في الماضي، كان العديد من أصحاب رؤوس الأموال المغامرة يحبون "إظهار" علاقاتهم مع مؤسسي الشركات الكبيرة لجذب الشركات الناشئة. أما الآن، فقد أصبح رأسمالهم "الاستعراضي" بمثابة اتصالاتهم مع كبار موردي شرائح الذكاء الاصطناعي مثل Nvidia، وAmazon، وGoogle.
قالت مجموعة من شركات رأس المال الاستثماري، بما في ذلك Greylock Partners وBessemer Venture Partners وMadrona، إنها تستخدم اتصالات الموردين للحصول على رقائق الذكاء الاصطناعي.
وفقًا لتقارير وسائل الإعلام الأجنبية، حصلت بعض شركات رأس المال الاستثماري ذات "الأيدي والعيون الخبيرة" على الآلاف من وحدات معالجة الرسوميات "التي يصعب العثور عليها" للشركات الموجودة في محافظها الاستثمارية.
01 شركة ناشئة "من الصعب العثور على جوهر"
تجتاح موجة الذكاء الاصطناعي العالم، كما ارتفع الطلب على وحدات معالجة الرسومات. وفي الربع الثاني من العام المالي 2024، قالت إنفيديا إنها باعت أجهزة مركز بيانات بقيمة 10.3 مليار دولار أمريكي، أي ما يقرب من أكثر من 300 ألف وحدة تزن 816 طنًا.
وفقًا للمطلعين على الصناعة، فقد تم بالفعل بيع إنتاج Nvidia H100 في عام 2023. إذا دفعت الآن للطلب، فلن تتمكن من الحصول على البضائع حتى منتصف عام 2024 على الأقل. لا يزال مقدمو الخدمات السحابية وعملائهم غير قادرين على الحصول على ما يكفي من الرقائق منذ الربع الأول من هذا العام.
وسط النقص العالمي في وحدات معالجة الرسومات، أصبحت الشركات الناشئة أكثر تأثراً. في كثير من الأحيان، بالنسبة للشركات الناشئة، "السرعة هي الحياة"، فإذا حصلت على الشريحة خلف منافسيك بخطوة، فقد تكون "بطيئًا خطوة واحدة، وأبطأ في كل خطوة". وهذا هو السبب وراء قيام شركات رأس المال الاستثماري بإجراء "عروض شرائحية" تسمح لها بفهم نقاط الضعف في الشركات الناشئة بقوة.
قالت سارة جو، مؤسسة شركة Conviction، وهي شركة استثمارية تركز على الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي، إن الشركة دفعت في شهر مايو لمزود خدمة سحابية مقابل الوصول إلى خوادم GPU. وقالت إن شركة Conviction تسمح للشركات الناشئة التي تدعمها باستخدام الخوادم، وتدفع نفس الرسوم التي تدفعها الشركات الناشئة.
ومع ذلك، "لن يعمل العديد من موفري الخدمات السحابية مع الشركات الناشئة الصغيرة"، كما قال Guo، لذلك يحتاج أصحاب رأس المال الاستثماري إلى بناء "علاقات"، ويحتاجون إلى تلقي دفعات مقدمة، وحتى المخاطرة بالتزامات طويلة الأجل لوحدات معالجة الرسومات،" في حالة أسعار تأجير وحدات معالجة الرسومات. يسقط.
وقال جوشوا شو، المؤسس المشارك لشركة HeyGen الناشئة التي يبلغ عمرها حوالي ثلاث سنوات، إن الشركات الناشئة التي لا تستطيع الوصول إلى وحدات معالجة الرسومات من خلال المستثمرين "يتعين عليها التنافس في السوق المفتوحة لمعرفة من هو المحظوظ بما يكفي للحصول على ماذا".
