تتمتع آسيا الوسطى وجنوب آسيا وأوقيانوسيا (CSAO) بأسواق العملات المشفرة الأكثر ديناميكية وجاذبية في العالم. تعد آسيا الوسطى وأوقيانوسيا ثالث أكبر سوق للعملات الرقمية التي قمنا بدراستها من حيث حجم التداول الخام، بعد أمريكا الشمالية وأوروبا الوسطى والشمالية والغربية (CNWE)، حيث تمثل أقل من 20٪ من حجم التداول العالمي.
تتصدر الهند الطريق من حيث حجم التداول، حيث تلقت ما يقرب من 268.9 مليار دولار من الأصول المشفرة خلال فترة الدراسة.
ومع ذلك، فإن حجم التداول الخام لا يروي القصة بأكملها. عندما نأخذ في الاعتبار القوة الشرائية والسكان لقياس التبني على مستوى القاعدة الشعبية، فإن CSAO هي المهيمنة. نرى ذلك في المؤشر العالمي لاعتماد العملات المشفرة، حيث توجد ستة من البلدان العشرة الأوائل في المنطقة: الهند (1)، فيتنام (3)، الفلبين (6)، إندونيسيا (7)، باكستان (8) وتايلاند (10). ). بالإضافة إلى ذلك، لعبت التمويل اللامركزي دورًا أكثر أهمية في CSAO العام الماضي، حيث تشير التقديرات إلى أن التمويل اللامركزي يمثل 55.8% من حجم التداول في المنطقة بين يوليو 2022 ويونيو 2023، مقارنة بـ 35.2% في نفس الفترة من العام السابق. ويبدو أيضًا أن الاعتماد المؤسسي آخذ في الارتفاع في المنطقة، حيث يأتي 68.8% من إجمالي حجم المعاملات من تحويلات بقيمة مليون دولار أو أكثر، مقارنة بنسبة 57.6% في الفترة السابقة.
ولكن الأهم من ذلك هو أن CSAO ليس كتلة واحدة عندما يتعلق الأمر بتبني العملات المشفرة. تختلف العوامل التي تدفع إلى اعتماد العملة المشفرة عبر بلدان CSAO، مما يؤدي إلى اختلاف معدلات استخدام أنواع مختلفة من خدمات العملة المشفرة. يمكننا أن نرى ذلك في الرسم البياني أدناه، والذي يوضح تفصيلاً لحركة مرور الشبكة لأنواع مختلفة من منصات العملات المشفرة في دول CSAO ذات أعلى مؤشر اعتماد.
وفي جميع هذه البلدان، تمثل التبادلات المركزية غالبية حركة مرور الويب، وهذا هو الحال أيضًا على مستوى العالم. ومع ذلك، فإننا نرى اختلافات كبيرة في أماكن أخرى أيضًا. على سبيل المثال، يذهب جزء كبير من حركة مرور الويب المتعلقة بالعملات المشفرة في الفلبين إلى منصات الألعاب والمقامرة، وهو ما يمثل 19.9%، تليها فيتنام بنسبة 10.8% فقط. وفي الوقت نفسه، تتمتع دول مثل باكستان وفيتنام بحصة أعلى من نشاط تبادل P2P، وتُستخدم هذه التبادلات بشكل أكثر شيوعًا في الأسواق الناشئة أو البلدان التي لديها ضوابط أكثر صرامة على رأس المال.
أدناه، نستكشف دوافع التبني المختلفة في دولتين من دول CSAO، الفلبين وباكستان، ونفحص كيف تؤدي هذه الاختلافات إلى أنماط استخدام مختلفة. بعد ذلك، سنلقي نظرة على بعض أحدث الاتجاهات في الهند، وهي الدولة التي تقود العالم في اعتماد العملات المشفرة على مستوى القاعدة الشعبية.
أدى جنون Axie Infinity إلى اعتماد العملة المشفرة في الفلبين، ولكن ماذا سيحدث بعد ذلك؟
لطالما نظر المتحمسون للعملات المشفرة إلى صناعة ألعاب الفيديو التي تبلغ قيمتها 217 مليار دولار كمجال يمكن أن يكون للعملات المشفرة تأثير إيجابي، مثل السماح للاعبين بكسب وشراء وبيع العناصر داخل اللعبة. لقد رأينا عددًا من المشاريع الطموحة تتعامل مع هذه المشكلة، بدرجات متفاوتة من النجاح، ولم تحتضنها أي دولة بقدر ما احتضنتها الفلبين، التي كانت مفتونة بشكل خاص بلعبة كسب المال Axie Infinity. لمعرفة المزيد، تحدثنا مع دونالد ليم، وهو خبير مخضرم في مجال الإعلان والتسويق الفلبيني والذي عمل في العديد من الصناعات ودخل الآن عالم العملات المشفرة كرئيس لمجلس إدارة Blockchain الفلبيني، والرئيس الأول والمنظم الرئيسي لأسبوع Blockchain الفلبيني .
