في السوق المالية التقليدية ، تعتبر منتجات أقساط التأمين أداة تخطيط للاستثمار والتقاعد تعتبر على نطاق واسع. ومع ذلك ، في موجة الابتكار المالي في السنوات الأخيرة ، بدأت رقمنة وترميز منتجات أقساط التأمين في الظهور. يقود مشروع Marquee بناء نظام تأمين من الجيل التالي ، مما يوفر للمستثمرين فرصا ومزايا جديدة من خلال منتجات التأمين المبتكرة RWA (أصول العالم الحقيقي) ، والتي لها أهمية كبيرة في السوق المالية.
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-f3a3696f63-dd1a6f-69ad2a.webp)
أولا أهمية منتجات التأمين السنوي
المعاش هو بطبيعته منتج تأمين ، أداة للناس لتوفير وإدارة النقد. يتم إنشاء المعاشات وبيعها من قبل المؤسسات المالية ، التي تقبل وتستثمر الأموال الشخصية ، ثم تدفع مبلغا معينا من النقد لحامل الوثيقة عند الأقساط السنوية. ينقسم المعاش إلى مرحلتين ، الأولى هي مرحلة التراكم قبل بدء الأقساط السنوية ، والثانية هي مرحلة الدفع بعد بدء الأقساط السنوية. هناك العديد من أنواع المنتجات السنوية ، ولكن الميزة العامة متشابهة ، أي توفير التأمين لحاملي الوثائق. هناك أربعة معاشات سنوية شائعة: المعاش السنوي ، والمعاش الثابت ، والمعاش السنوي المفهرس ، والمعاش الفوري. تنعكس أهمية منتجات التأمين السنوي في المجال المالي بشكل رئيسي في الجوانب التالية:
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-53965da677-dd1a6f-69ad2a.webp)
1.1. التخطيط للتقاعد: توفر منتجات أقساط التأمين للمستثمرين أداة تخطيط دخل ثابت طويلة الأجل لضمان قدرتهم على الحفاظ على مستوى معيشي جيد بعد التقاعد والتعامل مع الاحتياجات المالية طويلة الأجل ، مثل شراء منزل وشراء سيارة وما إلى ذلك.
1.2. إدارة الثروات طويلة الأجل: عادة ما تتضمن محفظة أصول هذه المنتجات السندات والأسهم والاستثمارات الأخرى التي تحتاج إلى إدارتها لفترة طويلة لدعم النفقات طويلة الأجل مثل مدفوعات المعاشات التقاعدية ونفقات التعليم والمشتريات الكبيرة.
1.3. إدارة المخاطر: تساعد المحفظة المتنوعة لمنتجات أقساط التأمين على تقليل تأثير تقلبات السوق على المستثمرين وتوفير عوائد استثمارية أكثر استقرارا.
1.4. وراثة الأصول: توفر منتجات أقساط التأمين للمستثمرين مزيدا من التحكم في الأصول. يمكن للمستفيد تحديد طريقة التحصيل ، ويمكنه أيضا إنشاء صندوق ائتمان للتأمين لتخصيص خطة وراثة الأصول وفقا للوضع الفعلي والاحتياجات. وهذا يساعد على تجنب النزاعات العائلية على الممتلكات ، ويضمن توزيع الأصول بشكل مناسب بعد الوفاة ، ويوفر فرصة لتجنب النفور من المخاطرة بحيث يتم استخدام الأصول لسداد الديون وعدم تركها للأجيال القادمة.
باختصار ، تلعب منتجات أقساط التأمين دورا مهما في السوق المالية ، ليس فقط تزويد المستثمرين بدخل تقاعد مستقر طويل الأجل ، ولكن أيضا المساعدة في إدارة الثروات طويلة الأجل وإدارة المخاطر. بالإضافة إلى ذلك ، فإنها توفر المزيد من المرونة والتحكم في وراثة الأصول ، مما يساعد على حماية الأصول العائلية وتجنب المخاطر المحتملة. لذلك ، فإن هذه المنتجات لها قيمة لا يمكن الاستغناء عنها في الاستثمار والتخطيط للتقاعد.
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-7552486df8-dd1a6f-69ad2a.webp)
ثانيا ، التكامل الذكي بين الأقساط السنوية و RWA
RWA (ترميز الأصول في العالم الحقيقي) هو ابتكار مالي رئيسي يهدف إلى رقمنة وترميز أنواع مختلفة من الأصول في العالم الحقيقي ، مما يتيح تداولها وتداولها على blockchain. كما جذب تطوير RWA انتباه المؤسسات المالية التقليدية ومساحة التشفير ، وكلاهما يستكشف بنشاط كيفية جلب أصول العالم الحقيقي إلى blockchain. يشير هذا الاتجاه إلى أن الأسواق المالية ستستمر في رقمنة ودمج قطاعات التمويل التقليدية والمشفرة.
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-78ed3fa61b-dd1a6f-69ad2a.webp)
يمكن أن تكون RWA بمثابة مصدر مهم للدخل الحقيقي للأصول القياسية U في سوق التشفير. التأثير المحتمل لدخول RWA على السلسلة على سوق التشفير يكاد يكون تحويليا. يمكن ل RWA تزويد سوق التشفير بأنواع مستدامة وغنية من العوائد الحقيقية المدعومة بالأصول التقليدية. يمكن ل RWA أن تكسب جسرا بين النظام المالي اللامركزي والنظام المالي التقليدي ل DeFi ، مما يعني أنه بالإضافة إلى تقديم أموال إضافية لسوق التشفير ، يمكن ل RWA أيضا الحصول على السيولة الهائلة وفرص السوق الواسعة والتقاط القيمة الضخمة للسوق المالية التقليدية.
يمكن أن تكون أصول RWA أصولا ملموسة أو أصولا غير ملموسة ، مثل الأسهم والسندات والعقارات التجارية والسيارات والذهب وما إلى ذلك ، نظرا لظروف السوق الحالية وسندات الخزانة RWA هي الأكثر شعبية نسبيا ، ومنتجات التأمين السنوية وغيرها من صناعة إدارة أصول التأمين هي أيضا فئة أصول مهمة يحتفظ بها الأشخاص ، والتي يمكن أن تكون أيضا على السلسلة من خلال RWA ، وإدخال RWA له تأثير كبير محتمل على سوق التأمين ومجال التشفير ، والذي يشمل بشكل أساسي:
2.1. زيادة الشفافية: تعمل رقمنة أصول إدارة أصول التأمين ووضعها على السلسلة على تحسين شفافية المنتج ، ويمكن للمستثمرين تتبع استثماراتهم بسهولة أكبر وفهم حالة محافظ الأصول ، وبالتالي تحسين الثقة.
