محاكمة الاحتيال الجنائي ل SBF على وشك الاستقرار. وعقد الادعاء والدفاع مناقشة ماراثونية في قاعة المحكمة يوم الأربعاء، ومن المقرر أن تبدأ هيئة المحلفين مداولاتها قبل نهاية اليوم.
هذه المرافعات الختامية هي البيانات النهائية للفرق القانونية المعنية أمام هيئة المحلفين. ومن وجهة نظر قانونية، يقع العبء على عاتق الادعاء لإثبات أن مزاعم جهاز الأمن الأوكراني لا شك فيها بشكل معقول. قدم مساعد المدعي العام الأمريكي نيكولاس روس المرافعة الختامية للادعاء بشغف ودقة ، حيث استعرض عددا كبيرا من الوثائق والشهادات لإظهار أن SBF وجهت مجموعة من التواطؤ لتحويل أموال عملاء FTX إلى Alameda Research ، مع ذهاب الأرباح بالكامل تقريبا إلى SBF.
كانت قاعة المحكمة رسمية ، حيث استمع جميع أعضاء هيئة المحلفين والبدلاء تقريبا باهتمام. والجدير بالذكر أن والدي جهاز الأمن السرياني كانا غائبين أثناء المرافعة الختامية للادعاء وربما تم وضعهما في غرفة خاصة طوال المحاكمة. لكنهم ظهروا في وقت لاحق لمشاهدة فريق الدفاع وهو يدافع نهائيا عن حرية ابنهم.
من وجهة نظر قانونية، الدفاع أسهل من وظيفة الادعاء: فهم يحتاجون فقط إلى إثارة شك معقول في ذهن هيئة المحلفين حول ذنب جهاز الأمن السري. ولكن بالنظر إلى الأدلة التي اطلعت عليها هيئة المحلفين خلال الأسابيع القليلة الماضية ، قد يكون هذا أكثر صعوبة مما يبدو. وتشمل هذه الشهادات من المرؤوسين السابقين ل SBF ، مشيرا إلى أنه أمرهم بوضوح بالاحتيال على المستثمرين. هناك أيضا أدلة قوية على أن SBF نفسه قدم عمدا ادعاءات كاذبة حول أمن أموال العملاء على FTX وامتيازات Alameda في البورصة.
وينصب تركيز الدفاع على تشويه سمعة هؤلاء الشهود أو التشكيك في أساليب الادعاء. في المرافعات الختامية ، تضمنت التأكيد على أن كارولين إليسون وآخرين قد توصلوا إلى اتفاق مع الحكومة ، والإشارة إلى أنهم كانوا يحاولون "الخروج" من كارثة FTX والتخلي عن SBF. كما ادعى كوهين أن الادعاء صور SBF بشكل غير عادل على أنه "وحش ، شرير" ، مؤكدا على استهلاكه وأسلوب حياته.
ومع ذلك ، من الصعب العثور على تفسير بديل متماسك لما حدث في حجج الدفاع. حقيقة أن 8 مليارات دولار مفقودة بالكاد موضع خلاف - فكيف لا يمكن أن تكون هناك جريمة؟
"حسن النية دفاع كامل"
في الواقع، ظهر التركيز الحقيقي على رواية ومعقولية الدفاع في شهادة SBF في الأيام الأخيرة، وكذلك في بيان الدفاع يوم الأربعاء. اقتراحها الأساسي هو أنه من تأسيس FTX إلى فشلها الكارثي ، تصرفت SBF "بحسن نية" في كل خطوة على الطريق. كما شرح كوهين النظرية القانونية يوم الأربعاء ، إذا كان SBF يعتقد أن تصريحاته كانت صحيحة عندما أدلى بها ، بينما يعتقد أن جميع أفعاله كانت قانونية وفي مصلحة موكليه ، فلن يكون هناك عمل إجرامي.
على عكس روس ، الذي قدم عناصر هذا الدفاع بطريقة منخفضة المستوى نسبيا ، على عكس روس ، الذي قدم المرافعة الختامية للادعاء بنبرة حوارية ومرتجلة ، وقف كوهين بحزم خلف المنصة وقضى معظم وقته في قراءة السيناريو ، وهي نغمة يمكن وصفها بأنها متعبة ومحبطة إلى حد ما.