قال ليم: "أعتقد أن Axie Infinity هي اللحظة التي ضربت فيها العملات المشفرة الفلبين حقًا". على الرغم من أن اللعبة تحظى بشعبية كبيرة بين جيل الشباب، إلا أن ليم يرى أشخاصًا من جميع مناحي الحياة يلعبونها. "تركب دراجة ثلاثية العجلات وترى السائق وهاتفه أعلى الزجاج الأمامي، وهو يلعب لعبة Axie - هناك الكثير من القصص المشابهة. في الواقع، تمثل الفلبين أكبر حصة من إجمالي حركة مرور شبكة Axie Infinity، حيث وصلت إلى 28.3 %، تُظهر البيانات الموجودة على السلسلة أن النمو في حجم تداول العملات المشفرة في البلاد يتزامن مع نمو Axie في صيف عام 2021.
ما الذي يجعل الفلبين متقبلة للغاية لألعاب "اللعب والكسب" مثل Axie Infinity؟ لدى ليم عدة أسباب. أولاً، يوجد في الفلبين مجموعة من الشباب البارعين في مجال التكنولوجيا الذين قبلوا المحافظ الرقمية الورقية مثل GCash. عندما تم إطلاق Axie Infinity وبدأت تكتسب شعبية، كان العالم في خضم جائحة فيروس كورونا وكان العديد من الأشخاص عالقين في المنزل وبدون عمل - قدمت Axie طريقة للناس للاستمتاع وكسب أموال إضافية. كما أنه يوفر منفذا اجتماعيا للناس. "اعتاد الفلبينيون على السعي للتواصل عبر الإنترنت ومن خلال وسائل التواصل الاجتماعي لأننا كدولة مكونة من العديد من الجزر الصغيرة، فإننا معزولون بطبيعتنا. كما أننا أكبر مصدر لرأس المال البشري في العالم، والفلبينيون في الخارج يريدون التواصل مع تلك الجزر الصغيرة. يوضح ليم: "في المنزل. أشخاص للتواصل معهم". ووفقا له، فإن الاستخدام العالي لوسائل التواصل الاجتماعي في الفلبين يجعل من السهل على اللعبة أن تنتشر بسرعة كبيرة وتصل إلى المستخدمين من خلال استراتيجيات مثل التسويق المؤثر.
منذ ذلك الحين، انخفض الاستخدام الإجمالي لـ Axie Infinity وأسعار الرموز المميزة، ولم يعد العديد من الأشخاص في الفلبين وأماكن أخرى الذين تخلوا عن اللعبة في وضع مالي أفضل من ذي قبل. لكن نجاح اللعبة مهد الطريق لمزيد من اعتماد العملات المشفرة، حيث أصبح لدى العديد من الفلبينيين الذين لعبوا اللعبة الآن محافظ يمكن استخدامها لأغراض أخرى.
يعتقد ليم أن أفضل طريقة لتحويل الزخم الأولي إلى تطبيقات مفيدة للعملات المشفرة هي أن يقوم المنظمون والشركات الكبيرة عبر الإنترنت بتكثيف جهودهم. "إن اعتماد العملات المشفرة لا يمكن أن يكون من القاعدة إلى القمة فحسب. فالحكومات بحاجة إلى وضع القواعد، كما تحتاج الشركات الكبرى إلى دمج العملات المشفرة في منتجاتها. "هناك بالفعل زخم إيجابي على كلا الجبهتين. خصصت الحكومة الفلبينية منطقة اقتصادية خاصة في منطقة باتان حيث يمكن لشركات العملات المشفرة التي تنشئ متجرًا أن تتمتع بحوافز ضريبية وتعمل في بيئة تنظيمية مصممة لتعزيز الابتكار. على جانب القطاع الخاص، أطلقت الخطوط الجوية الفلبينية مؤخرًا سلسلة NFT تعتمد على المرافق والتي تتيح للمستخدمين الاستمتاع بامتيازات خاصة، في حين أعلنت شركة الخدمات المالية الفلبينية Cebuana Lhuillier عن التكامل مع Stellar blockchain لتقديم خدمات تحويل أسرع وأرخص - وهذا أمر بالغ الأهمية بالنسبة لنا. دولة مثل الفلبين تتلقى مبالغ مالية كبيرة من الخارج.
يعتقد ليم اعتقادًا راسخًا أن الفلبين لديها القدرة على أن تصبح رائدة في مجال العملات المشفرة. "يمكننا أن نصبح عاصمة البلوكتشين في آسيا. انظر إلى موهبة المطورين، وانظر إلى جميع المجموعات عبر الإنترنت المخصصة للتداول والرموز غير القابلة للاستبدال - إنها مجرد مسألة وقت."
