WOOFi هي بورصة لامركزية عبر السلاسل حيث يمكن للمستخدمين المبادلة وكسب الأرباح وتخزين الأصول على 10 سلاسل مختلفة. تستخدم البورصة خوارزمية اصطناعية جديدة لصنع السوق النشط (sPMM) لتسعير الأصول ، والعمل كصانع سوق من خلال استرداد بيانات دفتر الطلبات من البورصات المركزية بالإضافة إلى آلية تحوط متطورة. وهذا يتيح تسعيرا أكثر دقة وسيولة أكثر كفاءة وتقليل الخسائر والحماية من تداولات المزادات مقارنة بآليات صنع السوق الآلية التقليدية (AMMs).
على مدار العام الماضي ، اتبعت WOOFi بقوة استراتيجيات توسع قوية عبر السلاسل وغالبا ما كانت واحدة من أولى البورصات اللامركزية غير الأصلية على السلاسل المتوافقة مع EVM التي تم إطلاقها حديثا.
من خلال تعدين WOOFi ، تقدم WOOFi Supercharger Earn Vaults ، وهو منتج عائد أحادي الاتجاه لا يسبب خسائر غير دائمة. يمكن ل Supercharger Earn Vaults ، وهو في الأساس منتج إقراض منخفض التروس ، على غرار إقراض القيقب ، أن يحقق عوائد حقيقية.
يمكن لحاملي رمز WOO الاستفادة من رسوم البروتوكول هذه من خلال تخزين WOOFi. يسمح تخزين WOOFi للمستخدمين بتخزين WOO على سلاسل متعددة وكسب رسوم البروتوكول ، وظل عائد مخزني WOO حوالي 4٪ ، ويتم توزيع المكافآت بالدولار الأمريكي.
خلال الشهر الماضي ، وصلت WOOFi إلى متوسط يومي قدره 13.63 مليون دولار في حجم التداول ، مما يجعلها أكبر 20 بورصة لامركزية في مساحة blockchain من حيث حجم التداول. بالإضافة إلى ذلك ، كان لدى WOOFi في المتوسط حوالي 7000 متداول نشط يوميا خلال هذه الفترة.
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-890d29ca9a-dd1a6f-69ad2a.webp)
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-8b729967a0-dd1a6f-69ad2a.webp)
آلية التداول
تستخدم بورصة WOOFi خوارزمية sPMM ، المصممة لمحاكاة عروض الأسعار وفروق أسعار العرض والطلب وعمق السوق في البورصات المركزية! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-fbdf8bc36b-dd1a6f-69ad2a.webp)
في المقابل ، تعمل معظم البورصات اللامركزية كصناع سوق آليين (AMMs) وتستخدم نموذج صانع سوق منتج ثابت. تعتمد هذه النماذج على الدالة xy = k لحساب السعر بين رمزين مميزين بناء على رصيد الاحتياطي المتاح (x و y) لكل رمز مميز. يعتمد هذا المنحنى على مبدأ أن التداول يجب ألا يغير المنتج (k) لزوج من أرصدة الاحتياطي (x و y). وفقا لصيغة المنتج الثابتة ، يتم حساب سعر الرمز المميز x على أنه السعر x = الرمز المميز الاحتياطي y / الرمز المميز الاحتياطي x.
من ناحية أخرى ، تتلقى خوارزمية sPMM بيانات دفتر الطلبات من البورصات المركزية وتستخدم متوسط السعر (P0) (متوسط أسعار العرض والطلب) ، وفروق (فروق الأسعار) بين العرض والطلب (نسبة الفرق بين سعر الطلب وسعر العرض ومتوسط السعر) ، والانزلاق السعري لتحديد سعر المعاملة.
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-089178ab85-dd1a6f-69ad2a.webp)
البورصات المركزية حيث يتم اختيار مصادر بيانات دفتر الطلبات من قبل صانع السوق ، اعتمادا على المكان الذي يختار فيه صانع السوق التحوط. استخدم أوراكل سعر مخصص على السلسلة لتلقي البيانات. يدفع أوراكل بنشاط تحديثات الأسعار ؛ هذا يعني أنه مع تغير سعر البورصة المركزية ، يحل السعر الجديد محل السعر القديم. عندما يقوم المستخدمون بإجراء تبادل ، فإنهم يحصلون على سعر بناء على أحدث المعلمات الصالحة في السلسلة. يتم تحديث البيانات على السلسلة وفقا لتقدير صانع السوق بناء على انحراف السعر ، وعادة ما يكون حوالي 0.1٪ (أي يتم تحديثها عندما يتغير السعر بنسبة 0.1٪).
بالإضافة إلى بيانات انتشار السعر المتوسط والعرض والطلب ، يستخدم WOOFi معامل الانزلاق (k) لمحاكاة سيولة البورصات المركزية التي تستخرج بيانات دفتر الطلبات. يتم استخدامه للتأكد من أن الانزلاق السعري على السلسلة يطابق الانزلاق في دفاتر أوامر الصرف المركزية ، أي أن المستخدمين الذين يؤدون نفس التجارة في كل من البورصات المركزية وبورصات WOOFi يواجهون انزلاقا مماثلا.
يضمن معامل الانزلاق أن تكون عروض الأسعار على السلسلة تنافسية بما يكفي لجذب حركة مرور المجمع ، مع إدارة المخاطر المرتبطة بالتحوط من حركة المرور على السلسلة للحفاظ على حيادية السوق والربح.
سعر الأصل X:
AMM:
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-e1f7b7887c-dd1a6f-69ad2a.webp)
حيث: Y هو رصيد الرمز المميز Y في التجمع ، و X هو رصيد الرمز المميز X في التجمع
ومبادلة WOOFI:
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-482e6e46c5-dd1a6f-69ad2a.webp)
فيما يلي نظرة عامة على عمل WOOFi Swap:
على سبيل المثال ، يريد المستخدم شراء ETH باستخدام USDC:
يبدأ المستخدم معاملة لشراء ETH مع USDC.
تحصل خوارزمية sPMM على بيانات انتشار السعر المتوسط والعرض والطلب من دفتر أوامر البورصات المركزية من خلال أوراكل سعر مخصص على السلسلة.
قم بتقدير مقدار مستخدمي ETH بناء على فروق أسعار العرض والطلب والسيولة لمطابقة البورصات المركزية.
يتلقى المستخدمون ETH من خلال مجمع السيولة ويدفعون USDC.
يقوم مدير تجمع sPMM بالتحوط ، ويتخذ نفس موقف المستخدم للحفاظ على حيادية السوق. (على سبيل المثال ، نظرا لأن صانع السوق يبيع ETH للحصول على USDC ، فإنهم يشترون ETH لدفع USDC ، أو يستخدمون أدوات أخرى مثل العقود الدائمة لزيادة مركز ETH الخاص بهم).
معلومات أساسية عن تبادل WOOFi
تقليل الخسارة غير الدائمة
يواجه المستخدمون الذين يوفرون السيولة ل AMMs التقليدية خسائر كبيرة غير دائمة. تتم إعادة توازن مجمعات AMM من قبل متداولي المراجحة الذين يشترون الرموز المميزة منخفضة السعر ويبيعون الرموز المميزة باهظة الثمن حتى يتطابق سعر AMM مع السوق الأوسع. يتم سحب هذا الجزء من الأرباح من مزودي السيولة ، الذين يعانون من خسائر غير دائمة ، ويتحملون الانزلاق السلبي لإعادة ضبط التوازن في المجمع.
في نموذج sPMM ، تتم إدارة ودائع المستخدم بواسطة مدير sPMM. لا يوجد تدفق مراجحة ضار ، أي لا يوجد متداولون مراجحة يسحبون الأرباح من مزودي السيولة. يقوم مدير sPMM بالتحوط من مراكزه ليظل محايدا في السوق ، لذلك حتى إذا كان مجمع المقايضة غير متوازن ، فيمكنه تغطية الأصول من خلال اتخاذ مراكز على WOO X.
على سبيل المثال:
يشتري المستخدمون 20،000 ETH من WOOFi Swap مقابل 10 USDC.
من الناحية النظرية ، ستكون المجمعات غير متوازنة ، مع وجود عدد أقل من ETH والمزيد من USDC.
يقوم مديرو sPMM بالتحوط من مراكزهم عن طريق شراء 10 ETH خارج السلسلة لتغطية الخلل.
الوقاية من MEV
نظرا لأن WOOFi Swap لا يستخدم نموذج تسعير AMM ، أي أن السعر لا يأتي من مجمع الأصول الأساسي ، فإنه لا يتأثر بروبوتات تداول المزاد ، والمستخدمون محميون من هجمات الساندويتش ، ومزودو السيولة (والمستخدمون) محميون من هجمات السيولة الفورية.
أولا ، تؤدي الطريقة التي تعمل بها هجمات الساندويتش إلى ضعف أسعار التنفيذ للمستخدمين:
يقدم المستخدم معاملة لشراء الأصل X من خلال AMM.
يرى روبوت تداول المزاد المعاملات المعلقة في مجمع التداول ، ويضع واحدة قبل وواحدة بعد تداول المستخدم.
نظرا لأن سعر الأصل في AMM مشتق من الرصيد الموجود في مجمع سيولة AMM ، يمكن لروبوت التداول الفوري رفع سعره عن طريق شراء الأصل X.
