الترجمة: معهد أبحاث آسيا وأفريقيا وأمريكا اللاتينية Web3
تم إعداده بواسطة: فاند
التنضيد: شياولو
شارك شارك
على غرار السنوات السابقة، تعد منطقة جنوب الصحراء الكبرى في أفريقيا أصغر اقتصاد مشفر، حيث تمثل 2.3٪ من حجم التداول العالمي من يوليو 2022 إلى يونيو 2023. خلال هذه الفترة، اكتسبت المنطقة ما يقدر بنحو 117.1 مليار دولار من القيمة التراكمية على السلسلة.
عند التحقق من قيمة المعاملات التراكمية، كانت البورصات المركزية هي نوع النظام الأساسي الأكثر استخدامًا، حيث ساهمت بأكثر من نصف حجم المعاملات. يشهد سوق العملات المشفرة في منطقة جنوب الصحراء الكبرى أيضًا عددًا أكبر من الطلبات الصغيرة مقارنة بمعظم المناطق. وبالمقارنة بالمناطق الأخرى، هناك حصة أكبر من الصفقات التي تقل قيمة المعاملات فيها عن مليون دولار.
على الرغم من أن أحجام تداول العملات المشفرة ليست مرتفعة في أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى. لكن التحليل الدقيق يظهر أن اختراق العملات المشفرة مرتفع جدًا وأصبح جزءًا مهمًا من الحياة اليومية للعديد من السكان. ولا يوجد بلد يجسد هذا أفضل من نيجيريا، التي تحتل المرتبة الثانية في المؤشر العالمي لاعتماد العملات المشفرة.
يتدفق المواطنون على عملات البيتكوين والدولار الأمريكي المستقرة للحماية من التضخم وأزمة الديون
لا توجد منطقة تسيطر عليها BTC أكثر من منطقة أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى. لأن حصة حجم تداول BTC أعلى من أي منطقة أخرى.
قد يتجه سكان أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى إلى ما يسمى بالذهب الرقمي (BTC) كمخزن نقدي بديل للقيمة.
إن ارتفاع معدلات التضخم وأزمات الديون في العديد من بلدان المنطقة يجعل من العملات المشفرة مخزنًا جذابًا للقيمة لأغراض مثل الحفاظ على المدخرات وتمكين قدر أكبر من الحرية المالية.
وفي غانا، على سبيل المثال، ارتفع التضخم لمدة 13 شهرا متتاليا، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ 20 عاما في يونيو/حزيران 2022: 29.8%. مع وجود فرص مالية قليلة نسبيًا، اعتمد العديد من الغانيين عملة البيتكوين. وقد واجهت نيجيريا وكينيا وجنوب أفريقيا مشكلات مماثلة في السنوات الأخيرة وشهدت اعتماداً هائلاً للعملات المشفرة،** وهذا ليس من قبيل الصدفة لتطورات السوق. **
يخبرنا الخبراء المحليون أن بعض المشاركين في السوق قد تحولوا بالفعل من استخدام البيتكوين إلى استخدام العملات المستقرة. لأن تقلب أسعار العملات المستقرة أقل بكثير من تقلب أسعار البيتكوين، وسعر البيتكوين أقل بكثير من أعلى مستوى تاريخي له.
قال مويو سوديبو، المؤسس المشارك ورئيس قسم المشتريات في بورصة بوشا للعملات المشفرة ومقرها نيجيريا: "عندما كانت بوشا تنمو بسرعة في عام 2019، كان الكثير من الناس يلاحقون بيتكوين. لم يقبل الكثير من الناس العملات المستقرة في البداية. لكنها دخلت الآن سوقًا هابطة". "يريد الناس المزيد من الخيارات بين بيتكوين والعملات المستقرة. لكن تغيرات السوق لم تثبط النشاط الاقتصادي. ويواصل الناس البحث عن فرص للتحوط ضد انخفاض قيمة النايرا والركود الاقتصادي المستمر منذ كوفيد."
