أصدر مؤشر Hashrate مؤخرا تقرير تعدين البيتكوين للربع الثالث من عام 2023 ، والذي يتضمن سعر التجزئة ، وبيانات الشبكة الشائعة (معدل التجزئة / الصعوبة / رسوم المعاملة) ، والنقوش ، وسوق ASIC ، وسوق الطاقة ، وسعر سهم شركات تعدين البيتكوين المدرجة وغيرها من البيانات متعددة الأبعاد.
سعر التجزئة في أدنى مستوى له على الإطلاق
لحسن الحظ ، استمر سعر تجزئة Bitcoin بالدولار الأمريكي (ملاحظة Foresight News ، وهو مقياس للربح المكتسب يوميا لكل TH / s) في الارتفاع في الربع الثالث من عام 2023 ، حيث وصلت Bitcoin إلى أعلى مستوى لها في عام واحد عند ما يزيد قليلا عن 30,000 ألف دولار خلال الربع ، مما رفع متوسط سعرها إلى 28,100 دولار في الربع الثالث من عام 2023 (26,350 دولارا في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2023) ، وبالتالي يكفي لتقديم الدعم لسعر تجزئة Bitcoin المقوم بالدولار. لمنعه من الانخفاض بشكل حاد بسبب زيادة صعوبة تعدين البيتكوين.
ومع ذلك ، في حين أن سعر تجزئة البيتكوين المقوم بالدولار كان أعلى من 70 دولارا / PH / يوم في النصف الأول من الربع الثالث ، فقد انخفض إلى أقل من 70 دولارا / PH / يوم في أغسطس وكان يتجه نحو أدنى مستوياته على الإطلاق منذ ذلك الحين (في الواقع ، في وقت كتابة هذا التقرير ، كان أقل بقليل من 60 دولارا / PH / يوم ويقترب من أدنى مستوى له على الإطلاق عند 55 دولارا / PH / يوم).
كان سعر تجزئة البيتكوين بالدولار الأمريكي في سبتمبر 61.71 دولارا / PH / يوم ، على غرار متوسط السعر في ديسمبر 2022 (61.94 دولارا / PH / يوم) ونوفمبر 2022 (61.90 دولارا / PH / يوم) ، لكن سعر البيتكوين في ذلك الوقت تذبذب فقط بين 16000 دولار و 17000 دولار.
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-2af2308c68-dd1a6f-69ad2a.webp)
ومع ذلك ، بشكل عام ، تعد أسعار التجزئة في عام 2023 (على الأقل حتى الآن) عاما أكثر فائدة من السنوات الأخرى ، في حين أن العوائد الشهرية والسنوية لهذا العام أقل تقلبا مقارنة بالسنوات الأخرى منذ عام 2017.
ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 63٪ في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2023 ، وهو ما يكفي لتعويض الزيادة بنسبة 59٪ في متوسط معدل التجزئة لمدة 7 أيام في Bitcoin خلال نفس الفترة ، ** بالطبع ، بالإضافة إلى عودة سعر Bitcoin إلى الارتفاع ، دعمت التغييرات في رسوم معاملات Bitcoin أيضا سعر التجزئة. **
بالنظر إلى الإطار الزمني المتضمن أدناه ، كان عام 2018 هو أسوأ عام لأسعار التجزئة حتى الآن ، يليه السوق الهابطة في العام الماضي. كان أفضل عام خلال السوق الصاعدة غير المسبوقة في عام 2017 ، تلاه عام 2020 - والذي قد يكون مفاجأة لبعض القراء ، حيث خفض النصف الثالث للبيتكوين مكافأة الكتلة من 12.5 BTC لكل كتلة إلى 6.25 BTC في نفس العام.
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-54e01115ff-dd1a6f-69ad2a.webp)
البيانات السنوية لكل عام ، باستثناء عام 2023 ، تظهر التغيير حتى الآن
ظلت رسوم المعاملات مرتفعة نسبيا ، لكنها بدأت في الانخفاض
في الربع الثالث من عام 2023 ، شكلت إيرادات رسوم المعاملات 2.7٪ من إجمالي إيرادات المكافآت الجماعية ، أي أقل بكثير من 8.17٪ في الربع الثاني ولكنها لا تزال أعلى من 2.3٪ في الربع الأول.
على الرغم من الانخفاض في دخل رسوم المعاملات في الربع الثاني، لا يزال عمال المناجم يكسبون المال في الربع الثالث مقارنة ببيانات العام الماضي، مع الأخذ في الاعتبار أن دخل رسوم المعاملات يمثل 1.7٪ فقط من جميع إيرادات المكافآت الجماعية في الربع الثالث من عام 2022، ومتوسط أقل بنسبة 1.64٪ في عام 2022. ** حتى الآن في عام 2023 ، شكلت إيرادات رسوم المعاملات 4.38٪ من إجمالي إيرادات مكافآت الكتلة. **
كما ناقشنا في تقرير Q2 2023 ، فإن النمو في إيرادات رسوم المعاملات في عام 2023 ينبع من تحول نموذجي في ديناميكيات السوق في مساحة كتلة Bitcoin نحو inions / ordinals ، المعيار الجديد لإنشاء NFTs على Bitcoin.