2.2. تحسين السيولة: تؤدي رقمنة حصة منتجات أقساط التأمين ووضعها على السلسلة إلى زيادة سيولتها ، مما يسهل على المستثمرين شراء وبيع الأسهم وتقليل تكاليف المعاملات.
2.3. تقليل تكاليف الإدارة: يمكن لتقنية Blockchain تقليل تكاليف الإدارة ، ويمكن للعقود الذكية أتمتة العديد من مهام الإدارة ، مما يقلل من الحاجة إلى التدخل اليدوي.
2.4 لا حاجة لوسطاء مركزيين: عملية ترميز التأمين RWA تقضي على الوسطاء المركزيين في المعاملات التقليدية وتحقق كفاءة تخزين الأصول اللامركزية ونقلها.
2.5 、 دعم تطوير النظام البيئي DeFi: التأمين يوفر RWA المزيد من دعم الأصول الحقيقية للتمويل اللامركزي (DeFi) ، مما يحسن مصداقية وجاذبية مشاريع DeFi.
2.6 تقديم فئات أصول جديدة: تطعيم DeFi Lego فوق تأمين Marquee يمكن أن يؤدي RWA إلى إطلاق العنان لإمكانات أصول RWA التأمينية.
2.7. على المدى القصير ، يعد تأمين سرادق RWA أكثر من طلب أحادي الجانب على منتجات أقساط التأمين التقليدية من قبل المستخدمين في عالم التشفير ، وسيكون المستقبل ثنائي الاتجاه ، من ناحية ، يمكنه جلب منتجات أقساط التأمين في العالم الحقيقي إلى السلسلة ، من ناحية أخرى ، يمكن لمنتجات التأمين التقليدية إطلاق إمكاناتها بمساعدة تقنيات ومزايا مختلفة من blockchain.
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-0fbfede5c4-dd1a6f-69ad2a.webp)
بشكل عام ، تمثل منتجات التأمين RWA لمشروع Marquee الاتجاه المستقبلي للابتكار المالي ، حيث تجمع بين منتجات أقساط التأمين وتقنية blockchain لتزويد المستثمرين بمزيد من الخيارات والمرونة ، مع تعزيز دمج الرقمنة والترميز في قطاعي التأمين والمالية لبناء جيل جديد من نظام التأمين.
ثالثا ، آفاق دخل التأمين RWA
استنادا إلى نموذج الأعمال الذي تقدم فيه RWA السندات عددا من مسارات التطوير المختلفة ، نلخص نماذج الأعمال التالية للتأمين RWA التي يمكن أن تجلب فرص الابتكار والنمو لصناعة التأمين. فيما يلي نماذج أعمال RWA الرئيسية القابلة للتطبيق:
نموذج الشحنة: لا يشارك طرف المشروع في وضع الشحن بشكل مباشر في تغليف أصول التأمين الأساسية ، ولا يقدم خدمات KYC للمستخدم. يجذب العملاء بشكل أساسي من خلال الأساليب المشفرة الأصلية ، مع التركيز على تسويق الأعمال ، واكتساب رأس المال ، وتوسيع سيناريوهات البيئة والتطبيق. يجب تجميع هذا النوع من رأس المال لتجميع أموال المستخدمين ثم إقراضها من قبل مقترض واحد (Marquee) لشراء أنواع مختلفة من أصول التأمين.
نموذج النظام الأساسي: يتطلب نموذج النظام الأساسي من طرف المشروع تقديم سلسلة من الخدمات مثل على السلسلة والمبيعات و KYC ، ولكنه لا يشارك بشكل مباشر في عملية تغليف أصول التأمين. تقدم هذه المشاريع عادة خدمات رمزية لأصول التأمين وحقوق الملكية ، وخدمات معلومات يمكن التحقق منها على السلسلة ، وخدمات KYC للمستخدم. هذا النموذج أقرب إلى نموذج الأعمال لمنصات الإنترنت ويمكن أن يساعد في تغليف أصول ومصالح التأمين في مختلف الأسواق التقليدية.
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-66ab8b98e9-dd1a6f-69ad2a.webp)
نموذج البنية التحتية: يتطلب نموذج البنية التحتية من طرف المشروع تقديم خدمات مثل إدراج التأمين RWA في السلسلة ، وشراء الأصول ، وإدارة الأصول ، ولكنه لا يتصل مباشرة بالمستخدمين النهائيين. وتتمثل المهمة الرئيسية في بناء البنية التحتية ، ورقمنة أصول التأمين وإدخالها في blockchain ، وتوفير خدمات على السلسلة والإدارة لمشاريع أخرى.
نموذج التشغيل الذاتي: يتطلب نموذج التشغيل الذاتي من طرف المشروع العثور على أصول تأمين مناسبة ، وإنشاء إطار عمل مع شركاء خارجيين ، وإدارة مخاطر الأصول ، وترميز الأصول أو حقوق الملكية. عادة ما تكون المشاريع في هذا النموذج أكثر تعقيدا وتتطلب المزيد من الجهد في بنية الأعمال القانونية والشركات ، ولكن لديها أيضا المزيد من التحكم والقدرة على إدارة المخاطر بشكل استباقي.
النموذج الهجين: يدمج مشروع النموذج الهجين النماذج المختلفة المذكورة أعلاه ، ليس فقط تقديم خدمات مثل على السلسلة ، و KYC ، وما إلى ذلك ، ولكن أيضا البحث بنشاط عن أصول التأمين لتوفير فرص الاستثمار مباشرة للمستخدمين. وتوفر المشاريع في هذا النموذج عادة مجموعة متنوعة من الخدمات، بما في ذلك الوصول إلى الأموال للممولين، وتوفير الأصول المغلفة، وخدمات الحوكمة وإدارة الخزانة لاتفاقات أخرى، وخدمات المعالجة الكاملة لوكالات المياه الإقليمية.
RWA ، باعتبارها واحدة من أكثر حالات الاستخدام الواعدة في مساحة Web3 في الوقت الحالي ، حظيت باهتمام متزايد من صناعة العملات الرقمية والصناعة المالية التقليدية. من ناحية أخرى ، فإن سندات الخزانة الأمريكية هي أصول ناضجة نسبيا في RWA في الوقت الحالي. تعتبر سندات الخزانة الأمريكية واحدة من أكثر الاستثمارات أمانا في العالم ، حيث تقدم عوائد ثابتة بأقل قدر من المخاطر. باستخدام RWA كضمان ، يمكن زيادة العائد على هذه السندات مع الحفاظ على صورتها منخفضة المخاطر.
