! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-f5426ab9d2-dd1a6f-cd5cc0.webp)
المعلومات والآراء والأحكام على الأسواق والمشاريع والعملات والأسواق الأخرى المذكورة في هذا التقرير هي للإشارة فقط ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
سوق الماكرو
في الخريف الذهبي لشهر أكتوبر ، يسعد الأشخاص الذين هم على دراية جيدة بالدورة ويتمسكون بها بشدة أن يستهلوا حصادا غنيا!
بعد فترة طويلة من الغموض والصدمات ، مدفوعة بتوقعات صناديق الاستثمار المتداولة الفورية ، خرجت BTC من صندوق الصدمات الذي تم قمعه لمدة نصف عام ، وعادت إلى القناة الصاعدة بزيادة شهرية تصل إلى 28.54٪ ، وواصلت رحلة التعافي.
حكمت EMC Labs في إحاطتها في سبتمبر أن Q4 Multi-Forces ستدفع BTC فوق أعلى مستوى سابق لها عند 32000 دولار. الآن ، تم تحقيق هذا التنبؤ من قبل السوق في الشهر الأول. كانت حركة السوق غير متوقعة.
ومع ذلك ، فإن السوق المالية الكلية العالمية ليست متفائلة. انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 3.25٪ أخرى في أكتوبر، بعد أكبر انخفاض شهري له هذا العام في سبتمبر. لم يكن هناك رفع لأسعار الفائدة في نوفمبر، ولا يزال هناك ترقب حول ما إذا كان سيرفع أسعار الفائدة في ديسمبر، إلى جانب ضغوط الركود الأمريكي، مما أدى إلى انخفاض مؤشر ناسداك لمدة ثلاثة أشهر متتالية بعد أن هدأت الضجة الذكاء الاصطناعي، وانتهى الارتداد والارتفاع هذا العام. السوق المالية الكلية لديها جو الانتظار والترقب.
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-2ac6765e26-dd1a6f-cd5cc0.webp)
** الاتجاه الشهري لمؤشر ناسداك **
التوقعات غير مؤكدة ، وتختار الصناديق في السوق الدخول في التحوط "الذهبي" ، مما يدفع سعر الذهب للارتفاع بنسبة 8٪ ، مقتربا من مستوى قياسي.
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-9ae6c1e722-dd1a6f-cd5cc0.webp)
سعر الذهب****الاتجاه اليومي
في المقابل ، اخترق سوق العملات المشفرة ، الذي توقف عن الانخفاض وارتفع قليلا في سبتمبر ، الحافة العليا للصندوق المتقلب الذي ابتلي به السوق لمدة نصف عام عند 32000 دولار بضربة واحدة ، مما دفع السعر إلى خط 35000 دولار.
وفقا لإشارة Emerge Engine ، بدأت فترة التعافي من هذه الدورة في يناير واستمرت لمدة 10 أشهر حتى الآن ، بإجمالي 7 أشهر من النمو. في هذه الأشهر ال 7 ، كان شهر أكتوبر ثاني أكبر شهر في العام بعد يناير عندما انتعش Jedi. تظهر الزيادة الحادة في الحجم أن الجيش المتعدد مصمم ومليء بالعاطفة لاختراق قمع الصندوق.
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-f16432cf77-dd1a6f-cd5cc0.webp)
** الاتجاه الشهري ل BTC **
وراء الارتفاع الصاروخي ، فإن التدفق الشهري البالغ 900 مليون دولار من العملات المستقرة هو السبب المباشر. 900 مليون دولار ليس كثيرا ، لكنه شهر التدفق الإيجابي الوحيد هذا العام. قد يعني ذلك أن موقف الصناديق خارج البورصة يتغير.
يؤكد أداء السوق ل BTC في أكتوبر تماما حكم EMC Labs بأنه "بدعم من البيانات القوية على السلسلة ، سيرتفع السوق بشكل حاد بمجرد استئناف تدفق الأموال".
هذا الشهر ، يستمر اتجاه فترة إصلاح BTC من قصيرة إلى طويلة ، ولكن هناك علامات على التباطؤ مع ارتفاع سعر العملة. أثار الارتفاع قصير الأجل موجة من عمليات البيع من قبل الأيدي الطويلة والقصيرة ، وقد انتهت عمليات البيع الآن. ومع ذلك ، لا يزال حجم الربحية ضخما ، والذي أصبح عامل طاقة محتملا يؤثر على تقلبات الأسعار.
تدهورت البيانات على السلسلة في أكتوبر وتم إصلاحها بعد الزيادة ، ويجب أن يستمر السوق في توخي الحذر في المستقبل.
استنادا إلى عوامل متعددة الأبعاد ، تعتقد EMC Labs أن اتجاه فترة الإصلاح مستمر ، وقد تم الوفاء بحكمنا السابق في أكتوبر ، وفي نوفمبر ~ ديسمبر ، سيتقلب السوق على طول القناة الصعودية في الاختلاف الطويل والقصير.
سوق العملات المشفرة
في أكتوبر ، افتتحت BTC عند 26,961 دولارا وأغلقت عند 34,656 دولارا ، بزيادة قدرها 28.54٪ وسعة 32.03٪.