وتتمثل استراتيجية شو في الحصول على وحدات معالجة الرسومات من المصادر التي استثمرت في شركته الخاصة، Conviction، واستئجار خوادم من موفري الخدمات السحابية مثل Amazon وLambda Labs. وأضاف أنهم كتبوا أيضًا برنامجًا يراقب بشكل مستمر موقع الويب الخاص بمزود الخدمة السحابية بحثًا عن علامات تشير إلى توفر خوادم GPU جديدة للإيجار، قائلًا:
نحن نحاول التقاط وحدات معالجة الرسومات الجديدة بمجرد وصولها إلى الإنترنت - لدينا شعور بأن شركات أخرى طورت هذا النوع من برامج المراقبة.
02 أصبح مقدمو الخدمات السحابية مشهورين
قالت بعض شركات رأس المال الاستثماري إنها تخلت عن شراء أو استئجار وحدات معالجة الرسوميات بنفسها، واختارت بدلاً من ذلك الخدمات التي يقدمها مقدمو الخدمات السحابية. لأنه بمجرد توقف النقص في الرقائق وانخفاض الأسعار، تصبح هذه الشركات محمية من المخاطر المالية.
ويضع هذا النوع من الاتصال الأساس لشركات رأس المال الاستثماري لبناء الجسور بين "الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي" و"موردي الرقائق".
كان شريك Greylock، Reid Hoffman، من أوائل المستثمرين في OpenAI، وقد قام Greylock بربط مطوري الذكاء الاصطناعي Adept and Inflection مع كبار موفري الخدمات السحابية بعد الاستثمار في كلتا الشركتين العام الماضي.
في أغسطس الماضي، بعد أربعة أشهر من إعلان Adept عن صفقة من السلسلة A بقيادة Greylock، أعلنت Oracle عن صفقة تمنح Adept إمكانية الوصول إلى الآلاف من شرائح Nvidia A100. تتواصل Oracle مع الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي باستخدام الخوادم التي تقوم بتكوينها للشركات التي تدير نماذج كبيرة للتعلم الآلي.
03 VC "يأتي كوسيط"
وقال سام معتمدي، الشريك العام في Greylock:
عندما نستثمر في شركة تحتاج إلى الكثير من وحدات معالجة الرسومات، فإننا نساعدها على التواصل.
عندما شارك هوفمان، شريك Greylock، في تأسيس Inflection وأعلن أنه كان يعمل على تطوير برنامج دردشة آلي للذكاء الاصطناعي وتدريب نموذج لغوي واسع النطاق خاص به، قدم Greylock الشركة الناشئة إلى Microsoft وNvidia.
في يونيو من هذا العام، أعلنت شركة Inflection أن المستثمرين، بما في ذلك Microsoft وNvidia، قادوا جولة تمويل بقيمة 1.3 مليار دولار للشركة. وكجزء من الصفقة، ستقوم Inflection بشراء 22000 شريحة Nvidia H100.
من ناحية أخرى، يحرص مقدمو الرقائق والسحابة أيضًا على إبرام صفقات مع شركات ناشئة جيدة التمويل مثل Adept وInflection، والتي لديها احتياجات حوسبة قوية.
سيختبر هذا قدرة أصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية على إقناع المديرين التنفيذيين للحوسبة السحابية "بالاتصال بالهاتف" مع الشركات الناشئة الصغيرة.
اتخذت NVIDIA أيضًا إجراءات. وفي عام 2021، أطلقت برنامج Inception VC التابع، حيث قامت بتعيين مديري حسابات لشركات رأس المال الاستثماري المشاركة. من خلال قنوات الشركة، يستطيع مديرو الحسابات ربط الشركة بعملاء Nvidia الهندسيين والموظفين المشاركين. لن يقوم البرنامج ببيع الرقائق مباشرة للشركات الناشئة، لكن الشركات الأعضاء ستكون قادرة على الحصول على خصومات إذا اشترت الرقائق من خلال موفري خدمات سحابية آخرين.
وبحسب موقع NVIDIA، فإن الشركات المشاركة حاليًا في البرنامج تشمل Mayfield وNEA وIn-Q-Tel وMadrona.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
VC: هل تريد GPU؟ تعال واحصل على أموالي!