في باكستان، يؤدي الطلب إلى اعتماد العملات المشفرة، وخاصة العملات المستقرة
وعلى الرغم من أن إجمالي حجم المعاملات في باكستان أقل، إلا أنها تقود العالم في اعتماد العملات المشفرة على مستوى القاعدة الشعبية، وهي ليست بعيدة عن الفلبين. لكن أنماط التبني في البلدين مختلفة تمامًا. وقد دفعت الروابط الاجتماعية والمضاربات العديد من الفلبينيين إلى دخول مجال العملات المشفرة من خلال ألعاب "العب واكسب"، في حين يبدو أن الحاجة إلى الحفاظ على الثروة في مواجهة ارتفاع التضخم وانخفاض قيمة العملة هي السبب وراء تحول العديد من الباكستانيين إلى العملات المشفرة. تحدثنا مع زيشان أحمد، المدير العام الباكستاني لبورصة العملات المشفرة المعروفة Rain، لمعرفة المزيد. تعمل شركة Rain في عدة دول في المنطقة وليس لديها حاليًا أي أنشطة تجارية في البلاد حيث أن تداول العملات المشفرة محظور حاليًا بموجب القانون الباكستاني، لكنها تعمل من أجل الحصول على تراخيص تنظيمية في يوم من الأيام.
عندما سألنا أحمد ما الذي يدفع إلى تبني العملات المشفرة في باكستان، قدم بعض البيانات المثيرة للقلق. "قبل خمس سنوات، كان معدل التضخم في باكستان 10.6%. والآن، يبلغ معدل التضخم المعلن رسميًا 29.4%، لكنه في الواقع أعلى بكثير. والارتفاع الرئيسي هو أنه خلال الأشهر الستة عشر الماضية، انخفضت قيمة الروبية من وانخفض سعر 178 روبية باكستانية لكل دولار أمريكي في يناير 2022 إلى 320 روبية باكستانية في أغسطس. "ولسوء الحظ، فإن الوضع الاقتصادي المتردي في باكستان يعني أن المدخرات يمكن أن تتآكل بسرعة. أبعد من ذلك، لا يوجد العديد من خيارات الاستثمار الجيدة للأشخاص العاديين في البيئة الحالية. يوضح أحمد: "لقد انهارت أسواق الأوراق المالية وأسواق الأوراق المالية. وأي مكاسب تحققها يمكن أن يمحوها التضخم". يُحظر أيضًا على المواطنين الباكستانيين الاحتفاظ بعملة أجنبية مادية - يجب إيداع العملة الأجنبية في البنك. بالنسبة للكثيرين، هذا يجعل العملات المشفرة، وخاصة العملات المستقرة، ضرورة. "هذا هو خيار التحوط الوحيد لدينا.
وبنفس القدر من الأهمية، فإن البيانات الموجودة على السلسلة لا تحكي القصة الكاملة لاعتماد العملات المشفرة في بلد مثل باكستان. يحدث جزء كبير من حجم المعاملات في البلاد، وخاصة الحصول على العملات المستقرة، من خلال أسواق نظير إلى نظير غير رسمية ولا يمكن التعرف عليها بسهولة على السلسلة. لذلك، من الصعب معرفة عدد الأشخاص الذين يمتلكون أو يحصلون على العملة المشفرة بالضبط في أي وقت. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع الخبراء أن الشركات في باكستان تستخدم العملات المستقرة مثل USDT لاستيراد البضائع من الخارج للتحوط ضد التضخم وانخفاض قيمة العملة، ولكن من الصعب تأكيد ذلك.
على الرغم من حظر تداول العملات المشفرة رسميًا في باكستان، يعتقد أحمد أن وجود إطار تنظيمي واضح يمكن أن يساعد في جعل سوق العملات المشفرة أكثر إنتاجية للمواطنين الباكستانيين. ورغم أن الموقف الرسمي لم يتغير، إلا أن أحمد قال إنه شعر ببعض التقدم في الآونة الأخيرة على هذه الجبهة. "قبل ثمانية أشهر، لم يرغب المنظمون لدينا حتى في الحديث عن العملات المشفرة. ولكن في شهر يوليو من هذا العام، قدمنا لهم ورقة بيضاء حول كيفية تنظيم العملات المشفرة، ويبدو أنهم يتقدمون للأمام." على سبيل المثال ومع ذلك، قد تسمح اللوائح المستقبلية للباكستانيين بنقل الأموال من الحسابات المصرفية إلى البورصات، مما يجعل من الأسهل والأكثر فعالية من حيث التكلفة بالنسبة لهم الحصول على الأصول الرقمية التي يحتاجون إليها، مما يمهد الطريق لمزيد من النمو.
تظل الهند أكبر سوق للعملات المشفرة على الرغم من الصعوبات المتعلقة بقانون الضرائب
في حين أن الأسواق الأخرى في المنطقة ديناميكية ويمكن أن تساعدنا على فهم الدوافع الفريدة لاعتماد العملات المشفرة، فإن أكبر سوق للعملات المشفرة CSAO على الإطلاق هو الهند. وفقًا لمؤشرنا العالمي لاعتماد العملات المشفرة، تتصدر الهند العالم في تبني العملات المشفرة على مستوى القاعدة الشعبية، ولكن الأمر الأكثر إثارة للإعجاب هو أن الهند أصبحت ثاني أكبر عملة مشفرة في العالم من حيث حجم المعاملات الأولية المقدرة لأسواق العملات، متفوقة على العديد من البلدان الأكثر ثراءً.