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-492070d754-dd1a6f-cd5cc0.webp)
الرسم البياني اليومي ل BTC
انطلاقا من المؤشرات الفنية ، فإن شهر أكتوبر هو أيضا حصاد كامل يناير.
هذا العام ، دخلت BTC هيكل الصندوق (المنطقة الأرجواني أعلاه) بعد منتصف مارس ، مع 25000 دولار على الحافة السفلية و 32000 دولار على الحافة العلوية. بحلول 23 أكتوبر ، عندما اخترقت الحافة العلوية ، تذبذبت BTC في هيكل الصندوق لأكثر من 6 أشهر وأكثر من 180 يوما ، تم خلالها ضرب الحافة العلوية مرتين في أبريل ويوليو لكنها فشلت ، واستمر اختبار دعم الحافة السفلية في يونيو وأغسطس وسبتمبر. من بينها ، انخفض أغسطس ~ سبتمبر إلى ما دون القناة الصاعدة منذ بداية العام (المنطقة الزرقاء في الرسم البياني أعلاه).
جاءت معظم الرقائق المباعة خلال هذه الفترة من الحيتان قصيرة اليد.
في إحاطة سبتمبر ، أشرنا إلى أن هناك متسعا من الوقت للاختبار الهبوطي في أغسطس ~ سبتمبر. في نهاية سبتمبر ، بدأ السوق في محاولة الاتجاه الصعودي ، وفي النصف الأول من شهر أكتوبر ، اختبر الدعم مرة أخرى ، وبدأ أخيرا نمطا صعوديا غاضبا في 15 ، مما دفع السعر من 26000 دولار إلى 35000 دولار في 11 يوم تداول.
16 ، 23 ، 24 العديد من الاختراقات الرئيسية على المتوسط اليومي لحجم كبير ، مما يشير إلى أن فن رأس المال الطويل جريء ، بعد تناول سلاح الجو الخام ، يرفض التراجع ، ولكن انتظر المتوسط المتحرك للصعود عند مستوى عال ، ومن المتوقع أن يستمر السوق في الارتفاع بعد التعديل.
توريد التمويل
منذ بداية هذا العام ، لاحظنا أن البيانات على السلسلة تستمر في التحسن ، تماما مثل كومة الحطب التي تزداد جفافا ، لكن اندلاع الحركة الصعودية العنيفة لا يعتمد فقط على جفاف كومة الحطب (الأسباب الداخلية) ، ولكن أيضا يأخذ في الاعتبار اللهب المشتعل (الأسباب الخارجية).
الآن ، دعونا نركز على المعروض من العملات المستقرة وننظر إلى العوامل الخارجية.
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-0d870cb472-dd1a6f-cd5cc0.webp)
العرض الرئيسي للعملات المستقرة
في التقارير السابقة ، أشرنا إلى أن القوة الشرائية الرئيسية لارتفاع BTC في فترة الإصلاح جاءت من تغطية المراكز في صناديق الصرف. في الواقع ، وراء الارتفاع بنسبة 100٪ في BTC هذا العام ، كان رأس المال الإجمالي في حالة تدفق خارجي ، حيث بلغ إجمالي التدفق الخارجي 14.6 مليار دولار من بداية العام حتى نهاية سبتمبر.
في تقرير سبتمبر، أشرنا إلى أن التدفقات الخارجة من العملات المستقرة تتباطأ.
في النصف الأول من شهر أكتوبر ، ركد تدفق العملات المستقرة ، وفي 15 ، بدأت العملات المستقرة في إظهار تدفقات إيجابية ، وبدأت BTC على الفور في الارتفاع.
اعتبارا من 30 ، بلغ صافي تدفق العملات المستقرة في أكتوبر 900 مليون دولار أمريكي!
هذه هي المرة الأولى التي تحقق فيها عملة مستقرة تدفقا شهريا إيجابيا هذا العام ، مما يشير إلى أن خروج الصناديق في البورصة قد تم كبحه وبدأت الأموال خارج البورصة في دخول السوق.
هذا هو العامل الخارجي الأكثر تفاؤلا الذي راقبته EMC Labs منذ أن خرجت البيانات على السلسلة من السوق الهابطة ، وبدأت العملات المستقرة في الخروج من السوق الهابطة.
صافي تدفق العملات المستقرة وبداية أسعار BTC ليست سيئة ليوم واحد ، وهو ما يكفي لتأكيد أن القوة الدافعة الأكثر مباشرة للارتفاع الحاد تأتي من الصناديق التي تدخل السوق من خلال العملات المستقرة.
إذا أخذنا خطوة إلى الأمام ، فإننا نركز على USDT و USDC ، اللذين لديهما أكبر عرض.
1.1 ~ 10.30 ——
USDT: +18.28 مليار دولار;
الدولار الأمريكي: -19.25 مليار دولار.
9.30 ~ 10.30 ——
USDT: +1.4 مليار دولار؛
USDC: -100 مليون دولار.
يمكن ملاحظة أن USDT في صافي التدفق على مدار العام ، بينما يتدفق USDC بشكل حاد ، وسيبدأ النزيف في التوقف في أكتوبر. سيطرت الصناديق الآسيوية (وكذلك أوروبا وأمريكا الجنوبية) ، التي تستخدم USDT بشكل أساسي ، على ارتفاع BTC هذا العام. الاختراق الحاد لهذا الشهر أكثر وضوحا من الإصدار الإضافي ل USDT الذي يصل إلى 1.4 مليار دولار.