المصدر الأصلي: هارد آي
المؤلف: لي شياو ين
في الماضي، كان العديد من أصحاب رؤوس الأموال المغامرة يحبون "إظهار" علاقاتهم مع مؤسسي الشركات الكبيرة لجذب الشركات الناشئة. أما الآن، فقد أصبح رأسمالهم "الاستعراضي" بمثابة اتصالاتهم مع كبار موردي شرائح الذكاء الاصطناعي مثل Nvidia، وAmazon، وGoogle.
قالت مجموعة من شركات رأس المال الاستثماري، بما في ذلك Greylock Partners وBessemer Venture Partners وMadrona، إنها تستخدم اتصالات الموردين للحصول على رقائق الذكاء الاصطناعي.
وفقًا لتقارير وسائل الإعلام الأجنبية، حصلت بعض شركات رأس المال الاستثماري ذات "الأيدي والعيون الخبيرة" على الآلاف من وحدات معالجة الرسوميات "التي يصعب العثور عليها" للشركات الموجودة في محافظها الاستثمارية.
01 شركة ناشئة "من الصعب العثور على جوهر"
تجتاح موجة الذكاء الاصطناعي العالم، كما ارتفع الطلب على وحدات معالجة الرسومات. وفي الربع الثاني من العام المالي 2024، قالت إنفيديا إنها باعت أجهزة مركز بيانات بقيمة 10.3 مليار دولار أمريكي، أي ما يقرب من أكثر من 300 ألف وحدة تزن 816 طنًا.
وفقًا للمطلعين على الصناعة، فقد تم بالفعل بيع إنتاج Nvidia H100 في عام 2023. إذا دفعت الآن للطلب، فلن تتمكن من الحصول على البضائع حتى منتصف عام 2024 على الأقل. لا يزال مقدمو الخدمات السحابية وعملائهم غير قادرين على الحصول على ما يكفي من الرقائق منذ الربع الأول من هذا العام.
وسط النقص العالمي في وحدات معالجة الرسومات، أصبحت الشركات الناشئة أكثر تأثراً. في كثير من الأحيان، بالنسبة للشركات الناشئة، "السرعة هي الحياة"، فإذا حصلت على الشريحة خلف منافسيك بخطوة، فقد تكون "بطيئًا خطوة واحدة، وأبطأ في كل خطوة". وهذا هو السبب وراء قيام شركات رأس المال الاستثماري بإجراء "عروض شرائحية" تسمح لها بفهم نقاط الضعف في الشركات الناشئة بقوة.
قالت سارة جو، مؤسسة شركة Conviction، وهي شركة استثمارية تركز على الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي، إن الشركة دفعت في شهر مايو لمزود خدمة سحابية مقابل الوصول إلى خوادم GPU. وقالت إن شركة Conviction تسمح للشركات الناشئة التي تدعمها باستخدام الخوادم، وتدفع نفس الرسوم التي تدفعها الشركات الناشئة.
ومع ذلك، "لن يعمل العديد من موفري الخدمات السحابية مع الشركات الناشئة الصغيرة"، كما قال Guo، لذلك يحتاج أصحاب رأس المال الاستثماري إلى بناء "علاقات"، ويحتاجون إلى تلقي دفعات مقدمة، وحتى المخاطرة بالتزامات طويلة الأجل لوحدات معالجة الرسومات،" في حالة أسعار تأجير وحدات معالجة الرسومات. يسقط.
وقال جوشوا شو، المؤسس المشارك لشركة HeyGen الناشئة التي يبلغ عمرها حوالي ثلاث سنوات، إن الشركات الناشئة التي لا تستطيع الوصول إلى وحدات معالجة الرسومات من خلال المستثمرين "يتعين عليها التنافس في السوق المفتوحة لمعرفة من هو المحظوظ بما يكفي للحصول على ماذا".
