أثار النمو السريع لـ LPDfi ضجة، وتم الترحيب به باعتباره القصة الساخنة التالية بعد LSDfi.
جميع المعلومات حول LPDfi موجودة في هذه المقالة، وآمل أن تكون مفيدة لك.
جدول المحتويات
ما هو LPDfi؟
ما هي المشاكل التي يحلها LDPfi؟
العناصر الستة الأولى في سرد LPDfi
المشاعر الشخصية
01 ما هو LPFi؟
يستخدم LPDfi (تمويل مشتقات السيولة) Uniswap V3 LP (CLAMM) لإنشاء مشتقات مالية في Perpetual DEX والخيارات وأسواق العملات.
فهو يساعد موفري السيولة على كسب رسوم أعلى من خلال استخدام LP على Uniswap V3 بشكل أكثر كفاءة.
مزايا منتجات LPDfi:
بالنسبة للمستخدمين: استمتع بالعوائد الأعلى لتعدين السيولة من خلال زيادة الحوافز الرمزية، وتقليل مخاطر الخسائر غير الدائمة، وتبسيط توفير السيولة المركزية.
بالنسبة إلى Uniswap v3: شاهد زيادة في السيولة وقاعدة المستخدمين وحجم التداول.
بالنسبة لـ LPDfi: حل مشكلة نقص السيولة لمنتجات المخرجات بتكلفة معقولة.
(ملاحظة: مصطلح LPDfi الذي قدمه @logarithm_fi يخلق طبقة سيولة جديدة لمحدودي السيولة، مما يسمح لـ Uniswap LP بإصدار عوائد غير مسبوقة. هذا سوق أصول جديد.)
02 ما هي المشكلة التي يحلها LDPfi؟
سوق DEX واسع. وفقًا لبيانات DeFiLlama، وصل إجمالي TVL لـ Uniswap وحده إلى 3.26 مليار دولار، في حين تجاوز إجمالي TVL لجميع DEXs 11.8 مليار دولار.
يستخدم LPDfi بشكل أساسي Uniswap، بينما لا تزال بروتوكولات DEX الأخرى مثل Curve وBalancer وVelodrome تتمتع بموارد وفيرة في انتظار التطوير.
لم يتم تعظيم إمكانات Uniswap V3 لتقليل الخسائر غير الدائمة في ظل الإستراتيجية الحالية.
بينما يعمل Uniswap V3 على تحسين استخدام رأس المال، فإنه يجلب أيضًا بعض مشاكل السيولة.
على سبيل المثال، يحتاج المستخدمون إلى ضبط مواضع LP يدويًا باستمرار لمنع الخسائر غير الدائمة، وهي عملية معقدة للغاية وتستغرق وقتًا طويلاً.
بالإضافة إلى ذلك، يحاول العديد من الأشخاص حاليًا حماية أصولهم من التقلبات عن طريق شراء الخيارات أو العقود الآجلة.
ومع ذلك، فإن هذا النهج غير فعال أيضًا ويتطلب تكاليف عالية لتجنب مخاطر الخسائر غير الدائمة.
ولكن عندما يظهر LPDfi، لم يعد المستخدمون مضطرين للتعامل مع السيولة بأنفسهم.
يمكنهم تحسين الأرباح وحماية الأصول من خلال الثقة في مشاريع وبروتوكولات LDPfi للتعامل تلقائيًا مع تدابير السيولة.
03 6 مشاريع موصى بها لسرد LPFi
@logarithm_fi
اكتشف Logarithm، وهو أحد المشاريع الأكثر شهرة في سرد LSDFI، أن إجراءات منع الخسارة المؤقتة الحالية ليست مثالية لـ Uniswap V3.
يسمح هذا البروتوكول للمستخدمين بما يلي:
احصل على رسوم LP غير محدودة من خلال Uniswap V3، وحقق أقصى قدر من عوائد السيولة، وقلل من مخاطر الأسعار.
مخاطر Hedge LP للخسائر غير الدائمة لضمان الحفاظ على الأرباح في جميع ظروف السوق.
بالإضافة إلى ما سبق، هناك أيضًا الوظيفتان التاليتان:
Liquidity Shell: تعظيم أرباح مستخدمي اللوغاريتم من خلال تخصيص الأصول السائلة بشكل عقلاني على منصة LPDfi.
Nautilus Vault: استخدم تعديلات إستراتيجية محايدة للدلتا وتخصيص الأصول السائلة بشكل معقول لتحقيق أقصى قدر من الأرباح.