لدراسة السوق اللاحقة والحكم عليها ، لا غنى عن مراقبة العملات المستقرة.
مع دخول الشهر الأول من الربع الرابع ، حصدنا الشهر الأول من صافي تدفقات الأموال هذا العام. إذا كان هناك صافي تدفقات مستدامة في نوفمبر وديسمبر ، فستكون مرحلة السوق المعروفة باسم "السوق الصاعدة" علينا.
اتجاهات العرض
مع الارتفاع الحاد في BTC في النصف الثاني من الشهر ، تحسنت ربحية BTC على السلسلة بشكل كبير. وصل MVRV (الهامش غير النقدي) على مستوى السوق إلى 68٪ ، ووصل اللوت الطويل (LTH) MVRV إلى 66٪ ، ووصل اللوت القصير (STH) MVRV إلى 20٪.
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-34e5f4b568-dd1a6f-cd5cc0.webp)
ضغوط العرض في السوق
على المدى القصير ، أدى الارتفاع السريع والحاد إلى زيادة ضغط العرض في السوق ، خاصة بالنسبة للعقود القصيرة ، فقد تم الوصول إلى عتبة الربح بنسبة 20٪. لا مفر من عمليات البيع بعد الرضا ، والتي قد تكون السبب وراء توحيد BTC عند 34000 دولار ~ 35000 دولار.
نلقي نظرة فاحصة على ملف الربح / الخسارة لبيع BTC في كل من العقود الطويلة والقصيرة.
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-71b47d34f2-dd1a6f-cd5cc0.webp)
ربح وخسارة BTC المباعة
مع ارتفاع سعر BTC ، زادت الأرباح من بيع كل من العقود الطويلة والقصيرة بشكل كبير ، واكتسبت بعض العقود الطويلة ما يصل إلى 61 ~ 70٪ من الأرباح ، بينما كانت أرباح العقود القصيرة قريبة من 6٪.
بالإضافة إلى الربح من البيع ، نلقي نظرة فاحصة على حجم بيع العقود الطويلة والقصيرة.
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-1601e504ef-dd1a6f-cd5cc0.webp)
ميزان الصرف LTH و STH 2 التبادلات
في يوم 24 ، كان يوما مرتفعا جديدا للارتداد ، وأصبح أيضا ذروة بيع العقود الطويلة والقصيرة. في هذا اليوم ، تم بيع 3,724 طويلة و 45,874 قصيرة اليد ، وكلاهما كان عدة أضعاف مقياس المبيعات اليومية.
يوم 24 هو ثالث أكبر يوم بيع للأيدي الطويلة وثامن أكبر يوم بيع للأيدي القصيرة حتى الآن هذا العام.
لقد انتهت الآن هذه الموجة من عمليات بيع جني الأرباح ، وانخفض حجم دخول البورصة إلى حوالي 20000 في اليوم.
من وجهة نظر البورصة ، اعتبارا من 29 ، انخفضت حيازات CEX بمقدار 5000 هذا الشهر ، وليس هناك ضغط بيع أكبر. ومع ذلك ، مقارنة بتدفق 60000 قطعة في سبتمبر ، انخفض التدفق الخارجي هذا الشهر بشكل ملحوظ.
بالإضافة إلى ذلك ، لا يزال العائد المحتمل للعقود القصيرة يصل إلى 20٪ ، وهناك حاجة ملحة لدخول عقود قصيرة جديدة إلى السوق لتقليل قيمة العائد. مع تحسن السوق ، يمكن أن يرتفع العائد المحتمل للعقود قصيرة الأجل خلال فترة الإصلاح إلى 40٪ ، مقارنة ب 20٪ الحالية.
ومع ذلك ، فإن التداول قصير الأجل مدفوع بالمعنويات ، وتتأثر المعنويات بشكل أساسي بالعوامل الخارجية ، وإذا كانت عمليات البيع الحالية واسعة النطاق ستؤدي إلى تقلبات مرحلة السعر ، فلا يزال من الضروري الاستمرار في الانتباه.
لعبة طويلة وقصيرة
في الوقت الحاضر ، لا تزال الأيدي الطويلة والقصيرة تحقق أرباحا ضخمة ، وقد اقترب حجم الربح الإجمالي ل BTC من 15.98 مليون ، وهو ما يمثل 81.82٪ من إجمالي العرض. في هذه الحالة ، يستمر ضغط البيع في الزيادة ، ونحن بحاجة إلى إلقاء نظرة فاحصة على حجم حيازات العقود الطويلة والقصيرة لتقييم ضغط البيع الحقيقي.
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-5450d387c5-dd1a6f-cd5cc0.webp)
حجم عقد BTC طويل ، قصير الأجل ، بورصة مركزية ، وحجم عقد BTC لعامل منجم
10.1 ~ 10.30 ——
اليد الطويلة: +34000
لوت قصير: -1000
CEX : -5000
عامل منجم: +3000
تستمر الأيدي الطويلة وعمال المناجم في التراكم ، وتستمر الأيدي القصيرة و CEXs في التدفق ، وعلى الرغم من أن السعر قد حقق نموا شهريا بنسبة 28.54٪ ، إلا أن اتجاه "من القصير إلى الطويل" مستمر ، وهو أمر نموذجي لفترة الاسترداد.