كما يوضح الرسم البياني أدناه ، تم إنشاء الغالبية العظمى من رسوم المعاملات هذه خلال الارتفاع القصير في مايو ، وفي الواقع ، بلغ صافي عمال المناجم 1390.89 BTC (حوالي 38.15 مليون دولار) في مايو وحده ، وهو ما يمثل 66٪ من إجمالي الرسوم التاريخية لرسوم التسجيل (اعتبارا من Q3 2023).
تأتي هذه الإيرادات من الطلب المتزايد بسرعة من جامعي الرموز المميزة BRC-20 والنقوش لاستخدام ميزة Bitcoin OP \ _CODE لإنشاء سلسلة من النقوش المستندة إلى النص.
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-3212d28ded-dd1a6f-69ad2a.webp)
ويؤكد الرسم البياني أدناه كذلك أن عدد الإدراج آخذ في الانخفاض بشكل كبير، حيث بلغت حصة الإدراج في كل من رسوم المعاملات والمعاملات أدنى مستوى لها منذ الربع الأول من هذا العام حتى الآن في أكتوبر.
في المتوسط ، في الربع الثالث من عام 2023 ، شكلت التسجيلات 45٪ من حجم التداول اليومي و 14٪ من جميع رسوم المعاملات اليومية. كانت متوسطات الربع الثاني 32٪ و 16٪ على التوالي ، وكانت متوسطات الربع الأول 3٪ و 8٪ على التوالي.
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-7f7f74e33b-dd1a6f-69ad2a.webp)
وصلت أسعار عمال المناجم ASIC مرارا وتكرارا إلى مستويات منخفضة جديدة
استمر عمال مناجم Bitcoin ASIC في الانخفاض في عام 2023 ، حيث وصلت نماذج التعدين من جميع المواصفات إلى مستويات قياسية في الربع الثالث مع استمرار انخفاض أرباح التعدين.
كما يوضح الرسم البياني أدناه ، فإن الجيل الجديد من عمال المناجم ASIC (الأجهزة ذات الكفاءة 28-31 J / TH) التي نصنفها على أنها المستوى 1 قد ابتعدت تدريجيا عن المجموعة على مدار العام ، مع زيادة قسطها على النماذج القديمة والمستخدمة منذ أبريل ، واتسعت الفجوة منذ ذلك الحين.
مع ارتفاع أسعار التجزئة ، كانت هناك زيادة وجيزة في أسعار منصات التعدين على جميع المستويات في أوائل عام 2023 ، وزيادة قصيرة أخرى في الأسعار في الربع الثاني استجابة للتحسن في اقتصاديات أسعار التجزئة مدفوعة بإيرادات رسوم المعاملات المدفوعة بالنقش.
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-00b7d97c5e-dd1a6f-69ad2a.webp)
عندما ننظر إلى التغيير في أسعار الإدراج لعمال المناجم ASIC من فئات الكفاءة المختلفة في عام 2023 ، نرى أن الربع الأول مختلف بشكل خاص.
نظرا لانتعاش أسعار التجزئة ، شهد عمال المناجم من كل فئة كفاءة باستثناء طراز الجيل التالي زيادة في القيمة في الربع الأول ، في حين بدت طرازات الجيل التالي مثل S19 XP في ذروة البيع إلى حد ما في الربع الأول ، حيث جعل انتعاش أسعار التجزئة عمال المناجم الأقل كفاءة أكثر جاذبية.
كان الوضع مختلفا تماما في Q2 و Q3 ، مع تسارع مبيعات عمال المناجم ، خاصة بالنسبة للنماذج القديمة والأقل كفاءة ، ويوضح الجدول أدناه الاختلافات بين الجيل التالي من عمال مناجم ASIC الذين بدأوا في التمييز بين المستوى 1 (28-31 J / TH) والمستوى 2 (34-38 J / TH).
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-8a343cf3b6-dd1a6f-69ad2a.webp)
نموذج أنتمينر S21
كشفت Bitmain النقاب عن أحدث طراز من عمال المناجم ASIC ، Antminer S21 ، في القمة العالمية للتعدين الرقمي في سبتمبر ، والذي سيكون متاحا في كل من الإصدارات المبردة بالهواء والمبردة بالماء ، ** وأول عامل منجم Bitcoin ASIC على الإطلاق يعمل بكفاءة أقل من 20 J / TH. **
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-d71571d148-dd1a6f-69ad2a.webp)
يمكن أن تبدأ Bitmain في شحن طرازات S21 في وقت مبكر من ديسمبر ، على الرغم من أن تاريخ الشحن في يناير يبدو أكثر منطقية. أخبرت Bitmain Hashrate Index أن الشركة تخطط لإنتاج ما لا يقل عن 50،000 من هذا الطراز شهريا في غضون 18 شهرا ، مع نماذج مبردة بالهواء ومبردة بالماء تمثل النصف ، ولكن إذا كان هناك طلب كاف ، فيمكنهم إنتاج ما يصل إلى 100،000 من هذا الطراز شهريا.