لتبرير "نواياه الحسنة" ، جادل كوهين جزئيا بأن إنفاق SBF والمخاطرة كانت قرارات تجارية سليمة ، حتى لو ثبت خطأ حكمه بعد وقوعها. قد تكون بعض هذه التفاصيل تافهة ، مثل القول بأن حقوق تسمية FTX Arena والإنفاق التسويقي الآخر هي نسبة معقولة من إيرادات FTX.
وبشكل أكثر جوهرية، يجادل كوهين بأن بعض القرارات التي وصفتها الحكومة بأنها دليل على دوافع إجرامية هي في الواقع خيارات تجارية استراتيجية. على سبيل المثال ، في خريف عام 2021 ، علمت SBF أن حساب تداول Alameda Research مدين بحوالي 3 مليارات دولار من الديون لعملاء FTX ، لكنها لا تزال تصر على أن Alameda يجب أن تقترض مليارات أخرى لكسب رؤوس أموال الاستثمار. اعتقدت كارولين إليسون أنها كانت فكرة سيئة للغاية ، واعترضت SBF على فكرتها. لم يجادل كوهين في حقيقة هذه اللحظة المحورية ، لكنه وصفها بأنها اختلاف في "الحكم التجاري" بين SBF وإليسون.
ومع ذلك ، فإن الدفاع حسن النية يعتمد أيضا على بعض الادعاءات الأكثر احتمالا. وشمل ذلك سوء فهم SBF الصادق للعناصر الأساسية لسياسة الشركة الخاصة بها وجهلها بالشؤون المالية لشركة FTX في وقت حرج.
ربما تكون النقطة الأكثر تحديا للدفاع بحسن نية هي اعتقاد SBF الحقيقي بأن الطرف الآخر له الحق في اقتراض جميع ودائع عملاء FTX أو أموال الوصاية ، بما في ذلك العملات الورقية والعملات المشفرة. يؤكد SBF كذلك أنه يعتقد أن الأموال المقترضة من خلال برنامج قرض الهامش FTX يمكن سحبها من البورصة واستخدامها لأي غرض يختاره المقترض.
ومع ذلك ، كمثال جيد على هشاشة حجة الدفاع بحسن نية ، أظهر الادعاء لهيئة المحلفين في مرافعته الختامية اتفاقية قرض الهامش التي تحظر صراحة سحب أموال قروض الهامش من FTX أو لأي غرض آخر غير التداول.
يقول محامو SBF إن عملاء FTX يدركون المخاطر
في ما قد يكون الحجة الأكثر احتمالا في الدفاع ، يجادل كوهين بأن شروط خدمة FTX لا تتضمن "أي قيود" على استخدام العملات الورقية من قبل البورصة. بعبارة أخرى ، يجادل كوهين بأن جميع عملاء FTX يذعنون لودائعهم بالعملة الورقية التي هي في الواقع قروض غير مقيدة ل FTX وليست ممتلكات يحتفظون بالسيطرة عليها.
يعد جهل SBF المزعوم بالتفاصيل المالية ل FTX دعما مهما آخر للدفاع. هذه الادعاءات ، على وجه الخصوص ، تتطلب تفسيرا نظريا معقدا إلى حد ما للأحداث التي وقعت. على سبيل المثال ، يناقش كوهين جدول بيانات سيئ السمعة تقوم فيه كارولين إليسون بإعداد سبع نسخ بديلة من الميزانية العمومية للآخر لغرض الحصول على قروض.
تظهر بيانات Google الوصفية بوضوح أن SBF نظرت إلى الملف. لذلك للادعاء بأن SBF لم يكن الطرف الذي احتال على المقرضين ، كان على كوهين أن يدافع عن نفسه أمام إليسون ، قائلا إن موكله نظر فقط إلى أحد الملصقات ووافق على الاستخدام دون مراجعة دقيقة. "إن اعتماد SBF على الميزانية العمومية المعدة لإليسون يبدو معقولا" ، قال كوهين لهيئة المحلفين.