لا تزال بعض الأيدي القصيرة تتدفق ، في حين أن العقارب الطويلة لن ترى حتى قيم MVRV الأعلى. على الرغم من أن معدل الخسارة آخذ في الانخفاض ، إلا أن سيولة السوق لا تزال تتناقص ، بينما تتعافى القوة الشرائية. وبشكل عام، فإن السيولة متوسطة الأجل سليمة.
في التقارير الشهرية السابقة ، واصلنا تتبع عدد الحيتان قصيرة اليد. في الأشهر ال 6 الماضية من التصحيح ، سيطروا على تقلبات السوق لبعض الوقت.
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-29a46d661b-dd1a6f-cd5cc0.webp)
وفي تشرين الأول/أكتوبر، واصلت هذه المجموعة تخفيض حيازاتها إلى أرباح نقدية. تم بيع 310,000 التي تمت إضافتها إلى المنطقة السفلية ، والآن ما زالوا يبيعون المخزون ، مع بيع صاف قدره 110,000 في أكتوبر.
في سياق صافي التدفقات الداخلة ، لم يكن لسلوكها البيعي تأثير على السوق. ومع ذلك ، فإنه لا يزال يحتفظ بأكثر من 6 ملايين BTC ، والتي لا تزال قوة بيع لا ينبغي الاستهانة بها ، خاصة عندما يكون السوق ضعيفا ، والذي من المتوقع أن يكون له تأثير أكثر وضوحا على المدى المتوسط والقصير.
البيانات على السلسلة
من أواخر سبتمبر إلى منتصف أكتوبر ، أدت التوقعات غير المؤكدة وتراجع السوق إلى انخفاض حاد في بيانات العناوين الجديدة. بعد الانتعاش ، ارتفع عدد العناوين الجديدة على السلسلة بسرعة مدفوعة بالمضاربة.
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-660a3b0e56-dd1a6f-cd5cc0.webp)
** عنوان BTC اليومي الجديد **
وقد لوحظت تغييرات مماثلة من حيث بيانات الكيان النشط وبيانات النقل اليومية.
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-8cfc3b49b1-dd1a6f-cd5cc0.webp)
BitNetworks هو كيان نشط يوميا
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-d8fe2ad5bb-dd1a6f-cd5cc0.webp)
مقياس النقل اليومي لشبكة البت
من المهم ملاحظة أنه مع ظهور الترتيب الترتيبي ، تغيرت بنية بيانات شبكة البتات ، ويرتبط المد والجزر الأخير للنشاط على السلسلة أيضا بتلاشي جنون المضاربة لعملات NTF و BRC-20 المستندة إلى Ordinals.
بالإضافة إلى ذلك ، يعد النشاط على السلسلة عاملا مؤثرا مهما على سعر العملة ، والذي يستحق التتبع لفترة طويلة وبعمق. لا يمكن أن ينحرف اتجاه سعر العملة على المدى المتوسط والطويل عن الأنشطة على السلسلة.
خاتمة
في إحاطة سبتمبر ، حكمت EMC Labs: "هناك احتمال كبير أن تتخذ القوى طويلة الأجل في Q4 إجراءات نشطة لدفع السوق لتحدي أعلى مستوى لهذا العام عند 32000 دولار مرة أخرى ، وهناك احتمال كبير أن تخترق تاريخيا الحافة العليا للصندوق الذي حاصر BTC لمدة نصف عام ، منهيا فترة التعافي على الرغم من أنها سنة وعرة ولكنها ليست سهلة ". "。
يقترب شهر أكتوبر من نهايته ، وقد تحققت التوقعات للسوق.
بالنسبة لاتجاه توقعات السوق ، استنادا إلى التوريد على السلسلة والأنشطة على السلسلة والمؤشرات الفنية ، تعتقد EMC Labs أنه بعد الزيادة ، حققت الرقائق السائبة في أيدي الشراء والبيع الحالية أرباحا ، ولا يزال اتجاه الإصلاح "من قصير إلى طويل" مستمرا. يستمر اتجاه فترة الإصلاح ، وفي نوفمبر ~ ديسمبر ، سيتقلب السوق صعودا على طول القناة الصاعدة في الاختلاف بين الشراء والقصير.
العودة إلى الصندوق ، أي أقل من 32000 دولار ، هي حدث احتمال منخفض للغاية. إذا حدث ذلك ، فسوف يجلب فرصة ممتازة لنداء الهامش.
تشمل العوامل الداخلية التي يجب التركيز عليها إصلاح البيانات على السلسلة ، وتناوب BTC-ALTCOIN ، وبيع الحيتان قصيرة اليد ، بينما تشمل العوامل الخارجية صافي التدفقات الداخلة ، واتجاهات ناسداك ، وإمكانية حدوث ركود. على العكس من ذلك ، من المرجح أن يكون تأثير رفع سعر الدولار الأمريكي هو الأضعف ، وإذا تم رفع سعر الفائدة مرة أخرى في ديسمبر ، فمن المرجح أن يشهد السوق التمهيد على الأرض.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-f5426ab9d2-dd1a6f-cd5cc0.webp)
المعلومات والآراء والأحكام على الأسواق والمشاريع والعملات والأسواق الأخرى المذكورة في هذا التقرير هي للإشارة فقط ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
سوق الماكرو
في الخريف الذهبي لشهر أكتوبر ، يسعد الأشخاص الذين هم على دراية جيدة بالدورة ويتمسكون بها بشدة أن يستهلوا حصادا غنيا!