في القمة العالمية للتعدين الرقمي ، أعلنت Bitmain أيضا عن أسعار تفضيلية للحجز بالجملة لمنصات التعدين S21 ، مما يتطلب شراء ما لا يقل عن 1.2 EH / s (تم تحويلها إلى 6000 وحدة للنماذج المبردة بالهواء و 3380 وحدة للنماذج المبردة بالماء) للمرحلة الأولى من الطلبات المسبقة ، بينما بيعت Bitmain مقابل 14 دولارا / TH ، مما يعني 2800 دولار لكل وحدة للنماذج المبردة بالهواء و 4690 دولارا لكل وحدة للنماذج المبردة بالماء.
المرحلة الثانية لها تكلفة طلب محددة مسبقا تبلغ 19.6 دولارا / TH (3920 دولارا لكل طراز مبرد بالهواء و 6566 دولارا لكل طراز مبرد بالماء) وتتطلب أيضا حدا أدنى لحجم الطلب يبلغ 1.2 EH / s.
تجدر الإشارة إلى أن هذا هو السعر التفضيلي عندما تم إصدار طراز Antminer S21 ، وسيكون سعر الطلبات اللاحقة أعلى من هذا السعر التفضيلي. بالإضافة إلى ذلك ، فإن أسعار البائعين في السوق الثانوية قريبة من الأسعار التفضيلية ، حيث يبيع العديد من الموردين نماذج تتراوح أسعارها بين 14 دولارا و 15 دولارا تايلانديا.
استقرار أسعار الكهرباء الأمريكية
في مثل هذا الوقت من العام الماضي ، كافح العديد من عمال المناجم العاملين في الولايات المتحدة في بيئة سوق صعبة تتميز بانخفاض أسعار التجزئة والزيادات الحادة في أسعار الكهرباء. في الربع الثالث من عام 2022 ، وصل متوسط سعر الكهرباء الصناعية في الولايات المتحدة إلى ذروته على الإطلاق عند 94 دولارا لكل ميجاوات ساعة (MWh) ، مما أدى إلى إفلاس بعض أكبر اللاعبين في مجال التعدين ، وهما Compute North و Core Scientific.
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-37f5d666fa-dd1a6f-69ad2a.webp)
بحلول أكتوبر 2023 ، عادت أسعار الكهرباء إلى طبيعتها. كما يوضح الرسم البياني أعلاه ، عادت أسعار الكهرباء في مراكز التعدين مثل تكساس وجنوب شرق الولايات المتحدة ونيويورك وحزام الصدأ (أي أوهايو وبنسلفانيا) إلى مستويات يمكن التحكم فيها ، على الرغم من وجود بعض القيم المتطرفة (مثل جورجيا ، التي كانت تكاليف الكهرباء أعلى في يوليو 2023).
بلغ متوسط سعر الكهرباء الصناعية في الولايات المتحدة 86 دولارا لكل ميجاوات ساعة (MWh) في الربع الثالث من عام 2023 ، بانخفاض 8.5٪ عن نفس الفترة من العام الماضي ، وعادة ما تبلغ أسعار الكهرباء في الولايات المتحدة ذروتها في الربع الثالث حيث يكون الطلب على تكييف الهواء ومعدات التبريد الأخرى أعلى في الصيف.
يستمر معدل تجزئة البيتكوين في إظهار التغيرات الموسمية
ربما لاحظ أي شخص يتابع صناعة تعدين البيتكوين نمطا موسميا جديدا لمعدل تجزئة البيتكوين يتكرر على مدار السنوات الثلاث الماضية.
من أكتوبر إلى مايو ، يميل معدل تجزئة Bitcoin إلى النمو بطريقة لا يمكن السيطرة عليها تقريبا ، لكن هذا النمو يميل إلى التباطؤ أو حتى التراجع خلال فصل الصيف. ** أعاد قطاع التعدين التحقق من صحة هذا النمط في الربع الثالث من هذا العام ، ويرجع هذا التغيير الموسمي على الأرجح إلى حقيقة أن عمال المناجم الأمريكيين خفضوا بشكل كبير نشر طاقة التعدين خلال فصل الصيف.
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-124f6fcb0a-dd1a6f-69ad2a.webp)
في الأشهر الخمسة الأولى من هذا العام ، ارتفع متوسط معدل التجزئة لمدة 7 أيام في Bitcoin بنسبة 56٪ ، ثم في أشهر الصيف الثلاثة في يونيو ويوليو وأغسطس ، انخفض معدل تجزئة Bitcoin بنسبة 1.3٪.