يعمل هذا من خلال قيام المستثمرين بشراء سندات الخزانة أثناء تلقي RWA ، والذي يمثل جزءا من قيمة السند. ثم يتم الاحتفاظ ب RWA في محفظة رقمية أو منصة لامركزية ، مما يوفر سجلا آمنا وشفافا للملكية. يمكن للمستثمرين بعد ذلك استخدام RWA كضمان لاقتراض الأموال من المقرضين ، والتي قد تكون أقل من تلك الموجودة على القروض التقليدية. يسمح هذا النهج للمستثمرين بتعظيم العائد على استثمارات الخزينة مع تقليل المخاطر.
في الختام ، فإن نموذج أعمال التأمين RWA يبتكر ويتطور باستمرار ، مما يوفر المزيد من الفرص والإمكانيات لصناعة التأمين ومساحة التشفير.
منذ عام 2019 ، تباطأ النمو الاقتصادي العالمي ، ويرجع ذلك أساسا إلى جائحة COVID-19 ، والتوترات التجارية ، وانخفاض ثقة الأعمال. يتوقع صندوق النقد الدولي أن يصل النمو الاقتصادي العالمي إلى 3.3٪ في عام 2023 ، ارتفاعا من 2.7٪ في عام 2022 ، لكنه لا يزال أقل من النمو قبل الوباء. كما تسبب استمرار بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة في ارتفاع تكاليف التمويل العالمية، وانخفض العائد على الاستثمار بشكل حاد. في هذا الوقت ، تدخل سندات الخزانة الأمريكية ، التي تعد معيار سعر الفائدة العالمي الخالي من المخاطر ، خيارات تخصيص الأصول لمعظم المؤسسات الاستثمارية.
يعتقد الخبير الاقتصادي في بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس جيه سكوت ديفيس أن سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل لديها القليل من مخاطر السيولة أو أسعار الفائدة مقارنة بسندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل. يمكن اعتبار سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل أصلا آمنا حقا. وأشار إلى أنه خلال الأزمة المالية لعام 2008 وجائحة عام 2020 ، انخفضت التدفقات إلى سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل ، لكن التدفقات إلى سندات الخزانة قصيرة الأجل زادت.
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-a1a83863e5-dd1a6f-69ad2a.webp)
ولكن خلال الأزمة، كانت تدفقات سندات الخزانة القصيرة والطويلة الأجل متطابقة تقريبا، مع عدم وجود اختلاف كبير.
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-8829964524-dd1a6f-69ad2a.webp)
بالإضافة إلى ذلك، أشار إلى أنه في أوقات الاضطرابات الاقتصادية، يميل الدولار إلى الارتفاع خلال الأزمات لأنه العملة الاحتياطية العالمية.
المستوى الحالي لتقلب أسعار الفائدة في الولايات المتحدة في أعلى مستوياته على الإطلاق. مؤشر MOVE هو مؤشر مرجح بمنحنى العائد يقيس تقلبات خيارات الخزانة الأمريكية وهو مقياس شائع الاستخدام لتقلب أسعار الفائدة. كان تقلب أسعار الفائدة الأمريكية يرتفع بشكل مطرد منذ منتصف عام 2021 ، وبينما يتراجع قليلا عن أعلى مستوى له في مارس 2023 ، لا يزال عند أعلى مستوياته على الإطلاق.
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-506a4ec114-dd1a6f-69ad2a.webp)
يوضح الرسم البياني أدناه التقلب الطبيعي لعقود سندات الخزانة الأمريكية الآجلة حسب تاريخ الاستحقاق
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-b55f4a857e-dd1a6f-69ad2a.webp)
كما يتضح من الرسم البياني أعلاه ، فإن تقلب أسعار الفائدة الأمريكية عند مستويات عالية تاريخيا. غالبا ما يشير تقلبه الشديد إلى عوائد قوية للدخل الثابت ، مما يمثل فرصة ممتازة لمديري الدخل الثابت النشطين.
V. النظرة المستقبلية لمشروع سرادق للتأمين RWA
في المستقبل ، ستواجه RWA للتأمين عددا من الاتجاهات المحتملة التي ستشكل مستقبلها مدفوعا بالرقمنة والابتكار في القطاع المالي:
الامتثال التنظيمي: مع رقمنة حصة منتجات أقساط التأمين ، سيصبح الامتثال التنظيمي عاملا حاسما. سيقوم المنظمون باستمرار بتعديل القوانين واللوائح للتكيف مع تطوير الأصول الرقمية وضمان حماية حقوق المستثمرين ومصالحهم. لذلك ، تحتاج حصة RWA من منتجات التأمين السنوية إلى الامتثال الفعال للمتطلبات التنظيمية لضمان تشغيلها القانوني وحماية حقوق ومصالح المستثمرين.
تثقيف المستثمرين: يحتاج المستثمرون إلى مزيد من التعليم والمعلومات لاكتساب نظرة ثاقبة للمخاطر والمكافآت المحتملة لمنتجات أقساط التأمين الرقمية. سيلعب التعليم المالي والشفافية دورا رئيسيا في تطوير السوق ، مما يساعد على زيادة ثقة المستثمرين وفهمهم لهذه المنتجات الجديدة.
التعاون والتكامل: سيؤدي تعاون Marquee وتكاملها مع شركات التأمين ومقدمي تكنولوجيا blockchain والمؤسسات المالية إلى تطوير واعتماد حصة منتج التأمين الرقمي على نطاق واسع. يساعد التعاون عبر الصناعة على توحيد الموارد وتحسين قابلية استخدام المنتج وتجربة المستخدم وتسريع اختراق السوق.
الابتكار التكنولوجي: مع استمرار تطور تقنية blockchain والعقود الذكية ، ستظهر المزيد من الابتكارات التكنولوجية ، بما في ذلك طرق مصادقة أكثر أمانا ، وتحسينات على العقود الذكية ، ومعالجة معاملات أكثر كفاءة. ستعمل هذه الابتكارات التكنولوجية على تحسين كفاءة وسهولة استخدام منتجات أقساط التأمين.
المزيد من أنواع الأصول: في المستقبل ، قد توسع حصة منتجات التأمين السنوي RWA نطاق أصولها ليس فقط لقصرها على السندات الحكومية ، ولكن أيضا الأصول الحقيقية القيمة الأخرى والأصول الرقمية. سيمنح هذا المستثمرين المزيد من الخيارات مع زيادة إمكانية تنويع محافظهم الاستثمارية.