يشمل استخدام العملات المشفرة في الهند عدة أشكال مختلفة من النشاط، حيث تحتل الهند المرتبة العشرة الأولى للاستخدام عبر فئات مختلفة من خدمات العملات المشفرة.
ولعل الأمر الأكثر إثارة للإعجاب هو أن الهند برزت كأكبر سوق للعملات المشفرة على الرغم من أن بيئتها التنظيمية والضريبية تمثل تحديًا لهذه الصناعة. في العام الماضي، قدمت الهيئة التنظيمية قدرًا أكبر من الوضوح بشأن عدد من القضايا، على سبيل المثال، الأمر رسميًا بتطبيق قواعد غسيل الأموال الخاصة بها على تداول العملات المشفرة. ومع ذلك، تفرض الهند معدل ضريبة أعلى بكثير على نشاط العملات المشفرة من معظم الدول الأخرى، مع ضريبة بنسبة 30% على الأرباح - وهو معدل ضريبة خاص بالعملات المشفرة وأعلى من معدل الضريبة في البلاد على الاستثمارات الأخرى مثل الأسهم - تخضع جميع المعاملات إلى ضريبة بنسبة 1%، والمعروفة أيضًا باسم الخصم الضريبي عند المصدر (TDS)، مما يعني أن منصات العملات المشفرة يجب أن تخصم المبلغ المقابل من رصيد المستخدم في وقت المعاملة من أجل إكمال المعاملة.
وتعزيزًا للتقارير الأخيرة، أخبرنا اللاعبون في الصناعة في المنطقة أن التنفيذ غير المتكافئ لـ TDS قد يجعل من الصعب على البورصات المحلية المنافسة. في حين أن كل بورصة تعمل في الهند مطالبة بتحصيل ضريبة TDS من المستخدمين الهنود، فإن العديد من البورصات الدولية لا تفعل ذلك بشكل فعال، مما قد يجذب المستخدمين الهنود بدلاً من البورصات التي تركز بشكل أساسي في الهند. يمكننا أن نرى بعض الأدلة على ذلك في الرسم البياني أدناه، والذي يوضح زيادة في حركة مرور الشبكة من الهند إلى البورصات الدولية مباشرة بعد تنفيذ TDS في يوليو 2022.
يسلط هذا الاتجاه الضوء على أهمية التطبيق الصارم للقواعد المحلية مثل TDS من قبل جميع البورصات العاملة في بلد معين. وإلا فإنه سيخلق بيئة من المراجحة التنظيمية ويضر بصناعة العملات المشفرة المحلية في البلاد.
ومع ذلك، على الرغم من أهمية هذه القضايا، إلا أنها لا يبدو أنها تقلل من الطلب الضخم في الهند على العملات المشفرة - فطالما أن الطلب موجود، سيكون للعملات المشفرة مكان في ثاني أكبر دولة في العالم.
** يُظهر CSAO أن العملات المشفرة يمكن أن تتكيف مع الظروف المحلية **
لا توجد منطقة لديها سبب أكثر للاعتقاد بأن العملات المشفرة هي المستقبل أكثر من CSAO، وليس فقط لأن العديد من دول CSAO في المنطقة هي من بين الأفضل في اعتمادها على المستوى الشعبي. وذلك لأن هذه البلدان لديها احتياجات اقتصادية واسعة وفريدة من نوعها، وقد ظهرت منصات وأصول مختلفة للعملات المشفرة لتلبية هذه الاحتياجات. في الفلبين، حيث يرغب الكثير من الناس في المضاربة على الأصول الجديدة، وكسب أموال إضافية والتواصل رقميًا مع الآخرين، ترسخت لعبة "اللعب مقابل المال". تعد هذه الألعاب بمثابة نقطة دخول إلى اقتصاد الأصول الرقمية الأوسع، ويمتلك الآلاف من الفلبينيين الآن محافظ عملات مشفرة يمكن استخدامها لأغراض أخرى. في باكستان، حيث الوضع الاقتصادي أكثر خطورة - مع الأخذ في الاعتبار أن نصيب الفرد من القوة الشرائية في باكستان يبلغ 5680 دولارًا مقارنة بـ 9210 دولارًا في الفلبين، بالإضافة إلى انخفاض قيمة العملة التي وصفناها - توفر العملات المستقرة راحة اقتصادية. وإذا أقرت الحكومة الباكستانية لوائح تنظيمية معقولة للعملات المشفرة، فإن مستخدميها الحاليين سوف يشكلون الأساس لسوق مزدهر للعملات المشفرة، كما رأينا في الهند. يوضح CSAO أن العملات المشفرة لها دور مهم تلعبه، بغض النظر عن الظروف الوطنية للبلد.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
اعتماد جماعي للعملات المشفرة في الهند والفلبين وباكستان
المؤلف: فريق تحليل السلسلة، المترجم: وو شو ريال
تتمتع آسيا الوسطى وجنوب آسيا وأوقيانوسيا (CSAO) بأسواق العملات المشفرة الأكثر ديناميكية وجاذبية في العالم. تعد آسيا الوسطى وأوقيانوسيا ثالث أكبر سوق للعملات الرقمية التي قمنا بدراستها من حيث حجم التداول الخام، بعد أمريكا الشمالية وأوروبا الوسطى والشمالية والغربية (CNWE)، حيث تمثل أقل من 20٪ من حجم التداول العالمي.