ينتهي المستخدم بشراء الأصل X بالسعر المتضخم.
يبيع الروبوت الأصل X بالسعر المتضخم.
هجمات السيولة الفورية أكثر تعقيدا قليلا. في معظم الحالات ، توفر السيولة الفورية للمستخدمين تبادلات أفضل. سير العمل كما يلي:
يقدم المستخدمون معاملات استرداد واسعة النطاق باستخدام DEXs بسعر AMM. عادة ما يكون AMM مع سيولة مركزية.
يرى روبوت / باحث تداول المزاد هذه التجارة في مجمع التداول بهدف الاستفادة من رسوم معاملات الصرف لمزودي السيولة في هذا المجمع.
قبل حدوث التبادل ، يضيف الروبوت في المزاد السيولة إلى المجمع المحدد الذي سيعالج المعاملة. عادة ما تتركز هذه السيولة حيث تكون تحركات الأسعار الفردية (في السيولة المركزية) أكثر صلة بالتبادل.
ثم تبادل وكسب الرسوم التي توفر السيولة المطلوبة للتداول.
سحب السيولة وأي رسوم مستحقة فور اكتمال الاسترداد.
قد يقوم روبوت التداول الفوري بالتحوط من مخاطر المخزون على منصة تداول أخرى ، وسيكون الربح النهائي للروبوت هو الفرق بين رسوم التداول المرتبطة بالتحوط ، ورسوم التداول لإضافة / إزالة السيولة ، ورسوم LP المكتسبة.
يؤدي هذا عادة إلى أسعار صرف أفضل للمبادلات أثناء تبادلها مع مزودي سيولة أعمق. ومع ذلك ، يعاني مقدمو السيولة السلبية لأن السيولة الفورية النشطة تخفف من أرباح رسوم التداول الخاصة بهم. لا يتم تعويضهم بما يتناسب مع المخاطر التي يتعرضون لها.
لقد تم اكتشاف مؤخرا أن السيولة الفورية يمكن أن تؤدي في الواقع إلى أسعار صرف أسوأ للمبادلات إذا تم تنفيذ هجمات الساندويتش في نفس الوقت.
عبر السلسلة
على مدار العام الماضي ، اتبعت WOOFi بقوة استراتيجيات توسع قوية عبر السلاسل وغالبا ما كانت واحدة من أولى البورصات اللامركزية غير الأصلية على السلاسل المتوافقة مع EVM التي تم إطلاقها حديثا مثل Linea و Base. هذه الخطوة مدفوعة بمقايضاتها عبر السلسلة. مع بروتوكول المراسلة عبر السلسلة من LayerZero وسيولة Stargate ، يمكن لمعاملات WOOFi تنفيذ المعاملات عبر السلسلة باستخدام معاملة توقيع واحدة.
ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن WOOFi Swap يعتمد على Stargate لسد الرمز المميز ، والذي يميل إلى أن يكون أكثر تكلفة مقارنة بحلول التجسير الأخرى. لمعالجة هذه المشكلة ، أعلنت WOOFi عن دعم متابعة لمعيار OFT (الرمز المميز القابل للفطريات عبر السلسلة) من LayerZero و CCTP الخاص ب Chainlink. [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-7b54282e5d-dd1a6f-69ad2a.webp)
هناك عدد محدود منهم
لا يمكن لبورصات WOOFi تقديم تبادلات للعديد من العملات المعدنية لأن نموذج sPMM الخاص بها يعتمد على التبادلات المركزية للتسعير. يحتاج قرار إضافة قائمة عملة جديدة إلى النظر في إمكانية تطبيق التحوط ، لذلك تفضل المنصة الرموز المميزة ذات السيولة القوية في البورصات المركزية - خاصة الرموز المميزة ذات السيولة القوية في سوق العقود الدائمة. حتى الآن ، دعمت بورصة WOOFi 11 زوجا تجاريا فقط: USDC و USDT و WOO و ETH و BTC و ARB و AVAX و BNB و MATIC و FTM و OP.
لسوء الحظ ، في حين أن نموذج sPMM له مزايا مثل التخفيف من الخسائر غير الدائمة وتقليل تداول المزاد ، فإن أحد عيوبه الرئيسية هو أنه لا يمكن إدراج العملات الجديدة بسرعة لأن متطلبات السيولة ، وخاصة السيولة الدائمة ، تحتاج إلى الوفاء بها.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن عدد القوائم محدود حاليا لأن إضافة المزيد من الأصول يزيد من مخاطر جميع الأصول إذا انخفض أصل واحد إلى الصفر. وذلك لأن WOOFi يستخدم تصميم تجمع واحد. تستكشف WOOFi توفير مجمعات منفصلة للأصول طويلة الذيل لدعم المزيد من القوائم. قامت WOOFi بدمج 1 بوصة للتعامل مع العدد المحدود من القوائم: سيتم توجيه الأصول غير القابلة للتداول على WOOFi من خلال 1 بوصة.
على سبيل المثال، إذا كان المستخدم يتداول الأصل "أ" (غير متوفر على "ووفي"):
يتبادل المستخدمون الأصول A مقابل ARB على سلسلة كتل Arbitrum على سلسلة كتل Ethereum.
1 بوصة ينفذ مبادلة الأصل A إلى USDC.
تقوم WOOFi بإجراء مقايضات عبر السلسلة ل USDC و ARB.
كفاءة رأس المال
تتطلب AMMs التقليدية الكثير من السيولة وهي غير فعالة نسبيا لأن معظم المعاملات تتم في نطاق سعري ضيق. تتطلب بورصة WOOFi قيمة إجمالية أقل ولكن يمكنها تحقيق أسعار مماثلة بسبب استخدام بيانات دفتر الطلبات للتسعير وصناع السوق المتخصصين بدلا من "السيولة البطيئة" غير المستغلة.
تعدين WOOFi
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-d54da8bae5-dd1a6f-69ad2a.webp) تقدم WOOFi Supercharger Earn Vaults ، وهو منتج عائد أحادي الاتجاه بدون خسائر دائمة ، من خلال واجهة التعدين WOOFI. Supercharger Earn Vaults ، والذي يسمح للمستخدمين بإقراض الرموز المميزة لمديري مجمع sPMM بسعر إقراض ثابت عن طريق وضع الأصول في مخزون التأمين. من المهم ملاحظة أن مدير تجمع sPMM لا يقدم ضمانات لإقراضهم. بشكل أساسي ، تقوم WOOFi ببناء منتج إقراض غير مضمون وأوراق مالية مدعومة بالأصول على غرار إقراض القيقب.
يقترض مدير مجمع sPMM من المستخدم المودع ويودعه في مجمع السيولة. يتفاعل المستخدمون فقط مع مجمع السيولة ، حيث تتم التسويات.
يتم حساب معدل الاقتراض من خلال تقدير سعر الفائدة على القروض المضمونة غير المستقرة وتطبيق مضاعف بناء على نسبة الضمان.
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-c99145f30b-dd1a6f-69ad2a.webp)
حيث: B \ _i هو معدل الاقتراض لمنصة واحدة i ، X \ _i هو معدل الإقراض المفرط للأصول غير المستقرة على المنصة i ، ومضاعف نسبة الضمان مشتق من منصة الإقراض.
يتم حساب معدل الإقراض النهائي B باستخدام منصات إقراض متعددة واستخدام المتوسط المتحرك الأسي ل Bi.
على سبيل المثال ، افترض أن معدل اقتراض ETH يأخذ في الاعتبار ثلاث منصات فقط: Aave و Compound و Radiant:
AAVE: معدل الاقتراض: 3٪ ، نسبة الضمان: 105٪
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-1cf8b5625e-dd1a6f-69ad2a.webp)
مركب: معدل الاقتراض: 3.2٪ ، نسبة الضمان: 102٪
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-4ed151dca1-dd1a6f-69ad2a.webp)
مشع: معدل الاقتراض: 2.8٪ ، نسبة الضمان: 110٪
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-7f243ab219-dd1a6f-69ad2a.webp)
ثم معدل الاقتراض النهائي ل ETH هو:
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-3144b0925e-dd1a6f-69ad2a.webp)
يمكن لمدير تجمع sPMM إقراض ما يصل إلى 90٪ من الأصول الموجودة في المخزن. يعمل القبو لمدة 7 أيام ، وخلال ال 24 ساعة الماضية ، يجب على المدير تسوية القرض مع المستخدم. يمكن للمستخدمين سحب ودائعهم مجانا خلال فترة التسوية هذه على مدار 24 ساعة. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمستخدمين اختيار السحب على الفور ، مع رسوم سحب قدرها 0.3٪.
باستخدام Supercharger Earn Vaults ، يمكن للمستخدمين الذين يقرضون الأصول لمديري sPMM كسب رسوم الاقتراض أثناء تحمل مخاطر الطرف المقابل. بالإضافة إلى ذلك ، يقلل Supercharger Earn Vaults من الخسائر غير الدائمة.