بعد فترة طويلة من الغموض والصدمات ، مدفوعة بتوقعات صناديق الاستثمار المتداولة الفورية ، خرجت BTC من صندوق الصدمات الذي تم قمعه لمدة نصف عام ، وعادت إلى القناة الصاعدة بزيادة شهرية تصل إلى 28.54٪ ، وواصلت رحلة التعافي.
حكمت EMC Labs في إحاطتها في سبتمبر أن Q4 Multi-Forces ستدفع BTC فوق أعلى مستوى سابق لها عند 32000 دولار. الآن ، تم تحقيق هذا التنبؤ من قبل السوق في الشهر الأول. كانت حركة السوق غير متوقعة.
ومع ذلك ، فإن السوق المالية الكلية العالمية ليست متفائلة. انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 3.25٪ أخرى في أكتوبر، بعد أكبر انخفاض شهري له هذا العام في سبتمبر. لم يكن هناك رفع لأسعار الفائدة في نوفمبر، ولا يزال هناك ترقب حول ما إذا كان سيرفع أسعار الفائدة في ديسمبر، إلى جانب ضغوط الركود الأمريكي، مما أدى إلى انخفاض مؤشر ناسداك لمدة ثلاثة أشهر متتالية بعد أن هدأت الضجة الذكاء الاصطناعي، وانتهى الارتداد والارتفاع هذا العام. السوق المالية الكلية لديها جو الانتظار والترقب.
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-2ac6765e26-dd1a6f-cd5cc0.webp)
** الاتجاه الشهري لمؤشر ناسداك **
التوقعات غير مؤكدة ، وتختار الصناديق في السوق الدخول في التحوط "الذهبي" ، مما يدفع سعر الذهب للارتفاع بنسبة 8٪ ، مقتربا من مستوى قياسي.
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-9ae6c1e722-dd1a6f-cd5cc0.webp)
سعر الذهب****الاتجاه اليومي
في المقابل ، اخترق سوق العملات المشفرة ، الذي توقف عن الانخفاض وارتفع قليلا في سبتمبر ، الحافة العليا للصندوق المتقلب الذي ابتلي به السوق لمدة نصف عام عند 32000 دولار بضربة واحدة ، مما دفع السعر إلى خط 35000 دولار.
وفقا لإشارة Emerge Engine ، بدأت فترة التعافي من هذه الدورة في يناير واستمرت لمدة 10 أشهر حتى الآن ، بإجمالي 7 أشهر من النمو. في هذه الأشهر ال 7 ، كان شهر أكتوبر ثاني أكبر شهر في العام بعد يناير عندما انتعش Jedi. تظهر الزيادة الحادة في الحجم أن الجيش المتعدد مصمم ومليء بالعاطفة لاختراق قمع الصندوق.
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-f16432cf77-dd1a6f-cd5cc0.webp)
** الاتجاه الشهري ل BTC **
وراء الارتفاع الصاروخي ، فإن التدفق الشهري البالغ 900 مليون دولار من العملات المستقرة هو السبب المباشر. 900 مليون دولار ليس كثيرا ، لكنه شهر التدفق الإيجابي الوحيد هذا العام. قد يعني ذلك أن موقف الصناديق خارج البورصة يتغير.
يؤكد أداء السوق ل BTC في أكتوبر تماما حكم EMC Labs بأنه "بدعم من البيانات القوية على السلسلة ، سيرتفع السوق بشكل حاد بمجرد استئناف تدفق الأموال".
هذا الشهر ، يستمر اتجاه فترة إصلاح BTC من قصيرة إلى طويلة ، ولكن هناك علامات على التباطؤ مع ارتفاع سعر العملة. أثار الارتفاع قصير الأجل موجة من عمليات البيع من قبل الأيدي الطويلة والقصيرة ، وقد انتهت عمليات البيع الآن. ومع ذلك ، لا يزال حجم الربحية ضخما ، والذي أصبح عامل طاقة محتملا يؤثر على تقلبات الأسعار.
تدهورت البيانات على السلسلة في أكتوبر وتم إصلاحها بعد الزيادة ، ويجب أن يستمر السوق في توخي الحذر في المستقبل.
استنادا إلى عوامل متعددة الأبعاد ، تعتقد EMC Labs أن اتجاه فترة الإصلاح مستمر ، وقد تم الوفاء بحكمنا السابق في أكتوبر ، وفي نوفمبر ~ ديسمبر ، سيتقلب السوق على طول القناة الصعودية في الاختلاف الطويل والقصير.
سوق العملات المشفرة
في أكتوبر ، افتتحت BTC عند 26,961 دولارا وأغلقت عند 34,656 دولارا ، بزيادة قدرها 28.54٪ وسعة 32.03٪.