هذا مجرد جزء من الدليل على أن SBF ربما ظلت في الظلام بشأن الشؤون المالية ل FTX حتى 7 نوفمبر 2022. على وجه التحديد ، تحدث كوهين عن تغريدة نشرتها SBF في 7 نوفمبر ، مدعيا أن "FTX على ما يرام. الأصول على ما يرام. "
من أجل الادعاء بأن هذا لم يكن خداعا ، عاد الدفاع مرة أخرى إلى سوء فهم SBF "حسن النية" لامتياز الاقتراض للطرف الآخر على FTX. كما قال كوهين ، فإن اعتقاد SBF بأن "الأصول على ما يرام" يعني أن قروض ألاميدا لأصول عملاء FTX مضمونة بعدد كبير من الأصول ، بما في ذلك رموز FTT و Serum ، بالإضافة إلى أسهم Robinhood.
ومع ذلك ، شهدت هيئة المحلفين بعض التناقضات هنا: على غرار القيود المفروضة على استخدام الأموال ، أوضحت سياسات FTX المختلفة أنه يجب وضع جميع ضمانات الهامش في البورصات. في الواقع ، حدد SBF نفسه هذه السياسة في شهادته أمام الكونغرس. تعد الضمانات داخل البورصة ضرورية ل "محرك المخاطر" الآلي الذي يحظى باحترام كبير ، والذي أدى إلى ظهور العديد من الحماية المضادة للعملاء من التعويض. حاول SBF وفريقه القول بأن ألاميدا لم يكن الكيان الوحيد الذي سمح بالاقتراض باستخدام ضمانات خارج البورصة ، لكن هذه الجهود كانت قصيرة وتفتقر إلى أدلة قوية لدعمها.
بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يدعي الدفاع «بحسن نية» عن إقراض ألاميدا أن الأصول، بما في ذلك عدد كبير من أسهم Robinhood، كانت ضمانا صالحا لألاميدا ، على الرغم من أنها لم تعد من الناحية الفنية ملكا لشركة ألاميدا: تم نقل الأسهم إلى شركة قابضة تسيطر عليها SBF بحلول نوفمبر 2022. إن فهم SBF الليبرالي لهياكل ملكية الشركات هو مجرد واحد من العديد من التعقيدات والتناقضات التي تدافع عن نظرية الحدث.
بعد بعض الإجراءات الشكلية ، ستبدأ هيئة المحلفين مداولاتها في 2 نوفمبر. قد يعتمد الوقت الذي يستغرقه الوصول إلى حكم بشكل كبير على ما إذا كانوا يأخذون حجج SBF على محمل الجد أو ما إذا كان الادعاء قد دحض تماما ادعاءه بالجهل.
نتيجة المحاكمة
يوم الخميس ، توصلت هيئة المحلفين إلى حكم في جميع التهم السبع في أقل من خمس ساعات ، وهو حكم كان سريعا وحاسما بشكل مدهش. سيتم الحكم على SBF في 28 مارس 2024 ، ويواجه ما يصل إلى 110 سنوات في السجن. من المرجح أن يكون الحكم النهائي 25-50 عاما ، لكن شهادته الخادعة لن تخدمه. أمام الحكومة حتى 1 فبراير لتقرر ما إذا كانت ستمضي قدما في محاكمة ثانية لتهم أخرى ، بما في ذلك الاحتيال في تمويل الحملات والرشوة.
في وقت متأخر من يوم الخميس ، 2 نوفمبر ، وجدت هيئة محلفين في مانهاتن سام بانكمان فرايد مذنبا في سبع تهم بالاحتيال والتآمر وغسل الأموال. ويمثل الحكم جزئيا نهاية واحدة من أكبر قضايا الاحتيال المالي في تاريخ الولايات المتحدة. أصبح اسم بانكمان فريد الآن جنبا إلى جنب مع أمثال بيرني مادوف ، وإليزابيث هولمز ، وجو لو ، وتشارلز بونزي ، وجميعهم متورطون أو يشتبه في ارتكابهم عمليات احتيال واسعة النطاق في القطاع المالي وهم الآن سيئو السمعة.
وكانت مداولات هيئة المحلفين وعملية المحاكمة برمتها أسرع مما كان متوقعا. وبموجب قرار القاضي لويس كابلان، انتهت المحاكمة قبل أسبوعين تقريبا. ويبدو كابلان حريصا أيضا على إنهاء الأمور هذا الأسبوع، مضيفا وقتا إضافيا إلى أيام المحكمة يومي الأربعاء والخميس.