أضواء كاشفة: نيجيريا هي أكبر اقتصاد في مجال العملات المشفرة في أفريقيا
تمتلك نيجيريا أكبر عدد من السكان وأكبر اقتصاد في أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى، فضلاً عن أكبر اقتصاد للعملات المشفرة في المنطقة. على الرغم من الدخول في سوق هابطة، يستمر اقتصاد العملات المشفرة في نيجيريا في النمو. لا يزال حجم تداول العملات المشفرة يشهد نموًا إيجابيًا على أساس سنوي. ويحتل معدل النمو البالغ 9.0% المرتبة الثالثة بين الدول الستة.
تعد العملة المشفرة أحد الحلول للمشاكل الاقتصادية في نيجيريا. منذ عام 2016، شهدت نيجيريا ركودين اقتصاديين كبيرين، وعدم الاستقرار السياسي، وكوفيد-19، وانخفاض أسعار النفط. ونتيجة لذلك، يواجه النيجيريون من جميع الأعمار معدلات بطالة مرتفعة، حيث يبحث أكثر من 20 مليون شخص عن عمل في عام 2021 ويهاجر العديد منهم إلى بلدان أخرى.
وقد أدت أزمة النايرا الأخيرة إلى تفاقم هذه المشاكل. وفي عام 2022، أعلن البنك المركزي النيجيري عن عزمه إعادة تصميم عملة النايرا وإصدار أوراق نقدية جديدة لمكافحة التضخم والعملة المزيفة والسيطرة على كمية العملة المتداولة.
وقد تسبب النقص النقدي الناتج في مشاكل لمن لا يتعاملون مع البنوك وتسبب في حالة من عدم اليقين بشأن قيمة الأوراق النقدية القديمة. وقد شجعت البيئة الاقتصادية غير المستقرة العديد من المواطنين على البحث عن بدائل مالية، مما أعطى العملات المشفرة الفرصة لتوسيع أسواقها.
تنعكس هذه التغييرات في البيانات، مع ارتفاع الاهتمام بالعملات المشفرة عمومًا مع انخفاض قيمة النايرا. قد تكون الذروة في شهري مايو ونوفمبر 2022 هي المستخدمين الذين يسعون إلى التداول بناءً على التقلبات الناجمة عن انهيار TerraLuna وFTX على التوالي، بدلاً من الظروف الاقتصادية المحلية.
وفي الوقت نفسه، يتزايد الاهتمام بالعملات البديلة في المنطقة.
وأوضح مويو سوديبو: "خلال البجعات السوداء في السوق، نرى جنون شراء العملات. عندما يكون هناك عملة ميمكوين جديدة مثل Dogecoin أو Shiba، فإن ذلك يؤدي إلى جنون الشراء. هناك دائمًا شخص مهتم بعملة ميمكوين التي يبدو أنها تجني آلاف الدولارات. الرموز المميزة." يوضح الرسم البياني أدناه الزيادة في نشاط العملات البديلة، بالإضافة إلى نسبة قيمة العملة المستقرة الشهرية.
تحسين السياسات التنظيمية يمهد الطريق لاعتمادها على نطاق واسع
وقد أدت التحسينات في السياسات التنظيمية إلى تطورات جديدة في البورصات في أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى. وفي نهاية عام 2022، أعلنت هيئة السلوك المالي (FSCA) عن نظام ترخيص لشركات العملات المشفرة وأعلنت أن الأصول المشفرة هي منتجات مالية، مما يمنحها دعمًا قانونيًا أعلى ويمكّن المحققين الماليين من مكافحة الاحتيال في قطاع الأنشطة غير القانونية بشكل أفضل.
الموقف الإيجابي للبلاد يقلل من عدم اليقين غير المنظم ويشجع تداول الرموز الرقمية. في الواقع، قام مواطنو البلاد بتداول عملات رقمية بقيمة مليارات الدولارات في السنوات الأخيرة.