@LimitlessFi_
يعمل برنامج Limitless على منصة Uniswap V3 ويوفر للمشاركين حلولاً شاملة.
بالإضافة إلى ذلك، اتخذت شركة Limitless خطوات لتحسين أرباح موفري السيولة Uniswap ومعالجة الخسائر المؤقتة غير الدائمة.
كيبرسواب
البروتوكول الثالث الذي سيتم تقديمه هو KyberSwap، وهو عبارة عن منصة مبنية على @KyberNetwork، وهو بروتوكول سيولة يعمل على blockchain.
هدفها الرئيسي هو توفير التداول بأسعار مثالية من خلال دمج مصادر السيولة المتعددة.
@dopex_io
Dopex هو مشروع مبني على تداول الخيارات، ويقدم مجموعة من المنتجات.
إنه مبني على النظام البيئي Arbitrum ويلعب دور زيادة السيولة للمستخدمين وتقليل المخاطر وزيادة الأرباح لمشتري الخيارات.
يستخدم Dopex نموذجًا ثنائي الرمز المميز:
$DPX: رمز الحوكمة المستخدم للتصويت ومشاركة الإيرادات.
$rDPX: شهادة مرهونة تزداد قيمتها بمرور الوقت.
يمكن لبائعي الخيارات ومقدمي السيولة ربح رموز DPX وrDPX عن طريق تخزين أصولهم.
ستقوم Dopex V2 بدمج سيولة Uni v3 لإنشاء خيارات أمريكية، وبالتالي تمكين تنفيذ العقد قبل انتهاء الصلاحية.
(ملاحظة: يعد التحوط باستخدام الخيارات إحدى الطرق الشائعة الاستخدام في Uniswap V3 LP لإدارة الخسائر غير الدائمة.)
@Panoptic_xyz
Panoptic هو بروتوكول تداول خيارات مشابه لـ #Dopex، ولكنه يركز على خيارات Perps.
يمكن للمتداولين تداول الخيارات الطويلة والقصيرة برافعة مالية غير محدودة تصل إلى 10x، على غرار الشراء أو البيع على الأصول المشفرة.
من خلال القيام بذلك، تحصل Panoptic على عمولة يمكن مشاركتها في وقت واحد مع مقترضي الأصول في مجمع Panoptic (لـ LP على Uni V3).
@goodentrylabs
Good Entry هو منتج لحماية المراكز مصمم لحماية المتداولين من التصفية خلال فترات التقلبات الكبيرة أو المصطنعة في السوق.
إنه يوفر رافعة مالية تبلغ 10x، وهو مبني على Uniswap V3، ويستخدم آلية تشبه الخيارات.
عندما يقوم المستخدمون بإيداع الأموال على ezVault، سيقوم البروتوكول بتخصيص LP الخاص بهم على Uniswap على النحو الأمثل.
يعمل شركاء ezVault المحدودون كبائعي خيارات، بينما يعمل المتداولون كمشترين للخيارات عند نقاط دخول (ضربة) معينة.
في 3 أشهر فقط، حققت ezVault النتائج التالية:
795 لوازم
1.3 مليون دولار أمريكي
4 خزائن رئيسية (WETH، $WBTC، $ARB، $GMX)
04 المشاعر الشخصية
في سوق التمويل اللامركزي DeFi المتطور باستمرار، بدأت المكونات المختلفة في إنتاج الابتكارات. وسط هذه التطورات والابتكارات، تبرز LPDfi كلاعب محتمل يمكنه تشكيل السرد الساخن للمستقبل.
يستخدم مشروع LPDfi خيارات لمعالجة الخسائر غير الدائمة وتبسيط عمل LP الخاص بـ CLAMM، لكن مستخدمي DeFi العاديين لا يزالون يواجهون العديد من التحديات عند استخدام المنتجات النهائية مثل تداول الخيارات أو حماية العقود الدائمة.
قد يعيق هذا اتجاه التنمية المستدامة لـ LPDfi وقد يجعل الأمر أكثر صعوبة من LSDfi.
يتمتع LPDfi بالقدرة على تبسيط تجربة المستخدم وتحسين كفاءة رأس المال وتسريع البروتوكولات الناشئة. على الرغم من أنه لا تزال هناك بعض التحديات، مع تطور مجتمع DeFi، ستظهر الحلول، مما يؤدي في النهاية إلى تحسين نموذج LPDfi وتعزيز مكانته في المجال المالي.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تفسير شامل لـ LPDFi: الشيء الكبير التالي في فتح سيولة Uniswap
المؤلف الأصلي: @0x AndrewMoh
التجميع الأصلي: Biteye المساهم الأساسي Crush
المصدر الأصلي: @BiteyeCN
أثار النمو السريع لـ LPDfi ضجة، وتم الترحيب به باعتباره القصة الساخنة التالية بعد LSDfi.
