المصدر الأصلي: معهد أبحاث Ouke Cloud Chain
المؤلف الأصلي: هيدي بي
استخدم Grayscale Fund، الذي فاز بدعوى قضائية ضد هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية في أغسطس، استراتيجية ذكية لفروق أسعار الفائدة لجذب كمية كبيرة من أموال المؤسسات المالية للتدفق إلى سوق BTC الأمريكية. وفي غضون سنوات قليلة، نجح في ذلك تصبح "الإبرة المسكنة" في سوق BTC. في أوائل أكتوبر، أشارت Grayscale في تقريرها الشهري عن السوق إلى أن أداء Bitcoin كان قويًا في سبتمبر مقارنة بالأصول التقليدية، مما يسلط الضوء على الطبيعة المتنوعة للعملات المشفرة. لاحظ المؤلف أيضًا أن الارتباط بين BTC ومؤشر S&P 500 قد انخفض إلى المستوى قبل عام 2020، ولم يعد له ارتباط إحصائي كبير. إلى جانب حقيقة أن الصناديق الكمية الرائدة عالية التردد مثل Jump قد خفضت عملياتها في السوق، **يبدو أن BTC دخلت حالة "الفراغ" مرة أخرى. **
بالإضافة إلى ذلك، يسلط التقرير الضوء على أن الأساسيات القوية لعبت دورًا رئيسيًا مع تحسن مقاييس بيتكوين على السلسلة خلال الشهر. أصبحت البيانات الموجودة على السلسلة مؤشرًا لا غنى عنه للعديد من الشركات العملاقة في الصناعة. مع تزايد التركيز على البيانات الموجودة على السلسلة تدريجيًا، يستخدمها عدد متزايد من الشركات والمستثمرين كمرجع مهم لاتخاذ القرار والاستثمار. في هذه المقالة، سنلقي نظرة فاحصة على BTC بناءً على البيانات الموجودة في سلسلة OKLink.
1. تتمتع عملة البيتكوين بمرونة السوق، لكن البيانات الموجودة على السلسلة ليست متفائلة
نظرة عامة على تغييرات العناوين: تجاوزت العناوين الجديدة المتوسط الشهري للربع الثالث بميزة طفيفة قدرها 0.02%، كما زاد عدد العناوين النشطة بنسبة 7.24% في سبتمبر
وفي الفترة من 1 يناير إلى 8 أكتوبر 2023، هذا العام، ارتفع عدد العناوين على سلسلة BTC من 1,070,107,188 إلى 1,199,213,543، محققًا معدل نمو قدره 12.06%. وهذا يدل على أن شبكة بيتكوين قد اجتذبت المزيد من المستخدمين والمشاركين هذا العام، مما يدل على اتجاه النمو المستمر.
وفي بيانات الربع الثالث من عام 2023 (Q3)، بلغ المعدل الجديد لعناوين بيتكوين في سبتمبر 1.34%، متجاوزًا متوسط معدل النمو الشهري للربع الثالث بهامش بسيط قدره 0.02%.
المصدر: أبحاث OKG، OKLink
وفيما يتعلق بالعناوين النشطة، كما قال Grayscale، كانت هناك زيادة قدرها 69.783 في سبتمبر، بزيادة قدرها 7.23٪. ولكن عندما يتعلق الأمر بشهر أكتوبر، منذ 30 سبتمبر حتى الوقت الحاضر (8 أكتوبر)، انخفض عدد العناوين النشطة بمقدار 160275، أي بانخفاض قدره 15.50%.
بعد استبعاد 0 أصول، أظهر كل من عدد العناوين وعدد عناوين الحيتان اتجاهًا هبوطيًا في شهر سبتمبر
بعد استبعاد 0 أصول، أظهر كل من عدد عناوين البيتكوين وعدد عناوين الحيتان اتجاهًا هبوطيًا في سبتمبر. وفقًا لإحصاءات بيانات OKLink، بعد استبعاد 0 عناوين أصول، انخفض عدد عناوين Bitcoin في سبتمبر بمقدار 24,817 مقارنة بشهر أغسطس، وهو أقل من عدد العناوين الجديدة في أغسطس البالغ 456,217. جيد.