وفقًا لماريوس، المدير العام لأفريقيا في بورصة لونو بجنوب إفريقيا، "في الوقت الحالي، تدور حالة الاستخدام الرئيسية للعملات المشفرة في جنوب إفريقيا حول الاستثمار. وقد زاد عدد العملاء الذين يحملون عملات مشفرة على لونو بنسبة 50٪ تقريبًا في السنوات الثلاث الماضية. مضيفًا: "في السوق الجيدة التنظيم، نميل إلى أن نكون مسؤولين عن تطوير صناعة العملات المشفرة لأن السوق يتطور على الجانب المشرق. أصبحت التفاعلات بين الهيئات التنظيمية والبورصات أكثر شفافية. ولكن مع أو بدون تنظيم، ستستمر صناعة العملات المشفرة في النمو. من مصلحة الجميع وضع لوائح لحماية المستهلكين وإنشاء بيئة تشغيل أكثر أمانًا للجميع. "
يقوم البنك المركزي الكيني (CBK) أيضًا باستكشاف العملات المشفرة، وأصدر بيانات حول مخاطر التقلبات المحتملة حيث يفكر القادة في تنفيذ CBDC. قدمت الحكومة مشروع قانون في أوائل عام 2023 يدعو إلى تعريف ثابت للأوراق المالية للعملات الرقمية وحفظ السجلات من قبل تجار العملات المشفرة المرخصين. وفي الوقت نفسه، وافقت الحكومة النيجيرية على سياسة بلوكتشين وطنية لمساعدة بلوكتشين على دخول الإطار القانوني، مؤكدة على أن اعتماد بلوكتشين يمكن أن يفيد البلاد.
في موريشيوس، التي تتخلف عن كينيا في حجم تداول العملات المشفرة، يوفر قانون الأصول الافتراضية وخدمات طرح العملات الأولية لعام 2021 دعمًا تشريعيًا شاملاً لإصدار العملات الرمزية. تلتزم الدولة بحماية المستهلكين وتشجيع اعتماد العملات المشفرة وجذب المتداولين، في حين أصدرت دول أخرى في المنطقة حظرًا صريحًا على بعض الأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة.
تم سن سلسلة من السياسات الأخيرة للمساعدة في تطوير صناعة العملات المشفرة المحلية في إفريقيا. كما ذكرنا سابقًا، ستقوم أكبر دولة إفريقية بسن العديد من أهم لوائح العملات المشفرة في أوائل عام 2023. يقارن الرسم البياني أدناه استخدام بورصات العملات المشفرة المحلية المحلية في منطقة جنوب الصحراء الكبرى بأفريقيا.
تعد المواقف السياسية الداعمة التي تجلب الثقة للمستهلكين، فضلاً عن البيئة الآمنة لشركات العملات المشفرة المحلية للامتثال للوائح، جزءًا من السبب وراء نمو البورصات الأفريقية المحلية بشكل أسرع من المنافسين الدوليين في المنطقة منذ بداية عام 2023.
ما الخطوة التالية بالنسبة لاقتصاد العملات المشفرة في أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى؟
مستقبل العملة المشفرة مشرق. أصبحت دولة كبيرة مثل نيجيريا رائدة عالميًا في اعتماد العملات المشفرة، مع زيادة الشفافية المحلية التي تقود النمو ويستفيد مشغلو العملات المشفرة من ذلك لدخول السوق. إن سنوات من دراسة الأسواق الناشئة تخبرنا بهذا: في حين أن سكان البلدان الغنية قد يتداولون عملات مشفرة أكثر من سكان الأسواق الناشئة، فإن الأخيرة لديها طلب يومي أكبر على العملات المشفرة، وهو ما يتعارض مع الرؤية الأصلية للبيتكوين والصناعة ككل. ثابت.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تدعو منطقة أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى إلى اعتماد العملات المشفرة
الترجمة: معهد أبحاث آسيا وأفريقيا وأمريكا اللاتينية Web3
تم إعداده بواسطة: فاند
التنضيد: شياولو
شارك شارك
على غرار السنوات السابقة، تعد منطقة جنوب الصحراء الكبرى في أفريقيا أصغر اقتصاد مشفر، حيث تمثل 2.3٪ من حجم التداول العالمي من يوليو 2022 إلى يونيو 2023. خلال هذه الفترة، اكتسبت المنطقة ما يقدر بنحو 117.1 مليار دولار من القيمة التراكمية على السلسلة.
