تمثل المراكز الطويلة والقصيرة استراتيجيات متعارضة يستخدمها المستثمرون والمتداولون للمضاربة على تحركات أسعار الأصل قيد النظر.
في عالم العملات المشفرة، لا تزال مفاهيم الشراء والبيع قصيرة الأجل تنطبق على الأسواق المالية التقليدية. للاستفادة من ارتفاع أسعار العملات المشفرة، فإن اتخاذ موقف طويل يعني شرائها وتوقع ارتفاع قيمتها بمرور الوقت.
في المقابل، فإن البيع على المكشوف في سوق العملات المشفرة يعني بيع عملة مشفرة لا تمتلكها فعليًا تحسبًا لانخفاض الأسعار، ثم شرائها مرة أخرى بسعر أرخص لإغلاق المركز والاستفادة من انخفاض السعر.
يستخدم متداولو ومستثمرو العملات المشفرة هذه الاستراتيجيات للتنقل في الطبيعة شديدة التقلب والمضاربة للأصول الرقمية والاستفادة من الفرص في ظروف السوق الصعودية والهبوطية.
2. الاختلافات الأساسية بين المراكز الطويلة والمراكز القصيرة
في تداول العملات المشفرة، يتم بدء مركز طويل عن طريق شراء أصل على أمل أن يرتفع سعره، في حين يتم بدء مركز قصير عن طريق التخلص من أصل (عادةً أصل مقترض) على أمل أن ينخفض سعره.
إغلاق المركز يعني شراء الأصل بسعر أقل لتحقيق الربح، في حين أن الخروج من المركز الطويل يعني بيع الأصل بسعر أعلى لجني الأرباح. تعتبر نقاط الدخول والخروج حاسمة لنجاح تنفيذ هذه الاستراتيجيات.
يعد فهم الاختلافات بين المراكز الطويلة والقصيرة في عالم تداول العملات المشفرة أمرًا بالغ الأهمية للتنقل بنجاح في سوق الأصول الرقمية المتقلبة. وفيما يلي ملخص للاختلافات بين الاثنين:
محتويات الجدول أعلاه منظمة باللغة الصينية على النحو التالي:
المراكز الطويلة مقابل المراكز القصيرة
3. عملية الشراء في العملات المشفرة
ينطوي الشراء على العملة المشفرة على عملية استراتيجية للاستفادة من الزيادات المتوقعة في الأسعار.
وإليك العملية خطوة بخطوة:
البحث والتحليل
قبل القيام بأي استثمار، يجب على الشخص التحقق بعناية وتحليل العملة المشفرة التي اختارها. ضع في اعتبارك عوامل مثل التكنولوجيا واتجاهات السوق والبيانات التاريخية واحتمالية القبول.
اختر بورصة العملات المشفرة
يجب على المتداول بعد ذلك اختيار بورصة عملات مشفرة جديرة بالثقة أو منصة تداول توفر العملة المشفرة المرغوبة. يجب عليهم إنشاء حساب وإجراء الفحوصات المطلوبة واستخدام المصادقة الثنائية لتأمين الحساب.
إيداع الأموال
الخطوة التالية بعد إنشاء الحساب هي إيداع الأموال فيه. اعتمادًا على النظام الأساسي، يمكن للمستخدمين عادةً إيداع العملات الورقية أو العملات المشفرة الأخرى لشراء الرموز المميزة المطلوبة.
** تقديم أمر شراء **
الخطوة التالية هي تقديم أمر "شراء" على منصة العملة المشفرة التي تختارها. يمكن للمستخدمين اختيار سعر السوق الحالي أو أمر محدد بسعر شراء محدد.
الرصد والإدارة
بمجرد تنفيذ أمر الشراء، يمتلك الفرد العملة المشفرة. ويجب عليهم مراقبة تطورات السوق بعناية واختيار استراتيجية الخروج، والتي قد تتطلب اتخاذ قرار بشأن أهداف الأسعار بناءً على المؤشرات الفنية أو تلبية المتطلبات الأخرى. عندما يحين وقت بيع مركز طويل وتحويل العملات المشفرة إلى عملتهم المفضلة، يمكنهم تقديم أمر "بيع".