وفي الوقت نفسه، فيما يتعلق بعناوين الحيتان، كان هناك 9 عناوين أقل في سبتمبر، مقارنة بـ 10 عناوين جديدة للحيتان في أغسطس. وهذا يعني أنه في سبتمبر، كان هناك انخفاض معين في عدد عناوين البيتكوين التي تحتفظ بها الحيتان.
**مقارنة بأداء سوق L1 الأخرى: BTC، التي تحقق أداءً أفضل في عدد العناوين النشطة اليومية، ليست الأولى في الصناعة. ETH أفضل من BTC من حيث عناوين الأصول الجديدة غير الصفرية. **
بالنظر إلى المقارنة بين الصناعة بأكملها، فإن BTC، التي تتمتع بأداء ممتاز من حيث عدد العناوين النشطة، تحتل المرتبة الرابعة في الصناعة، في المرتبة الثانية بعد Near.
المصدر: أبحاث OKG، OKLink
ETH، والتي تم مقارنتها مع BTC من قبل السوق، يمكننا أن نلاحظ أن ETH أقل قليلاً من BTC من حيث العناوين الجديدة. ومع ذلك، عند استبعاد 0 عناوين أصول، حققت ETH نموًا كبيرًا في عدد العناوين مقارنةً بـ BTC، بينما أظهرت BTC اتجاهًا هبوطيًا في سبتمبر.
المصدر: أبحاث OKG، OKLink
2. الترتيبي والإينيون هما السببان الرئيسيان للبيئة النشطة في سلسلة BTC
منذ نهاية العام الماضي، أنشأ المساهم الأساسي في Bitcoin، Casey Rodarmor، بروتوكول Ordinals، حيث قدم مفاهيم Ordinals (ordinals) وInions (النقوش)، وبالتالي ولادة أول NFT على شبكة Bitcoin. في 8 مارس 2023، اقترحت DOMO استخدام نقوش Ordinals بتنسيق بيانات JSON لتنفيذ نشر عقود الرمز المميز وسكها ونقلها. منذ ذلك الحين، أثار النظام البيئي للبيتكوين مناقشات ساخنة في السوق.
المصدر: brc-20؛ التاريخ: 8 أكتوبر 2023
وفقًا لبيانات من Mempool، منذ فبراير، كان الطلب البيئي على البيتكوين في حالة نقص في العرض، وهو ما يسمى "سوق البائع". كلما زاد عدد المعاملات غير المؤكدة في Mempool، زاد عدد المعاملات التي تم بدءها وزاد الطلب على الاستخدام عبر السلسلة. يستمر هذا الطلب المرتفع حتى يومنا هذا ويتزامن مع إصدار Ordinals وInions.
علاوة على ذلك، ومن خلال مقارنة تحليل حجم المعاملة ورقمها، يمكننا أن نلاحظ أنه في شهر سبتمبر، كان مبلغ كل معاملة صغيرًا نسبيًا، أي المعاملات الصغيرة بشكل أساسي. ومع ذلك، يمكن أن نرى في البداية من الرسم البياني أنه بعد 23 سبتمبر، بدأ مبلغ كل معاملة يظهر اتجاهًا متزايدًا. أحد العوامل هو أن المزيد من المستثمرين قد يكون لديهم ثقة أكبر في نظام BTC البيئي ويكونون على استعداد لإجراء معاملات كبيرة، وبالتالي دفع نمو كل مبلغ معاملة.
المصدر: غلاسنود
3. التنويرات التي قدمتها لنا البيانات الموجودة في السلسلة
**من خلال تحليل البيانات الموجودة على سلسلة Bitcoin نفسها، ومقارنتها مع L1s الأخرى، والدراسة المتعمقة لنظام Bitcoin البيئي، لدينا نتيجتان رئيسيتان: **
العناوين النشطة وحدها لا تفسر بشكل كامل التحسن في مقاييس BTC على السلسلة هذا الشهر. انخفض عدد عناوين الحيتان وعدد العناوين باستثناء 0 أصول في سبتمبر.
نشاط العناوين الموجودة على السلسلة لا يعكس بالضرورة نشاط مستثمري البيتكوين. بعد التحليل البيئي المتعمق، يمكن القول أن المزيد من الأنشطة في السلسلة تشير إلى ثقة المستثمرين في النظام البيئي للبيتكوين، حيث تعد الترتيبيات والإينيونات هي الأسباب الرئيسية للبيئة النشطة في سلسلة بيتكوين. ومن خلال تحليل مبلغ الصفقة الواحدة، يمكننا ملاحظة علامات تشير إلى تحسن معنويات السوق.