عند التحقق من قيمة المعاملات التراكمية، كانت البورصات المركزية هي نوع النظام الأساسي الأكثر استخدامًا، حيث ساهمت بأكثر من نصف حجم المعاملات. يشهد سوق العملات المشفرة في منطقة جنوب الصحراء الكبرى أيضًا عددًا أكبر من الطلبات الصغيرة مقارنة بمعظم المناطق. وبالمقارنة بالمناطق الأخرى، هناك حصة أكبر من الصفقات التي تقل قيمة المعاملات فيها عن مليون دولار.
على الرغم من أن أحجام تداول العملات المشفرة ليست مرتفعة في أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى. لكن التحليل الدقيق يظهر أن اختراق العملات المشفرة مرتفع جدًا وأصبح جزءًا مهمًا من الحياة اليومية للعديد من السكان. ولا يوجد بلد يجسد هذا أفضل من نيجيريا، التي تحتل المرتبة الثانية في المؤشر العالمي لاعتماد العملات المشفرة.
يتدفق المواطنون على عملات البيتكوين والدولار الأمريكي المستقرة للحماية من التضخم وأزمة الديون
لا توجد منطقة تسيطر عليها BTC أكثر من منطقة أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى. لأن حصة حجم تداول BTC أعلى من أي منطقة أخرى.
قد يتجه سكان أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى إلى ما يسمى بالذهب الرقمي (BTC) كمخزن نقدي بديل للقيمة.
إن ارتفاع معدلات التضخم وأزمات الديون في العديد من بلدان المنطقة يجعل من العملات المشفرة مخزنًا جذابًا للقيمة لأغراض مثل الحفاظ على المدخرات وتمكين قدر أكبر من الحرية المالية.
وفي غانا، على سبيل المثال، ارتفع التضخم لمدة 13 شهرا متتاليا، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ 20 عاما في يونيو/حزيران 2022: 29.8%. مع وجود فرص مالية قليلة نسبيًا، اعتمد العديد من الغانيين عملة البيتكوين. وقد واجهت نيجيريا وكينيا وجنوب أفريقيا مشكلات مماثلة في السنوات الأخيرة وشهدت اعتماداً هائلاً للعملات المشفرة،** وهذا ليس من قبيل الصدفة لتطورات السوق. **
يخبرنا الخبراء المحليون أن بعض المشاركين في السوق قد تحولوا بالفعل من استخدام البيتكوين إلى استخدام العملات المستقرة. لأن تقلب أسعار العملات المستقرة أقل بكثير من تقلب أسعار البيتكوين، وسعر البيتكوين أقل بكثير من أعلى مستوى تاريخي له.
قال مويو سوديبو، المؤسس المشارك ورئيس قسم المشتريات في بورصة بوشا للعملات المشفرة ومقرها نيجيريا: "عندما كانت بوشا تنمو بسرعة في عام 2019، كان الكثير من الناس يلاحقون بيتكوين. لم يقبل الكثير من الناس العملات المستقرة في البداية. لكنها دخلت الآن سوقًا هابطة". "يريد الناس المزيد من الخيارات بين بيتكوين والعملات المستقرة. لكن تغيرات السوق لم تثبط النشاط الاقتصادي. ويواصل الناس البحث عن فرص للتحوط ضد انخفاض قيمة النايرا والركود الاقتصادي المستمر منذ كوفيد."