مكاسب مفاجئة بنسبة 12٪ في سبتمبر ، جنبا إلى جنب مع مكاسب بنسبة 6٪ حتى الآن هذا الشهر ، انتهى بها الأمر إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق في منتصف أكتوبر.
نحن على يقين نسبيا من أن هذا النمط من التباين الموسمي ناتج عن قيام عمال المناجم الأمريكيين بخفض نطاق نشر الطاقة الحاسوبية خلال فصل الصيف ، خاصة في مناطق مثل تكساس.
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-8b7a1823da-dd1a6f-69ad2a.webp)
يوضح الرسم البياني أدناه توزيع أسعار الكهرباء في غرب تكساس في الربع الثالث من عام 2023 ، وكما ترى ، فإن معظم أسعار الكهرباء بالساعة أعلى من 92 دولارا لكل ميجاوات / ساعة ، وهو أيضا متوسط إيرادات طرازات S19j Pro في الربع الثالث ، لذلك عادة ما يقلل عمال المناجم في تكساس من عمليات نشر طاقة التجزئة خلال هذه الفترات الزمنية.
بناء على هذه البيانات ، يمكننا أن نتخيل أن عامل منجم يقع في غرب تكساس ويدير مجموعة من منصات التعدين من طرازات S19j Pro سيكون لديه نظريا وقت تشغيل بنسبة 80٪ ، في حين أن أسعار الكهرباء ستتجاوز نقطة التعادل في الإيرادات لمعدات S19j Pro الخاصة بهم بحوالي 20٪ ، وسيبلغ متوسط أسعار الكهرباء 33 دولارا لكل ميجاوات ساعة أثناء التشغيل العادي.
معدلات الاستضافة في الولايات المتحدة وكندا لا تزال مستقرة نسبيا
بين الربعين الثاني والثالث من عام 2023 ، لم يكن هناك تغيير كبير في معدلات الاستضافة في الولايات المتحدة وكندا.
وفقا للمعلومات التي تم الحصول عليها في بيانات الأقصر التجارية وبيانات Hashbranch، بلغ المتوسط الوطني لمستوى رسوم الاستضافة في الولايات المتحدة (لجميع الأحجام) 0.0790 دولار / كيلوواط ساعة في الربع الثالث من عام 2023، مقارنة ب 0.0787 دولار / كيلوواط ساعة في الربع الثاني من عام 2023.
بلغ متوسط مستوى رسوم الاستضافة في كندا 0.0725 دولار / كيلوواط ساعة في الربع الثالث من عام 2023 ، مقارنة ب 0.0722 دولار / كيلوواط ساعة في الربع الثاني من عام 2023 (جميع الأسعار بالدولار الأمريكي).
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-894832cba6-dd1a6f-69ad2a.webp)
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-f254157e7b-dd1a6f-69ad2a.webp)
في الولايات المتحدة ، كان متوسط الخصم للأساطيل الكبيرة المدارة (أكثر من 200 عامل مناجم ASIC) مقابل الأساطيل الصغيرة (1-99 عامل مناجم ASIC) 8٪ في الربع الثالث من عام 2023 ، مقارنة ب 7.5٪ في الربع الثاني من عام 2023 ؛ تم خصم الاتفاقيات المدارة الكبيرة على الاتفاقيات المدارة المتوسطة (100-200 ASICs) بخصم 6.6٪ في الربع الثالث من عام 2023 ، مقارنة ب 5.3٪ في الربع الثاني من عام 2023.
ارتفع سعر سهم شركات تعدين البيتكوين أولا ثم صحح
شهدت أسعار أسهم عمال مناجم البيتكوين المدرجين بداية قوية للربع الثالث من عام 2023 ، حيث ركبت ركوب ارتفاع البيتكوين إلى 30000 دولار ، وارتفعت أسعار أسهمهم في يوليو ، لكنها انخفضت بعد ذلك بشكل حاد ، مما أدى إلى محو جميع المكاسب في الشهر الأول من الربع الثالث.
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-64ab0c317e-dd1a6f-69ad2a.webp)
تعد تحركات الأسعار هذه أيضا تذكيرا جيدا بأنه بشكل عام ، لا تزال أسهم عمال مناجم البيتكوين يتم تداولها بشكل كبير بالنسبة لسعر البيتكوين. **
يقوم السوق عادة بتقييم سعر سهم عمال مناجم البيتكوين بناء على تقلبات أسعار البيتكوين نفسها ، بدلا من الاعتماد على عوامل أساسية مثل كفاءة التعدين واستراتيجية تداول الكهرباء / الطاقة والتنفيذ التشغيلي. لذلك عندما يرتفع سعر البيتكوين ، يرتفع سعر سهم عمال مناجم البيتكوين أعلى وأسرع ، والعكس صحيح.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تقرير تعدين البيتكوين للربع الثالث: في ظل الدب العميق للسوق ، فإن وحدة دخل طاقة الحوسبة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد
撰文:كولين هاربر 、جاران ميلرود 、مستثمر معتدل ، مؤشر هاشrate
جمعه فرانك ، فورسايت نيوز
أصدر مؤشر Hashrate مؤخرا تقرير تعدين البيتكوين للربع الثالث من عام 2023 ، والذي يتضمن سعر التجزئة ، وبيانات الشبكة الشائعة (معدل التجزئة / الصعوبة / رسوم المعاملة) ، والنقوش ، وسوق ASIC ، وسوق الطاقة ، وسعر سهم شركات تعدين البيتكوين المدرجة وغيرها من البيانات متعددة الأبعاد.