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-492070d754-dd1a6f-cd5cc0.webp)
الرسم البياني اليومي ل BTC
انطلاقا من المؤشرات الفنية ، فإن شهر أكتوبر هو أيضا حصاد كامل يناير.
هذا العام ، دخلت BTC هيكل الصندوق (المنطقة الأرجواني أعلاه) بعد منتصف مارس ، مع 25000 دولار على الحافة السفلية و 32000 دولار على الحافة العلوية. بحلول 23 أكتوبر ، عندما اخترقت الحافة العلوية ، تذبذبت BTC في هيكل الصندوق لأكثر من 6 أشهر وأكثر من 180 يوما ، تم خلالها ضرب الحافة العلوية مرتين في أبريل ويوليو لكنها فشلت ، واستمر اختبار دعم الحافة السفلية في يونيو وأغسطس وسبتمبر. من بينها ، انخفض أغسطس ~ سبتمبر إلى ما دون القناة الصاعدة منذ بداية العام (المنطقة الزرقاء في الرسم البياني أعلاه).
جاءت معظم الرقائق المباعة خلال هذه الفترة من الحيتان قصيرة اليد.
في إحاطة سبتمبر ، أشرنا إلى أن هناك متسعا من الوقت للاختبار الهبوطي في أغسطس ~ سبتمبر. في نهاية سبتمبر ، بدأ السوق في محاولة الاتجاه الصعودي ، وفي النصف الأول من شهر أكتوبر ، اختبر الدعم مرة أخرى ، وبدأ أخيرا نمطا صعوديا غاضبا في 15 ، مما دفع السعر من 26000 دولار إلى 35000 دولار في 11 يوم تداول.
16 ، 23 ، 24 العديد من الاختراقات الرئيسية على المتوسط اليومي لحجم كبير ، مما يشير إلى أن فن رأس المال الطويل جريء ، بعد تناول سلاح الجو الخام ، يرفض التراجع ، ولكن انتظر المتوسط المتحرك للصعود عند مستوى عال ، ومن المتوقع أن يستمر السوق في الارتفاع بعد التعديل.
توريد التمويل
منذ بداية هذا العام ، لاحظنا أن البيانات على السلسلة تستمر في التحسن ، تماما مثل كومة الحطب التي تزداد جفافا ، لكن اندلاع الحركة الصعودية العنيفة لا يعتمد فقط على جفاف كومة الحطب (الأسباب الداخلية) ، ولكن أيضا يأخذ في الاعتبار اللهب المشتعل (الأسباب الخارجية).
الآن ، دعونا نركز على المعروض من العملات المستقرة وننظر إلى العوامل الخارجية.
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-0d870cb472-dd1a6f-cd5cc0.webp)
العرض الرئيسي للعملات المستقرة
في التقارير السابقة ، أشرنا إلى أن القوة الشرائية الرئيسية لارتفاع BTC في فترة الإصلاح جاءت من تغطية المراكز في صناديق الصرف. في الواقع ، وراء الارتفاع بنسبة 100٪ في BTC هذا العام ، كان رأس المال الإجمالي في حالة تدفق خارجي ، حيث بلغ إجمالي التدفق الخارجي 14.6 مليار دولار من بداية العام حتى نهاية سبتمبر.
في تقرير سبتمبر، أشرنا إلى أن التدفقات الخارجة من العملات المستقرة تتباطأ.
في النصف الأول من شهر أكتوبر ، ركد تدفق العملات المستقرة ، وفي 15 ، بدأت العملات المستقرة في إظهار تدفقات إيجابية ، وبدأت BTC على الفور في الارتفاع.
اعتبارا من 30 ، بلغ صافي تدفق العملات المستقرة في أكتوبر 900 مليون دولار أمريكي!
هذه هي المرة الأولى التي تحقق فيها عملة مستقرة تدفقا شهريا إيجابيا هذا العام ، مما يشير إلى أن خروج الصناديق في البورصة قد تم كبحه وبدأت الأموال خارج البورصة في دخول السوق.
هذا هو العامل الخارجي الأكثر تفاؤلا الذي راقبته EMC Labs منذ أن خرجت البيانات على السلسلة من السوق الهابطة ، وبدأت العملات المستقرة في الخروج من السوق الهابطة.
صافي تدفق العملات المستقرة وبداية أسعار BTC ليست سيئة ليوم واحد ، وهو ما يكفي لتأكيد أن القوة الدافعة الأكثر مباشرة للارتفاع الحاد تأتي من الصناديق التي تدخل السوق من خلال العملات المستقرة.
إذا أخذنا خطوة إلى الأمام ، فإننا نركز على USDT و USDC ، اللذين لديهما أكبر عرض.
1.1 ~ 10.30 ——
9.30 ~ 10.30 ——
يمكن ملاحظة أن USDT في صافي التدفق على مدار العام ، بينما يتدفق USDC بشكل حاد ، وسيبدأ النزيف في التوقف في أكتوبر. سيطرت الصناديق الآسيوية (وكذلك أوروبا وأمريكا الجنوبية) ، التي تستخدم USDT بشكل أساسي ، على ارتفاع BTC هذا العام. الاختراق الحاد لهذا الشهر أكثر وضوحا من الإصدار الإضافي ل USDT الذي يصل إلى 1.4 مليار دولار.