آلية تخزين WOOFi
برنامج ووفي ستينج 1.0
يمنح بروتوكول WOOFi فائدة لرموز WOO من خلال آلية تخزين العائد الحقيقية ، مع احتفاظ مخزني WOO بعائد 4٪ والمكافآت المدفوعة في USDC. في البداية ، نفذت WOOFi تخزين رموز WOO في ديسمبر 2021 ، باستخدام عقود تخزين فريدة خاصة بالسلسلة توزع 80٪ من جميع رسوم المبادلة على كل سلسلة إلى مخزني WOO على تلك السلسلة. يتمتع مخزنو وو بفترة استرداد مدتها 7 أيام، أو يدفعون رسوما بنسبة 5٪ للاسترداد على الفور. في هذا الإصدار ، يمكن للمستخدمين المشاركة في Polygon و Arbitrum و BNB Chain و Avalanche.
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-4673b8dc47-dd1a6f-69ad2a.webp)
في الإصدار الأول من آلية التخزين ، استخدم بروتوكول WOO 80٪ من رسوم المبادلة الناتجة عن WOOFi لإعادة شراء رموز WOO وتوزيعها على مخزني WOO. كان هذا ناجحا جدا لدرجة أنه تم تخزين أكثر من 100 مليون رمز عبر سلاسل متعددة ، وحصل المخزنون على ما مجموعه 4.6 مليون رمز WOO! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-de0ee50a53-dd1a6f-69ad2a.webp)
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-595eab477f-dd1a6f-69ad2a.webp)
ومع ذلك ، يتم نشر WOOFi على سلاسل متعددة ، لكل منها عقد تخزين فريد ، مما يؤدي إلى اختلافات في معدل الفائدة السنوية للتخزين بين السلاسل المختلفة. هذا يعني أن المستخدمين الذين يراهنون على WOO على سلاسل ذات حجم مقايضة أعلى وعدد WOOs المخزنة يمكنهم كسب APRs أعلى. لم يكن هذا التصميم مثاليا ، مما أدى إلى ولادة WOOFi Staking 2.0.
ووفي ستاكس 2.0
بعد تحسين بعض أوجه القصور في WOOFi Staking 1.0 ، قدمت WOOFi WOOFi Staking 2.0 أو التخزين عبر السلسلة. من خلال التكامل مع بروتوكول المراسلة عبر السلاسل الخاص ب Layerzero ، تمكن WOOFi المستخدمين من مشاركة WOO على سلاسل متعددة مدعومة وكسب نفس العائد ، بغض النظر عن مكان تخزين WOO. يتم فرض جميع رسوم WOOFi على كل سلسلة بعملة عرض أسعار السلسلة (USDC باستثناء BSC باستخدام USDT) ، ثم يتم دفع العائدات بعملة USDC بدلا من إعادة شراء وتوزيع رمز WOO السابق.
تمت إضافة ميزة "تعدد الإرسال التلقائي" الجديدة للاشتراك إلى صفحة Staking ، حيث يحتاج المستخدمون إلى المطالبة بأرباح USDC الخاصة بهم ، ثم استرداد رموز WOO المميزة ومشاركة رموز WOO. هذا هو المكان الذي تأتي فيه إعادة شراء WOO في Staking 2.0 ، والتي أعادت شراء أكثر من 1 مليون WOO منذ إطلاقها.
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-eafed90c0d-dd1a6f-69ad2a.webp)
آلية عبر السلسلة:
يمكن للمستخدمين مشاركة WOO على هذه السلاسل: Polygon و Arbitrum و BSC و Avalanche و Optimism و Ethereum.
تتقاضى WOOFi 80٪ من رسوم التبادل لكل عملية نشر WOOFi على السلسلة.
كل يوم خميس ، يتم سد رسوم المبادلة هذه إلى Arbitrum عبر بروتوكول Layerzero ثم تتدفق إلى مخزني WOO لمدة 7 أيام القادمة.
يتم احتساب هذه الميزة مع الأخذ بعين الاعتبار رصيد وو بالكامل (ونقاط المضاعف) التي يخزنها المستخدم عبر جميع السلاسل.
مضاعف
في Staking 1.0 ، يتمتع مخزنو WOO بفترة استرداد مدتها 7 أيام أو يمكنهم اختيار الاسترداد على الفور عن طريق دفع رسوم بنسبة 5٪. يزيل WOOFi Staking 2.0 قيود الاسترداد هذه ويحفز بدلا من ذلك تخزين WOO على المدى الطويل من خلال نظام نقطة مضاعفة (MP) يشبه GMX. يكافئ نظام النقاط المضاعفة هذا مخزني WOO على المدى الطويل دون زيادة التضخم.
يعمل نظام المضاعف على النحو التالي:
يخزن المستخدمون رموز WOO الخاصة بهم على أي سلسلة مدعومة.
يكسب جميع مخزني WOO MP بنسبة 50٪ من المعدل السنوي الأساسي (على سبيل المثال ، إذا قمت بتخزين 1000 WOO لمدة عام ، فسوف تجمع 500 MP).
يمكن أيضا مشاركة هؤلاء النواب أنفسهم ، ولكل نائب نفس إمكانات الكسب مثل رمز WOO المربوط 1 (1 MP مربوط يكسب نفس أرباح USDC مثل 1 رمز WOO المرهون).
إذا قرر المستخدم استرداد جزء من رموز WOO الخاصة به ، حرق كمية متساوية من MP ، مما يعني أنه يفقد إمكانات الكسب لهؤلاء النواب. على سبيل المثال ، إذا كان المستخدم يراهن على 1000 WOOs و 1000 MP ، فسيكسب USDC ما يعادل 2000 WOOs مربوطة. إذا قرروا بعد ذلك استرداد 100 WOOs (10٪ من إجمالي WOOs المربوطة) ، تدمير 10٪ من MP (100 MPS) بشكل دائم.
التحدي (MP APR Boost)
كما ذكرنا سابقا ، فإن العائد السنوي الأساسي ل MP هو 50٪. ومع ذلك ، من خلال إكمال المهام الخاصة ببروتوكول "التحدي" أو WOOFi ، يمكن للمستخدمين زيادة معدل كسب MP إلى الحد الأقصى لمعدل العائد السنوي البالغ 109.85٪.
هناك 3 طرق لزيادة عوائد MP: مقايضات WOOFi ، ومدفوعات مخزون التأمين الفائق ، واستخدام إعادة الاستثمار التلقائي. لإكمال هذه التحديات، يحتاج مخزنو WOO إلى مشاركة ما لا يقل عن 1800 WOOs، وهناك نظام درجات يعتمد على عدد WOOs المخزنة من قبل المستخدمين. إذا أكمل المستخدم جميع التحديات المقابلة لمستوى التخزين الخاص به ، فسيحصل على زيادة إنتاجية 1.3x MP في كل فئة من الفئات الثلاث التي تمت مناقشتها. من أجل كسب هذه التعزيزات من النائب ، يجب أن يكون نائبهم رهانا.
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-b10a6b8115-dd1a6f-69ad2a.webp)
مثال: المستخدم الذي يخزن 2000 WOO سيكون في أدنى مستوى تخزين صالح. من أجل الحصول على زيادة عائد 1.3x MP من حجم التداول ، يحتاج المستخدم إلى التداول التراكمي على الأقل 200 دولار في حجم التداول (بما في ذلك المقايضات عبر السلسلة) خلال فترة 30 يوما المرصودة. وبالمثل ، يحتاجون إلى إيداع 100 دولار على الأقل في قبو فائق التعبئة لمدة 30 يوما. للحصول على آخر تعزيز 1.3x ، يجب على مخزني WOO تمكين تعدد الإرسال التلقائي.
WOOFi NFT يعزز الأرباح
في المستقبل ، ستقدم WOOFi طرقا جديدة لتعزيز أرباح Staking من خلال NFTs. هناك نوعان من NFTs في البرنامج يمكن استخدامهما لزيادة أرباح تخزين WOO:
NFTs الاستهلاكية - يتم الحصول على هذه NFTs من خلال المهام أو التحديات ويمكن بعد ذلك تخزينها لزيادة العائد المؤقتة. يعتمد حجم رفع العائد على ندرة NFTs المكتسبة.
الصورة الرمزية NFTs - ستوفر هذه NFTs دفعة دائمة في أرباح Staking .
مؤشر WOOFi Staking 2.0
منذ أن تم ترحيل تخزين WOOFi من 1.0 ، رأينا ما مجموعه 132 مليون WOOFi مخزنة في WOOFi. حققت رموز WOO هذه أكثر من 300,000 دولار من أرباح USDC منذ 18 مايو ، بمتوسط عائد سنوي قدره 4.15٪.
على الرغم من أنه يمكن للمستخدمين المشاركة في 7 سلاسل مختلفة ، إلا أن التخزين يتركز في Arbitrum (36.8٪) و Avalanche (24.5٪) و Ethereum (16.3٪).
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-55aafa9933-dd1a6f-69ad2a.webp)
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-c702ca6828-dd1a6f-69ad2a.webp)
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-719bc95b73-dd1a6f-69ad2a.webp)
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-9042ddd41d-dd1a6f-69ad2a.webp)
ووفي برو
بالإضافة إلى تطبيق sPMM القياسي على سلسلة EVM ، يعمل WOOFi أيضا على نموذج دفتر الطلبات الأسير للمركز التجريبي (CLOB). تم بناء CLOB على رأس بروتوكول التبادل "CLOB للتوصيل والتشغيل" الخاص بالشبكة المنظمة ، مما يسمح ل WOOFi بالاستعانة بمصادر خارجية لمحركات المخاطر ومحركات المطابقة ومجمعات الأصول.