أضواء كاشفة: نيجيريا هي أكبر اقتصاد في مجال العملات المشفرة في أفريقيا
تمتلك نيجيريا أكبر عدد من السكان وأكبر اقتصاد في أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى، فضلاً عن أكبر اقتصاد للعملات المشفرة في المنطقة. على الرغم من الدخول في سوق هابطة، يستمر اقتصاد العملات المشفرة في نيجيريا في النمو. لا يزال حجم تداول العملات المشفرة يشهد نموًا إيجابيًا على أساس سنوي. ويحتل معدل النمو البالغ 9.0% المرتبة الثالثة بين الدول الستة.
تعد العملة المشفرة أحد الحلول للمشاكل الاقتصادية في نيجيريا. منذ عام 2016، شهدت نيجيريا ركودين اقتصاديين كبيرين، وعدم الاستقرار السياسي، وكوفيد-19، وانخفاض أسعار النفط. ونتيجة لذلك، يواجه النيجيريون من جميع الأعمار معدلات بطالة مرتفعة، حيث يبحث أكثر من 20 مليون شخص عن عمل في عام 2021 ويهاجر العديد منهم إلى بلدان أخرى.
وقد أدت أزمة النايرا الأخيرة إلى تفاقم هذه المشاكل. وفي عام 2022، أعلن البنك المركزي النيجيري عن عزمه إعادة تصميم عملة النايرا وإصدار أوراق نقدية جديدة لمكافحة التضخم والعملة المزيفة والسيطرة على كمية العملة المتداولة.
وقد تسبب النقص النقدي الناتج في مشاكل لمن لا يتعاملون مع البنوك وتسبب في حالة من عدم اليقين بشأن قيمة الأوراق النقدية القديمة. وقد شجعت البيئة الاقتصادية غير المستقرة العديد من المواطنين على البحث عن بدائل مالية، مما أعطى العملات المشفرة الفرصة لتوسيع أسواقها.
تنعكس هذه التغييرات في البيانات، مع ارتفاع الاهتمام بالعملات المشفرة عمومًا مع انخفاض قيمة النايرا. قد تكون الذروة في شهري مايو ونوفمبر 2022 هي المستخدمين الذين يسعون إلى التداول بناءً على التقلبات الناجمة عن انهيار TerraLuna وFTX على التوالي، بدلاً من الظروف الاقتصادية المحلية.
وفي الوقت نفسه، يتزايد الاهتمام بالعملات البديلة في المنطقة.
وأوضح مويو سوديبو: "خلال البجعات السوداء في السوق، نرى جنون شراء العملات. عندما يكون هناك عملة ميمكوين جديدة مثل Dogecoin أو Shiba، فإن ذلك يؤدي إلى جنون الشراء. هناك دائمًا شخص مهتم بعملة ميمكوين التي يبدو أنها تجني آلاف الدولارات. الرموز المميزة." يوضح الرسم البياني أدناه الزيادة في نشاط العملات البديلة، بالإضافة إلى نسبة قيمة العملة المستقرة الشهرية.
تحسين السياسات التنظيمية يمهد الطريق لاعتمادها على نطاق واسع
وقد أدت التحسينات في السياسات التنظيمية إلى تطورات جديدة في البورصات في أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى. وفي نهاية عام 2022، أعلنت هيئة السلوك المالي (FSCA) عن نظام ترخيص لشركات العملات المشفرة وأعلنت أن الأصول المشفرة هي منتجات مالية، مما يمنحها دعمًا قانونيًا أعلى ويمكّن المحققين الماليين من مكافحة الاحتيال في قطاع الأنشطة غير القانونية بشكل أفضل.
الموقف الإيجابي للبلاد يقلل من عدم اليقين غير المنظم ويشجع تداول الرموز الرقمية. في الواقع، قام مواطنو البلاد بتداول عملات رقمية بقيمة مليارات الدولارات في السنوات الأخيرة.