اقترح كابلان يوم الخميس أن تبقى هيئة المحلفين بعد أربع ساعات تقريبا من المعتاد سيكون على الأرجح صراعا طويلا لسبع تهم معقدة. ولكن في الساعة 7:45 مساء من ذلك اليوم ، قبل الموعد النهائي الساعة 8 مساء مباشرة ، أعلنت هيئة المحلفين أنهم توصلوا إلى حكمهم.
ظهر والدا بانكمان فريد ، أستاذا جامعة ستانفورد باربرا فريد وجوزيف بانكمان ، في المحكمة كل يوم تقريبا أثناء المحاكمة - بما في ذلك إعلان الحكم. عندما بدأت رئيسة هيئة المحلفين في قراءة الحكم ، سقطت بانكمان إلى الأمام في مقعدها. مع تقدم المحاكمة ، أصبح ارتعاش فرايد الذي لا يمكن السيطرة عليه والهزات أكثر وضوحا ، وقامت بتوصيل أذنيها لفترة وجيزة بأصابعها ، كما لو كانت لا تريد أن تسمع.
انتهى SBF نفسه بإظهار سلوك متسق. وأمر بالوقوف ومواجهة هيئة المحلفين عند تلاوة الحكم، ولكن لم يكن هناك رد فعل ملحوظ بعد صدور الحكم. ثم جلس على كرسيه ، لكنه غير رأيه ، ووقف ، ونظر حوله بينما كان الكرسي نصف جالس ، كما لو كان يتمنى أن يخبره شخص ما بما يجب عليه فعله. ولم يقدم فريقه القانوني أي نصيحة.
هناك العديد من الأسباب التي تدعو إلى الغضب من SBF وأولياء أمورها لأنهم استفادوا منها ويزعم أنهم شاركوا في تشكيل احتيالها. ولكن عندما يتم الكشف عن الحقيقة ، لا مفر من التعاطف مع آلامهم وارتباكهم. حتى أولئك منا الذين ساعدوا في فضح ومتابعة احتيال FTX يجدون صعوبة في الشعور بالراحة في حقيقة أننا شهدنا رؤية لحياة تقترب من نهايتها.
بعد قراءة الحكم ، تم إطلاق سراح هيئة المحلفين ، وغادر ضباط المحكمة العمل بامتنان. لكن SBF وفريقه القانوني ظلوا في قاعة المحكمة ، يهمسون معا ، ووضع المحامي الرئيسي مارك كوهين يده على كتف SBF ومجموعة من الصحفيين يراقبون. احتضن والداه بعضهما البعض وسارا خلف طاولة الدفاع لتوديع ابنهما. لكن لم يسمح لهم بعناق أخير أو وداع طويل. قبل مرافقته لمواجهة مصيره ، بالكاد نظر SBF إلى والديه.
أعيد SBF إلى الحجز الفيدرالي في نهاية المحاكمة، ولكن لن يتم تحديد عقوبته حتى 28 مارس 2024. قد يواجه ما يصل إلى 110 سنوات في السجن ، لكن العدد الفعلي سيعتمد على عدد الضحايا المتضررين وحكم القاضي كابلان على توبة SBF. وبالنظر إلى أن جهاز الأمن الفدرالي يبدو أنه كذب في المحكمة، فمن غير المرجح أن يكون كابلان متساهلا. وتشير التقديرات على نطاق واسع إلى أن مؤسسة الأمن الخاصة سيحكم عليها بالسجن الفعلي لمدة 25 عاما، مع عدم إطلاق سراحه من السجن حتى يبلغ الخمسينيات من عمره.
قد تحتاج SBF أيضا إلى المحاولة مرة أخرى. تم فصل المجموعة الثانية من التهم ، لا سيما المخالفات المزعومة لتمويل الحملات الانتخابية ، عن القضية لأسباب إجرائية لتسليم SBF من جزر البهاما ، ومن المقرر حاليا إجراء محاكمة في 11 مارس من العام المقبل ، لكن الحكومة ليست مطالبة بإخطار القاضي كابلان حتى 1 فبراير ما إذا كانت تنوي المضي قدما في المحاكمة.