نمذجة المخاطر وتحليلها: في المستقبل ، قد تظهر أدوات أكثر تقدما لنمذجة وتحليل المخاطر لتقييم مخاطر منتجات أقساط التأمين الرقمية. سيساعد ذلك المستثمرين على فهم تعرض محافظهم بشكل أفضل واتخاذ تدابير إدارة المخاطر المناسبة.
بشكل عام ، يمثل ظهور RWA في حصة منتجات أقساط التأمين الاتجاه المستقبلي للرقمنة والابتكار في القطاع المالي. ومن المتوقع أن توفر هذه الابتكارات للمستثمرين المزيد من الخيارات والشفافية وفرص الاستثمار الأقل تكلفة، مع المساعدة أيضا في تحديث وتطوير صناعة التأمين والمعاشات التقاعدية بأكملها. لتحقيق هذه الاتجاهات المحتملة ، يحتاج المشاركون في السوق إلى معالجة التحديات التنظيمية بشكل استباقي ، وتعزيز تعليم المستثمرين ، وتعزيز التعاون عبر الصناعة ، ودفع الابتكار التكنولوجي باستمرار. وستراقب "ماركي" عن كثب هذه الاتجاهات، وتستجيب بمرونة، وتدفع الابتكار بنشاط لضمان النمو المستدام والتقدم في هذا المجال.
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-e204ec7249-dd1a6f-69ad2a.webp)
VI. الأصول الأساسية المدعومة من قبل Marquee Insurance RWA
Marquee Project Insurance RWA أصول الدعم الأولي ، بما في ذلك شركات التأمين الرائدة في العالم: AXA و Allianz (ALLIANZ) و ING Group و AIG وشركات إدارة الأصول الرائدة في العالم: BlackRock و Vanguard Navigator و Fidelity حصة منتج أقساط التأمين السنوية.
أولا ، تدعم Marquee رقمنة وسلسلة أسهم المنتجات المذكورة أعلاه بناء على مزاياها وظروف السوق الخاصة بها ، ثم تبيع هذه الأسهم للمستثمرين (نموذج الشحن) ، حيث لا تزال شركات التأمين مسؤولة عن إدارة محافظ الأصول ودفع المعاشات التقاعدية ؛ ثانيا ، توفر صفحة Marquee الخاصة حصة رقمية من منتجات أقساط التأمين ، مما يسمح لمختلف المؤسسات والمستثمرين بالمشاركة من أجل زيادة القدرة التنافسية وتنوع السوق ؛ أخيرا ، تدعم Marquee Insurance RWA التكامل مع DeFi الأخرى: يمكن للمنصات القائمة على التمويل اللامركزي (DeFi) دمج أسهم منتجات التأمين السنوية ، مما يتيح للمستثمرين شراء وبيع هذه الأسهم في البورصات اللامركزية ، بينما يمكن للعقود الذكية معالجة مدفوعات المعاشات التقاعدية تلقائيا. في المستقبل ، سيتم اعتماد مجموعة متنوعة من نماذج الأعمال ، وسيساعد تنوع نماذج الأعمال في تلبية احتياجات المستثمرين المختلفين.
VII. احتياجات أعمال Marquee الأخرى
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-0b3e56fe21-dd1a6f-69ad2a.webp)
التصميم الأساسي ل Marquee هو نموذج نظير إلى تجمع ، مع تجمعات رأس المال ، وخزائن قبو مماثلة لآليات (3 ، 3) ، لدى Marquee حاجة قوية لجلب أصول العالم الحقيقي إلى عالم التشفير ، ويرجع ذلك أساسا إلى أن أصول العالم الحقيقي (خاصة السندات الأمريكية) في السياق الكلي يمكن أن توفر عائدا مستقرا خاليا من المخاطر لتجمع وقبو Marquee.
احتياجات إدارة الأصول: يحتاج كل من مجمع رأس المال والقبو إلى إدارة الأصول ، ويأتي الدخل على السلسلة الأصلية بشكل أساسي من أنشطة التعهد والإقراض. ومع ذلك ، في سياق فصل الشتاء المشفر ، أدى الشعور بالضيق من النشاط على السلسلة بشكل مباشر إلى انخفاض في العوائد على السلسلة. في سياق العائد المرتفع الحالي للسندات الأمريكية ، نظرت Marquee في إدخال RWA للخزانة الأمريكية ، في الإصدار الجديد ، حولت Marquee تدريجيا أصول العملة المستقرة في المجمع والقبو (بدون عائد أو عائد أقل) إلى أصول تحمل فوائد RWA للخزانة الأمريكية (5٪ -7٪ عائد خال من المخاطر). وهذا يمكن أن يضمن سلامة مجمع رأس المال وأصول الخزينة مع الحصول على دخل ثابت؛
تنويع المحفظة: تتمثل استراتيجية الاستثمار الرئيسية لمجمع رأس المال من المنتجات السنوية في تخصيص الأصول ، في السوق عندما يكون السوق متطرفا ، من السهل عدم تطابق الأصول المشفرة وتصفيتها وتصفية الأصول ، وتربة استراتيجية تخصيص الأصول ضعيفة ، ولكن إدخال أصول RWA ذات الارتباط المنخفض مع الأصول المشفرة الأصلية على السلسلة يمكن أن يخفف بشكل فعال من هذه المشاكل. يمكن لاستراتيجيات الاستثمار السنوي تنويع وبناء محافظ أكثر قوة وفعالية.
تلقت Marquee استثمارات من 7 مؤسسات ، بما في ذلك WATERDRIP CAPITAL
حتى في السوق الهابطة ، لا تزال Marquee تتلقى استثمارات من العديد من المؤسسات المعروفة لمزايا منتجاتها وتقنياتها. وقال الدكتور جو، المؤسس المشارك لشركة "ماركي": "يسرنا الحصول على دعم 'سي جي في' وغيره من المستثمرين المؤسسيين المعروفين من جميع أنحاء العالم في مجال العملات المشفرة و'ويب 3'، الذين يتشاركون رؤية مشتركة وحماسا كبيرا لبناء الجيل القادم من تطبيقات التمويل اللامركزي والنظم الإيكولوجية في المستقبل. ستساعد خبرة CGV في صناعات التشفير و Web3 ، بالإضافة إلى مواردها التعاونية المتنوعة في اليابان وآسيا وأمريكا الشمالية ، Marquee على تحقيق أهدافها بشكل أسرع وأفضل. "
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-54ba4dc04b-dd1a6f-69ad2a.webp)
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA
في السوق المالية التقليدية ، تعتبر منتجات أقساط التأمين أداة تخطيط للاستثمار والتقاعد تعتبر على نطاق واسع. ومع ذلك ، في موجة الابتكار المالي في السنوات الأخيرة ، بدأت رقمنة وترميز منتجات أقساط التأمين في الظهور. يقود مشروع Marquee بناء نظام تأمين من الجيل التالي ، مما يوفر للمستثمرين فرصا ومزايا جديدة من خلال منتجات التأمين المبتكرة RWA (أصول العالم الحقيقي) ، والتي لها أهمية كبيرة في السوق المالية.