لدراسة السوق اللاحقة والحكم عليها ، لا غنى عن مراقبة العملات المستقرة.
مع دخول الشهر الأول من الربع الرابع ، حصدنا الشهر الأول من صافي تدفقات الأموال هذا العام. إذا كان هناك صافي تدفقات مستدامة في نوفمبر وديسمبر ، فستكون مرحلة السوق المعروفة باسم "السوق الصاعدة" علينا.
اتجاهات العرض
مع الارتفاع الحاد في BTC في النصف الثاني من الشهر ، تحسنت ربحية BTC على السلسلة بشكل كبير. وصل MVRV (الهامش غير النقدي) على مستوى السوق إلى 68٪ ، ووصل اللوت الطويل (LTH) MVRV إلى 66٪ ، ووصل اللوت القصير (STH) MVRV إلى 20٪.
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-34e5f4b568-dd1a6f-cd5cc0.webp)
ضغوط العرض في السوق
على المدى القصير ، أدى الارتفاع السريع والحاد إلى زيادة ضغط العرض في السوق ، خاصة بالنسبة للعقود القصيرة ، فقد تم الوصول إلى عتبة الربح بنسبة 20٪. لا مفر من عمليات البيع بعد الرضا ، والتي قد تكون السبب وراء توحيد BTC عند 34000 دولار ~ 35000 دولار.
نلقي نظرة فاحصة على ملف الربح / الخسارة لبيع BTC في كل من العقود الطويلة والقصيرة.
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-71b47d34f2-dd1a6f-cd5cc0.webp)
ربح وخسارة BTC المباعة
مع ارتفاع سعر BTC ، زادت الأرباح من بيع كل من العقود الطويلة والقصيرة بشكل كبير ، واكتسبت بعض العقود الطويلة ما يصل إلى 61 ~ 70٪ من الأرباح ، بينما كانت أرباح العقود القصيرة قريبة من 6٪.
بالإضافة إلى الربح من البيع ، نلقي نظرة فاحصة على حجم بيع العقود الطويلة والقصيرة.
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-1601e504ef-dd1a6f-cd5cc0.webp)
ميزان الصرف LTH و STH 2 التبادلات
في يوم 24 ، كان يوما مرتفعا جديدا للارتداد ، وأصبح أيضا ذروة بيع العقود الطويلة والقصيرة. في هذا اليوم ، تم بيع 3,724 طويلة و 45,874 قصيرة اليد ، وكلاهما كان عدة أضعاف مقياس المبيعات اليومية.
يوم 24 هو ثالث أكبر يوم بيع للأيدي الطويلة وثامن أكبر يوم بيع للأيدي القصيرة حتى الآن هذا العام.
لقد انتهت الآن هذه الموجة من عمليات بيع جني الأرباح ، وانخفض حجم دخول البورصة إلى حوالي 20000 في اليوم.
من وجهة نظر البورصة ، اعتبارا من 29 ، انخفضت حيازات CEX بمقدار 5000 هذا الشهر ، وليس هناك ضغط بيع أكبر. ومع ذلك ، مقارنة بتدفق 60000 قطعة في سبتمبر ، انخفض التدفق الخارجي هذا الشهر بشكل ملحوظ.
بالإضافة إلى ذلك ، لا يزال العائد المحتمل للعقود القصيرة يصل إلى 20٪ ، وهناك حاجة ملحة لدخول عقود قصيرة جديدة إلى السوق لتقليل قيمة العائد. مع تحسن السوق ، يمكن أن يرتفع العائد المحتمل للعقود قصيرة الأجل خلال فترة الإصلاح إلى 40٪ ، مقارنة ب 20٪ الحالية.
ومع ذلك ، فإن التداول قصير الأجل مدفوع بالمعنويات ، وتتأثر المعنويات بشكل أساسي بالعوامل الخارجية ، وإذا كانت عمليات البيع الحالية واسعة النطاق ستؤدي إلى تقلبات مرحلة السعر ، فلا يزال من الضروري الاستمرار في الانتباه.
لعبة طويلة وقصيرة
في الوقت الحاضر ، لا تزال الأيدي الطويلة والقصيرة تحقق أرباحا ضخمة ، وقد اقترب حجم الربح الإجمالي ل BTC من 15.98 مليون ، وهو ما يمثل 81.82٪ من إجمالي العرض. في هذه الحالة ، يستمر ضغط البيع في الزيادة ، ونحن بحاجة إلى إلقاء نظرة فاحصة على حجم حيازات العقود الطويلة والقصيرة لتقييم ضغط البيع الحقيقي.
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-5450d387c5-dd1a6f-cd5cc0.webp)
حجم عقد BTC طويل ، قصير الأجل ، بورصة مركزية ، وحجم عقد BTC لعامل منجم
10.1 ~ 10.30 ——
تستمر الأيدي الطويلة وعمال المناجم في التراكم ، وتستمر الأيدي القصيرة و CEXs في التدفق ، وعلى الرغم من أن السعر قد حقق نموا شهريا بنسبة 28.54٪ ، إلا أن اتجاه "من القصير إلى الطويل" مستمر ، وهو أمر نموذجي لفترة الاسترداد.