وفي بعض الأحيان، في مثل هذه الحالات، لا توجه أي تهم أخرى بمجرد الحصول على إدانة أولية. ولكن في هذه الحالة، قد يكون من الخطر سياسيا إسقاط تهم تمويل الحملات الانتخابية: فالعمل الإجرامي الذي ارتكبته مؤسسة الأمن الخاصة بإخفاء التبرعات كجزء من خطتها لإبراز صورة المتبرعين الكبار للديمقراطيين هو بلا شك مثير للسخرية الشديدة. وقد أدى ذلك إلى نظريات مؤامرة من اليمينيين يمكن أن تثير غضبا عاما إذا أفلت من مزاعم مثل تحويل الأموال إلى لجنة العمل السياسي لوالدته من خلال متبرع واجهة.
وستكون هناك أيضا سلسلة من الإجراءات اللاحقة للمحاكمة من الآن وحتى نهاية تشرين الثاني/نوفمبر. من المرجح أن يستأنف فريق الدفاع عن SBF ، على الرغم من أن مارك كوهين لم يدل بذلك صراحة في بيان موجز الليلة الماضية. بل على العكس من ذلك، وعد بشكل عام "بمواصلة القتال".
في النهاية ، سوف يستغرق الأمر شهورا أو حتى سنوات لتنظيف الفوضى الهائلة التي تسببها حفنة من المحتالين المتهورين للغاية. ويشمل ذلك سلسلة من دعاوى اللجوء التي رفعتها شركة FTX العقارية في الأشهر الأخيرة ، بما في ذلك دعوى قضائية ضد المدير القانوني ل FTX دان فريدبرغ ودعوى قضائية ضد والدي SBF جو بانكمان وباربرا فريد. سؤال آخر طويل الأمد ولكنه مهم للغاية هو ما إذا كان والدا SBF سيواجهان أيضا تهما جنائية بالنظر إلى أنهما لعبا دورا مهما في التوجيه والاستفادة من عملية الاحتيال.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
كيف تدافع SBF عن نفسها ، وما هي المتغيرات في المستقبل؟
المؤلف: ديفيد ز. موريس
مترجم: إيهان وو يقول بلوكتشين
محاكمة الاحتيال الجنائي ل SBF على وشك الاستقرار. وعقد الادعاء والدفاع مناقشة ماراثونية في قاعة المحكمة يوم الأربعاء، ومن المقرر أن تبدأ هيئة المحلفين مداولاتها قبل نهاية اليوم.
هذه المرافعات الختامية هي البيانات النهائية للفرق القانونية المعنية أمام هيئة المحلفين. ومن وجهة نظر قانونية، يقع العبء على عاتق الادعاء لإثبات أن مزاعم جهاز الأمن الأوكراني لا شك فيها بشكل معقول. قدم مساعد المدعي العام الأمريكي نيكولاس روس المرافعة الختامية للادعاء بشغف ودقة ، حيث استعرض عددا كبيرا من الوثائق والشهادات لإظهار أن SBF وجهت مجموعة من التواطؤ لتحويل أموال عملاء FTX إلى Alameda Research ، مع ذهاب الأرباح بالكامل تقريبا إلى SBF.
كانت قاعة المحكمة رسمية ، حيث استمع جميع أعضاء هيئة المحلفين والبدلاء تقريبا باهتمام. والجدير بالذكر أن والدي جهاز الأمن السرياني كانا غائبين أثناء المرافعة الختامية للادعاء وربما تم وضعهما في غرفة خاصة طوال المحاكمة. لكنهم ظهروا في وقت لاحق لمشاهدة فريق الدفاع وهو يدافع نهائيا عن حرية ابنهم.
من وجهة نظر قانونية، الدفاع أسهل من وظيفة الادعاء: فهم يحتاجون فقط إلى إثارة شك معقول في ذهن هيئة المحلفين حول ذنب جهاز الأمن السري. ولكن بالنظر إلى الأدلة التي اطلعت عليها هيئة المحلفين خلال الأسابيع القليلة الماضية ، قد يكون هذا أكثر صعوبة مما يبدو. وتشمل هذه الشهادات من المرؤوسين السابقين ل SBF ، مشيرا إلى أنه أمرهم بوضوح بالاحتيال على المستثمرين. هناك أيضا أدلة قوية على أن SBF نفسه قدم عمدا ادعاءات كاذبة حول أمن أموال العملاء على FTX وامتيازات Alameda في البورصة.