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-f3a3696f63-dd1a6f-69ad2a.webp)
أولا أهمية منتجات التأمين السنوي
المعاش هو بطبيعته منتج تأمين ، أداة للناس لتوفير وإدارة النقد. يتم إنشاء المعاشات وبيعها من قبل المؤسسات المالية ، التي تقبل وتستثمر الأموال الشخصية ، ثم تدفع مبلغا معينا من النقد لحامل الوثيقة عند الأقساط السنوية. ينقسم المعاش إلى مرحلتين ، الأولى هي مرحلة التراكم قبل بدء الأقساط السنوية ، والثانية هي مرحلة الدفع بعد بدء الأقساط السنوية. هناك العديد من أنواع المنتجات السنوية ، ولكن الميزة العامة متشابهة ، أي توفير التأمين لحاملي الوثائق. هناك أربعة معاشات سنوية شائعة: المعاش السنوي ، والمعاش الثابت ، والمعاش السنوي المفهرس ، والمعاش الفوري. تنعكس أهمية منتجات التأمين السنوي في المجال المالي بشكل رئيسي في الجوانب التالية:
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-53965da677-dd1a6f-69ad2a.webp)
1.1. التخطيط للتقاعد: توفر منتجات أقساط التأمين للمستثمرين أداة تخطيط دخل ثابت طويلة الأجل لضمان قدرتهم على الحفاظ على مستوى معيشي جيد بعد التقاعد والتعامل مع الاحتياجات المالية طويلة الأجل ، مثل شراء منزل وشراء سيارة وما إلى ذلك.
1.2. إدارة الثروات طويلة الأجل: عادة ما تتضمن محفظة أصول هذه المنتجات السندات والأسهم والاستثمارات الأخرى التي تحتاج إلى إدارتها لفترة طويلة لدعم النفقات طويلة الأجل مثل مدفوعات المعاشات التقاعدية ونفقات التعليم والمشتريات الكبيرة.
1.3. إدارة المخاطر: تساعد المحفظة المتنوعة لمنتجات أقساط التأمين على تقليل تأثير تقلبات السوق على المستثمرين وتوفير عوائد استثمارية أكثر استقرارا.
1.4. وراثة الأصول: توفر منتجات أقساط التأمين للمستثمرين مزيدا من التحكم في الأصول. يمكن للمستفيد تحديد طريقة التحصيل ، ويمكنه أيضا إنشاء صندوق ائتمان للتأمين لتخصيص خطة وراثة الأصول وفقا للوضع الفعلي والاحتياجات. وهذا يساعد على تجنب النزاعات العائلية على الممتلكات ، ويضمن توزيع الأصول بشكل مناسب بعد الوفاة ، ويوفر فرصة لتجنب النفور من المخاطرة بحيث يتم استخدام الأصول لسداد الديون وعدم تركها للأجيال القادمة.
باختصار ، تلعب منتجات أقساط التأمين دورا مهما في السوق المالية ، ليس فقط تزويد المستثمرين بدخل تقاعد مستقر طويل الأجل ، ولكن أيضا المساعدة في إدارة الثروات طويلة الأجل وإدارة المخاطر. بالإضافة إلى ذلك ، فإنها توفر المزيد من المرونة والتحكم في وراثة الأصول ، مما يساعد على حماية الأصول العائلية وتجنب المخاطر المحتملة. لذلك ، فإن هذه المنتجات لها قيمة لا يمكن الاستغناء عنها في الاستثمار والتخطيط للتقاعد.
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-7552486df8-dd1a6f-69ad2a.webp)
ثانيا ، التكامل الذكي بين الأقساط السنوية و RWA
RWA (ترميز الأصول في العالم الحقيقي) هو ابتكار مالي رئيسي يهدف إلى رقمنة وترميز أنواع مختلفة من الأصول في العالم الحقيقي ، مما يتيح تداولها وتداولها على blockchain. كما جذب تطوير RWA انتباه المؤسسات المالية التقليدية ومساحة التشفير ، وكلاهما يستكشف بنشاط كيفية جلب أصول العالم الحقيقي إلى blockchain. يشير هذا الاتجاه إلى أن الأسواق المالية ستستمر في رقمنة ودمج قطاعات التمويل التقليدية والمشفرة.
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-78ed3fa61b-dd1a6f-69ad2a.webp)
يمكن أن تكون RWA بمثابة مصدر مهم للدخل الحقيقي للأصول القياسية U في سوق التشفير. التأثير المحتمل لدخول RWA على السلسلة على سوق التشفير يكاد يكون تحويليا. يمكن ل RWA تزويد سوق التشفير بأنواع مستدامة وغنية من العوائد الحقيقية المدعومة بالأصول التقليدية. يمكن ل RWA أن تكسب جسرا بين النظام المالي اللامركزي والنظام المالي التقليدي ل DeFi ، مما يعني أنه بالإضافة إلى تقديم أموال إضافية لسوق التشفير ، يمكن ل RWA أيضا الحصول على السيولة الهائلة وفرص السوق الواسعة والتقاط القيمة الضخمة للسوق المالية التقليدية.
يمكن أن تكون أصول RWA أصولا ملموسة أو أصولا غير ملموسة ، مثل الأسهم والسندات والعقارات التجارية والسيارات والذهب وما إلى ذلك ، نظرا لظروف السوق الحالية وسندات الخزانة RWA هي الأكثر شعبية نسبيا ، ومنتجات التأمين السنوية وغيرها من صناعة إدارة أصول التأمين هي أيضا فئة أصول مهمة يحتفظ بها الأشخاص ، والتي يمكن أن تكون أيضا على السلسلة من خلال RWA ، وإدخال RWA له تأثير كبير محتمل على سوق التأمين ومجال التشفير ، والذي يشمل بشكل أساسي:
2.1. زيادة الشفافية: تعمل رقمنة أصول إدارة أصول التأمين ووضعها على السلسلة على تحسين شفافية المنتج ، ويمكن للمستثمرين تتبع استثماراتهم بسهولة أكبر وفهم حالة محافظ الأصول ، وبالتالي تحسين الثقة.