وفقًا لماريوس، المدير العام لأفريقيا في بورصة لونو بجنوب إفريقيا، "في الوقت الحالي، تدور حالة الاستخدام الرئيسية للعملات المشفرة في جنوب إفريقيا حول الاستثمار. وقد زاد عدد العملاء الذين يحملون عملات مشفرة على لونو بنسبة 50٪ تقريبًا في السنوات الثلاث الماضية. مضيفًا: "في السوق الجيدة التنظيم، نميل إلى أن نكون مسؤولين عن تطوير صناعة العملات المشفرة لأن السوق يتطور على الجانب المشرق. أصبحت التفاعلات بين الهيئات التنظيمية والبورصات أكثر شفافية. ولكن مع أو بدون تنظيم، ستستمر صناعة العملات المشفرة في النمو. من مصلحة الجميع وضع لوائح لحماية المستهلكين وإنشاء بيئة تشغيل أكثر أمانًا للجميع. "
يقوم البنك المركزي الكيني (CBK) أيضًا باستكشاف العملات المشفرة، وأصدر بيانات حول مخاطر التقلبات المحتملة حيث يفكر القادة في تنفيذ CBDC. قدمت الحكومة مشروع قانون في أوائل عام 2023 يدعو إلى تعريف ثابت للأوراق المالية للعملات الرقمية وحفظ السجلات من قبل تجار العملات المشفرة المرخصين. وفي الوقت نفسه، وافقت الحكومة النيجيرية على سياسة بلوكتشين وطنية لمساعدة بلوكتشين على دخول الإطار القانوني، مؤكدة على أن اعتماد بلوكتشين يمكن أن يفيد البلاد.
في موريشيوس، التي تتخلف عن كينيا في حجم تداول العملات المشفرة، يوفر قانون الأصول الافتراضية وخدمات طرح العملات الأولية لعام 2021 دعمًا تشريعيًا شاملاً لإصدار العملات الرمزية. تلتزم الدولة بحماية المستهلكين وتشجيع اعتماد العملات المشفرة وجذب المتداولين، في حين أصدرت دول أخرى في المنطقة حظرًا صريحًا على بعض الأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة.
تم سن سلسلة من السياسات الأخيرة للمساعدة في تطوير صناعة العملات المشفرة المحلية في إفريقيا. كما ذكرنا سابقًا، ستقوم أكبر دولة إفريقية بسن العديد من أهم لوائح العملات المشفرة في أوائل عام 2023. يقارن الرسم البياني أدناه استخدام بورصات العملات المشفرة المحلية المحلية في منطقة جنوب الصحراء الكبرى بأفريقيا.
تعد المواقف السياسية الداعمة التي تجلب الثقة للمستهلكين، فضلاً عن البيئة الآمنة لشركات العملات المشفرة المحلية للامتثال للوائح، جزءًا من السبب وراء نمو البورصات الأفريقية المحلية بشكل أسرع من المنافسين الدوليين في المنطقة منذ بداية عام 2023.
ما الخطوة التالية بالنسبة لاقتصاد العملات المشفرة في أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى؟
مستقبل العملة المشفرة مشرق. أصبحت دولة كبيرة مثل نيجيريا رائدة عالميًا في اعتماد العملات المشفرة، مع زيادة الشفافية المحلية التي تقود النمو ويستفيد مشغلو العملات المشفرة من ذلك لدخول السوق. إن سنوات من دراسة الأسواق الناشئة تخبرنا بهذا: في حين أن سكان البلدان الغنية قد يتداولون عملات مشفرة أكثر من سكان الأسواق الناشئة، فإن الأخيرة لديها طلب يومي أكبر على العملات المشفرة، وهو ما يتعارض مع الرؤية الأصلية للبيتكوين والصناعة ككل. ثابت.