وينصب تركيز الدفاع على تشويه سمعة هؤلاء الشهود أو التشكيك في أساليب الادعاء. في المرافعات الختامية ، تضمنت التأكيد على أن كارولين إليسون وآخرين قد توصلوا إلى اتفاق مع الحكومة ، والإشارة إلى أنهم كانوا يحاولون "الخروج" من كارثة FTX والتخلي عن SBF. كما ادعى كوهين أن الادعاء صور SBF بشكل غير عادل على أنه "وحش ، شرير" ، مؤكدا على استهلاكه وأسلوب حياته.
ومع ذلك ، من الصعب العثور على تفسير بديل متماسك لما حدث في حجج الدفاع. حقيقة أن 8 مليارات دولار مفقودة بالكاد موضع خلاف - فكيف لا يمكن أن تكون هناك جريمة؟
"حسن النية دفاع كامل"
في الواقع، ظهر التركيز الحقيقي على رواية ومعقولية الدفاع في شهادة SBF في الأيام الأخيرة، وكذلك في بيان الدفاع يوم الأربعاء. اقتراحها الأساسي هو أنه من تأسيس FTX إلى فشلها الكارثي ، تصرفت SBF "بحسن نية" في كل خطوة على الطريق. كما شرح كوهين النظرية القانونية يوم الأربعاء ، إذا كان SBF يعتقد أن تصريحاته كانت صحيحة عندما أدلى بها ، بينما يعتقد أن جميع أفعاله كانت قانونية وفي مصلحة موكليه ، فلن يكون هناك عمل إجرامي.
على عكس روس ، الذي قدم عناصر هذا الدفاع بطريقة منخفضة المستوى نسبيا ، على عكس روس ، الذي قدم المرافعة الختامية للادعاء بنبرة حوارية ومرتجلة ، وقف كوهين بحزم خلف المنصة وقضى معظم وقته في قراءة السيناريو ، وهي نغمة يمكن وصفها بأنها متعبة ومحبطة إلى حد ما.
لتبرير "نواياه الحسنة" ، جادل كوهين جزئيا بأن إنفاق SBF والمخاطرة كانت قرارات تجارية سليمة ، حتى لو ثبت خطأ حكمه بعد وقوعها. قد تكون بعض هذه التفاصيل تافهة ، مثل القول بأن حقوق تسمية FTX Arena والإنفاق التسويقي الآخر هي نسبة معقولة من إيرادات FTX.
وبشكل أكثر جوهرية، يجادل كوهين بأن بعض القرارات التي وصفتها الحكومة بأنها دليل على دوافع إجرامية هي في الواقع خيارات تجارية استراتيجية. على سبيل المثال ، في خريف عام 2021 ، علمت SBF أن حساب تداول Alameda Research مدين بحوالي 3 مليارات دولار من الديون لعملاء FTX ، لكنها لا تزال تصر على أن Alameda يجب أن تقترض مليارات أخرى لكسب رؤوس أموال الاستثمار. اعتقدت كارولين إليسون أنها كانت فكرة سيئة للغاية ، واعترضت SBF على فكرتها. لم يجادل كوهين في حقيقة هذه اللحظة المحورية ، لكنه وصفها بأنها اختلاف في "الحكم التجاري" بين SBF وإليسون.
ومع ذلك ، فإن الدفاع حسن النية يعتمد أيضا على بعض الادعاءات الأكثر احتمالا. وشمل ذلك سوء فهم SBF الصادق للعناصر الأساسية لسياسة الشركة الخاصة بها وجهلها بالشؤون المالية لشركة FTX في وقت حرج.
ربما تكون النقطة الأكثر تحديا للدفاع بحسن نية هي اعتقاد SBF الحقيقي بأن الطرف الآخر له الحق في اقتراض جميع ودائع عملاء FTX أو أموال الوصاية ، بما في ذلك العملات الورقية والعملات المشفرة. يؤكد SBF كذلك أنه يعتقد أن الأموال المقترضة من خلال برنامج قرض الهامش FTX يمكن سحبها من البورصة واستخدامها لأي غرض يختاره المقترض.
ومع ذلك ، كمثال جيد على هشاشة حجة الدفاع بحسن نية ، أظهر الادعاء لهيئة المحلفين في مرافعته الختامية اتفاقية قرض الهامش التي تحظر صراحة سحب أموال قروض الهامش من FTX أو لأي غرض آخر غير التداول.