تتصدر الهند الطريق من حيث حجم التداول، حيث تلقت ما يقرب من 268.9 مليار دولار من الأصول المشفرة خلال فترة الدراسة.
ومع ذلك، فإن حجم التداول الخام لا يروي القصة بأكملها. عندما نأخذ في الاعتبار القوة الشرائية والسكان لقياس التبني على مستوى القاعدة الشعبية، فإن CSAO هي المهيمنة. نرى ذلك في المؤشر العالمي لاعتماد العملات المشفرة، حيث توجد ستة من البلدان العشرة الأوائل في المنطقة: الهند (1)، فيتنام (3)، الفلبين (6)، إندونيسيا (7)، باكستان (8) وتايلاند (10). ). بالإضافة إلى ذلك، لعبت التمويل اللامركزي دورًا أكثر أهمية في CSAO العام الماضي، حيث تشير التقديرات إلى أن التمويل اللامركزي يمثل 55.8% من حجم التداول في المنطقة بين يوليو 2022 ويونيو 2023، مقارنة بـ 35.2% في نفس الفترة من العام السابق. ويبدو أيضًا أن الاعتماد المؤسسي آخذ في الارتفاع في المنطقة، حيث يأتي 68.8% من إجمالي حجم المعاملات من تحويلات بقيمة مليون دولار أو أكثر، مقارنة بنسبة 57.6% في الفترة السابقة.
ولكن الأهم من ذلك هو أن CSAO ليس كتلة واحدة عندما يتعلق الأمر بتبني العملات المشفرة. تختلف العوامل التي تدفع إلى اعتماد العملة المشفرة عبر بلدان CSAO، مما يؤدي إلى اختلاف معدلات استخدام أنواع مختلفة من خدمات العملة المشفرة. يمكننا أن نرى ذلك في الرسم البياني أدناه، والذي يوضح تفصيلاً لحركة مرور الشبكة لأنواع مختلفة من منصات العملات المشفرة في دول CSAO ذات أعلى مؤشر اعتماد.
وفي جميع هذه البلدان، تمثل التبادلات المركزية غالبية حركة مرور الويب، وهذا هو الحال أيضًا على مستوى العالم. ومع ذلك، فإننا نرى اختلافات كبيرة في أماكن أخرى أيضًا. على سبيل المثال، يذهب جزء كبير من حركة مرور الويب المتعلقة بالعملات المشفرة في الفلبين إلى منصات الألعاب والمقامرة، وهو ما يمثل 19.9%، تليها فيتنام بنسبة 10.8% فقط. وفي الوقت نفسه، تتمتع دول مثل باكستان وفيتنام بحصة أعلى من نشاط تبادل P2P، وتُستخدم هذه التبادلات بشكل أكثر شيوعًا في الأسواق الناشئة أو البلدان التي لديها ضوابط أكثر صرامة على رأس المال.
أدناه، نستكشف دوافع التبني المختلفة في دولتين من دول CSAO، الفلبين وباكستان، ونفحص كيف تؤدي هذه الاختلافات إلى أنماط استخدام مختلفة. بعد ذلك، سنلقي نظرة على بعض أحدث الاتجاهات في الهند، وهي الدولة التي تقود العالم في اعتماد العملات المشفرة على مستوى القاعدة الشعبية.
أدى جنون Axie Infinity إلى اعتماد العملة المشفرة في الفلبين، ولكن ماذا سيحدث بعد ذلك؟
لطالما نظر المتحمسون للعملات المشفرة إلى صناعة ألعاب الفيديو التي تبلغ قيمتها 217 مليار دولار كمجال يمكن أن يكون للعملات المشفرة تأثير إيجابي، مثل السماح للاعبين بكسب وشراء وبيع العناصر داخل اللعبة. لقد رأينا عددًا من المشاريع الطموحة تتعامل مع هذه المشكلة، بدرجات متفاوتة من النجاح، ولم تحتضنها أي دولة بقدر ما احتضنتها الفلبين، التي كانت مفتونة بشكل خاص بلعبة كسب المال Axie Infinity. لمعرفة المزيد، تحدثنا مع دونالد ليم، وهو خبير مخضرم في مجال الإعلان والتسويق الفلبيني والذي عمل في العديد من الصناعات ودخل الآن عالم العملات المشفرة كرئيس لمجلس إدارة Blockchain الفلبيني، والرئيس الأول والمنظم الرئيسي لأسبوع Blockchain الفلبيني .