سعر التجزئة في أدنى مستوى له على الإطلاق
لحسن الحظ ، استمر سعر تجزئة Bitcoin بالدولار الأمريكي (ملاحظة Foresight News ، وهو مقياس للربح المكتسب يوميا لكل TH / s) في الارتفاع في الربع الثالث من عام 2023 ، حيث وصلت Bitcoin إلى أعلى مستوى لها في عام واحد عند ما يزيد قليلا عن 30,000 ألف دولار خلال الربع ، مما رفع متوسط سعرها إلى 28,100 دولار في الربع الثالث من عام 2023 (26,350 دولارا في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2023) ، وبالتالي يكفي لتقديم الدعم لسعر تجزئة Bitcoin المقوم بالدولار. لمنعه من الانخفاض بشكل حاد بسبب زيادة صعوبة تعدين البيتكوين.
ومع ذلك ، في حين أن سعر تجزئة البيتكوين المقوم بالدولار كان أعلى من 70 دولارا / PH / يوم في النصف الأول من الربع الثالث ، فقد انخفض إلى أقل من 70 دولارا / PH / يوم في أغسطس وكان يتجه نحو أدنى مستوياته على الإطلاق منذ ذلك الحين (في الواقع ، في وقت كتابة هذا التقرير ، كان أقل بقليل من 60 دولارا / PH / يوم ويقترب من أدنى مستوى له على الإطلاق عند 55 دولارا / PH / يوم).
كان سعر تجزئة البيتكوين بالدولار الأمريكي في سبتمبر 61.71 دولارا / PH / يوم ، على غرار متوسط السعر في ديسمبر 2022 (61.94 دولارا / PH / يوم) ونوفمبر 2022 (61.90 دولارا / PH / يوم) ، لكن سعر البيتكوين في ذلك الوقت تذبذب فقط بين 16000 دولار و 17000 دولار.
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-2af2308c68-dd1a6f-69ad2a.webp)
ومع ذلك ، بشكل عام ، تعد أسعار التجزئة في عام 2023 (على الأقل حتى الآن) عاما أكثر فائدة من السنوات الأخرى ، في حين أن العوائد الشهرية والسنوية لهذا العام أقل تقلبا مقارنة بالسنوات الأخرى منذ عام 2017.
ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 63٪ في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2023 ، وهو ما يكفي لتعويض الزيادة بنسبة 59٪ في متوسط معدل التجزئة لمدة 7 أيام في Bitcoin خلال نفس الفترة ، ** بالطبع ، بالإضافة إلى عودة سعر Bitcoin إلى الارتفاع ، دعمت التغييرات في رسوم معاملات Bitcoin أيضا سعر التجزئة. **
بالنظر إلى الإطار الزمني المتضمن أدناه ، كان عام 2018 هو أسوأ عام لأسعار التجزئة حتى الآن ، يليه السوق الهابطة في العام الماضي. كان أفضل عام خلال السوق الصاعدة غير المسبوقة في عام 2017 ، تلاه عام 2020 - والذي قد يكون مفاجأة لبعض القراء ، حيث خفض النصف الثالث للبيتكوين مكافأة الكتلة من 12.5 BTC لكل كتلة إلى 6.25 BTC في نفس العام.
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-54e01115ff-dd1a6f-69ad2a.webp)
البيانات السنوية لكل عام ، باستثناء عام 2023 ، تظهر التغيير حتى الآن
ظلت رسوم المعاملات مرتفعة نسبيا ، لكنها بدأت في الانخفاض
في الربع الثالث من عام 2023 ، شكلت إيرادات رسوم المعاملات 2.7٪ من إجمالي إيرادات المكافآت الجماعية ، أي أقل بكثير من 8.17٪ في الربع الثاني ولكنها لا تزال أعلى من 2.3٪ في الربع الأول.
على الرغم من الانخفاض في دخل رسوم المعاملات في الربع الثاني، لا يزال عمال المناجم يكسبون المال في الربع الثالث مقارنة ببيانات العام الماضي، مع الأخذ في الاعتبار أن دخل رسوم المعاملات يمثل 1.7٪ فقط من جميع إيرادات المكافآت الجماعية في الربع الثالث من عام 2022، ومتوسط أقل بنسبة 1.64٪ في عام 2022. ** حتى الآن في عام 2023 ، شكلت إيرادات رسوم المعاملات 4.38٪ من إجمالي إيرادات مكافآت الكتلة. **
كما ناقشنا في تقرير Q2 2023 ، فإن النمو في إيرادات رسوم المعاملات في عام 2023 ينبع من تحول نموذجي في ديناميكيات السوق في مساحة كتلة Bitcoin نحو inions / ordinals ، المعيار الجديد لإنشاء NFTs على Bitcoin.