يستهدف WOOFi Pro المتداولين المحترفين ، مما يسمح بأنواع أوامر أكثر تعقيدا ، باستخدام واجهة وأدوات تداول احترافية ، مع السماح لهؤلاء المتداولين بالحفظ الذاتي للأصول.
كان التنفيذ الأولي ل WOOFi Pro على Near. أحجام تداول CLOB في أسواق العقود الفورية والدائمة هذه صغيرة جدا ، حيث يبلغ إجمالي الحجم اليومي 6 أرقام فقط في هذه الأسواق ، وقد يرجع ذلك جزئيا إلى انخفاض النشاط الإجمالي ل NEAR.
حول الفريق تركيزه من Near إلى أن يصبح عبر السلسلة وسيدعم الودائع عبر السلسلة من Arbitrum و Optimism و BSC و Ethereum و Base و Linea و Polygon. بالإضافة إلى ذلك ، سيتم مشاركة رسوم معاملات WOOFi Pro مع مخزني WOOFi بعد إطلاق الشبكة الرئيسية ، والتي من المتوقع إطلاقها في الربع الرابع من عام 2023.
المشهد التنافسي
في الوقت الحاضر ، تم تطوير المقايضات عبر السلسلة قليلا نسبيا في هذا المجال ، وباستثناء تبادل WOOFi ، لم ينفذ سوى عدد قليل من البروتوكولات ، وخاصة Hashflow و SushiXSwap ، الحلول ذات الصلة.
سوشي سواب
SushiXSwap عبارة عن AMM متعدد السلاسل تم بناؤه بواسطة Sushi باستخدام Stargate من LayerZero. تم إطلاق Sushiswap في الأصل على Ethereum في عام 2020 كشوكة من Uniswap.
تم دمج SushiXSwap حاليا مع Optimism و Arbitrum و BSC و Avalanche و Polygon. سيقوم SushiXSwap بتجميع المزيد من الجسور في المستقبل ، مع التركيز على بناء SushiXSwap بطريقة معيارية قابلة للتركيب. يستفيد SushiXSwap من سيولة السوشي في كل سلسلة في المعاملات عبر السلسلة.
هاشفلو
Hashflow هو تبادل لامركزي ، على غرار تبادل WOOFi ، الذي يقدم مقايضات عبر سلسلة غير AMM. على عكس AMM ، يستخدم Hashflow نموذج RFQ لصانع سوق محترف.
يتلقى محرك RFQ خارج السلسلة عروض أسعار من صناع السوق الذين يديرون مجمعات السيولة على السلسلة. يتعامل نموذج RFQ مع التسويات ومبادلات الأصول على السلسلة ، بينما يقوم صانعو السوق بتسعير الأصول خارج السلسلة.
قارن
يستخدم السوشي نموذج AMM. يستخدم النموذج الدالة xy = k لتحديد سعر رمزين مميزين بناء على أرصدة الاحتياطي الخاصة بكل منهما (x و y).
في المقابل ، تستخدم خوارزمية sPMM الخاصة ب WOOFi و Hashflow بيانات دفتر الطلبات من البورصات المركزية لتحديد أسعار التداول. نظرا لعدم اعتماد آليات تسعير Hashflow أو WOOFi على نموذج تسعير AMM ، فهي ليست عرضة للتلاعب من قبل روبوتات تداول المزاد ، وحماية المستخدمين من هجمات الميزانين ، وحماية مزودي السيولة والمستخدمين من هجمات السيولة الفورية.
بالإضافة إلى ذلك ، من المعروف أن AMMs التقليدية تشكل خطرا على مزودي السيولة. أولئك الذين يوفرون السيولة لهذه AMMs يميلون إلى تكبد خسائر فادحة غير دائمة.
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-c910111f8c-dd1a6f-69ad2a.webp)
اعتبارا من سبتمبر 2023 ، يمتد السوشي على معظم السلاسل بإجمالي 18 سلسلة ، يليه WOOFi مع 10 سلاسل و Hashflow عبر 6 سلاسل. من حيث حجم التداول على مدار 24 ساعة ، قاد Hashflow بنحو 16.46 مليون دولار ، يليه WOOFi بمبلغ 13.63 مليون دولار وسوشي بمبلغ 12.31 مليون دولار.
ومع ذلك ، من حيث الرسوم المكتسبة على مدار ال 30 يوما الماضية ، يهيمن السوشي ، حتى 10.8 مليون دولار ، بينما يولد WOOFi 751,000 دولار فقط ولا يكسب Hashflow أي رسوم. من حيث الإيرادات ، قاد السوشي مرة أخرى بمبلغ 14.75 مليون دولار ، يليه WOOFi بمبلغ 6.21 مليون دولار. في المتوسط الذي يفحص المستخدم النشط شهريا ، يتمتع Sushi بميزة كبيرة تبلغ 1.278 مليون مستخدم ، متقدما بفارق كبير عن 71,000 مستخدم في WOOFi و 47,000 في Hashflow.
في البداية ، كان يسمى رمز WOO KRON ، قبل تغيير اسمه إلى WOO في ديسمبر 2019. في أواخر عام 2019 وأوائل عام 2020 ، استمر منتج WOO في إحراز تقدم ، مع إطلاق إصدار WOO Trade 2.0. وقد جذب نجاحهم انتباه كبار المخصصين لرأس المال في هذا المجال، وفي 28 سبتمبر 2020، أكملوا بنجاح جولة تأسيسية بقيمة 10 ملايين دولار من مستثمرين بما في ذلك Longfei Capital و Distributed Capital و QCP Capital Ventures و Hashkey و 3AC.
في نوفمبر، أغلقت وو جولة تمويل من السلسلة أ، جمعت أكثر من 30 مليون دولار من مختبرات بينانس.
في 15 ديسمبر 2021 ، تم إطلاق الإصدار الأول من WOOFi staking على BSC ، مما يسمح للمستخدمين بمشاركة WOO.
في 9 فبراير 2022 ، أطلقت Woo تعدين WOOFI.
في 9 مارس ، أعلن Woo عن سلسلة من التطورات ل WOOFi: تدقيق الكود لإكمال عمليات تدقيق Verilog ، والتكامل مع مجمع Yield Yak ، وإطلاق Debank في نفس الوقت مع مكتب تنقل البيانات.
في 19 مارس 2022 ، أطلق Woo وسيط WOOFI.
في 20 يوليو 2022 ، تم إصدار Polygon Adventurer NFT ، حيث عرض قدرات البنية التحتية ل NFT عبر السلاسل من WOOFi.
في 9 نوفمبر 2022 ، تم إطلاق تبادل WOOFi على شبكة Arbitrum.
في 12 ديسمبر 2022 ، تم إطلاق تبادل WOOFi على شبكة Optimism.
في 9 مارس 2023 ، خرجت مبادلة WOOFi عبر السلسلة من المرحلة التجريبية ، حيث جمعت بين المزيد من السلاسل وتجربة مستخدم أفضل.
في 25 مايو 2023 ، أصدرت بورصة WOOFi WOOFi Staking 2.0 ، والتي تتيح التخزين عبر السلاسل على Arbitrum من خلال شراكة LayerZero.
رموز WOO
وظيفة الرمز المميز
يتم استخدام رمز WOO المميز في جميع عروض DeFi و CeFi لنظام WOO البيئي. لذلك ، يحتفظ العديد من المشاركين في السوق برموز WOO لعدة أسباب:
عروض التداول - تستمد رموز WOO أيضا قيمة المنفعة من بورصة WOO X المركزية. على غرار نماذج الرموز المميزة للتبادل الأخرى ، يمكن تخزين WOO لفتح مناطق خالية من الرسوم ، مما يوفر تخفيضات كبيرة في الرسوم لمعاملات CeFi. تشمل المزايا الأخرى مكافآت الإحالة وعمليات السحب المجانية وخصومات الرسوم على العقود الدائمة وصفقات API.
التوزيع الأولي للرمز المميز ل WOO هو كما يلي:
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-a9be00a116-dd1a6f-69ad2a.webp)
أولا ، تم إيقاف WOO Ventures ، وقررت شبكة WOO حرق العدد المتبقي من الرموز المميزة (5٪ من إجمالي العرض الذي تلقاه فريق WOO Ventures). وقد أدى ذلك إلى إرسال 147.4 مليون رمز WOO إلى عنوان الحرق.
أخيرا ، جاءت رموز WOO المتبقية البالغ عددها 298.6 مليون رمز من صندوق التأمين. في ضوء أحداث عام 2022 (تعطل CeFi ، اقتراض FTX مقابل رموزها المتقلبة) ، قررت شبكة WOO استخدام رموز WOO لدعم صندوق تأمين WOO X ، والتي تتعلق بمشاكل WOO X ومتقلبتها ، وهو أمر غير مثالي. لذلك ، قرروا تخصيص 10 ملايين دولار من العملات المستقرة المملوكة للشركة لتشكيل صندوق تأمين من شأنه أن يكون بمثابة تقسيم طبقي للخسارة الأولى في حالة تعرض شبكة WOO لخسائر أو تخلف مصادر السيولة عن السداد. نتيجة لذلك ، يتم حرق رموز WOO في صندوق التأمين.