قال ليم: "أعتقد أن Axie Infinity هي اللحظة التي ضربت فيها العملات المشفرة الفلبين حقًا". على الرغم من أن اللعبة تحظى بشعبية كبيرة بين جيل الشباب، إلا أن ليم يرى أشخاصًا من جميع مناحي الحياة يلعبونها. "تركب دراجة ثلاثية العجلات وترى السائق وهاتفه أعلى الزجاج الأمامي، وهو يلعب لعبة Axie - هناك الكثير من القصص المشابهة. في الواقع، تمثل الفلبين أكبر حصة من إجمالي حركة مرور شبكة Axie Infinity، حيث وصلت إلى 28.3 %، تُظهر البيانات الموجودة على السلسلة أن النمو في حجم تداول العملات المشفرة في البلاد يتزامن مع نمو Axie في صيف عام 2021.
ما الذي يجعل الفلبين متقبلة للغاية لألعاب "اللعب والكسب" مثل Axie Infinity؟ لدى ليم عدة أسباب. أولاً، يوجد في الفلبين مجموعة من الشباب البارعين في مجال التكنولوجيا الذين قبلوا المحافظ الرقمية الورقية مثل GCash. عندما تم إطلاق Axie Infinity وبدأت تكتسب شعبية، كان العالم في خضم جائحة فيروس كورونا وكان العديد من الأشخاص عالقين في المنزل وبدون عمل - قدمت Axie طريقة للناس للاستمتاع وكسب أموال إضافية. كما أنه يوفر منفذا اجتماعيا للناس. "اعتاد الفلبينيون على السعي للتواصل عبر الإنترنت ومن خلال وسائل التواصل الاجتماعي لأننا كدولة مكونة من العديد من الجزر الصغيرة، فإننا معزولون بطبيعتنا. كما أننا أكبر مصدر لرأس المال البشري في العالم، والفلبينيون في الخارج يريدون التواصل مع تلك الجزر الصغيرة. يوضح ليم: "في المنزل. أشخاص للتواصل معهم". ووفقا له، فإن الاستخدام العالي لوسائل التواصل الاجتماعي في الفلبين يجعل من السهل على اللعبة أن تنتشر بسرعة كبيرة وتصل إلى المستخدمين من خلال استراتيجيات مثل التسويق المؤثر.
منذ ذلك الحين، انخفض الاستخدام الإجمالي لـ Axie Infinity وأسعار الرموز المميزة، ولم يعد العديد من الأشخاص في الفلبين وأماكن أخرى الذين تخلوا عن اللعبة في وضع مالي أفضل من ذي قبل. لكن نجاح اللعبة مهد الطريق لمزيد من اعتماد العملات المشفرة، حيث أصبح لدى العديد من الفلبينيين الذين لعبوا اللعبة الآن محافظ يمكن استخدامها لأغراض أخرى.
يعتقد ليم أن أفضل طريقة لتحويل الزخم الأولي إلى تطبيقات مفيدة للعملات المشفرة هي أن يقوم المنظمون والشركات الكبيرة عبر الإنترنت بتكثيف جهودهم. "إن اعتماد العملات المشفرة لا يمكن أن يكون من القاعدة إلى القمة فحسب. فالحكومات بحاجة إلى وضع القواعد، كما تحتاج الشركات الكبرى إلى دمج العملات المشفرة في منتجاتها. "هناك بالفعل زخم إيجابي على كلا الجبهتين. خصصت الحكومة الفلبينية منطقة اقتصادية خاصة في منطقة باتان حيث يمكن لشركات العملات المشفرة التي تنشئ متجرًا أن تتمتع بحوافز ضريبية وتعمل في بيئة تنظيمية مصممة لتعزيز الابتكار. على جانب القطاع الخاص، أطلقت الخطوط الجوية الفلبينية مؤخرًا سلسلة NFT تعتمد على المرافق والتي تتيح للمستخدمين الاستمتاع بامتيازات خاصة، في حين أعلنت شركة الخدمات المالية الفلبينية Cebuana Lhuillier عن التكامل مع Stellar blockchain لتقديم خدمات تحويل أسرع وأرخص - وهذا أمر بالغ الأهمية بالنسبة لنا. دولة مثل الفلبين تتلقى مبالغ مالية كبيرة من الخارج.
يعتقد ليم اعتقادًا راسخًا أن الفلبين لديها القدرة على أن تصبح رائدة في مجال العملات المشفرة. "يمكننا أن نصبح عاصمة البلوكتشين في آسيا. انظر إلى موهبة المطورين، وانظر إلى جميع المجموعات عبر الإنترنت المخصصة للتداول والرموز غير القابلة للاستبدال - إنها مجرد مسألة وقت."