2.2. تحسين السيولة: تؤدي رقمنة حصة منتجات أقساط التأمين ووضعها على السلسلة إلى زيادة سيولتها ، مما يسهل على المستثمرين شراء وبيع الأسهم وتقليل تكاليف المعاملات.
2.3. تقليل تكاليف الإدارة: يمكن لتقنية Blockchain تقليل تكاليف الإدارة ، ويمكن للعقود الذكية أتمتة العديد من مهام الإدارة ، مما يقلل من الحاجة إلى التدخل اليدوي.
2.4 لا حاجة لوسطاء مركزيين: عملية ترميز التأمين RWA تقضي على الوسطاء المركزيين في المعاملات التقليدية وتحقق كفاءة تخزين الأصول اللامركزية ونقلها.
2.5 、 دعم تطوير النظام البيئي DeFi: التأمين يوفر RWA المزيد من دعم الأصول الحقيقية للتمويل اللامركزي (DeFi) ، مما يحسن مصداقية وجاذبية مشاريع DeFi.
2.6 تقديم فئات أصول جديدة: تطعيم DeFi Lego فوق تأمين Marquee يمكن أن يؤدي RWA إلى إطلاق العنان لإمكانات أصول RWA التأمينية.
2.7. على المدى القصير ، يعد تأمين سرادق RWA أكثر من طلب أحادي الجانب على منتجات أقساط التأمين التقليدية من قبل المستخدمين في عالم التشفير ، وسيكون المستقبل ثنائي الاتجاه ، من ناحية ، يمكنه جلب منتجات أقساط التأمين في العالم الحقيقي إلى السلسلة ، من ناحية أخرى ، يمكن لمنتجات التأمين التقليدية إطلاق إمكاناتها بمساعدة تقنيات ومزايا مختلفة من blockchain.
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-0fbfede5c4-dd1a6f-69ad2a.webp)
بشكل عام ، تمثل منتجات التأمين RWA لمشروع Marquee الاتجاه المستقبلي للابتكار المالي ، حيث تجمع بين منتجات أقساط التأمين وتقنية blockchain لتزويد المستثمرين بمزيد من الخيارات والمرونة ، مع تعزيز دمج الرقمنة والترميز في قطاعي التأمين والمالية لبناء جيل جديد من نظام التأمين.
ثالثا ، آفاق دخل التأمين RWA
استنادا إلى نموذج الأعمال الذي تقدم فيه RWA السندات عددا من مسارات التطوير المختلفة ، نلخص نماذج الأعمال التالية للتأمين RWA التي يمكن أن تجلب فرص الابتكار والنمو لصناعة التأمين. فيما يلي نماذج أعمال RWA الرئيسية القابلة للتطبيق:
نموذج الشحنة: لا يشارك طرف المشروع في وضع الشحن بشكل مباشر في تغليف أصول التأمين الأساسية ، ولا يقدم خدمات KYC للمستخدم. يجذب العملاء بشكل أساسي من خلال الأساليب المشفرة الأصلية ، مع التركيز على تسويق الأعمال ، واكتساب رأس المال ، وتوسيع سيناريوهات البيئة والتطبيق. يجب تجميع هذا النوع من رأس المال لتجميع أموال المستخدمين ثم إقراضها من قبل مقترض واحد (Marquee) لشراء أنواع مختلفة من أصول التأمين.
نموذج النظام الأساسي: يتطلب نموذج النظام الأساسي من طرف المشروع تقديم سلسلة من الخدمات مثل على السلسلة والمبيعات و KYC ، ولكنه لا يشارك بشكل مباشر في عملية تغليف أصول التأمين. تقدم هذه المشاريع عادة خدمات رمزية لأصول التأمين وحقوق الملكية ، وخدمات معلومات يمكن التحقق منها على السلسلة ، وخدمات KYC للمستخدم. هذا النموذج أقرب إلى نموذج الأعمال لمنصات الإنترنت ويمكن أن يساعد في تغليف أصول ومصالح التأمين في مختلف الأسواق التقليدية.
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-66ab8b98e9-dd1a6f-69ad2a.webp)
نموذج البنية التحتية: يتطلب نموذج البنية التحتية من طرف المشروع تقديم خدمات مثل إدراج التأمين RWA في السلسلة ، وشراء الأصول ، وإدارة الأصول ، ولكنه لا يتصل مباشرة بالمستخدمين النهائيين. وتتمثل المهمة الرئيسية في بناء البنية التحتية ، ورقمنة أصول التأمين وإدخالها في blockchain ، وتوفير خدمات على السلسلة والإدارة لمشاريع أخرى.
نموذج التشغيل الذاتي: يتطلب نموذج التشغيل الذاتي من طرف المشروع العثور على أصول تأمين مناسبة ، وإنشاء إطار عمل مع شركاء خارجيين ، وإدارة مخاطر الأصول ، وترميز الأصول أو حقوق الملكية. عادة ما تكون المشاريع في هذا النموذج أكثر تعقيدا وتتطلب المزيد من الجهد في بنية الأعمال القانونية والشركات ، ولكن لديها أيضا المزيد من التحكم والقدرة على إدارة المخاطر بشكل استباقي.
النموذج الهجين: يدمج مشروع النموذج الهجين النماذج المختلفة المذكورة أعلاه ، ليس فقط تقديم خدمات مثل على السلسلة ، و KYC ، وما إلى ذلك ، ولكن أيضا البحث بنشاط عن أصول التأمين لتوفير فرص الاستثمار مباشرة للمستخدمين. وتوفر المشاريع في هذا النموذج عادة مجموعة متنوعة من الخدمات، بما في ذلك الوصول إلى الأموال للممولين، وتوفير الأصول المغلفة، وخدمات الحوكمة وإدارة الخزانة لاتفاقات أخرى، وخدمات المعالجة الكاملة لوكالات المياه الإقليمية.
RWA ، باعتبارها واحدة من أكثر حالات الاستخدام الواعدة في مساحة Web3 في الوقت الحالي ، حظيت باهتمام متزايد من صناعة العملات الرقمية والصناعة المالية التقليدية. من ناحية أخرى ، فإن سندات الخزانة الأمريكية هي أصول ناضجة نسبيا في RWA في الوقت الحالي. تعتبر سندات الخزانة الأمريكية واحدة من أكثر الاستثمارات أمانا في العالم ، حيث تقدم عوائد ثابتة بأقل قدر من المخاطر. باستخدام RWA كضمان ، يمكن زيادة العائد على هذه السندات مع الحفاظ على صورتها منخفضة المخاطر.