نتيجة حرق الرموز المميزة Q1 هي توزيع أفضل للرمز المميز وعدد أقل من الرموز المميزة التي ينتمي إليها البرنامج. حاليا ، يبلغ تداول رموز WOO 1.741 مليار ، في حين أن إجمالي العرض يبلغ الآن 2.2 مليار رمز. وبالتالي ، هناك بالفعل 79.81٪ من رموز WOO المتداولة.
توزيع الرمز المميز الحالي للرموز المميزة Q1 الذي تمت ترقيته هو كما يلي:
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-a242441b89-dd1a6f-69ad2a.webp)
المستثمرون
تم دعم رمز WOO من قبل بعض أكبر مخصصي رأس المال و VCs في الفضاء منذ أيامه الأولى ، في عدة جولات. يتم تمويل شبكة WOO بثلاث طرق: جولة البذور ، ومنصة الإطلاق ، والسلسلة أ.
في 28 سبتمبر 2020 ، استحوذت WOO على Dragonfly Capital و Three Arrows Capital و IOSG Ventures و QSN (ذراع رأس المال الاستثماري لشركة QCP Capital) و Defi Capital و Fenbushi Capital و Chain Capital و One Boat Capital و Vector Capital و AKG أغلقت Ventures و Evernew Capital و Krypital Group و Axia 8 Ventures و The Cabin Capital و Hashkey Capital و SNZ و Fenbushi Capital جولتها الأولية بعد استثمارات إجمالية قدرها 10 ملايين دولار.
منصة الإطلاق
المستثمرون
الفريق والمستشارون
تم قفل أقسام الفريق والمستشار (8.43٪) وكان لديهم خطة إطلاق مستقلة بناء على كل عضو في الفريق ووقت انضمامهم. عندما ينضم أحد موظفي WOO ، فإنهم يتلقون رموز WOO المميزة لفترة تأمين مدتها 4 سنوات تبدأ عند انضمامهم إلى الشركة.
مخاطر العقود الذكية
WOOFi ، مثل جميع التطبيقات اللامركزية ، معرضة لخطر الاستغلال / الخلل بسبب طبيعة العقود الذكية. هذه حقيقة لا مفر منها بالنسبة ل DeFi ، وما زلنا نرى مشاريع تم اختبارها جيدا ومحترمة مثل Curve و Balancer يتم استخدامها. هناك أيضا حكمة متعددة الطبقات هنا
في ديسمبر 2021 ، تم تدقيق WOOFi Stake بواسطة Certik.
في أكتوبر 2022 ، تمت مراجعة WOOFi Swap v2 بواسطة Certik.
في مايو 2023 ، تمت مراجعة WOOFi Staking v2 بواسطة Certik.
احتضنت Kronos Ventures ، ذراع رأس المال الاستثماري لشركة Kronos ، شبكة WOO ، لذلك في حالتها الحالية ، تعتمد WOOFi بشكل كبير على مدير sPMM ، Kronos Research. إذا واجهت Kronos Research أي مشاكل مالية أو اضطرت إلى التوقف عن إدارة spMM ، فقد تصبح سيولة WOOFi ووظائفها سيئة للغاية. في البداية ، اعتمدت WOO X بشكل كبير على Kronos Research كصانع سوق ، ولكن مع تقدم البورصة ، انضم المزيد والمزيد من صانعي السوق وشاركوا حجم تداول Kronos. هذه حالة صحية للتبادل ، وسنشجع ونرحب بالمزيد من مديري sPMM للانضمام إلى WOOFi.
يقرض المستخدمون المال إلى Kronos Research ، وهو مدير sPMM بدون ضمانات ويكسب المال من خلال Supercharger Vaults. هذا يؤدي إلى مخاطر كبيرة للطرف المقابل ويمكن أن يؤدي إلى خسارة الأموال إذا كانت Kronos Research غير قادرة على سداد القرض بسبب استخدام العقد الذكي أو الخسائر أثناء التحوط أو غيرها من المشكلات.
المخاطر التنظيمية
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة
المؤلف الأصلي: ASXN
التجميع الأصلي: ديب تايد تيكفلو
WOOFi هي بورصة لامركزية عبر السلاسل حيث يمكن للمستخدمين المبادلة وكسب الأرباح وتخزين الأصول على 10 سلاسل مختلفة. تستخدم البورصة خوارزمية اصطناعية جديدة لصنع السوق النشط (sPMM) لتسعير الأصول ، والعمل كصانع سوق من خلال استرداد بيانات دفتر الطلبات من البورصات المركزية بالإضافة إلى آلية تحوط متطورة. وهذا يتيح تسعيرا أكثر دقة وسيولة أكثر كفاءة وتقليل الخسائر والحماية من تداولات المزادات مقارنة بآليات صنع السوق الآلية التقليدية (AMMs).
على مدار العام الماضي ، اتبعت WOOFi بقوة استراتيجيات توسع قوية عبر السلاسل وغالبا ما كانت واحدة من أولى البورصات اللامركزية غير الأصلية على السلاسل المتوافقة مع EVM التي تم إطلاقها حديثا.
من خلال تعدين WOOFi ، تقدم WOOFi Supercharger Earn Vaults ، وهو منتج عائد أحادي الاتجاه لا يسبب خسائر غير دائمة. يمكن ل Supercharger Earn Vaults ، وهو في الأساس منتج إقراض منخفض التروس ، على غرار إقراض القيقب ، أن يحقق عوائد حقيقية.
يمكن لحاملي رمز WOO الاستفادة من رسوم البروتوكول هذه من خلال تخزين WOOFi. يسمح تخزين WOOFi للمستخدمين بتخزين WOO على سلاسل متعددة وكسب رسوم البروتوكول ، وظل عائد مخزني WOO حوالي 4٪ ، ويتم توزيع المكافآت بالدولار الأمريكي.
خلال الشهر الماضي ، وصلت WOOFi إلى متوسط يومي قدره 13.63 مليون دولار في حجم التداول ، مما يجعلها أكبر 20 بورصة لامركزية في مساحة blockchain من حيث حجم التداول. بالإضافة إلى ذلك ، كان لدى WOOFi في المتوسط حوالي 7000 متداول نشط يوميا خلال هذه الفترة.
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-890d29ca9a-dd1a6f-69ad2a.webp)
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-8b729967a0-dd1a6f-69ad2a.webp)
آلية التداول
تستخدم بورصة WOOFi خوارزمية sPMM ، المصممة لمحاكاة عروض الأسعار وفروق أسعار العرض والطلب وعمق السوق في البورصات المركزية! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-fbdf8bc36b-dd1a6f-69ad2a.webp)
في المقابل ، تعمل معظم البورصات اللامركزية كصناع سوق آليين (AMMs) وتستخدم نموذج صانع سوق منتج ثابت. تعتمد هذه النماذج على الدالة xy = k لحساب السعر بين رمزين مميزين بناء على رصيد الاحتياطي المتاح (x و y) لكل رمز مميز. يعتمد هذا المنحنى على مبدأ أن التداول يجب ألا يغير المنتج (k) لزوج من أرصدة الاحتياطي (x و y). وفقا لصيغة المنتج الثابتة ، يتم حساب سعر الرمز المميز x على أنه السعر x = الرمز المميز الاحتياطي y / الرمز المميز الاحتياطي x.
من ناحية أخرى ، تتلقى خوارزمية sPMM بيانات دفتر الطلبات من البورصات المركزية وتستخدم متوسط السعر (P0) (متوسط أسعار العرض والطلب) ، وفروق (فروق الأسعار) بين العرض والطلب (نسبة الفرق بين سعر الطلب وسعر العرض ومتوسط السعر) ، والانزلاق السعري لتحديد سعر المعاملة.
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-089178ab85-dd1a6f-69ad2a.webp)
البورصات المركزية حيث يتم اختيار مصادر بيانات دفتر الطلبات من قبل صانع السوق ، اعتمادا على المكان الذي يختار فيه صانع السوق التحوط. استخدم أوراكل سعر مخصص على السلسلة لتلقي البيانات. يدفع أوراكل بنشاط تحديثات الأسعار ؛ هذا يعني أنه مع تغير سعر البورصة المركزية ، يحل السعر الجديد محل السعر القديم. عندما يقوم المستخدمون بإجراء تبادل ، فإنهم يحصلون على سعر بناء على أحدث المعلمات الصالحة في السلسلة. يتم تحديث البيانات على السلسلة وفقا لتقدير صانع السوق بناء على انحراف السعر ، وعادة ما يكون حوالي 0.1٪ (أي يتم تحديثها عندما يتغير السعر بنسبة 0.1٪).
بالإضافة إلى بيانات انتشار السعر المتوسط والعرض والطلب ، يستخدم WOOFi معامل الانزلاق (k) لمحاكاة سيولة البورصات المركزية التي تستخرج بيانات دفتر الطلبات. يتم استخدامه للتأكد من أن الانزلاق السعري على السلسلة يطابق الانزلاق في دفاتر أوامر الصرف المركزية ، أي أن المستخدمين الذين يؤدون نفس التجارة في كل من البورصات المركزية وبورصات WOOFi يواجهون انزلاقا مماثلا.