IV. المخاطر والمكافآت المحتملة المرتبطة بالصفقات الطويلة
تتمتع صفقات العملات الرقمية الطويلة بالقدرة على تحقيق أرباح ضخمة من خلال ارتفاع الأسعار، ولكنها تأتي أيضًا مع مخاطر كبيرة لتقلبات السوق والخسائر المحتملة.
على الرغم من وجود بعض المخاطر، إلا أن مراكز العملات المشفرة الطويلة لديها القدرة على تحقيق مكاسب كبيرة. فرصة الربح من ارتفاع الأسعار هي الفائدة الرئيسية. على سبيل المثال، حقق أحد المستثمرين مكاسب ضخمة من خلال شراء بيتكوين (BTC) بسعر مخفض والاحتفاظ بها أثناء الارتفاع الكبير في قيمتها.
يمكن أن تتيح المراكز الطويلة للمستثمرين التعرض للنظام البيئي المتنامي للعملات المشفرة وربما الاستفادة من اعتماد تقنية blockchain. ومع ذلك، فإن المخاطر واضحة بنفس القدر. من المعروف أن العملات المشفرة متقلبة للغاية وعرضة للتغيرات المفاجئة في الأسعار.
إذا تحول السوق إلى الاتجاه الهبوطي وانخفضت قيمة ممتلكات المستثمر، فقد يخسر المال. قد تتأثر الأسعار أيضًا بعدم اليقين التنظيمي والانتهاكات الأمنية ومعنويات السوق.
نظرًا لأن أسواق العملات الرقمية تخضع لعدم الاستقرار على المدى الطويل والاتجاهات السلبية، فإن الحفاظ على مركز طويل يتطلب الصبر. يجب على المستثمرين إجراء بحث متعمق، والمشاركة في إدارة المخاطر، والبقاء متعلمين لاتخاذ قرارات مستنيرة عند اتخاذ مواقف طويلة في العملات المشفرة.
5. عملية بيع العملة المشفرة
في العملات المشفرة، يتضمن البيع على المكشوف المراهنة على انخفاض الأسعار وكسب المال منه.
وإليك العملية خطوة بخطوة:
البحث والتحليل
يحتاج المتداولون أولاً إلى إجراء بحث شامل وتحليل العملة المشفرة التي يرغبون في بيعها. وهم يبحثون عن علامات تشير إلى أن قيمة الأصل قد تنخفض، مثل الأخبار السيئة، أو المبالغة في التقييم، أو المؤشرات الفنية التي تشير إلى اتجاه هبوطي.
اختر منصة التداول
يختار المتداولون منصة تبادل أو تداول عملات مشفرة جديرة بالثقة توفر التداول بالهامش أو بدائل البيع على المكشوف للعملة المشفرة المحددة التي يرغبون في بيعها على المكشوف.
إعدادات حساب الهامش
يقوم المتداولون بفتح حساب تداول بالهامش على المنصة التي يختارونها، وإكمال أي خطوات ضرورية للتحقق من الهوية، وإيداع العملات الورقية أو العملة المشفرة كضمان. يعد هذا الضمان ضروريًا للحماية من الخسائر المحتملة عند الاحتفاظ بمركز قصير.
** استعارة العملة المشفرة **
لبيع عملة مشفرة على المكشوف، يجب على الشخص اقتراضها من البورصة أو مستخدم منصة آخر. يتم بعد ذلك بيع هذه العملة المشفرة المقترضة في السوق المفتوحة.
** مراقبة وتعيين الحدود **
يقوم المتداولون بمراقبة سوق العملات المشفرة بعناية لمراقبة تغيرات الأسعار. قاموا بتحديد سعر إعادة الشراء المستهدف ووضع أوامر وقف الخسارة لمنع المزيد من الخسائر. إنهم يعتزمون إعادة شراء العملة المشفرة المقترضة لإغلاق مركزهم القصير عند هذا السعر المستهدف.