جميع المعلومات حول LPDfi موجودة في هذه المقالة، وآمل أن تكون مفيدة لك.
جدول المحتويات
ما هو LPDfi؟
ما هي المشاكل التي يحلها LDPfi؟
العناصر الستة الأولى في سرد LPDfi
المشاعر الشخصية
01 ما هو LPFi؟
يستخدم LPDfi (تمويل مشتقات السيولة) Uniswap V3 LP (CLAMM) لإنشاء مشتقات مالية في Perpetual DEX والخيارات وأسواق العملات.
فهو يساعد موفري السيولة على كسب رسوم أعلى من خلال استخدام LP على Uniswap V3 بشكل أكثر كفاءة.
مزايا منتجات LPDfi:
بالنسبة للمستخدمين: استمتع بالعوائد الأعلى لتعدين السيولة من خلال زيادة الحوافز الرمزية، وتقليل مخاطر الخسائر غير الدائمة، وتبسيط توفير السيولة المركزية.
بالنسبة إلى Uniswap v3: شاهد زيادة في السيولة وقاعدة المستخدمين وحجم التداول.
بالنسبة لـ LPDfi: حل مشكلة نقص السيولة لمنتجات المخرجات بتكلفة معقولة.
(ملاحظة: مصطلح LPDfi الذي قدمه @logarithm_fi يخلق طبقة سيولة جديدة لمحدودي السيولة، مما يسمح لـ Uniswap LP بإصدار عوائد غير مسبوقة. هذا سوق أصول جديد.)
02 ما هي المشكلة التي يحلها LDPfi؟
سوق DEX واسع. وفقًا لبيانات DeFiLlama، وصل إجمالي TVL لـ Uniswap وحده إلى 3.26 مليار دولار، في حين تجاوز إجمالي TVL لجميع DEXs 11.8 مليار دولار.
يستخدم LPDfi بشكل أساسي Uniswap، بينما لا تزال بروتوكولات DEX الأخرى مثل Curve وBalancer وVelodrome تتمتع بموارد وفيرة في انتظار التطوير.
لم يتم تعظيم إمكانات Uniswap V3 لتقليل الخسائر غير الدائمة في ظل الإستراتيجية الحالية.
بينما يعمل Uniswap V3 على تحسين استخدام رأس المال، فإنه يجلب أيضًا بعض مشاكل السيولة.
على سبيل المثال، يحتاج المستخدمون إلى ضبط مواضع LP يدويًا باستمرار لمنع الخسائر غير الدائمة، وهي عملية معقدة للغاية وتستغرق وقتًا طويلاً.
بالإضافة إلى ذلك، يحاول العديد من الأشخاص حاليًا حماية أصولهم من التقلبات عن طريق شراء الخيارات أو العقود الآجلة.
ومع ذلك، فإن هذا النهج غير فعال أيضًا ويتطلب تكاليف عالية لتجنب مخاطر الخسائر غير الدائمة.
ولكن عندما يظهر LPDfi، لم يعد المستخدمون مضطرين للتعامل مع السيولة بأنفسهم.
يمكنهم تحسين الأرباح وحماية الأصول من خلال الثقة في مشاريع وبروتوكولات LDPfi للتعامل تلقائيًا مع تدابير السيولة.
03 6 مشاريع موصى بها لسرد LPFi
@logarithm_fi
اكتشف Logarithm، وهو أحد المشاريع الأكثر شهرة في سرد LSDFI، أن إجراءات منع الخسارة المؤقتة الحالية ليست مثالية لـ Uniswap V3.
يسمح هذا البروتوكول للمستخدمين بما يلي:
احصل على رسوم LP غير محدودة من خلال Uniswap V3، وحقق أقصى قدر من عوائد السيولة، وقلل من مخاطر الأسعار.
مخاطر Hedge LP للخسائر غير الدائمة لضمان الحفاظ على الأرباح في جميع ظروف السوق.
بالإضافة إلى ما سبق، هناك أيضًا الوظيفتان التاليتان:
Liquidity Shell: تعظيم أرباح مستخدمي اللوغاريتم من خلال تخصيص الأصول السائلة بشكل عقلاني على منصة LPDfi.
Nautilus Vault: استخدم تعديلات إستراتيجية محايدة للدلتا وتخصيص الأصول السائلة بشكل معقول لتحقيق أقصى قدر من الأرباح.