يعمل هذا من خلال قيام المستثمرين بشراء سندات الخزانة أثناء تلقي RWA ، والذي يمثل جزءا من قيمة السند. ثم يتم الاحتفاظ ب RWA في محفظة رقمية أو منصة لامركزية ، مما يوفر سجلا آمنا وشفافا للملكية. يمكن للمستثمرين بعد ذلك استخدام RWA كضمان لاقتراض الأموال من المقرضين ، والتي قد تكون أقل من تلك الموجودة على القروض التقليدية. يسمح هذا النهج للمستثمرين بتعظيم العائد على استثمارات الخزينة مع تقليل المخاطر.
في الختام ، فإن نموذج أعمال التأمين RWA يبتكر ويتطور باستمرار ، مما يوفر المزيد من الفرص والإمكانيات لصناعة التأمين ومساحة التشفير.
منذ عام 2019 ، تباطأ النمو الاقتصادي العالمي ، ويرجع ذلك أساسا إلى جائحة COVID-19 ، والتوترات التجارية ، وانخفاض ثقة الأعمال. يتوقع صندوق النقد الدولي أن يصل النمو الاقتصادي العالمي إلى 3.3٪ في عام 2023 ، ارتفاعا من 2.7٪ في عام 2022 ، لكنه لا يزال أقل من النمو قبل الوباء. كما تسبب استمرار بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة في ارتفاع تكاليف التمويل العالمية، وانخفض العائد على الاستثمار بشكل حاد. في هذا الوقت ، تدخل سندات الخزانة الأمريكية ، التي تعد معيار سعر الفائدة العالمي الخالي من المخاطر ، خيارات تخصيص الأصول لمعظم المؤسسات الاستثمارية.
يعتقد الخبير الاقتصادي في بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس جيه سكوت ديفيس أن سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل لديها القليل من مخاطر السيولة أو أسعار الفائدة مقارنة بسندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل. يمكن اعتبار سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل أصلا آمنا حقا. وأشار إلى أنه خلال الأزمة المالية لعام 2008 وجائحة عام 2020 ، انخفضت التدفقات إلى سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل ، لكن التدفقات إلى سندات الخزانة قصيرة الأجل زادت.
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-a1a83863e5-dd1a6f-69ad2a.webp)
ولكن خلال الأزمة، كانت تدفقات سندات الخزانة القصيرة والطويلة الأجل متطابقة تقريبا، مع عدم وجود اختلاف كبير.
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-8829964524-dd1a6f-69ad2a.webp)
بالإضافة إلى ذلك، أشار إلى أنه في أوقات الاضطرابات الاقتصادية، يميل الدولار إلى الارتفاع خلال الأزمات لأنه العملة الاحتياطية العالمية.
المستوى الحالي لتقلب أسعار الفائدة في الولايات المتحدة في أعلى مستوياته على الإطلاق. مؤشر MOVE هو مؤشر مرجح بمنحنى العائد يقيس تقلبات خيارات الخزانة الأمريكية وهو مقياس شائع الاستخدام لتقلب أسعار الفائدة. كان تقلب أسعار الفائدة الأمريكية يرتفع بشكل مطرد منذ منتصف عام 2021 ، وبينما يتراجع قليلا عن أعلى مستوى له في مارس 2023 ، لا يزال عند أعلى مستوياته على الإطلاق.
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-506a4ec114-dd1a6f-69ad2a.webp)
يوضح الرسم البياني أدناه التقلب الطبيعي لعقود سندات الخزانة الأمريكية الآجلة حسب تاريخ الاستحقاق
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-b55f4a857e-dd1a6f-69ad2a.webp)
كما يتضح من الرسم البياني أعلاه ، فإن تقلب أسعار الفائدة الأمريكية عند مستويات عالية تاريخيا. غالبا ما يشير تقلبه الشديد إلى عوائد قوية للدخل الثابت ، مما يمثل فرصة ممتازة لمديري الدخل الثابت النشطين.
V. النظرة المستقبلية لمشروع سرادق للتأمين RWA
في المستقبل ، ستواجه RWA للتأمين عددا من الاتجاهات المحتملة التي ستشكل مستقبلها مدفوعا بالرقمنة والابتكار في القطاع المالي:
الامتثال التنظيمي: مع رقمنة حصة منتجات أقساط التأمين ، سيصبح الامتثال التنظيمي عاملا حاسما. سيقوم المنظمون باستمرار بتعديل القوانين واللوائح للتكيف مع تطوير الأصول الرقمية وضمان حماية حقوق المستثمرين ومصالحهم. لذلك ، تحتاج حصة RWA من منتجات التأمين السنوية إلى الامتثال الفعال للمتطلبات التنظيمية لضمان تشغيلها القانوني وحماية حقوق ومصالح المستثمرين.
تثقيف المستثمرين: يحتاج المستثمرون إلى مزيد من التعليم والمعلومات لاكتساب نظرة ثاقبة للمخاطر والمكافآت المحتملة لمنتجات أقساط التأمين الرقمية. سيلعب التعليم المالي والشفافية دورا رئيسيا في تطوير السوق ، مما يساعد على زيادة ثقة المستثمرين وفهمهم لهذه المنتجات الجديدة.
التعاون والتكامل: سيؤدي تعاون Marquee وتكاملها مع شركات التأمين ومقدمي تكنولوجيا blockchain والمؤسسات المالية إلى تطوير واعتماد حصة منتج التأمين الرقمي على نطاق واسع. يساعد التعاون عبر الصناعة على توحيد الموارد وتحسين قابلية استخدام المنتج وتجربة المستخدم وتسريع اختراق السوق.
الابتكار التكنولوجي: مع استمرار تطور تقنية blockchain والعقود الذكية ، ستظهر المزيد من الابتكارات التكنولوجية ، بما في ذلك طرق مصادقة أكثر أمانا ، وتحسينات على العقود الذكية ، ومعالجة معاملات أكثر كفاءة. ستعمل هذه الابتكارات التكنولوجية على تحسين كفاءة وسهولة استخدام منتجات أقساط التأمين.
المزيد من أنواع الأصول: في المستقبل ، قد توسع حصة منتجات التأمين السنوي RWA نطاق أصولها ليس فقط لقصرها على السندات الحكومية ، ولكن أيضا الأصول الحقيقية القيمة الأخرى والأصول الرقمية. سيمنح هذا المستثمرين المزيد من الخيارات مع زيادة إمكانية تنويع محافظهم الاستثمارية.