يضمن معامل الانزلاق أن تكون عروض الأسعار على السلسلة تنافسية بما يكفي لجذب حركة مرور المجمع ، مع إدارة المخاطر المرتبطة بالتحوط من حركة المرور على السلسلة للحفاظ على حيادية السوق والربح.
سعر الأصل X:
AMM:
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-e1f7b7887c-dd1a6f-69ad2a.webp)
حيث: Y هو رصيد الرمز المميز Y في التجمع ، و X هو رصيد الرمز المميز X في التجمع
ومبادلة WOOFI:
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-482e6e46c5-dd1a6f-69ad2a.webp)
فيما يلي نظرة عامة على عمل WOOFi Swap:
على سبيل المثال ، يريد المستخدم شراء ETH باستخدام USDC:
معلومات أساسية عن تبادل WOOFi
تقليل الخسارة غير الدائمة
يواجه المستخدمون الذين يوفرون السيولة ل AMMs التقليدية خسائر كبيرة غير دائمة. تتم إعادة توازن مجمعات AMM من قبل متداولي المراجحة الذين يشترون الرموز المميزة منخفضة السعر ويبيعون الرموز المميزة باهظة الثمن حتى يتطابق سعر AMM مع السوق الأوسع. يتم سحب هذا الجزء من الأرباح من مزودي السيولة ، الذين يعانون من خسائر غير دائمة ، ويتحملون الانزلاق السلبي لإعادة ضبط التوازن في المجمع.
في نموذج sPMM ، تتم إدارة ودائع المستخدم بواسطة مدير sPMM. لا يوجد تدفق مراجحة ضار ، أي لا يوجد متداولون مراجحة يسحبون الأرباح من مزودي السيولة. يقوم مدير sPMM بالتحوط من مراكزه ليظل محايدا في السوق ، لذلك حتى إذا كان مجمع المقايضة غير متوازن ، فيمكنه تغطية الأصول من خلال اتخاذ مراكز على WOO X.
على سبيل المثال:
الوقاية من MEV
نظرا لأن WOOFi Swap لا يستخدم نموذج تسعير AMM ، أي أن السعر لا يأتي من مجمع الأصول الأساسي ، فإنه لا يتأثر بروبوتات تداول المزاد ، والمستخدمون محميون من هجمات الساندويتش ، ومزودو السيولة (والمستخدمون) محميون من هجمات السيولة الفورية.
أولا ، تؤدي الطريقة التي تعمل بها هجمات الساندويتش إلى ضعف أسعار التنفيذ للمستخدمين:
هجمات السيولة الفورية أكثر تعقيدا قليلا. في معظم الحالات ، توفر السيولة الفورية للمستخدمين تبادلات أفضل. سير العمل كما يلي:
عبر السلسلة
على مدار العام الماضي ، اتبعت WOOFi بقوة استراتيجيات توسع قوية عبر السلاسل وغالبا ما كانت واحدة من أولى البورصات اللامركزية غير الأصلية على السلاسل المتوافقة مع EVM التي تم إطلاقها حديثا مثل Linea و Base. هذه الخطوة مدفوعة بمقايضاتها عبر السلسلة. مع بروتوكول المراسلة عبر السلسلة من LayerZero وسيولة Stargate ، يمكن لمعاملات WOOFi تنفيذ المعاملات عبر السلسلة باستخدام معاملة توقيع واحدة.
ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن WOOFi Swap يعتمد على Stargate لسد الرمز المميز ، والذي يميل إلى أن يكون أكثر تكلفة مقارنة بحلول التجسير الأخرى. لمعالجة هذه المشكلة ، أعلنت WOOFi عن دعم متابعة لمعيار OFT (الرمز المميز القابل للفطريات عبر السلسلة) من LayerZero و CCTP الخاص ب Chainlink. [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-7b54282e5d-dd1a6f-69ad2a.webp)
هناك عدد محدود منهم
لا يمكن لبورصات WOOFi تقديم تبادلات للعديد من العملات المعدنية لأن نموذج sPMM الخاص بها يعتمد على التبادلات المركزية للتسعير. يحتاج قرار إضافة قائمة عملة جديدة إلى النظر في إمكانية تطبيق التحوط ، لذلك تفضل المنصة الرموز المميزة ذات السيولة القوية في البورصات المركزية - خاصة الرموز المميزة ذات السيولة القوية في سوق العقود الدائمة. حتى الآن ، دعمت بورصة WOOFi 11 زوجا تجاريا فقط: USDC و USDT و WOO و ETH و BTC و ARB و AVAX و BNB و MATIC و FTM و OP.
لسوء الحظ ، في حين أن نموذج sPMM له مزايا مثل التخفيف من الخسائر غير الدائمة وتقليل تداول المزاد ، فإن أحد عيوبه الرئيسية هو أنه لا يمكن إدراج العملات الجديدة بسرعة لأن متطلبات السيولة ، وخاصة السيولة الدائمة ، تحتاج إلى الوفاء بها.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن عدد القوائم محدود حاليا لأن إضافة المزيد من الأصول يزيد من مخاطر جميع الأصول إذا انخفض أصل واحد إلى الصفر. وذلك لأن WOOFi يستخدم تصميم تجمع واحد. تستكشف WOOFi توفير مجمعات منفصلة للأصول طويلة الذيل لدعم المزيد من القوائم. قامت WOOFi بدمج 1 بوصة للتعامل مع العدد المحدود من القوائم: سيتم توجيه الأصول غير القابلة للتداول على WOOFi من خلال 1 بوصة.
على سبيل المثال، إذا كان المستخدم يتداول الأصل "أ" (غير متوفر على "ووفي"):
كفاءة رأس المال
تتطلب AMMs التقليدية الكثير من السيولة وهي غير فعالة نسبيا لأن معظم المعاملات تتم في نطاق سعري ضيق. تتطلب بورصة WOOFi قيمة إجمالية أقل ولكن يمكنها تحقيق أسعار مماثلة بسبب استخدام بيانات دفتر الطلبات للتسعير وصناع السوق المتخصصين بدلا من "السيولة البطيئة" غير المستغلة.
تعدين WOOFi
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-d54da8bae5-dd1a6f-69ad2a.webp) تقدم WOOFi Supercharger Earn Vaults ، وهو منتج عائد أحادي الاتجاه بدون خسائر دائمة ، من خلال واجهة التعدين WOOFI. Supercharger Earn Vaults ، والذي يسمح للمستخدمين بإقراض الرموز المميزة لمديري مجمع sPMM بسعر إقراض ثابت عن طريق وضع الأصول في مخزون التأمين. من المهم ملاحظة أن مدير تجمع sPMM لا يقدم ضمانات لإقراضهم. بشكل أساسي ، تقوم WOOFi ببناء منتج إقراض غير مضمون وأوراق مالية مدعومة بالأصول على غرار إقراض القيقب.
يقترض مدير مجمع sPMM من المستخدم المودع ويودعه في مجمع السيولة. يتفاعل المستخدمون فقط مع مجمع السيولة ، حيث تتم التسويات.
يتم حساب معدل الاقتراض من خلال تقدير سعر الفائدة على القروض المضمونة غير المستقرة وتطبيق مضاعف بناء على نسبة الضمان.
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-c99145f30b-dd1a6f-69ad2a.webp)
حيث: B \ _i هو معدل الاقتراض لمنصة واحدة i ، X \ _i هو معدل الإقراض المفرط للأصول غير المستقرة على المنصة i ، ومضاعف نسبة الضمان مشتق من منصة الإقراض.
يتم حساب معدل الإقراض النهائي B باستخدام منصات إقراض متعددة واستخدام المتوسط المتحرك الأسي ل Bi.
على سبيل المثال ، افترض أن معدل اقتراض ETH يأخذ في الاعتبار ثلاث منصات فقط: Aave و Compound و Radiant:
AAVE: معدل الاقتراض: 3٪ ، نسبة الضمان: 105٪
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-1cf8b5625e-dd1a6f-69ad2a.webp)
مركب: معدل الاقتراض: 3.2٪ ، نسبة الضمان: 102٪
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-4ed151dca1-dd1a6f-69ad2a.webp)
مشع: معدل الاقتراض: 2.8٪ ، نسبة الضمان: 110٪
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-7f243ab219-dd1a6f-69ad2a.webp)
ثم معدل الاقتراض النهائي ل ETH هو:
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-3144b0925e-dd1a6f-69ad2a.webp)
يمكن لمدير تجمع sPMM إقراض ما يصل إلى 90٪ من الأصول الموجودة في المخزن. يعمل القبو لمدة 7 أيام ، وخلال ال 24 ساعة الماضية ، يجب على المدير تسوية القرض مع المستخدم. يمكن للمستخدمين سحب ودائعهم مجانا خلال فترة التسوية هذه على مدار 24 ساعة. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمستخدمين اختيار السحب على الفور ، مع رسوم سحب قدرها 0.3٪.
باستخدام Supercharger Earn Vaults ، يمكن للمستخدمين الذين يقرضون الأصول لمديري sPMM كسب رسوم الاقتراض أثناء تحمل مخاطر الطرف المقابل. بالإضافة إلى ذلك ، يقلل Supercharger Earn Vaults من الخسائر غير الدائمة.
