاستثمار المتداولة للاستثمار المباشر في البيتكوين قبل الولايات المتحدة، ومن بينها، تشمل صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين ما يلي:
الغرض من صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين (BTCC)
تم إطلاق صندوق Purpose Bitcoin ETF في فبراير 2021، وهو أول صندوق Bitcoin ETF الفوري في أمريكا الشمالية. اعتبارًا من سبتمبر 2023، تحتوي حاليًا على أكثر من 25000 عملة بيتكوين. يتم تداول ETF في بورصة تورونتو للأوراق المالية وظل يتمتع بشعبية كبيرة، حيث تجاوزت الأصول الخاضعة للإدارة 1.1 مليار دولار.
3 صناديق استثمار متداولة للبيتكوين من iQ CoinShares(BTCQ)
هذا هو صندوق استثمار متداول كندي آخر للبيتكوين يتم تداوله أيضًا في بورصة تورنتو ويحتفظ بأكثر من 21000 بيتكوين اعتبارًا من سبتمبر 2023.
QBTC 11 من QR Asset Management (QBTC 11)
تم إطلاق أول صندوق بيتكوين متداول في أمريكا اللاتينية في يونيو 2021 في البورصة البرازيلية. اعتبارًا من سبتمبر 2023، يمتلك صندوق QBTC 11 ETF حاليًا 727 عملة بيتكوين.
يُظهر نجاح صناديق Bitcoin ETFs وجود طلب قوي من المستثمرين. وفي الوقت نفسه، بالنسبة إلى القيمة السوقية للبيتكوين التي تبلغ حوالي تريليون دولار أمريكي، هناك بلا شك مجال كبير للنمو في حجم صناديق الاستثمار المتداولة. قد يشير هذا أيضًا إلى أنه سيكون هناك مجال لنمو كبير في أسعار البيتكوين بمجرد إطلاق صندوق الاستثمار المتداول في الولايات المتحدة.
ما هو الوضع الحالي لصندوق Bitcoin المتداول في الولايات المتحدة؟
في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين موجودة بالفعل في الولايات المتحدة، فإن مستقبل صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية لا يزال غير واضح. أحد الأسباب الرئيسية لعدم وجود صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في الولايات المتحدة هو المخاوف التنظيمية. رفضت هيئة الأوراق المالية والبورصات بشكل متكرر طلبات الحصول على صندوق استثمار متداول للبيتكوين، مشيرة إلى مخاوف بشأن سيولة سوق البيتكوين والحضانة وإمكانية التلاعب بالأسعار.
ومع ذلك، تم نشر العديد من الطلبات الحديثة المقدمة من مديري الأصول العالمية في السجل الفيدرالي، مما يقترب خطوة واحدة من الموافقة النهائية. وقد تم قبول بعضها رسميًا للمراجعة وفتحها لفترة تعليق مدتها ثلاثة أسابيع.
ما هي الشركات التي تقدمت بطلب للحصول على صناديق Bitcoin المتداولة في الولايات المتحدة؟
تقدمت الشركات التالية بطلبات للحصول على صناديق Bitcoin المتداولة في الولايات المتحدة:
بلاك روك، يوليو 2023
شجرة الحكمة، يوليو 2023
إنفيسكو/جالاكسي، يوليو 2023
فالكيري، يونيو 2023
بالإضافة إلى ذلك، انضمت أيضًا شركات كبيرة أخرى لديها صناديق استثمار متداولة للعقود الآجلة الحالية إلى صفوف إعادة تقديم الطلبات لأول صندوق استثمار متداول في الولايات المتحدة، بما في ذلك VanEck وFidelity. الشركات التي لم يتم إعادة تقديمها بعد بعد رفضها تشمل Global X وKryptoin وFirst Trust.
وينتظر مدير أصول آخر، Grayscale، حاليًا حكم محكمة الاستئناف الفيدرالية لمراجعة طلبه لتحويل صندوق Bitcoin الخاص به إلى صندوق استثمار متداول. تعد Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) حاليًا أكبر مؤسسة Bitcoin ETP، حيث تمتلك 623,645 عملة بيتكوين. قال الحكم إن هيئة الأوراق المالية والبورصة لم تقدم معلومات كافية لشرح سبب عدم "تشابه طلب Grayscale إلى حد كبير" مع صناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة المعتمدة الأخرى - حيث فشلت في إقناع القاضي بأن السوق الفورية كانت أقل أمانًا للمستثمرين من سوق العقود الآجلة.
بعض صناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة التي تحقق أداءً جيدًا
في حين يتوقع الكثيرون أن يؤدي إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة إلى زيادة الضغط للموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة الفورية، إلا أنه لم تكن هناك دلائل تذكر على ذلك حتى الآن.