لا تزال بعض الأيدي القصيرة تتدفق ، في حين أن العقارب الطويلة لن ترى حتى قيم MVRV الأعلى. على الرغم من أن معدل الخسارة آخذ في الانخفاض ، إلا أن سيولة السوق لا تزال تتناقص ، بينما تتعافى القوة الشرائية. وبشكل عام، فإن السيولة متوسطة الأجل سليمة.
في التقارير الشهرية السابقة ، واصلنا تتبع عدد الحيتان قصيرة اليد. في الأشهر ال 6 الماضية من التصحيح ، سيطروا على تقلبات السوق لبعض الوقت.
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-29a46d661b-dd1a6f-cd5cc0.webp)
وفي تشرين الأول/أكتوبر، واصلت هذه المجموعة تخفيض حيازاتها إلى أرباح نقدية. تم بيع 310,000 التي تمت إضافتها إلى المنطقة السفلية ، والآن ما زالوا يبيعون المخزون ، مع بيع صاف قدره 110,000 في أكتوبر.
في سياق صافي التدفقات الداخلة ، لم يكن لسلوكها البيعي تأثير على السوق. ومع ذلك ، فإنه لا يزال يحتفظ بأكثر من 6 ملايين BTC ، والتي لا تزال قوة بيع لا ينبغي الاستهانة بها ، خاصة عندما يكون السوق ضعيفا ، والذي من المتوقع أن يكون له تأثير أكثر وضوحا على المدى المتوسط والقصير.
البيانات على السلسلة
من أواخر سبتمبر إلى منتصف أكتوبر ، أدت التوقعات غير المؤكدة وتراجع السوق إلى انخفاض حاد في بيانات العناوين الجديدة. بعد الانتعاش ، ارتفع عدد العناوين الجديدة على السلسلة بسرعة مدفوعة بالمضاربة.
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-660a3b0e56-dd1a6f-cd5cc0.webp)
** عنوان BTC اليومي الجديد **
وقد لوحظت تغييرات مماثلة من حيث بيانات الكيان النشط وبيانات النقل اليومية.
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-8cfc3b49b1-dd1a6f-cd5cc0.webp)
BitNetworks هو كيان نشط يوميا
! [موجز سوق العملات المشفرة لشهر أكتوبر: اختراق القمة السابقة كما هو مقرر ، من المرجح أن تتقلب BTC صعودا في المستقبل] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-69a80767fe-d8fe2ad5bb-dd1a6f-cd5cc0.webp)
مقياس النقل اليومي لشبكة البت
من المهم ملاحظة أنه مع ظهور الترتيب الترتيبي ، تغيرت بنية بيانات شبكة البتات ، ويرتبط المد والجزر الأخير للنشاط على السلسلة أيضا بتلاشي جنون المضاربة لعملات NTF و BRC-20 المستندة إلى Ordinals.
بالإضافة إلى ذلك ، يعد النشاط على السلسلة عاملا مؤثرا مهما على سعر العملة ، والذي يستحق التتبع لفترة طويلة وبعمق. لا يمكن أن ينحرف اتجاه سعر العملة على المدى المتوسط والطويل عن الأنشطة على السلسلة.
خاتمة
في إحاطة سبتمبر ، حكمت EMC Labs: "هناك احتمال كبير أن تتخذ القوى طويلة الأجل في Q4 إجراءات نشطة لدفع السوق لتحدي أعلى مستوى لهذا العام عند 32000 دولار مرة أخرى ، وهناك احتمال كبير أن تخترق تاريخيا الحافة العليا للصندوق الذي حاصر BTC لمدة نصف عام ، منهيا فترة التعافي على الرغم من أنها سنة وعرة ولكنها ليست سهلة ". "。
يقترب شهر أكتوبر من نهايته ، وقد تحققت التوقعات للسوق.
بالنسبة لاتجاه توقعات السوق ، استنادا إلى التوريد على السلسلة والأنشطة على السلسلة والمؤشرات الفنية ، تعتقد EMC Labs أنه بعد الزيادة ، حققت الرقائق السائبة في أيدي الشراء والبيع الحالية أرباحا ، ولا يزال اتجاه الإصلاح "من قصير إلى طويل" مستمرا. يستمر اتجاه فترة الإصلاح ، وفي نوفمبر ~ ديسمبر ، سيتقلب السوق صعودا على طول القناة الصاعدة في الاختلاف بين الشراء والقصير.
العودة إلى الصندوق ، أي أقل من 32000 دولار ، هي حدث احتمال منخفض للغاية. إذا حدث ذلك ، فسوف يجلب فرصة ممتازة لنداء الهامش.
تشمل العوامل الداخلية التي يجب التركيز عليها إصلاح البيانات على السلسلة ، وتناوب BTC-ALTCOIN ، وبيع الحيتان قصيرة اليد ، بينما تشمل العوامل الخارجية صافي التدفقات الداخلة ، واتجاهات ناسداك ، وإمكانية حدوث ركود. على العكس من ذلك ، من المرجح أن يكون تأثير رفع سعر الدولار الأمريكي هو الأضعف ، وإذا تم رفع سعر الفائدة مرة أخرى في ديسمبر ، فمن المرجح أن يشهد السوق التمهيد على الأرض.