آلية تخزين WOOFi
برنامج ووفي ستينج 1.0
يمنح بروتوكول WOOFi فائدة لرموز WOO من خلال آلية تخزين العائد الحقيقية ، مع احتفاظ مخزني WOO بعائد 4٪ والمكافآت المدفوعة في USDC. في البداية ، نفذت WOOFi تخزين رموز WOO في ديسمبر 2021 ، باستخدام عقود تخزين فريدة خاصة بالسلسلة توزع 80٪ من جميع رسوم المبادلة على كل سلسلة إلى مخزني WOO على تلك السلسلة. يتمتع مخزنو وو بفترة استرداد مدتها 7 أيام، أو يدفعون رسوما بنسبة 5٪ للاسترداد على الفور. في هذا الإصدار ، يمكن للمستخدمين المشاركة في Polygon و Arbitrum و BNB Chain و Avalanche.
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-4673b8dc47-dd1a6f-69ad2a.webp)
في الإصدار الأول من آلية التخزين ، استخدم بروتوكول WOO 80٪ من رسوم المبادلة الناتجة عن WOOFi لإعادة شراء رموز WOO وتوزيعها على مخزني WOO. كان هذا ناجحا جدا لدرجة أنه تم تخزين أكثر من 100 مليون رمز عبر سلاسل متعددة ، وحصل المخزنون على ما مجموعه 4.6 مليون رمز WOO! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-de0ee50a53-dd1a6f-69ad2a.webp)
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-595eab477f-dd1a6f-69ad2a.webp)
ومع ذلك ، يتم نشر WOOFi على سلاسل متعددة ، لكل منها عقد تخزين فريد ، مما يؤدي إلى اختلافات في معدل الفائدة السنوية للتخزين بين السلاسل المختلفة. هذا يعني أن المستخدمين الذين يراهنون على WOO على سلاسل ذات حجم مقايضة أعلى وعدد WOOs المخزنة يمكنهم كسب APRs أعلى. لم يكن هذا التصميم مثاليا ، مما أدى إلى ولادة WOOFi Staking 2.0.
ووفي ستاكس 2.0
بعد تحسين بعض أوجه القصور في WOOFi Staking 1.0 ، قدمت WOOFi WOOFi Staking 2.0 أو التخزين عبر السلسلة. من خلال التكامل مع بروتوكول المراسلة عبر السلاسل الخاص ب Layerzero ، تمكن WOOFi المستخدمين من مشاركة WOO على سلاسل متعددة مدعومة وكسب نفس العائد ، بغض النظر عن مكان تخزين WOO. يتم فرض جميع رسوم WOOFi على كل سلسلة بعملة عرض أسعار السلسلة (USDC باستثناء BSC باستخدام USDT) ، ثم يتم دفع العائدات بعملة USDC بدلا من إعادة شراء وتوزيع رمز WOO السابق.
تمت إضافة ميزة "تعدد الإرسال التلقائي" الجديدة للاشتراك إلى صفحة Staking ، حيث يحتاج المستخدمون إلى المطالبة بأرباح USDC الخاصة بهم ، ثم استرداد رموز WOO المميزة ومشاركة رموز WOO. هذا هو المكان الذي تأتي فيه إعادة شراء WOO في Staking 2.0 ، والتي أعادت شراء أكثر من 1 مليون WOO منذ إطلاقها.
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-eafed90c0d-dd1a6f-69ad2a.webp)
آلية عبر السلسلة:
مضاعف
في Staking 1.0 ، يتمتع مخزنو WOO بفترة استرداد مدتها 7 أيام أو يمكنهم اختيار الاسترداد على الفور عن طريق دفع رسوم بنسبة 5٪. يزيل WOOFi Staking 2.0 قيود الاسترداد هذه ويحفز بدلا من ذلك تخزين WOO على المدى الطويل من خلال نظام نقطة مضاعفة (MP) يشبه GMX. يكافئ نظام النقاط المضاعفة هذا مخزني WOO على المدى الطويل دون زيادة التضخم.
يعمل نظام المضاعف على النحو التالي:
التحدي (MP APR Boost)
كما ذكرنا سابقا ، فإن العائد السنوي الأساسي ل MP هو 50٪. ومع ذلك ، من خلال إكمال المهام الخاصة ببروتوكول "التحدي" أو WOOFi ، يمكن للمستخدمين زيادة معدل كسب MP إلى الحد الأقصى لمعدل العائد السنوي البالغ 109.85٪.
هناك 3 طرق لزيادة عوائد MP: مقايضات WOOFi ، ومدفوعات مخزون التأمين الفائق ، واستخدام إعادة الاستثمار التلقائي. لإكمال هذه التحديات، يحتاج مخزنو WOO إلى مشاركة ما لا يقل عن 1800 WOOs، وهناك نظام درجات يعتمد على عدد WOOs المخزنة من قبل المستخدمين. إذا أكمل المستخدم جميع التحديات المقابلة لمستوى التخزين الخاص به ، فسيحصل على زيادة إنتاجية 1.3x MP في كل فئة من الفئات الثلاث التي تمت مناقشتها. من أجل كسب هذه التعزيزات من النائب ، يجب أن يكون نائبهم رهانا.
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-b10a6b8115-dd1a6f-69ad2a.webp)
مثال: المستخدم الذي يخزن 2000 WOO سيكون في أدنى مستوى تخزين صالح. من أجل الحصول على زيادة عائد 1.3x MP من حجم التداول ، يحتاج المستخدم إلى التداول التراكمي على الأقل 200 دولار في حجم التداول (بما في ذلك المقايضات عبر السلسلة) خلال فترة 30 يوما المرصودة. وبالمثل ، يحتاجون إلى إيداع 100 دولار على الأقل في قبو فائق التعبئة لمدة 30 يوما. للحصول على آخر تعزيز 1.3x ، يجب على مخزني WOO تمكين تعدد الإرسال التلقائي.
WOOFi NFT يعزز الأرباح
في المستقبل ، ستقدم WOOFi طرقا جديدة لتعزيز أرباح Staking من خلال NFTs. هناك نوعان من NFTs في البرنامج يمكن استخدامهما لزيادة أرباح تخزين WOO:
مؤشر WOOFi Staking 2.0
منذ أن تم ترحيل تخزين WOOFi من 1.0 ، رأينا ما مجموعه 132 مليون WOOFi مخزنة في WOOFi. حققت رموز WOO هذه أكثر من 300,000 دولار من أرباح USDC منذ 18 مايو ، بمتوسط عائد سنوي قدره 4.15٪.
على الرغم من أنه يمكن للمستخدمين المشاركة في 7 سلاسل مختلفة ، إلا أن التخزين يتركز في Arbitrum (36.8٪) و Avalanche (24.5٪) و Ethereum (16.3٪).
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-55aafa9933-dd1a6f-69ad2a.webp)
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-c702ca6828-dd1a6f-69ad2a.webp)
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-719bc95b73-dd1a6f-69ad2a.webp)
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-9042ddd41d-dd1a6f-69ad2a.webp)
ووفي برو
بالإضافة إلى تطبيق sPMM القياسي على سلسلة EVM ، يعمل WOOFi أيضا على نموذج دفتر الطلبات الأسير للمركز التجريبي (CLOB). تم بناء CLOB على رأس بروتوكول التبادل "CLOB للتوصيل والتشغيل" الخاص بالشبكة المنظمة ، مما يسمح ل WOOFi بالاستعانة بمصادر خارجية لمحركات المخاطر ومحركات المطابقة ومجمعات الأصول.
يستهدف WOOFi Pro المتداولين المحترفين ، مما يسمح بأنواع أوامر أكثر تعقيدا ، باستخدام واجهة وأدوات تداول احترافية ، مع السماح لهؤلاء المتداولين بالحفظ الذاتي للأصول.
كان التنفيذ الأولي ل WOOFi Pro على Near. أحجام تداول CLOB في أسواق العقود الفورية والدائمة هذه صغيرة جدا ، حيث يبلغ إجمالي الحجم اليومي 6 أرقام فقط في هذه الأسواق ، وقد يرجع ذلك جزئيا إلى انخفاض النشاط الإجمالي ل NEAR.
حول الفريق تركيزه من Near إلى أن يصبح عبر السلسلة وسيدعم الودائع عبر السلسلة من Arbitrum و Optimism و BSC و Ethereum و Base و Linea و Polygon. بالإضافة إلى ذلك ، سيتم مشاركة رسوم معاملات WOOFi Pro مع مخزني WOOFi بعد إطلاق الشبكة الرئيسية ، والتي من المتوقع إطلاقها في الربع الرابع من عام 2023.
المشهد التنافسي
في الوقت الحاضر ، تم تطوير المقايضات عبر السلسلة قليلا نسبيا في هذا المجال ، وباستثناء تبادل WOOFi ، لم ينفذ سوى عدد قليل من البروتوكولات ، وخاصة Hashflow و SushiXSwap ، الحلول ذات الصلة.
سوشي سواب
SushiXSwap عبارة عن AMM متعدد السلاسل تم بناؤه بواسطة Sushi باستخدام Stargate من LayerZero. تم إطلاق Sushiswap في الأصل على Ethereum في عام 2020 كشوكة من Uniswap.