يقول محامو SBF إن عملاء FTX يدركون المخاطر
في ما قد يكون الحجة الأكثر احتمالا في الدفاع ، يجادل كوهين بأن شروط خدمة FTX لا تتضمن "أي قيود" على استخدام العملات الورقية من قبل البورصة. بعبارة أخرى ، يجادل كوهين بأن جميع عملاء FTX يذعنون لودائعهم بالعملة الورقية التي هي في الواقع قروض غير مقيدة ل FTX وليست ممتلكات يحتفظون بالسيطرة عليها.
يعد جهل SBF المزعوم بالتفاصيل المالية ل FTX دعما مهما آخر للدفاع. هذه الادعاءات ، على وجه الخصوص ، تتطلب تفسيرا نظريا معقدا إلى حد ما للأحداث التي وقعت. على سبيل المثال ، يناقش كوهين جدول بيانات سيئ السمعة تقوم فيه كارولين إليسون بإعداد سبع نسخ بديلة من الميزانية العمومية للآخر لغرض الحصول على قروض.
تظهر بيانات Google الوصفية بوضوح أن SBF نظرت إلى الملف. لذلك للادعاء بأن SBF لم يكن الطرف الذي احتال على المقرضين ، كان على كوهين أن يدافع عن نفسه أمام إليسون ، قائلا إن موكله نظر فقط إلى أحد الملصقات ووافق على الاستخدام دون مراجعة دقيقة. "إن اعتماد SBF على الميزانية العمومية المعدة لإليسون يبدو معقولا" ، قال كوهين لهيئة المحلفين.
هذا مجرد جزء من الدليل على أن SBF ربما ظلت في الظلام بشأن الشؤون المالية ل FTX حتى 7 نوفمبر 2022. على وجه التحديد ، تحدث كوهين عن تغريدة نشرتها SBF في 7 نوفمبر ، مدعيا أن "FTX على ما يرام. الأصول على ما يرام. "
من أجل الادعاء بأن هذا لم يكن خداعا ، عاد الدفاع مرة أخرى إلى سوء فهم SBF "حسن النية" لامتياز الاقتراض للطرف الآخر على FTX. كما قال كوهين ، فإن اعتقاد SBF بأن "الأصول على ما يرام" يعني أن قروض ألاميدا لأصول عملاء FTX مضمونة بعدد كبير من الأصول ، بما في ذلك رموز FTT و Serum ، بالإضافة إلى أسهم Robinhood.
ومع ذلك ، شهدت هيئة المحلفين بعض التناقضات هنا: على غرار القيود المفروضة على استخدام الأموال ، أوضحت سياسات FTX المختلفة أنه يجب وضع جميع ضمانات الهامش في البورصات. في الواقع ، حدد SBF نفسه هذه السياسة في شهادته أمام الكونغرس. تعد الضمانات داخل البورصة ضرورية ل "محرك المخاطر" الآلي الذي يحظى باحترام كبير ، والذي أدى إلى ظهور العديد من الحماية المضادة للعملاء من التعويض. حاول SBF وفريقه القول بأن ألاميدا لم يكن الكيان الوحيد الذي سمح بالاقتراض باستخدام ضمانات خارج البورصة ، لكن هذه الجهود كانت قصيرة وتفتقر إلى أدلة قوية لدعمها.
بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يدعي الدفاع «بحسن نية» عن إقراض ألاميدا أن الأصول، بما في ذلك عدد كبير من أسهم Robinhood، كانت ضمانا صالحا لألاميدا ، على الرغم من أنها لم تعد من الناحية الفنية ملكا لشركة ألاميدا: تم نقل الأسهم إلى شركة قابضة تسيطر عليها SBF بحلول نوفمبر 2022. إن فهم SBF الليبرالي لهياكل ملكية الشركات هو مجرد واحد من العديد من التعقيدات والتناقضات التي تدافع عن نظرية الحدث.
بعد بعض الإجراءات الشكلية ، ستبدأ هيئة المحلفين مداولاتها في 2 نوفمبر. قد يعتمد الوقت الذي يستغرقه الوصول إلى حكم بشكل كبير على ما إذا كانوا يأخذون حجج SBF على محمل الجد أو ما إذا كان الادعاء قد دحض تماما ادعاءه بالجهل.