في باكستان، يؤدي الطلب إلى اعتماد العملات المشفرة، وخاصة العملات المستقرة
وعلى الرغم من أن إجمالي حجم المعاملات في باكستان أقل، إلا أنها تقود العالم في اعتماد العملات المشفرة على مستوى القاعدة الشعبية، وهي ليست بعيدة عن الفلبين. لكن أنماط التبني في البلدين مختلفة تمامًا. وقد دفعت الروابط الاجتماعية والمضاربات العديد من الفلبينيين إلى دخول مجال العملات المشفرة من خلال ألعاب "العب واكسب"، في حين يبدو أن الحاجة إلى الحفاظ على الثروة في مواجهة ارتفاع التضخم وانخفاض قيمة العملة هي السبب وراء تحول العديد من الباكستانيين إلى العملات المشفرة. تحدثنا مع زيشان أحمد، المدير العام الباكستاني لبورصة العملات المشفرة المعروفة Rain، لمعرفة المزيد. تعمل شركة Rain في عدة دول في المنطقة وليس لديها حاليًا أي أنشطة تجارية في البلاد حيث أن تداول العملات المشفرة محظور حاليًا بموجب القانون الباكستاني، لكنها تعمل من أجل الحصول على تراخيص تنظيمية في يوم من الأيام.
عندما سألنا أحمد ما الذي يدفع إلى تبني العملات المشفرة في باكستان، قدم بعض البيانات المثيرة للقلق. "قبل خمس سنوات، كان معدل التضخم في باكستان 10.6%. والآن، يبلغ معدل التضخم المعلن رسميًا 29.4%، لكنه في الواقع أعلى بكثير. والارتفاع الرئيسي هو أنه خلال الأشهر الستة عشر الماضية، انخفضت قيمة الروبية من وانخفض سعر 178 روبية باكستانية لكل دولار أمريكي في يناير 2022 إلى 320 روبية باكستانية في أغسطس. "ولسوء الحظ، فإن الوضع الاقتصادي المتردي في باكستان يعني أن المدخرات يمكن أن تتآكل بسرعة. أبعد من ذلك، لا يوجد العديد من خيارات الاستثمار الجيدة للأشخاص العاديين في البيئة الحالية. يوضح أحمد: "لقد انهارت أسواق الأوراق المالية وأسواق الأوراق المالية. وأي مكاسب تحققها يمكن أن يمحوها التضخم". يُحظر أيضًا على المواطنين الباكستانيين الاحتفاظ بعملة أجنبية مادية - يجب إيداع العملة الأجنبية في البنك. بالنسبة للكثيرين، هذا يجعل العملات المشفرة، وخاصة العملات المستقرة، ضرورة. "هذا هو خيار التحوط الوحيد لدينا.
وبنفس القدر من الأهمية، فإن البيانات الموجودة على السلسلة لا تحكي القصة الكاملة لاعتماد العملات المشفرة في بلد مثل باكستان. يحدث جزء كبير من حجم المعاملات في البلاد، وخاصة الحصول على العملات المستقرة، من خلال أسواق نظير إلى نظير غير رسمية ولا يمكن التعرف عليها بسهولة على السلسلة. لذلك، من الصعب معرفة عدد الأشخاص الذين يمتلكون أو يحصلون على العملة المشفرة بالضبط في أي وقت. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع الخبراء أن الشركات في باكستان تستخدم العملات المستقرة مثل USDT لاستيراد البضائع من الخارج للتحوط ضد التضخم وانخفاض قيمة العملة، ولكن من الصعب تأكيد ذلك.
على الرغم من حظر تداول العملات المشفرة رسميًا في باكستان، يعتقد أحمد أن وجود إطار تنظيمي واضح يمكن أن يساعد في جعل سوق العملات المشفرة أكثر إنتاجية للمواطنين الباكستانيين. ورغم أن الموقف الرسمي لم يتغير، إلا أن أحمد قال إنه شعر ببعض التقدم في الآونة الأخيرة على هذه الجبهة. "قبل ثمانية أشهر، لم يرغب المنظمون لدينا حتى في الحديث عن العملات المشفرة. ولكن في شهر يوليو من هذا العام، قدمنا لهم ورقة بيضاء حول كيفية تنظيم العملات المشفرة، ويبدو أنهم يتقدمون للأمام." على سبيل المثال ومع ذلك، قد تسمح اللوائح المستقبلية للباكستانيين بنقل الأموال من الحسابات المصرفية إلى البورصات، مما يجعل من الأسهل والأكثر فعالية من حيث التكلفة بالنسبة لهم الحصول على الأصول الرقمية التي يحتاجون إليها، مما يمهد الطريق لمزيد من النمو.
تظل الهند أكبر سوق للعملات المشفرة على الرغم من الصعوبات المتعلقة بقانون الضرائب
في حين أن الأسواق الأخرى في المنطقة ديناميكية ويمكن أن تساعدنا على فهم الدوافع الفريدة لاعتماد العملات المشفرة، فإن أكبر سوق للعملات المشفرة CSAO على الإطلاق هو الهند. وفقًا لمؤشرنا العالمي لاعتماد العملات المشفرة، تتصدر الهند العالم في تبني العملات المشفرة على مستوى القاعدة الشعبية، ولكن الأمر الأكثر إثارة للإعجاب هو أن الهند أصبحت ثاني أكبر عملة مشفرة في العالم من حيث حجم المعاملات الأولية المقدرة لأسواق العملات، متفوقة على العديد من البلدان الأكثر ثراءً.