تم إطلاق العديد من صناديق الاستثمار المتداولة لعقود بيتكوين الآجلة الرئيسية منذ أكتوبر 2021، لكنها جمعت أصولًا أصغر من صناديق الاستثمار المتداولة الكندية والبرازيلية. كما كان أداء صناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة أقل من أداء أسعار البيتكوين، مما يلقي بظلال من الشك على فعاليتها. تشمل صناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة الرئيسية ما يلي:
ProShares Bitcoin Strategy ETF(BITO)
تمتلك مؤسسة التدريب الأوروبية (ETF) 7178 عقدًا من عقود CME، أي ما يعادل أكثر من 38000 عملة بيتكوين. اعتبارًا من سبتمبر 2023، كان لدى مؤسسة التدريب الأوروبية أصول تحت الإدارة تقل قليلاً عن مليار دولار.
صندوق ProShares قصير الأجل للبيتكوين (BITI)
هذا هو منتج ETF الثاني لشركة ProShares، والذي يحتوي على 564 عقدًا من عقود CME، أي ما يعادل 2,820 بيتكوين.
مؤسسة VanEck Bitcoin Strategy ETF(XBTF)
تمتلك مؤسسة التدريب الأوروبية 320 عقدًا من عقود CME، أي ما يعادل 1600 عملة بيتكوين.
ما مدى تأثير صندوق Bitcoin الأمريكي المتداول في السوق على السوق؟
إذا تمت الموافقة على صندوق Bitcoin ETF الفوري في نهاية المطاف، فقد يكون له تأثير كبير على أسواق البيتكوين والعملات المشفرة للأسباب التالية:
التعرض السائد: ستوفر صناديق الاستثمار المتداولة الفورية تعرضًا للبيتكوين لعشرات الملايين من المستثمرين الجدد من خلال حسابات التقاعد والوساطة بطريقة غير مسبوقة.
زيادة الشرعية: ستعمل موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات على زيادة شرعية البيتكوين وتقليل شكوك المستثمرين المؤسسيين والمستشارين حول البيتكوين كفئة أصول قابلة للاستثمار.
تأثيرات الأسعار الإيجابية: أدى إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة في كندا والبرازيل إلى ارتفاع حاد في أسعار البيتكوين في عام 2021. قد يؤدي إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في الولايات المتحدة أيضًا إلى إثارة اهتمام المستثمرين، مما يؤدي إلى ارتفاع مماثل.
في حين أنه من غير الواضح متى قد توافق هيئة الأوراق المالية والبورصة على صندوق بيتكوين المتداول في البورصة، فإن إطلاق صناديق بيتكوين المتداولة في الخارج والإيداعات الأخيرة في السجل الفيدرالي تسلط الضوء على الزخم التنظيمي الإيجابي فيما يتعلق بهذه المنتجات.
*ملاحظة: تقوم هذه الدراسة بتقييم مدى توفر عقود Bitcoin العالمية الفورية والعقود الآجلة لصناديق الاستثمار المتداولة في عام 2023. تم جمع البيانات من BuyBitcoinWorldwide.com (صناديق الاستثمار المتداولة الفورية) وForbes (صناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة). *
*يتم تضمين صناديق الاستثمار المتداولة التي تتداول فقط عقود بيتكوين أو بيتكوين الآجلة في القائمة النهائية. لذلك، يتم استبعاد جميع صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق الاستئمانية وصناديق الاستثمار المتداولة التي تتداول الأسهم المرتبطة بـ blockchain أو العملات المشفرة الأخرى. هذا البحث توضيحي وإعلامي فقط وليس نصيحة مالية. ديور. *
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
نظرة على أفضل 12 عملة بيتكوين وصناديق استثمار متداولة للعقود الآجلة
المؤلف الأصلي | CoinGecko ميغيل بينيتيز
تجميع | أوديلي بلانيت ديلي نيان ينسيتانج
ملاحظة المحرر: أصدرت CoinGecko مؤخرًا تقرير "أكبر 12 صندوقًا متداولًا للبيتكوين الفوري والآجل"، والذي يقدم نظرة عامة شاملة عن الوضع الحالي لصناديق البيتكوين المتداولة العالمية. قامت Odaily Planet Daily بتجميع هذا على النحو التالي:
لقد كانت صناديق Bitcoin ETFs واحدة من أكثر التطورات المتوقعة في مجال العملات المشفرة.
في حين أن صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة يتم تداولها بالفعل في دول مثل كندا والبرازيل وأوروبا، فإن صناديق بيتكوين المتداولة في السوق الأمريكية لا تزال تواجه عقبات تنظيمية. ومع ذلك، هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على العقود الآجلة الشائعة في الولايات المتحدة، والعديد من طلبات صناديق الاستثمار المتداولة الفورية تنتظر موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات.