البيانات الموجودة على السلسلة، باعتبارها بيانات يمكن التحقق منها وتعكس أنشطة معاملات blockchain في الوقت الفعلي، تعكس بشكل أكبر اتجاه نشاط عدد قليل من الأشخاص في الصناعة أو أكثر "حدودًا وجوهرية". بالنسبة للسلسلة العامة، فإن كل تطوير التكنولوجيا الأساسية أو ابتكار التطبيقات يحدث على السلسلة، تمامًا مثل Ordinals وInions الخاصة بالبيتكوين. يمكن القول أن طبيعتها المتقدمة هي نوع من دوارة الطقس. بدلاً من القول إن البيانات الموجودة على السلسلة تشكل أساسيات هذه السلسلة، فمن الأفضل أن نقول إن هذه الأساسيات تختلف عن سوق الأوراق المالية العادية، ويتم التركيز بشكل أكبر على "التقدم". ففي نهاية المطاف، الطبيعة التكنولوجية لـ blockchain جلبت التكنولوجيا أيضًا فوائد للمشاركين عند عتبة معينة. مع زيادة نسبة المستثمرين الناضجين في الصناعة، أصبح تحليل البيانات الموجودة على السلسلة بشكل متزايد مرجعًا مهمًا لقرارات الاستثمار. إنه مثل مجهر السوق الذي يمكنه اختراق البيئة بعمق والكشف عن العالم الداخلي للسلسلة من خلال مؤشرات مختلفة، ويجدر التأكيد على أنه لا يمكن تزوير هذه البيانات.
مكتوب في النهاية
انطلاقًا من البيانات الموجودة على السلسلة، فإن قصة BTC تفلت تدريجيًا من وضع "أدوات الدفع باهظة الثمن". وستصبح الابتكارات البيئية بما في ذلك Ordinals وInions وBRC 20 وما إلى ذلك القوة الرئيسية في الاستمرار، مما يوفر المزيد من أجل المستقبل. نظام BTC البيئي. بالإضافة إلى البيانات الموجودة على السلسلة التي تم تحليلها في هذه المقالة، يعد خفض BTC إلى النصف (نصف مكافآت الكتلة) أيضًا أحد العوامل المهمة التي تؤثر على سوق BTC. تعمل عمليات التنصيف على تقليل العرض المتاح بشكل فعال عن طريق تقليل معدل دخول عملات البيتكوين الجديدة إلى السوق. وفقًا لبيانات OKLink، بدأنا بالأمس (8 أكتوبر) العد التنازلي لمدة 200 يوم لتخفيض BTC إلى النصف، وسننتظر ونرى أن يكون لدى BTC مستقبل أكثر انفتاحًا وابتكارًا!
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
على عكس وجهة النظر الرمادية؟ افهم أداء سلسلة Bitcoin في سبتمبر من البيانات الموجودة على Ouke Cloud Chain
المصدر الأصلي: معهد أبحاث Ouke Cloud Chain المؤلف الأصلي: هيدي بي
استخدم Grayscale Fund، الذي فاز بدعوى قضائية ضد هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية في أغسطس، استراتيجية ذكية لفروق أسعار الفائدة لجذب كمية كبيرة من أموال المؤسسات المالية للتدفق إلى سوق BTC الأمريكية. وفي غضون سنوات قليلة، نجح في ذلك تصبح "الإبرة المسكنة" في سوق BTC. في أوائل أكتوبر، أشارت Grayscale في تقريرها الشهري عن السوق إلى أن أداء Bitcoin كان قويًا في سبتمبر مقارنة بالأصول التقليدية، مما يسلط الضوء على الطبيعة المتنوعة للعملات المشفرة. لاحظ المؤلف أيضًا أن الارتباط بين BTC ومؤشر S&P 500 قد انخفض إلى المستوى قبل عام 2020، ولم يعد له ارتباط إحصائي كبير. إلى جانب حقيقة أن الصناديق الكمية الرائدة عالية التردد مثل Jump قد خفضت عملياتها في السوق، **يبدو أن BTC دخلت حالة "الفراغ" مرة أخرى. **
بالإضافة إلى ذلك، يسلط التقرير الضوء على أن الأساسيات القوية لعبت دورًا رئيسيًا مع تحسن مقاييس بيتكوين على السلسلة خلال الشهر. أصبحت البيانات الموجودة على السلسلة مؤشرًا لا غنى عنه للعديد من الشركات العملاقة في الصناعة. مع تزايد التركيز على البيانات الموجودة على السلسلة تدريجيًا، يستخدمها عدد متزايد من الشركات والمستثمرين كمرجع مهم لاتخاذ القرار والاستثمار. في هذه المقالة، سنلقي نظرة فاحصة على BTC بناءً على البيانات الموجودة في سلسلة OKLink.