@LimitlessFi_
يعمل برنامج Limitless على منصة Uniswap V3 ويوفر للمشاركين حلولاً شاملة.
بالإضافة إلى ذلك، اتخذت شركة Limitless خطوات لتحسين أرباح موفري السيولة Uniswap ومعالجة الخسائر المؤقتة غير الدائمة.
كيبرسواب
البروتوكول الثالث الذي سيتم تقديمه هو KyberSwap، وهو عبارة عن منصة مبنية على @KyberNetwork، وهو بروتوكول سيولة يعمل على blockchain.
هدفها الرئيسي هو توفير التداول بأسعار مثالية من خلال دمج مصادر السيولة المتعددة.
@dopex_io
Dopex هو مشروع مبني على تداول الخيارات، ويقدم مجموعة من المنتجات.
إنه مبني على النظام البيئي Arbitrum ويلعب دور زيادة السيولة للمستخدمين وتقليل المخاطر وزيادة الأرباح لمشتري الخيارات.
يستخدم Dopex نموذجًا ثنائي الرمز المميز:
$DPX: رمز الحوكمة المستخدم للتصويت ومشاركة الإيرادات.
$rDPX: شهادة مرهونة تزداد قيمتها بمرور الوقت.
يمكن لبائعي الخيارات ومقدمي السيولة ربح رموز DPX وrDPX عن طريق تخزين أصولهم.
ستقوم Dopex V2 بدمج سيولة Uni v3 لإنشاء خيارات أمريكية، وبالتالي تمكين تنفيذ العقد قبل انتهاء الصلاحية.
(ملاحظة: يعد التحوط باستخدام الخيارات إحدى الطرق الشائعة الاستخدام في Uniswap V3 LP لإدارة الخسائر غير الدائمة.)
@Panoptic_xyz
Panoptic هو بروتوكول تداول خيارات مشابه لـ #Dopex، ولكنه يركز على خيارات Perps.
يمكن للمتداولين تداول الخيارات الطويلة والقصيرة برافعة مالية غير محدودة تصل إلى 10x، على غرار الشراء أو البيع على الأصول المشفرة.
تستفيد Panoptic من Uniswap V3 LP لتوفير السيولة لمشتري وبائعي الخيارات.
من خلال القيام بذلك، تحصل Panoptic على عمولة يمكن مشاركتها في وقت واحد مع مقترضي الأصول في مجمع Panoptic (لـ LP على Uni V3).
@goodentrylabs
Good Entry هو منتج لحماية المراكز مصمم لحماية المتداولين من التصفية خلال فترات التقلبات الكبيرة أو المصطنعة في السوق.
إنه يوفر رافعة مالية تبلغ 10x، وهو مبني على Uniswap V3، ويستخدم آلية تشبه الخيارات.
عندما يقوم المستخدمون بإيداع الأموال على ezVault، سيقوم البروتوكول بتخصيص LP الخاص بهم على Uniswap على النحو الأمثل.
يعمل شركاء ezVault المحدودون كبائعي خيارات، بينما يعمل المتداولون كمشترين للخيارات عند نقاط دخول (ضربة) معينة.
في 3 أشهر فقط، حققت ezVault النتائج التالية:
795 لوازم
1.3 مليون دولار أمريكي
4 خزائن رئيسية (WETH، $WBTC، $ARB، $GMX)
04 المشاعر الشخصية
في سوق التمويل اللامركزي DeFi المتطور باستمرار، بدأت المكونات المختلفة في إنتاج الابتكارات. وسط هذه التطورات والابتكارات، تبرز LPDfi كلاعب محتمل يمكنه تشكيل السرد الساخن للمستقبل.
يستخدم مشروع LPDfi خيارات لمعالجة الخسائر غير الدائمة وتبسيط عمل LP الخاص بـ CLAMM، لكن مستخدمي DeFi العاديين لا يزالون يواجهون العديد من التحديات عند استخدام المنتجات النهائية مثل تداول الخيارات أو حماية العقود الدائمة.
قد يعيق هذا اتجاه التنمية المستدامة لـ LPDfi وقد يجعل الأمر أكثر صعوبة من LSDfi.
يتمتع LPDfi بالقدرة على تبسيط تجربة المستخدم وتحسين كفاءة رأس المال وتسريع البروتوكولات الناشئة. على الرغم من أنه لا تزال هناك بعض التحديات، مع تطور مجتمع DeFi، ستظهر الحلول، مما يؤدي في النهاية إلى تحسين نموذج LPDfi وتعزيز مكانته في المجال المالي.