كما يوضح الرسم البياني أدناه ، تم إنشاء الغالبية العظمى من رسوم المعاملات هذه خلال الارتفاع القصير في مايو ، وفي الواقع ، بلغ صافي عمال المناجم 1390.89 BTC (حوالي 38.15 مليون دولار) في مايو وحده ، وهو ما يمثل 66٪ من إجمالي الرسوم التاريخية لرسوم التسجيل (اعتبارا من Q3 2023).
تأتي هذه الإيرادات من الطلب المتزايد بسرعة من جامعي الرموز المميزة BRC-20 والنقوش لاستخدام ميزة Bitcoin OP \ _CODE لإنشاء سلسلة من النقوش المستندة إلى النص.
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-3212d28ded-dd1a6f-69ad2a.webp)
ويؤكد الرسم البياني أدناه كذلك أن عدد الإدراج آخذ في الانخفاض بشكل كبير، حيث بلغت حصة الإدراج في كل من رسوم المعاملات والمعاملات أدنى مستوى لها منذ الربع الأول من هذا العام حتى الآن في أكتوبر.
في المتوسط ، في الربع الثالث من عام 2023 ، شكلت التسجيلات 45٪ من حجم التداول اليومي و 14٪ من جميع رسوم المعاملات اليومية. كانت متوسطات الربع الثاني 32٪ و 16٪ على التوالي ، وكانت متوسطات الربع الأول 3٪ و 8٪ على التوالي.
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-7f7f74e33b-dd1a6f-69ad2a.webp)
وصلت أسعار عمال المناجم ASIC مرارا وتكرارا إلى مستويات منخفضة جديدة
استمر عمال مناجم Bitcoin ASIC في الانخفاض في عام 2023 ، حيث وصلت نماذج التعدين من جميع المواصفات إلى مستويات قياسية في الربع الثالث مع استمرار انخفاض أرباح التعدين.
كما يوضح الرسم البياني أدناه ، فإن الجيل الجديد من عمال المناجم ASIC (الأجهزة ذات الكفاءة 28-31 J / TH) التي نصنفها على أنها المستوى 1 قد ابتعدت تدريجيا عن المجموعة على مدار العام ، مع زيادة قسطها على النماذج القديمة والمستخدمة منذ أبريل ، واتسعت الفجوة منذ ذلك الحين.
مع ارتفاع أسعار التجزئة ، كانت هناك زيادة وجيزة في أسعار منصات التعدين على جميع المستويات في أوائل عام 2023 ، وزيادة قصيرة أخرى في الأسعار في الربع الثاني استجابة للتحسن في اقتصاديات أسعار التجزئة مدفوعة بإيرادات رسوم المعاملات المدفوعة بالنقش.
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-00b7d97c5e-dd1a6f-69ad2a.webp)
عندما ننظر إلى التغيير في أسعار الإدراج لعمال المناجم ASIC من فئات الكفاءة المختلفة في عام 2023 ، نرى أن الربع الأول مختلف بشكل خاص.
نظرا لانتعاش أسعار التجزئة ، شهد عمال المناجم من كل فئة كفاءة باستثناء طراز الجيل التالي زيادة في القيمة في الربع الأول ، في حين بدت طرازات الجيل التالي مثل S19 XP في ذروة البيع إلى حد ما في الربع الأول ، حيث جعل انتعاش أسعار التجزئة عمال المناجم الأقل كفاءة أكثر جاذبية.
كان الوضع مختلفا تماما في Q2 و Q3 ، مع تسارع مبيعات عمال المناجم ، خاصة بالنسبة للنماذج القديمة والأقل كفاءة ، ويوضح الجدول أدناه الاختلافات بين الجيل التالي من عمال مناجم ASIC الذين بدأوا في التمييز بين المستوى 1 (28-31 J / TH) والمستوى 2 (34-38 J / TH).
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-8a343cf3b6-dd1a6f-69ad2a.webp)
نموذج أنتمينر S21
كشفت Bitmain النقاب عن أحدث طراز من عمال المناجم ASIC ، Antminer S21 ، في القمة العالمية للتعدين الرقمي في سبتمبر ، والذي سيكون متاحا في كل من الإصدارات المبردة بالهواء والمبردة بالماء ، ** وأول عامل منجم Bitcoin ASIC على الإطلاق يعمل بكفاءة أقل من 20 J / TH. **
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-d71571d148-dd1a6f-69ad2a.webp)
يمكن أن تبدأ Bitmain في شحن طرازات S21 في وقت مبكر من ديسمبر ، على الرغم من أن تاريخ الشحن في يناير يبدو أكثر منطقية. أخبرت Bitmain Hashrate Index أن الشركة تخطط لإنتاج ما لا يقل عن 50،000 من هذا الطراز شهريا في غضون 18 شهرا ، مع نماذج مبردة بالهواء ومبردة بالماء تمثل النصف ، ولكن إذا كان هناك طلب كاف ، فيمكنهم إنتاج ما يصل إلى 100،000 من هذا الطراز شهريا.