يعد صندوق ProShares Bitcoin Strategy ETF أول صندوق استثمار متداول للبيتكوين يتم تداوله في بورصة أمريكية كبرى، حيث سيتم إطلاقه في الربع الأخير من عام 2021 - في ذروة السوق الصاعدة. تمتلك مؤسسة التدريب الأوروبية (ETF) حاليًا 35,890 بيتكوين وهي أقدم وأكبر صندوق في هذا المجال. تتم إدارة اثنين من أفضل 12 صندوقًا متداولًا للبيتكوين (يمتلكان 16.6% من صناديق البيتكوين المتداولة) بواسطة ProShares ويمكن تداولهما في الولايات المتحدة.
مع ظهور المزيد والمزيد من صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة في جميع أنحاء العالم، يتزايد عدد عملات البيتكوين التي تحتفظ بها أدوات الاستثمار كل عام. بشكل عام، تحتوي أفضل 12 صندوقًا متداولًا للبيتكوين على 102,619 بيتكوين، وهو ما يقل قليلاً عن 0.5% من إجمالي المعروض من البيتكوين (21 مليونًا). نظرًا لأن صندوق الاستثمار المتداول يتم إعادة توازنه بانتظام، فإن كمية البيتكوين التي يحتفظ بها تتبع سعر العملة. يمكن أن يتراوح تكرار إعادة توازن صناديق الاستثمار المتداولة من يومية إلى سنوية. على سبيل المثال، يقوم صندوق Purpose Bitcoin ETF (BTCC) بإعادة التوازن شهريًا، في حين يقوم مؤشر S&P 500 (S&P 500) بإعادة التوازن بشكل ربع سنوي.
من هم أفضل 12 صندوق استثمار متداول للبيتكوين الفوري والعقود الآجلة؟
فيما يلي أفضل 12 صندوق استثمار متداول للبيتكوين والعقود الآجلة التي يمكن تداولها:
صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين خارج الولايات المتحدة
في الواقع، وافقت العديد من البلدان على صناديق الاستثمار المتداولة للاستثمار المباشر في البيتكوين قبل الولايات المتحدة، ومن بينها، تشمل صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين ما يلي:
تم إطلاق صندوق Purpose Bitcoin ETF في فبراير 2021، وهو أول صندوق Bitcoin ETF الفوري في أمريكا الشمالية. اعتبارًا من سبتمبر 2023، تحتوي حاليًا على أكثر من 25000 عملة بيتكوين. يتم تداول ETF في بورصة تورونتو للأوراق المالية وظل يتمتع بشعبية كبيرة، حيث تجاوزت الأصول الخاضعة للإدارة 1.1 مليار دولار.
هذا هو صندوق استثمار متداول كندي آخر للبيتكوين يتم تداوله أيضًا في بورصة تورنتو ويحتفظ بأكثر من 21000 بيتكوين اعتبارًا من سبتمبر 2023.
تم إطلاق أول صندوق بيتكوين متداول في أمريكا اللاتينية في يونيو 2021 في البورصة البرازيلية. اعتبارًا من سبتمبر 2023، يمتلك صندوق QBTC 11 ETF حاليًا 727 عملة بيتكوين.
يُظهر نجاح صناديق Bitcoin ETFs وجود طلب قوي من المستثمرين. وفي الوقت نفسه، بالنسبة إلى القيمة السوقية للبيتكوين التي تبلغ حوالي تريليون دولار أمريكي، هناك بلا شك مجال كبير للنمو في حجم صناديق الاستثمار المتداولة. قد يشير هذا أيضًا إلى أنه سيكون هناك مجال لنمو كبير في أسعار البيتكوين بمجرد إطلاق صندوق الاستثمار المتداول في الولايات المتحدة.
ما هو الوضع الحالي لصندوق Bitcoin المتداول في الولايات المتحدة؟
في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين موجودة بالفعل في الولايات المتحدة، فإن مستقبل صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية لا يزال غير واضح. أحد الأسباب الرئيسية لعدم وجود صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في الولايات المتحدة هو المخاوف التنظيمية. رفضت هيئة الأوراق المالية والبورصات بشكل متكرر طلبات الحصول على صندوق استثمار متداول للبيتكوين، مشيرة إلى مخاوف بشأن سيولة سوق البيتكوين والحضانة وإمكانية التلاعب بالأسعار.