تم دمج SushiXSwap حاليا مع Optimism و Arbitrum و BSC و Avalanche و Polygon. سيقوم SushiXSwap بتجميع المزيد من الجسور في المستقبل ، مع التركيز على بناء SushiXSwap بطريقة معيارية قابلة للتركيب. يستفيد SushiXSwap من سيولة السوشي في كل سلسلة في المعاملات عبر السلسلة.
هاشفلو
Hashflow هو تبادل لامركزي ، على غرار تبادل WOOFi ، الذي يقدم مقايضات عبر سلسلة غير AMM. على عكس AMM ، يستخدم Hashflow نموذج RFQ لصانع سوق محترف.
يتلقى محرك RFQ خارج السلسلة عروض أسعار من صناع السوق الذين يديرون مجمعات السيولة على السلسلة. يتعامل نموذج RFQ مع التسويات ومبادلات الأصول على السلسلة ، بينما يقوم صانعو السوق بتسعير الأصول خارج السلسلة.
قارن
يستخدم السوشي نموذج AMM. يستخدم النموذج الدالة xy = k لتحديد سعر رمزين مميزين بناء على أرصدة الاحتياطي الخاصة بكل منهما (x و y).
في المقابل ، تستخدم خوارزمية sPMM الخاصة ب WOOFi و Hashflow بيانات دفتر الطلبات من البورصات المركزية لتحديد أسعار التداول. نظرا لعدم اعتماد آليات تسعير Hashflow أو WOOFi على نموذج تسعير AMM ، فهي ليست عرضة للتلاعب من قبل روبوتات تداول المزاد ، وحماية المستخدمين من هجمات الميزانين ، وحماية مزودي السيولة والمستخدمين من هجمات السيولة الفورية.
بالإضافة إلى ذلك ، من المعروف أن AMMs التقليدية تشكل خطرا على مزودي السيولة. أولئك الذين يوفرون السيولة لهذه AMMs يميلون إلى تكبد خسائر فادحة غير دائمة.
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-c910111f8c-dd1a6f-69ad2a.webp)
اعتبارا من سبتمبر 2023 ، يمتد السوشي على معظم السلاسل بإجمالي 18 سلسلة ، يليه WOOFi مع 10 سلاسل و Hashflow عبر 6 سلاسل. من حيث حجم التداول على مدار 24 ساعة ، قاد Hashflow بنحو 16.46 مليون دولار ، يليه WOOFi بمبلغ 13.63 مليون دولار وسوشي بمبلغ 12.31 مليون دولار.
ومع ذلك ، من حيث الرسوم المكتسبة على مدار ال 30 يوما الماضية ، يهيمن السوشي ، حتى 10.8 مليون دولار ، بينما يولد WOOFi 751,000 دولار فقط ولا يكسب Hashflow أي رسوم. من حيث الإيرادات ، قاد السوشي مرة أخرى بمبلغ 14.75 مليون دولار ، يليه WOOFi بمبلغ 6.21 مليون دولار. في المتوسط الذي يفحص المستخدم النشط شهريا ، يتمتع Sushi بميزة كبيرة تبلغ 1.278 مليون مستخدم ، متقدما بفارق كبير عن 71,000 مستخدم في WOOFi و 47,000 في Hashflow.
في البداية ، كان يسمى رمز WOO KRON ، قبل تغيير اسمه إلى WOO في ديسمبر 2019. في أواخر عام 2019 وأوائل عام 2020 ، استمر منتج WOO في إحراز تقدم ، مع إطلاق إصدار WOO Trade 2.0. وقد جذب نجاحهم انتباه كبار المخصصين لرأس المال في هذا المجال، وفي 28 سبتمبر 2020، أكملوا بنجاح جولة تأسيسية بقيمة 10 ملايين دولار من مستثمرين بما في ذلك Longfei Capital و Distributed Capital و QCP Capital Ventures و Hashkey و 3AC.
رموز WOO
وظيفة الرمز المميز
يتم استخدام رمز WOO المميز في جميع عروض DeFi و CeFi لنظام WOO البيئي. لذلك ، يحتفظ العديد من المشاركين في السوق برموز WOO لعدة أسباب:
التوزيع الأولي للرمز المميز ل WOO هو كما يلي:
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-a9be00a116-dd1a6f-69ad2a.webp)
أولا ، تم إيقاف WOO Ventures ، وقررت شبكة WOO حرق العدد المتبقي من الرموز المميزة (5٪ من إجمالي العرض الذي تلقاه فريق WOO Ventures). وقد أدى ذلك إلى إرسال 147.4 مليون رمز WOO إلى عنوان الحرق.
أخيرا ، جاءت رموز WOO المتبقية البالغ عددها 298.6 مليون رمز من صندوق التأمين. في ضوء أحداث عام 2022 (تعطل CeFi ، اقتراض FTX مقابل رموزها المتقلبة) ، قررت شبكة WOO استخدام رموز WOO لدعم صندوق تأمين WOO X ، والتي تتعلق بمشاكل WOO X ومتقلبتها ، وهو أمر غير مثالي. لذلك ، قرروا تخصيص 10 ملايين دولار من العملات المستقرة المملوكة للشركة لتشكيل صندوق تأمين من شأنه أن يكون بمثابة تقسيم طبقي للخسارة الأولى في حالة تعرض شبكة WOO لخسائر أو تخلف مصادر السيولة عن السداد. نتيجة لذلك ، يتم حرق رموز WOO في صندوق التأمين.
نتيجة حرق الرموز المميزة Q1 هي توزيع أفضل للرمز المميز وعدد أقل من الرموز المميزة التي ينتمي إليها البرنامج. حاليا ، يبلغ تداول رموز WOO 1.741 مليار ، في حين أن إجمالي العرض يبلغ الآن 2.2 مليار رمز. وبالتالي ، هناك بالفعل 79.81٪ من رموز WOO المتداولة.
توزيع الرمز المميز الحالي للرموز المميزة Q1 الذي تمت ترقيته هو كما يلي:
! [تفسير شامل ل DEX WOOFi عبر السلسلة: آلية المعاملة وآلية التخزين والرموز المميزة] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7f230462a9-a242441b89-dd1a6f-69ad2a.webp)
المستثمرون
تم دعم رمز WOO من قبل بعض أكبر مخصصي رأس المال و VCs في الفضاء منذ أيامه الأولى ، في عدة جولات. يتم تمويل شبكة WOO بثلاث طرق: جولة البذور ، ومنصة الإطلاق ، والسلسلة أ.
في 28 سبتمبر 2020 ، استحوذت WOO على Dragonfly Capital و Three Arrows Capital و IOSG Ventures و QSN (ذراع رأس المال الاستثماري لشركة QCP Capital) و Defi Capital و Fenbushi Capital و Chain Capital و One Boat Capital و Vector Capital و AKG أغلقت Ventures و Evernew Capital و Krypital Group و Axia 8 Ventures و The Cabin Capital و Hashkey Capital و SNZ و Fenbushi Capital جولتها الأولية بعد استثمارات إجمالية قدرها 10 ملايين دولار.
منصة الإطلاق
المستثمرون
الفريق والمستشارون
تم قفل أقسام الفريق والمستشار (8.43٪) وكان لديهم خطة إطلاق مستقلة بناء على كل عضو في الفريق ووقت انضمامهم. عندما ينضم أحد موظفي WOO ، فإنهم يتلقون رموز WOO المميزة لفترة تأمين مدتها 4 سنوات تبدأ عند انضمامهم إلى الشركة.
مخاطر العقود الذكية
WOOFi ، مثل جميع التطبيقات اللامركزية ، معرضة لخطر الاستغلال / الخلل بسبب طبيعة العقود الذكية. هذه حقيقة لا مفر منها بالنسبة ل DeFi ، وما زلنا نرى مشاريع تم اختبارها جيدا ومحترمة مثل Curve و Balancer يتم استخدامها. هناك أيضا حكمة متعددة الطبقات هنا
احتضنت Kronos Ventures ، ذراع رأس المال الاستثماري لشركة Kronos ، شبكة WOO ، لذلك في حالتها الحالية ، تعتمد WOOFi بشكل كبير على مدير sPMM ، Kronos Research. إذا واجهت Kronos Research أي مشاكل مالية أو اضطرت إلى التوقف عن إدارة spMM ، فقد تصبح سيولة WOOFi ووظائفها سيئة للغاية. في البداية ، اعتمدت WOO X بشكل كبير على Kronos Research كصانع سوق ، ولكن مع تقدم البورصة ، انضم المزيد والمزيد من صانعي السوق وشاركوا حجم تداول Kronos. هذه حالة صحية للتبادل ، وسنشجع ونرحب بالمزيد من مديري sPMM للانضمام إلى WOOFi.
يقرض المستخدمون المال إلى Kronos Research ، وهو مدير sPMM بدون ضمانات ويكسب المال من خلال Supercharger Vaults. هذا يؤدي إلى مخاطر كبيرة للطرف المقابل ويمكن أن يؤدي إلى خسارة الأموال إذا كانت Kronos Research غير قادرة على سداد القرض بسبب استخدام العقد الذكي أو الخسائر أثناء التحوط أو غيرها من المشكلات.
المخاطر التنظيمية