1. تتمتع عملة البيتكوين بمرونة السوق، لكن البيانات الموجودة على السلسلة ليست متفائلة
وفي الفترة من 1 يناير إلى 8 أكتوبر 2023، هذا العام، ارتفع عدد العناوين على سلسلة BTC من 1,070,107,188 إلى 1,199,213,543، محققًا معدل نمو قدره 12.06%. وهذا يدل على أن شبكة بيتكوين قد اجتذبت المزيد من المستخدمين والمشاركين هذا العام، مما يدل على اتجاه النمو المستمر.
وفي بيانات الربع الثالث من عام 2023 (Q3)، بلغ المعدل الجديد لعناوين بيتكوين في سبتمبر 1.34%، متجاوزًا متوسط معدل النمو الشهري للربع الثالث بهامش بسيط قدره 0.02%.
المصدر: أبحاث OKG، OKLink
وفيما يتعلق بالعناوين النشطة، كما قال Grayscale، كانت هناك زيادة قدرها 69.783 في سبتمبر، بزيادة قدرها 7.23٪. ولكن عندما يتعلق الأمر بشهر أكتوبر، منذ 30 سبتمبر حتى الوقت الحاضر (8 أكتوبر)، انخفض عدد العناوين النشطة بمقدار 160275، أي بانخفاض قدره 15.50%.
بعد استبعاد 0 أصول، أظهر كل من عدد عناوين البيتكوين وعدد عناوين الحيتان اتجاهًا هبوطيًا في سبتمبر. وفقًا لإحصاءات بيانات OKLink، بعد استبعاد 0 عناوين أصول، انخفض عدد عناوين Bitcoin في سبتمبر بمقدار 24,817 مقارنة بشهر أغسطس، وهو أقل من عدد العناوين الجديدة في أغسطس البالغ 456,217. جيد.
وفي الوقت نفسه، فيما يتعلق بعناوين الحيتان، كان هناك 9 عناوين أقل في سبتمبر، مقارنة بـ 10 عناوين جديدة للحيتان في أغسطس. وهذا يعني أنه في سبتمبر، كان هناك انخفاض معين في عدد عناوين البيتكوين التي تحتفظ بها الحيتان.
بالنظر إلى المقارنة بين الصناعة بأكملها، فإن BTC، التي تتمتع بأداء ممتاز من حيث عدد العناوين النشطة، تحتل المرتبة الرابعة في الصناعة، في المرتبة الثانية بعد Near.
المصدر: أبحاث OKG، OKLink
ETH، والتي تم مقارنتها مع BTC من قبل السوق، يمكننا أن نلاحظ أن ETH أقل قليلاً من BTC من حيث العناوين الجديدة. ومع ذلك، عند استبعاد 0 عناوين أصول، حققت ETH نموًا كبيرًا في عدد العناوين مقارنةً بـ BTC، بينما أظهرت BTC اتجاهًا هبوطيًا في سبتمبر.
المصدر: أبحاث OKG، OKLink
2. الترتيبي والإينيون هما السببان الرئيسيان للبيئة النشطة في سلسلة BTC
منذ نهاية العام الماضي، أنشأ المساهم الأساسي في Bitcoin، Casey Rodarmor، بروتوكول Ordinals، حيث قدم مفاهيم Ordinals (ordinals) وInions (النقوش)، وبالتالي ولادة أول NFT على شبكة Bitcoin. في 8 مارس 2023، اقترحت DOMO استخدام نقوش Ordinals بتنسيق بيانات JSON لتنفيذ نشر عقود الرمز المميز وسكها ونقلها. منذ ذلك الحين، أثار النظام البيئي للبيتكوين مناقشات ساخنة في السوق.