نمذجة المخاطر وتحليلها: في المستقبل ، قد تظهر أدوات أكثر تقدما لنمذجة وتحليل المخاطر لتقييم مخاطر منتجات أقساط التأمين الرقمية. سيساعد ذلك المستثمرين على فهم تعرض محافظهم بشكل أفضل واتخاذ تدابير إدارة المخاطر المناسبة.
بشكل عام ، يمثل ظهور RWA في حصة منتجات أقساط التأمين الاتجاه المستقبلي للرقمنة والابتكار في القطاع المالي. ومن المتوقع أن توفر هذه الابتكارات للمستثمرين المزيد من الخيارات والشفافية وفرص الاستثمار الأقل تكلفة، مع المساعدة أيضا في تحديث وتطوير صناعة التأمين والمعاشات التقاعدية بأكملها. لتحقيق هذه الاتجاهات المحتملة ، يحتاج المشاركون في السوق إلى معالجة التحديات التنظيمية بشكل استباقي ، وتعزيز تعليم المستثمرين ، وتعزيز التعاون عبر الصناعة ، ودفع الابتكار التكنولوجي باستمرار. وستراقب "ماركي" عن كثب هذه الاتجاهات، وتستجيب بمرونة، وتدفع الابتكار بنشاط لضمان النمو المستدام والتقدم في هذا المجال.
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-e204ec7249-dd1a6f-69ad2a.webp)
VI. الأصول الأساسية المدعومة من قبل Marquee Insurance RWA
Marquee Project Insurance RWA أصول الدعم الأولي ، بما في ذلك شركات التأمين الرائدة في العالم: AXA و Allianz (ALLIANZ) و ING Group و AIG وشركات إدارة الأصول الرائدة في العالم: BlackRock و Vanguard Navigator و Fidelity حصة منتج أقساط التأمين السنوية.
أولا ، تدعم Marquee رقمنة وسلسلة أسهم المنتجات المذكورة أعلاه بناء على مزاياها وظروف السوق الخاصة بها ، ثم تبيع هذه الأسهم للمستثمرين (نموذج الشحن) ، حيث لا تزال شركات التأمين مسؤولة عن إدارة محافظ الأصول ودفع المعاشات التقاعدية ؛ ثانيا ، توفر صفحة Marquee الخاصة حصة رقمية من منتجات أقساط التأمين ، مما يسمح لمختلف المؤسسات والمستثمرين بالمشاركة من أجل زيادة القدرة التنافسية وتنوع السوق ؛ أخيرا ، تدعم Marquee Insurance RWA التكامل مع DeFi الأخرى: يمكن للمنصات القائمة على التمويل اللامركزي (DeFi) دمج أسهم منتجات التأمين السنوية ، مما يتيح للمستثمرين شراء وبيع هذه الأسهم في البورصات اللامركزية ، بينما يمكن للعقود الذكية معالجة مدفوعات المعاشات التقاعدية تلقائيا. في المستقبل ، سيتم اعتماد مجموعة متنوعة من نماذج الأعمال ، وسيساعد تنوع نماذج الأعمال في تلبية احتياجات المستثمرين المختلفين.
VII. احتياجات أعمال Marquee الأخرى
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-0b3e56fe21-dd1a6f-69ad2a.webp)
التصميم الأساسي ل Marquee هو نموذج نظير إلى تجمع ، مع تجمعات رأس المال ، وخزائن قبو مماثلة لآليات (3 ، 3) ، لدى Marquee حاجة قوية لجلب أصول العالم الحقيقي إلى عالم التشفير ، ويرجع ذلك أساسا إلى أن أصول العالم الحقيقي (خاصة السندات الأمريكية) في السياق الكلي يمكن أن توفر عائدا مستقرا خاليا من المخاطر لتجمع وقبو Marquee.
احتياجات إدارة الأصول: يحتاج كل من مجمع رأس المال والقبو إلى إدارة الأصول ، ويأتي الدخل على السلسلة الأصلية بشكل أساسي من أنشطة التعهد والإقراض. ومع ذلك ، في سياق فصل الشتاء المشفر ، أدى الشعور بالضيق من النشاط على السلسلة بشكل مباشر إلى انخفاض في العوائد على السلسلة. في سياق العائد المرتفع الحالي للسندات الأمريكية ، نظرت Marquee في إدخال RWA للخزانة الأمريكية ، في الإصدار الجديد ، حولت Marquee تدريجيا أصول العملة المستقرة في المجمع والقبو (بدون عائد أو عائد أقل) إلى أصول تحمل فوائد RWA للخزانة الأمريكية (5٪ -7٪ عائد خال من المخاطر). وهذا يمكن أن يضمن سلامة مجمع رأس المال وأصول الخزينة مع الحصول على دخل ثابت؛
تنويع المحفظة: تتمثل استراتيجية الاستثمار الرئيسية لمجمع رأس المال من المنتجات السنوية في تخصيص الأصول ، في السوق عندما يكون السوق متطرفا ، من السهل عدم تطابق الأصول المشفرة وتصفيتها وتصفية الأصول ، وتربة استراتيجية تخصيص الأصول ضعيفة ، ولكن إدخال أصول RWA ذات الارتباط المنخفض مع الأصول المشفرة الأصلية على السلسلة يمكن أن يخفف بشكل فعال من هذه المشاكل. يمكن لاستراتيجيات الاستثمار السنوي تنويع وبناء محافظ أكثر قوة وفعالية.
تلقت Marquee استثمارات من 7 مؤسسات ، بما في ذلك WATERDRIP CAPITAL
حتى في السوق الهابطة ، لا تزال Marquee تتلقى استثمارات من العديد من المؤسسات المعروفة لمزايا منتجاتها وتقنياتها. وقال الدكتور جو، المؤسس المشارك لشركة "ماركي": "يسرنا الحصول على دعم 'سي جي في' وغيره من المستثمرين المؤسسيين المعروفين من جميع أنحاء العالم في مجال العملات المشفرة و'ويب 3'، الذين يتشاركون رؤية مشتركة وحماسا كبيرا لبناء الجيل القادم من تطبيقات التمويل اللامركزي والنظم الإيكولوجية في المستقبل. ستساعد خبرة CGV في صناعات التشفير و Web3 ، بالإضافة إلى مواردها التعاونية المتنوعة في اليابان وآسيا وأمريكا الشمالية ، Marquee على تحقيق أهدافها بشكل أسرع وأفضل. "
! [اقرأ Marquee: جيل جديد من نظام التأمين على السلسلة ، محرك نمو جديد ل RWA] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-54ba4dc04b-dd1a6f-69ad2a.webp)