** إغلاق الموقف **
عندما يحدث انخفاض متوقع في سعر العملة المشفرة، يقوم المتداولون بإغلاق مراكزهم عن طريق شراء العملة المشفرة المقترضة بسعر أقل، وإعادتها إلى المُقرض والاستفادة من انخفاض السعر. يشير هذا الإجراء إلى اكتمال المركز القصير.
يمكن أن تكون المراكز القصيرة للعملات المشفرة مجزية من خلال المراهنة على انخفاض الأسعار، ولكنها تحمل أيضًا مخاطر كبيرة بسبب تقلبات السوق، والخسائر المحتملة غير المحدودة، والزيادات غير المتوقعة في الأسعار.
تتمتع المراكز القصيرة في تداول العملات الرقمية بإمكانية تحقيق أرباح عالية، ولكنها تحمل أيضًا مخاطر كبيرة. الفائدة الرئيسية هي فرصة الاستفادة من انخفاض أسعار العملات المشفرة. على سبيل المثال، إذا توقع المتداول بدقة وجود اتجاه هبوطي وقام ببيع عملة مشفرة مثل Bitcoin، فقد يشتريها مرة أخرى بسعر أقل ويحقق ربحًا من الفارق.
ومع ذلك، فإن الاستثمار قصير الأجل غالبا ما يحمل بعض المخاطر الكبيرة. يشتهر سوق العملات المشفرة بتقلباته العالية، وقد تؤدي الزيادات غير المتوقعة في الأسعار إلى خسائر فادحة للبائعين على المكشوف.
هناك أيضًا مخاطر غير محدودة يجب أخذها في الاعتبار، حيث لا يوجد حد أعلى لمدى ارتفاع السعر. يمكن أن تؤدي التغييرات التشريعية أو التغيرات غير المتوقعة في معنويات السوق أو الأخبار الجيدة غير المتوقعة إلى زيادات كبيرة في الأسعار.
يتطلب البيع على المكشوف للعملات المشفرة توقيتًا دقيقًا، وإدارة دقيقة للمخاطر، ومراقبة مستمرة للسوق للتنقل بنجاح في التقلبات المتأصلة وتحقيق أقصى قدر من المكاسب المحتملة مع الحد من الخسائر.
7. الآثار الضريبية المرتبطة بالمكاسب والخسائر على المراكز الطويلة والقصيرة
يمكن أن تكون الآثار الضريبية للمكاسب والخسائر الناتجة عن حيازات العملات المشفرة الطويلة والقصيرة معقدة وتختلف حسب البلد.
في العديد من البلدان، غالبا ما تعتبر المكاسب من المركز الطويل مكاسب رأسمالية، وقد يتم فرض ضرائب على أرباح رأس المال عند بيع الأصل. يتم فرض ضريبة على المكاسب قصيرة الأجل بمعدل أعلى من المكاسب طويلة الأجل، وغالبا ما يتغير معدل الضريبة على أساس فترة الاحتفاظ.
وعلى العكس من ذلك، فإن المراكز القصيرة قد تخلق صعوبات ضريبية خاصة. في بعض البلدان، قد لا يؤدي اقتراض العملة المشفرة وبيعها على المكشوف إلى إنشاء التزام ضريبي فوري لأن المركز القصير لا يتم إغلاقه حتى يتم إعادة شراء الأصول المقترضة. قد يواجه المتداولون مكاسب أو خسائر رأسمالية عند إغلاق مركز قصير، اعتمادًا على الفرق بين أسعار البيع والشراء.
من أجل فهم قوانين الضرائب المحلية والامتثال لها، يجب أن يكون متداولو العملات المشفرة على دراية بقوانين ضرائب العملات المشفرة المعمول بها في ولاية قضائية معينة، حيث أن المعاملة الضريبية لمكاسب وخسائر العملات المشفرة يمكن أن تختلف بشكل كبير بين المواقع. بالإضافة إلى ذلك، يعد حفظ السجلات وإعداد التقارير بشكل صحيح أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على الامتثال الضريبي في صناعة العملات المشفرة.