ومع ذلك، تم نشر العديد من الطلبات الحديثة المقدمة من مديري الأصول العالمية في السجل الفيدرالي، مما يقترب خطوة واحدة من الموافقة النهائية. وقد تم قبول بعضها رسميًا للمراجعة وفتحها لفترة تعليق مدتها ثلاثة أسابيع.
ما هي الشركات التي تقدمت بطلب للحصول على صناديق Bitcoin المتداولة في الولايات المتحدة؟
تقدمت الشركات التالية بطلبات للحصول على صناديق Bitcoin المتداولة في الولايات المتحدة:
بلاك روك، يوليو 2023
شجرة الحكمة، يوليو 2023
إنفيسكو/جالاكسي، يوليو 2023
فالكيري، يونيو 2023
بالإضافة إلى ذلك، انضمت أيضًا شركات كبيرة أخرى لديها صناديق استثمار متداولة للعقود الآجلة الحالية إلى صفوف إعادة تقديم الطلبات لأول صندوق استثمار متداول في الولايات المتحدة، بما في ذلك VanEck وFidelity. الشركات التي لم يتم إعادة تقديمها بعد بعد رفضها تشمل Global X وKryptoin وFirst Trust.
وينتظر مدير أصول آخر، Grayscale، حاليًا حكم محكمة الاستئناف الفيدرالية لمراجعة طلبه لتحويل صندوق Bitcoin الخاص به إلى صندوق استثمار متداول. تعد Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) حاليًا أكبر مؤسسة Bitcoin ETP، حيث تمتلك 623,645 عملة بيتكوين. قال الحكم إن هيئة الأوراق المالية والبورصة لم تقدم معلومات كافية لشرح سبب عدم "تشابه طلب Grayscale إلى حد كبير" مع صناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة المعتمدة الأخرى - حيث فشلت في إقناع القاضي بأن السوق الفورية كانت أقل أمانًا للمستثمرين من سوق العقود الآجلة.
بعض صناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة التي تحقق أداءً جيدًا
في حين يتوقع الكثيرون أن يؤدي إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة إلى زيادة الضغط للموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة الفورية، إلا أنه لم تكن هناك دلائل تذكر على ذلك حتى الآن.
تم إطلاق العديد من صناديق الاستثمار المتداولة لعقود بيتكوين الآجلة الرئيسية منذ أكتوبر 2021، لكنها جمعت أصولًا أصغر من صناديق الاستثمار المتداولة الكندية والبرازيلية. كما كان أداء صناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة أقل من أداء أسعار البيتكوين، مما يلقي بظلال من الشك على فعاليتها. تشمل صناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة الرئيسية ما يلي:
تمتلك مؤسسة التدريب الأوروبية (ETF) 7178 عقدًا من عقود CME، أي ما يعادل أكثر من 38000 عملة بيتكوين. اعتبارًا من سبتمبر 2023، كان لدى مؤسسة التدريب الأوروبية أصول تحت الإدارة تقل قليلاً عن مليار دولار.
هذا هو منتج ETF الثاني لشركة ProShares، والذي يحتوي على 564 عقدًا من عقود CME، أي ما يعادل 2,820 بيتكوين.
تمتلك مؤسسة التدريب الأوروبية 320 عقدًا من عقود CME، أي ما يعادل 1600 عملة بيتكوين.
ما مدى تأثير صندوق Bitcoin الأمريكي المتداول في السوق على السوق؟
إذا تمت الموافقة على صندوق Bitcoin ETF الفوري في نهاية المطاف، فقد يكون له تأثير كبير على أسواق البيتكوين والعملات المشفرة للأسباب التالية:
في حين أنه من غير الواضح متى قد توافق هيئة الأوراق المالية والبورصة على صندوق بيتكوين المتداول في البورصة، فإن إطلاق صناديق بيتكوين المتداولة في الخارج والإيداعات الأخيرة في السجل الفيدرالي تسلط الضوء على الزخم التنظيمي الإيجابي فيما يتعلق بهذه المنتجات.
*ملاحظة: تقوم هذه الدراسة بتقييم مدى توفر عقود Bitcoin العالمية الفورية والعقود الآجلة لصناديق الاستثمار المتداولة في عام 2023. تم جمع البيانات من BuyBitcoinWorldwide.com (صناديق الاستثمار المتداولة الفورية) وForbes (صناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة). *
*يتم تضمين صناديق الاستثمار المتداولة التي تتداول فقط عقود بيتكوين أو بيتكوين الآجلة في القائمة النهائية. لذلك، يتم استبعاد جميع صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق الاستئمانية وصناديق الاستثمار المتداولة التي تتداول الأسهم المرتبطة بـ blockchain أو العملات المشفرة الأخرى. هذا البحث توضيحي وإعلامي فقط وليس نصيحة مالية. ديور. *