في القمة العالمية للتعدين الرقمي ، أعلنت Bitmain أيضا عن أسعار تفضيلية للحجز بالجملة لمنصات التعدين S21 ، مما يتطلب شراء ما لا يقل عن 1.2 EH / s (تم تحويلها إلى 6000 وحدة للنماذج المبردة بالهواء و 3380 وحدة للنماذج المبردة بالماء) للمرحلة الأولى من الطلبات المسبقة ، بينما بيعت Bitmain مقابل 14 دولارا / TH ، مما يعني 2800 دولار لكل وحدة للنماذج المبردة بالهواء و 4690 دولارا لكل وحدة للنماذج المبردة بالماء.
المرحلة الثانية لها تكلفة طلب محددة مسبقا تبلغ 19.6 دولارا / TH (3920 دولارا لكل طراز مبرد بالهواء و 6566 دولارا لكل طراز مبرد بالماء) وتتطلب أيضا حدا أدنى لحجم الطلب يبلغ 1.2 EH / s.
تجدر الإشارة إلى أن هذا هو السعر التفضيلي عندما تم إصدار طراز Antminer S21 ، وسيكون سعر الطلبات اللاحقة أعلى من هذا السعر التفضيلي. بالإضافة إلى ذلك ، فإن أسعار البائعين في السوق الثانوية قريبة من الأسعار التفضيلية ، حيث يبيع العديد من الموردين نماذج تتراوح أسعارها بين 14 دولارا و 15 دولارا تايلانديا.
استقرار أسعار الكهرباء الأمريكية
في مثل هذا الوقت من العام الماضي ، كافح العديد من عمال المناجم العاملين في الولايات المتحدة في بيئة سوق صعبة تتميز بانخفاض أسعار التجزئة والزيادات الحادة في أسعار الكهرباء. في الربع الثالث من عام 2022 ، وصل متوسط سعر الكهرباء الصناعية في الولايات المتحدة إلى ذروته على الإطلاق عند 94 دولارا لكل ميجاوات ساعة (MWh) ، مما أدى إلى إفلاس بعض أكبر اللاعبين في مجال التعدين ، وهما Compute North و Core Scientific.
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-37f5d666fa-dd1a6f-69ad2a.webp)
بحلول أكتوبر 2023 ، عادت أسعار الكهرباء إلى طبيعتها. كما يوضح الرسم البياني أعلاه ، عادت أسعار الكهرباء في مراكز التعدين مثل تكساس وجنوب شرق الولايات المتحدة ونيويورك وحزام الصدأ (أي أوهايو وبنسلفانيا) إلى مستويات يمكن التحكم فيها ، على الرغم من وجود بعض القيم المتطرفة (مثل جورجيا ، التي كانت تكاليف الكهرباء أعلى في يوليو 2023).
بلغ متوسط سعر الكهرباء الصناعية في الولايات المتحدة 86 دولارا لكل ميجاوات ساعة (MWh) في الربع الثالث من عام 2023 ، بانخفاض 8.5٪ عن نفس الفترة من العام الماضي ، وعادة ما تبلغ أسعار الكهرباء في الولايات المتحدة ذروتها في الربع الثالث حيث يكون الطلب على تكييف الهواء ومعدات التبريد الأخرى أعلى في الصيف.
يستمر معدل تجزئة البيتكوين في إظهار التغيرات الموسمية
ربما لاحظ أي شخص يتابع صناعة تعدين البيتكوين نمطا موسميا جديدا لمعدل تجزئة البيتكوين يتكرر على مدار السنوات الثلاث الماضية.
من أكتوبر إلى مايو ، يميل معدل تجزئة Bitcoin إلى النمو بطريقة لا يمكن السيطرة عليها تقريبا ، لكن هذا النمو يميل إلى التباطؤ أو حتى التراجع خلال فصل الصيف. ** أعاد قطاع التعدين التحقق من صحة هذا النمط في الربع الثالث من هذا العام ، ويرجع هذا التغيير الموسمي على الأرجح إلى حقيقة أن عمال المناجم الأمريكيين خفضوا بشكل كبير نشر طاقة التعدين خلال فصل الصيف.
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-124f6fcb0a-dd1a6f-69ad2a.webp)
في الأشهر الخمسة الأولى من هذا العام ، ارتفع متوسط معدل التجزئة لمدة 7 أيام في Bitcoin بنسبة 56٪ ، ثم في أشهر الصيف الثلاثة في يونيو ويوليو وأغسطس ، انخفض معدل تجزئة Bitcoin بنسبة 1.3٪.