المصدر: التمويل الذهبي
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ما هي المواقف الطويلة والقصيرة؟
المؤلف: جونيت كور، كوينتيليغراف، المترجم: سونج شيو، جولدن فاينانس
1. مفهوم المراكز الطويلة والقصيرة
تمثل المراكز الطويلة والقصيرة استراتيجيات متعارضة يستخدمها المستثمرون والمتداولون للمضاربة على تحركات أسعار الأصل قيد النظر.
في عالم العملات المشفرة، لا تزال مفاهيم الشراء والبيع قصيرة الأجل تنطبق على الأسواق المالية التقليدية. للاستفادة من ارتفاع أسعار العملات المشفرة، فإن اتخاذ موقف طويل يعني شرائها وتوقع ارتفاع قيمتها بمرور الوقت.
في المقابل، فإن البيع على المكشوف في سوق العملات المشفرة يعني بيع عملة مشفرة لا تمتلكها فعليًا تحسبًا لانخفاض الأسعار، ثم شرائها مرة أخرى بسعر أرخص لإغلاق المركز والاستفادة من انخفاض السعر.
يستخدم متداولو ومستثمرو العملات المشفرة هذه الاستراتيجيات للتنقل في الطبيعة شديدة التقلب والمضاربة للأصول الرقمية والاستفادة من الفرص في ظروف السوق الصعودية والهبوطية.
2. الاختلافات الأساسية بين المراكز الطويلة والمراكز القصيرة
في تداول العملات المشفرة، يتم بدء مركز طويل عن طريق شراء أصل على أمل أن يرتفع سعره، في حين يتم بدء مركز قصير عن طريق التخلص من أصل (عادةً أصل مقترض) على أمل أن ينخفض سعره.
إغلاق المركز يعني شراء الأصل بسعر أقل لتحقيق الربح، في حين أن الخروج من المركز الطويل يعني بيع الأصل بسعر أعلى لجني الأرباح. تعتبر نقاط الدخول والخروج حاسمة لنجاح تنفيذ هذه الاستراتيجيات.
يعد فهم الاختلافات بين المراكز الطويلة والقصيرة في عالم تداول العملات المشفرة أمرًا بالغ الأهمية للتنقل بنجاح في سوق الأصول الرقمية المتقلبة. وفيما يلي ملخص للاختلافات بين الاثنين:
محتويات الجدول أعلاه منظمة باللغة الصينية على النحو التالي:
المراكز الطويلة مقابل المراكز القصيرة
3. عملية الشراء في العملات المشفرة
ينطوي الشراء على العملة المشفرة على عملية استراتيجية للاستفادة من الزيادات المتوقعة في الأسعار.
وإليك العملية خطوة بخطوة:
البحث والتحليل
قبل القيام بأي استثمار، يجب على الشخص التحقق بعناية وتحليل العملة المشفرة التي اختارها. ضع في اعتبارك عوامل مثل التكنولوجيا واتجاهات السوق والبيانات التاريخية واحتمالية القبول.
اختر بورصة العملات المشفرة
يجب على المتداول بعد ذلك اختيار بورصة عملات مشفرة جديرة بالثقة أو منصة تداول توفر العملة المشفرة المرغوبة. يجب عليهم إنشاء حساب وإجراء الفحوصات المطلوبة واستخدام المصادقة الثنائية لتأمين الحساب.
إيداع الأموال
الخطوة التالية بعد إنشاء الحساب هي إيداع الأموال فيه. اعتمادًا على النظام الأساسي، يمكن للمستخدمين عادةً إيداع العملات الورقية أو العملات المشفرة الأخرى لشراء الرموز المميزة المطلوبة.
** تقديم أمر شراء **
الخطوة التالية هي تقديم أمر "شراء" على منصة العملة المشفرة التي تختارها. يمكن للمستخدمين اختيار سعر السوق الحالي أو أمر محدد بسعر شراء محدد.
الرصد والإدارة
بمجرد تنفيذ أمر الشراء، يمتلك الفرد العملة المشفرة. ويجب عليهم مراقبة تطورات السوق بعناية واختيار استراتيجية الخروج، والتي قد تتطلب اتخاذ قرار بشأن أهداف الأسعار بناءً على المؤشرات الفنية أو تلبية المتطلبات الأخرى. عندما يحين وقت بيع مركز طويل وتحويل العملات المشفرة إلى عملتهم المفضلة، يمكنهم تقديم أمر "بيع".