يشمل استخدام العملات المشفرة في الهند عدة أشكال مختلفة من النشاط، حيث تحتل الهند المرتبة العشرة الأولى للاستخدام عبر فئات مختلفة من خدمات العملات المشفرة.
ولعل الأمر الأكثر إثارة للإعجاب هو أن الهند برزت كأكبر سوق للعملات المشفرة على الرغم من أن بيئتها التنظيمية والضريبية تمثل تحديًا لهذه الصناعة. في العام الماضي، قدمت الهيئة التنظيمية قدرًا أكبر من الوضوح بشأن عدد من القضايا، على سبيل المثال، الأمر رسميًا بتطبيق قواعد غسيل الأموال الخاصة بها على تداول العملات المشفرة. ومع ذلك، تفرض الهند معدل ضريبة أعلى بكثير على نشاط العملات المشفرة من معظم الدول الأخرى، مع ضريبة بنسبة 30% على الأرباح - وهو معدل ضريبة خاص بالعملات المشفرة وأعلى من معدل الضريبة في البلاد على الاستثمارات الأخرى مثل الأسهم - تخضع جميع المعاملات إلى ضريبة بنسبة 1%، والمعروفة أيضًا باسم الخصم الضريبي عند المصدر (TDS)، مما يعني أن منصات العملات المشفرة يجب أن تخصم المبلغ المقابل من رصيد المستخدم في وقت المعاملة من أجل إكمال المعاملة.
وتعزيزًا للتقارير الأخيرة، أخبرنا اللاعبون في الصناعة في المنطقة أن التنفيذ غير المتكافئ لـ TDS قد يجعل من الصعب على البورصات المحلية المنافسة. في حين أن كل بورصة تعمل في الهند مطالبة بتحصيل ضريبة TDS من المستخدمين الهنود، فإن العديد من البورصات الدولية لا تفعل ذلك بشكل فعال، مما قد يجذب المستخدمين الهنود بدلاً من البورصات التي تركز بشكل أساسي في الهند. يمكننا أن نرى بعض الأدلة على ذلك في الرسم البياني أدناه، والذي يوضح زيادة في حركة مرور الشبكة من الهند إلى البورصات الدولية مباشرة بعد تنفيذ TDS في يوليو 2022.
يسلط هذا الاتجاه الضوء على أهمية التطبيق الصارم للقواعد المحلية مثل TDS من قبل جميع البورصات العاملة في بلد معين. وإلا فإنه سيخلق بيئة من المراجحة التنظيمية ويضر بصناعة العملات المشفرة المحلية في البلاد.
ومع ذلك، على الرغم من أهمية هذه القضايا، إلا أنها لا يبدو أنها تقلل من الطلب الضخم في الهند على العملات المشفرة - فطالما أن الطلب موجود، سيكون للعملات المشفرة مكان في ثاني أكبر دولة في العالم.
** يُظهر CSAO أن العملات المشفرة يمكن أن تتكيف مع الظروف المحلية **
لا توجد منطقة لديها سبب أكثر للاعتقاد بأن العملات المشفرة هي المستقبل أكثر من CSAO، وليس فقط لأن العديد من دول CSAO في المنطقة هي من بين الأفضل في اعتمادها على المستوى الشعبي. وذلك لأن هذه البلدان لديها احتياجات اقتصادية واسعة وفريدة من نوعها، وقد ظهرت منصات وأصول مختلفة للعملات المشفرة لتلبية هذه الاحتياجات. في الفلبين، حيث يرغب الكثير من الناس في المضاربة على الأصول الجديدة، وكسب أموال إضافية والتواصل رقميًا مع الآخرين، ترسخت لعبة "اللعب مقابل المال". تعد هذه الألعاب بمثابة نقطة دخول إلى اقتصاد الأصول الرقمية الأوسع، ويمتلك الآلاف من الفلبينيين الآن محافظ عملات مشفرة يمكن استخدامها لأغراض أخرى. في باكستان، حيث الوضع الاقتصادي أكثر خطورة - مع الأخذ في الاعتبار أن نصيب الفرد من القوة الشرائية في باكستان يبلغ 5680 دولارًا مقارنة بـ 9210 دولارًا في الفلبين، بالإضافة إلى انخفاض قيمة العملة التي وصفناها - توفر العملات المستقرة راحة اقتصادية. وإذا أقرت الحكومة الباكستانية لوائح تنظيمية معقولة للعملات المشفرة، فإن مستخدميها الحاليين سوف يشكلون الأساس لسوق مزدهر للعملات المشفرة، كما رأينا في الهند. يوضح CSAO أن العملات المشفرة لها دور مهم تلعبه، بغض النظر عن الظروف الوطنية للبلد.