مكاسب مفاجئة بنسبة 12٪ في سبتمبر ، جنبا إلى جنب مع مكاسب بنسبة 6٪ حتى الآن هذا الشهر ، انتهى بها الأمر إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق في منتصف أكتوبر.
نحن على يقين نسبيا من أن هذا النمط من التباين الموسمي ناتج عن قيام عمال المناجم الأمريكيين بخفض نطاق نشر الطاقة الحاسوبية خلال فصل الصيف ، خاصة في مناطق مثل تكساس.
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-8b7a1823da-dd1a6f-69ad2a.webp)
يوضح الرسم البياني أدناه توزيع أسعار الكهرباء في غرب تكساس في الربع الثالث من عام 2023 ، وكما ترى ، فإن معظم أسعار الكهرباء بالساعة أعلى من 92 دولارا لكل ميجاوات / ساعة ، وهو أيضا متوسط إيرادات طرازات S19j Pro في الربع الثالث ، لذلك عادة ما يقلل عمال المناجم في تكساس من عمليات نشر طاقة التجزئة خلال هذه الفترات الزمنية.
بناء على هذه البيانات ، يمكننا أن نتخيل أن عامل منجم يقع في غرب تكساس ويدير مجموعة من منصات التعدين من طرازات S19j Pro سيكون لديه نظريا وقت تشغيل بنسبة 80٪ ، في حين أن أسعار الكهرباء ستتجاوز نقطة التعادل في الإيرادات لمعدات S19j Pro الخاصة بهم بحوالي 20٪ ، وسيبلغ متوسط أسعار الكهرباء 33 دولارا لكل ميجاوات ساعة أثناء التشغيل العادي.
معدلات الاستضافة في الولايات المتحدة وكندا لا تزال مستقرة نسبيا
بين الربعين الثاني والثالث من عام 2023 ، لم يكن هناك تغيير كبير في معدلات الاستضافة في الولايات المتحدة وكندا.
وفقا للمعلومات التي تم الحصول عليها في بيانات الأقصر التجارية وبيانات Hashbranch، بلغ المتوسط الوطني لمستوى رسوم الاستضافة في الولايات المتحدة (لجميع الأحجام) 0.0790 دولار / كيلوواط ساعة في الربع الثالث من عام 2023، مقارنة ب 0.0787 دولار / كيلوواط ساعة في الربع الثاني من عام 2023.
بلغ متوسط مستوى رسوم الاستضافة في كندا 0.0725 دولار / كيلوواط ساعة في الربع الثالث من عام 2023 ، مقارنة ب 0.0722 دولار / كيلوواط ساعة في الربع الثاني من عام 2023 (جميع الأسعار بالدولار الأمريكي).
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-894832cba6-dd1a6f-69ad2a.webp)
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-f254157e7b-dd1a6f-69ad2a.webp)
في الولايات المتحدة ، كان متوسط الخصم للأساطيل الكبيرة المدارة (أكثر من 200 عامل مناجم ASIC) مقابل الأساطيل الصغيرة (1-99 عامل مناجم ASIC) 8٪ في الربع الثالث من عام 2023 ، مقارنة ب 7.5٪ في الربع الثاني من عام 2023 ؛ تم خصم الاتفاقيات المدارة الكبيرة على الاتفاقيات المدارة المتوسطة (100-200 ASICs) بخصم 6.6٪ في الربع الثالث من عام 2023 ، مقارنة ب 5.3٪ في الربع الثاني من عام 2023.
ارتفع سعر سهم شركات تعدين البيتكوين أولا ثم صحح
شهدت أسعار أسهم عمال مناجم البيتكوين المدرجين بداية قوية للربع الثالث من عام 2023 ، حيث ركبت ركوب ارتفاع البيتكوين إلى 30000 دولار ، وارتفعت أسعار أسهمهم في يوليو ، لكنها انخفضت بعد ذلك بشكل حاد ، مما أدى إلى محو جميع المكاسب في الشهر الأول من الربع الثالث.
! [تقرير تعدين Bitcoin Q3: في ظل الدب العميق للسوق ، دخل وحدة التجزئة وأسعار آلات التعدين عند مستوى منخفض جديد] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-64ab0c317e-dd1a6f-69ad2a.webp)
تعد تحركات الأسعار هذه أيضا تذكيرا جيدا بأنه بشكل عام ، لا تزال أسهم عمال مناجم البيتكوين يتم تداولها بشكل كبير بالنسبة لسعر البيتكوين. **
يقوم السوق عادة بتقييم سعر سهم عمال مناجم البيتكوين بناء على تقلبات أسعار البيتكوين نفسها ، بدلا من الاعتماد على عوامل أساسية مثل كفاءة التعدين واستراتيجية تداول الكهرباء / الطاقة والتنفيذ التشغيلي. لذلك عندما يرتفع سعر البيتكوين ، يرتفع سعر سهم عمال مناجم البيتكوين أعلى وأسرع ، والعكس صحيح.