IV. المخاطر والمكافآت المحتملة المرتبطة بالصفقات الطويلة
تتمتع صفقات العملات الرقمية الطويلة بالقدرة على تحقيق أرباح ضخمة من خلال ارتفاع الأسعار، ولكنها تأتي أيضًا مع مخاطر كبيرة لتقلبات السوق والخسائر المحتملة.
على الرغم من وجود بعض المخاطر، إلا أن مراكز العملات المشفرة الطويلة لديها القدرة على تحقيق مكاسب كبيرة. فرصة الربح من ارتفاع الأسعار هي الفائدة الرئيسية. على سبيل المثال، حقق أحد المستثمرين مكاسب ضخمة من خلال شراء بيتكوين (BTC) بسعر مخفض والاحتفاظ بها أثناء الارتفاع الكبير في قيمتها.
يمكن أن تتيح المراكز الطويلة للمستثمرين التعرض للنظام البيئي المتنامي للعملات المشفرة وربما الاستفادة من اعتماد تقنية blockchain. ومع ذلك، فإن المخاطر واضحة بنفس القدر. من المعروف أن العملات المشفرة متقلبة للغاية وعرضة للتغيرات المفاجئة في الأسعار.
إذا تحول السوق إلى الاتجاه الهبوطي وانخفضت قيمة ممتلكات المستثمر، فقد يخسر المال. قد تتأثر الأسعار أيضًا بعدم اليقين التنظيمي والانتهاكات الأمنية ومعنويات السوق.
نظرًا لأن أسواق العملات الرقمية تخضع لعدم الاستقرار على المدى الطويل والاتجاهات السلبية، فإن الحفاظ على مركز طويل يتطلب الصبر. يجب على المستثمرين إجراء بحث متعمق، والمشاركة في إدارة المخاطر، والبقاء متعلمين لاتخاذ قرارات مستنيرة عند اتخاذ مواقف طويلة في العملات المشفرة.
5. عملية بيع العملة المشفرة
في العملات المشفرة، يتضمن البيع على المكشوف المراهنة على انخفاض الأسعار وكسب المال منه.
وإليك العملية خطوة بخطوة:
البحث والتحليل
يحتاج المتداولون أولاً إلى إجراء بحث شامل وتحليل العملة المشفرة التي يرغبون في بيعها. وهم يبحثون عن علامات تشير إلى أن قيمة الأصل قد تنخفض، مثل الأخبار السيئة، أو المبالغة في التقييم، أو المؤشرات الفنية التي تشير إلى اتجاه هبوطي.
اختر منصة التداول
يختار المتداولون منصة تبادل أو تداول عملات مشفرة جديرة بالثقة توفر التداول بالهامش أو بدائل البيع على المكشوف للعملة المشفرة المحددة التي يرغبون في بيعها على المكشوف.
إعدادات حساب الهامش
يقوم المتداولون بفتح حساب تداول بالهامش على المنصة التي يختارونها، وإكمال أي خطوات ضرورية للتحقق من الهوية، وإيداع العملات الورقية أو العملة المشفرة كضمان. يعد هذا الضمان ضروريًا للحماية من الخسائر المحتملة عند الاحتفاظ بمركز قصير.
** استعارة العملة المشفرة **
لبيع عملة مشفرة على المكشوف، يجب على الشخص اقتراضها من البورصة أو مستخدم منصة آخر. يتم بعد ذلك بيع هذه العملة المشفرة المقترضة في السوق المفتوحة.
** مراقبة وتعيين الحدود **
يقوم المتداولون بمراقبة سوق العملات المشفرة بعناية لمراقبة تغيرات الأسعار. قاموا بتحديد سعر إعادة الشراء المستهدف ووضع أوامر وقف الخسارة لمنع المزيد من الخسائر. إنهم يعتزمون إعادة شراء العملة المشفرة المقترضة لإغلاق مركزهم القصير عند هذا السعر المستهدف.