وتتمثل استراتيجية شو في الحصول على وحدات معالجة الرسومات من المصادر التي استثمرت في شركته الخاصة، Conviction، واستئجار خوادم من موفري الخدمات السحابية مثل Amazon وLambda Labs. وأضاف أنهم كتبوا أيضًا برنامجًا يراقب بشكل مستمر موقع الويب الخاص بمزود الخدمة السحابية بحثًا عن علامات تشير إلى توفر خوادم GPU جديدة للإيجار، قائلًا:
نحن نحاول التقاط وحدات معالجة الرسومات الجديدة بمجرد وصولها إلى الإنترنت - لدينا شعور بأن شركات أخرى طورت هذا النوع من برامج المراقبة.
02 أصبح مقدمو الخدمات السحابية مشهورين
قالت بعض شركات رأس المال الاستثماري إنها تخلت عن شراء أو استئجار وحدات معالجة الرسوميات بنفسها، واختارت بدلاً من ذلك الخدمات التي يقدمها مقدمو الخدمات السحابية. لأنه بمجرد توقف النقص في الرقائق وانخفاض الأسعار، تصبح هذه الشركات محمية من المخاطر المالية.
ويضع هذا النوع من الاتصال الأساس لشركات رأس المال الاستثماري لبناء الجسور بين "الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي" و"موردي الرقائق".
كان شريك Greylock، Reid Hoffman، من أوائل المستثمرين في OpenAI، وقد قام Greylock بربط مطوري الذكاء الاصطناعي Adept and Inflection مع كبار موفري الخدمات السحابية بعد الاستثمار في كلتا الشركتين العام الماضي.
في أغسطس الماضي، بعد أربعة أشهر من إعلان Adept عن صفقة من السلسلة A بقيادة Greylock، أعلنت Oracle عن صفقة تمنح Adept إمكانية الوصول إلى الآلاف من شرائح Nvidia A100. تتواصل Oracle مع الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي باستخدام الخوادم التي تقوم بتكوينها للشركات التي تدير نماذج كبيرة للتعلم الآلي.
03 VC "يأتي كوسيط"
وقال سام معتمدي، الشريك العام في Greylock:
عندما نستثمر في شركة تحتاج إلى الكثير من وحدات معالجة الرسومات، فإننا نساعدها على التواصل.
عندما شارك هوفمان، شريك Greylock، في تأسيس Inflection وأعلن أنه كان يعمل على تطوير برنامج دردشة آلي للذكاء الاصطناعي وتدريب نموذج لغوي واسع النطاق خاص به، قدم Greylock الشركة الناشئة إلى Microsoft وNvidia.
في يونيو من هذا العام، أعلنت شركة Inflection أن المستثمرين، بما في ذلك Microsoft وNvidia، قادوا جولة تمويل بقيمة 1.3 مليار دولار للشركة. وكجزء من الصفقة، ستقوم Inflection بشراء 22000 شريحة Nvidia H100.
من ناحية أخرى، يحرص مقدمو الرقائق والسحابة أيضًا على إبرام صفقات مع شركات ناشئة جيدة التمويل مثل Adept وInflection، والتي لديها احتياجات حوسبة قوية.
سيختبر هذا قدرة أصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية على إقناع المديرين التنفيذيين للحوسبة السحابية "بالاتصال بالهاتف" مع الشركات الناشئة الصغيرة.
اتخذت NVIDIA أيضًا إجراءات. وفي عام 2021، أطلقت برنامج Inception VC التابع، حيث قامت بتعيين مديري حسابات لشركات رأس المال الاستثماري المشاركة. من خلال قنوات الشركة، يستطيع مديرو الحسابات ربط الشركة بعملاء Nvidia الهندسيين والموظفين المشاركين. لن يقوم البرنامج ببيع الرقائق مباشرة للشركات الناشئة، لكن الشركات الأعضاء ستكون قادرة على الحصول على خصومات إذا اشترت الرقائق من خلال موفري خدمات سحابية آخرين.
وبحسب موقع NVIDIA، فإن الشركات المشاركة حاليًا في البرنامج تشمل Mayfield وNEA وIn-Q-Tel وMadrona.