المصدر: brc-20؛ التاريخ: 8 أكتوبر 2023
وفقًا لبيانات من Mempool، منذ فبراير، كان الطلب البيئي على البيتكوين في حالة نقص في العرض، وهو ما يسمى "سوق البائع". كلما زاد عدد المعاملات غير المؤكدة في Mempool، زاد عدد المعاملات التي تم بدءها وزاد الطلب على الاستخدام عبر السلسلة. يستمر هذا الطلب المرتفع حتى يومنا هذا ويتزامن مع إصدار Ordinals وInions.
علاوة على ذلك، ومن خلال مقارنة تحليل حجم المعاملة ورقمها، يمكننا أن نلاحظ أنه في شهر سبتمبر، كان مبلغ كل معاملة صغيرًا نسبيًا، أي المعاملات الصغيرة بشكل أساسي. ومع ذلك، يمكن أن نرى في البداية من الرسم البياني أنه بعد 23 سبتمبر، بدأ مبلغ كل معاملة يظهر اتجاهًا متزايدًا. أحد العوامل هو أن المزيد من المستثمرين قد يكون لديهم ثقة أكبر في نظام BTC البيئي ويكونون على استعداد لإجراء معاملات كبيرة، وبالتالي دفع نمو كل مبلغ معاملة.
المصدر: غلاسنود
3. التنويرات التي قدمتها لنا البيانات الموجودة في السلسلة
**من خلال تحليل البيانات الموجودة على سلسلة Bitcoin نفسها، ومقارنتها مع L1s الأخرى، والدراسة المتعمقة لنظام Bitcoin البيئي، لدينا نتيجتان رئيسيتان: **
البيانات الموجودة على السلسلة، باعتبارها بيانات يمكن التحقق منها وتعكس أنشطة معاملات blockchain في الوقت الفعلي، تعكس بشكل أكبر اتجاه نشاط عدد قليل من الأشخاص في الصناعة أو أكثر "حدودًا وجوهرية". بالنسبة للسلسلة العامة، فإن كل تطوير التكنولوجيا الأساسية أو ابتكار التطبيقات يحدث على السلسلة، تمامًا مثل Ordinals وInions الخاصة بالبيتكوين. يمكن القول أن طبيعتها المتقدمة هي نوع من دوارة الطقس. بدلاً من القول إن البيانات الموجودة على السلسلة تشكل أساسيات هذه السلسلة، فمن الأفضل أن نقول إن هذه الأساسيات تختلف عن سوق الأوراق المالية العادية، ويتم التركيز بشكل أكبر على "التقدم". ففي نهاية المطاف، الطبيعة التكنولوجية لـ blockchain جلبت التكنولوجيا أيضًا فوائد للمشاركين عند عتبة معينة. مع زيادة نسبة المستثمرين الناضجين في الصناعة، أصبح تحليل البيانات الموجودة على السلسلة بشكل متزايد مرجعًا مهمًا لقرارات الاستثمار. إنه مثل مجهر السوق الذي يمكنه اختراق البيئة بعمق والكشف عن العالم الداخلي للسلسلة من خلال مؤشرات مختلفة، ويجدر التأكيد على أنه لا يمكن تزوير هذه البيانات.
مكتوب في النهاية
انطلاقًا من البيانات الموجودة على السلسلة، فإن قصة BTC تفلت تدريجيًا من وضع "أدوات الدفع باهظة الثمن". وستصبح الابتكارات البيئية بما في ذلك Ordinals وInions وBRC 20 وما إلى ذلك القوة الرئيسية في الاستمرار، مما يوفر المزيد من أجل المستقبل. نظام BTC البيئي. بالإضافة إلى البيانات الموجودة على السلسلة التي تم تحليلها في هذه المقالة، يعد خفض BTC إلى النصف (نصف مكافآت الكتلة) أيضًا أحد العوامل المهمة التي تؤثر على سوق BTC. تعمل عمليات التنصيف على تقليل العرض المتاح بشكل فعال عن طريق تقليل معدل دخول عملات البيتكوين الجديدة إلى السوق. وفقًا لبيانات OKLink، بدأنا بالأمس (8 أكتوبر) العد التنازلي لمدة 200 يوم لتخفيض BTC إلى النصف، وسننتظر ونرى أن يكون لدى BTC مستقبل أكثر انفتاحًا وابتكارًا!