** إغلاق الموقف **
عندما يحدث انخفاض متوقع في سعر العملة المشفرة، يقوم المتداولون بإغلاق مراكزهم عن طريق شراء العملة المشفرة المقترضة بسعر أقل، وإعادتها إلى المُقرض والاستفادة من انخفاض السعر. يشير هذا الإجراء إلى اكتمال المركز القصير.
6. المخاطر والمكافآت المحتملة المرتبطة بالصفقات القصيرة
يمكن أن تكون المراكز القصيرة للعملات المشفرة مجزية من خلال المراهنة على انخفاض الأسعار، ولكنها تحمل أيضًا مخاطر كبيرة بسبب تقلبات السوق، والخسائر المحتملة غير المحدودة، والزيادات غير المتوقعة في الأسعار.
تتمتع المراكز القصيرة في تداول العملات الرقمية بإمكانية تحقيق أرباح عالية، ولكنها تحمل أيضًا مخاطر كبيرة. الفائدة الرئيسية هي فرصة الاستفادة من انخفاض أسعار العملات المشفرة. على سبيل المثال، إذا توقع المتداول بدقة وجود اتجاه هبوطي وقام ببيع عملة مشفرة مثل Bitcoin، فقد يشتريها مرة أخرى بسعر أقل ويحقق ربحًا من الفارق.
ومع ذلك، فإن الاستثمار قصير الأجل غالبا ما يحمل بعض المخاطر الكبيرة. يشتهر سوق العملات المشفرة بتقلباته العالية، وقد تؤدي الزيادات غير المتوقعة في الأسعار إلى خسائر فادحة للبائعين على المكشوف.
هناك أيضًا مخاطر غير محدودة يجب أخذها في الاعتبار، حيث لا يوجد حد أعلى لمدى ارتفاع السعر. يمكن أن تؤدي التغييرات التشريعية أو التغيرات غير المتوقعة في معنويات السوق أو الأخبار الجيدة غير المتوقعة إلى زيادات كبيرة في الأسعار.
يتطلب البيع على المكشوف للعملات المشفرة توقيتًا دقيقًا، وإدارة دقيقة للمخاطر، ومراقبة مستمرة للسوق للتنقل بنجاح في التقلبات المتأصلة وتحقيق أقصى قدر من المكاسب المحتملة مع الحد من الخسائر.
7. الآثار الضريبية المرتبطة بالمكاسب والخسائر على المراكز الطويلة والقصيرة
يمكن أن تكون الآثار الضريبية للمكاسب والخسائر الناتجة عن حيازات العملات المشفرة الطويلة والقصيرة معقدة وتختلف حسب البلد.
في العديد من البلدان، غالبا ما تعتبر المكاسب من المركز الطويل مكاسب رأسمالية، وقد يتم فرض ضرائب على أرباح رأس المال عند بيع الأصل. يتم فرض ضريبة على المكاسب قصيرة الأجل بمعدل أعلى من المكاسب طويلة الأجل، وغالبا ما يتغير معدل الضريبة على أساس فترة الاحتفاظ.
وعلى العكس من ذلك، فإن المراكز القصيرة قد تخلق صعوبات ضريبية خاصة. في بعض البلدان، قد لا يؤدي اقتراض العملة المشفرة وبيعها على المكشوف إلى إنشاء التزام ضريبي فوري لأن المركز القصير لا يتم إغلاقه حتى يتم إعادة شراء الأصول المقترضة. قد يواجه المتداولون مكاسب أو خسائر رأسمالية عند إغلاق مركز قصير، اعتمادًا على الفرق بين أسعار البيع والشراء.
من أجل فهم قوانين الضرائب المحلية والامتثال لها، يجب أن يكون متداولو العملات المشفرة على دراية بقوانين ضرائب العملات المشفرة المعمول بها في ولاية قضائية معينة، حيث أن المعاملة الضريبية لمكاسب وخسائر العملات المشفرة يمكن أن تختلف بشكل كبير بين المواقع. بالإضافة إلى ذلك، يعد حفظ السجلات وإعداد التقارير بشكل صحيح أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على الامتثال الضريبي في صناعة العملات المشفرة.
المصدر: التمويل الذهبي