نتيجة المحاكمة
يوم الخميس ، توصلت هيئة المحلفين إلى حكم في جميع التهم السبع في أقل من خمس ساعات ، وهو حكم كان سريعا وحاسما بشكل مدهش. سيتم الحكم على SBF في 28 مارس 2024 ، ويواجه ما يصل إلى 110 سنوات في السجن. من المرجح أن يكون الحكم النهائي 25-50 عاما ، لكن شهادته الخادعة لن تخدمه. أمام الحكومة حتى 1 فبراير لتقرر ما إذا كانت ستمضي قدما في محاكمة ثانية لتهم أخرى ، بما في ذلك الاحتيال في تمويل الحملات والرشوة.
في وقت متأخر من يوم الخميس ، 2 نوفمبر ، وجدت هيئة محلفين في مانهاتن سام بانكمان فرايد مذنبا في سبع تهم بالاحتيال والتآمر وغسل الأموال. ويمثل الحكم جزئيا نهاية واحدة من أكبر قضايا الاحتيال المالي في تاريخ الولايات المتحدة. أصبح اسم بانكمان فريد الآن جنبا إلى جنب مع أمثال بيرني مادوف ، وإليزابيث هولمز ، وجو لو ، وتشارلز بونزي ، وجميعهم متورطون أو يشتبه في ارتكابهم عمليات احتيال واسعة النطاق في القطاع المالي وهم الآن سيئو السمعة.
وكانت مداولات هيئة المحلفين وعملية المحاكمة برمتها أسرع مما كان متوقعا. وبموجب قرار القاضي لويس كابلان، انتهت المحاكمة قبل أسبوعين تقريبا. ويبدو كابلان حريصا أيضا على إنهاء الأمور هذا الأسبوع، مضيفا وقتا إضافيا إلى أيام المحكمة يومي الأربعاء والخميس.
اقترح كابلان يوم الخميس أن تبقى هيئة المحلفين بعد أربع ساعات تقريبا من المعتاد سيكون على الأرجح صراعا طويلا لسبع تهم معقدة. ولكن في الساعة 7:45 مساء من ذلك اليوم ، قبل الموعد النهائي الساعة 8 مساء مباشرة ، أعلنت هيئة المحلفين أنهم توصلوا إلى حكمهم.
ظهر والدا بانكمان فريد ، أستاذا جامعة ستانفورد باربرا فريد وجوزيف بانكمان ، في المحكمة كل يوم تقريبا أثناء المحاكمة - بما في ذلك إعلان الحكم. عندما بدأت رئيسة هيئة المحلفين في قراءة الحكم ، سقطت بانكمان إلى الأمام في مقعدها. مع تقدم المحاكمة ، أصبح ارتعاش فرايد الذي لا يمكن السيطرة عليه والهزات أكثر وضوحا ، وقامت بتوصيل أذنيها لفترة وجيزة بأصابعها ، كما لو كانت لا تريد أن تسمع.
انتهى SBF نفسه بإظهار سلوك متسق. وأمر بالوقوف ومواجهة هيئة المحلفين عند تلاوة الحكم، ولكن لم يكن هناك رد فعل ملحوظ بعد صدور الحكم. ثم جلس على كرسيه ، لكنه غير رأيه ، ووقف ، ونظر حوله بينما كان الكرسي نصف جالس ، كما لو كان يتمنى أن يخبره شخص ما بما يجب عليه فعله. ولم يقدم فريقه القانوني أي نصيحة.
هناك العديد من الأسباب التي تدعو إلى الغضب من SBF وأولياء أمورها لأنهم استفادوا منها ويزعم أنهم شاركوا في تشكيل احتيالها. ولكن عندما يتم الكشف عن الحقيقة ، لا مفر من التعاطف مع آلامهم وارتباكهم. حتى أولئك منا الذين ساعدوا في فضح ومتابعة احتيال FTX يجدون صعوبة في الشعور بالراحة في حقيقة أننا شهدنا رؤية لحياة تقترب من نهايتها.
بعد قراءة الحكم ، تم إطلاق سراح هيئة المحلفين ، وغادر ضباط المحكمة العمل بامتنان. لكن SBF وفريقه القانوني ظلوا في قاعة المحكمة ، يهمسون معا ، ووضع المحامي الرئيسي مارك كوهين يده على كتف SBF ومجموعة من الصحفيين يراقبون. احتضن والداه بعضهما البعض وسارا خلف طاولة الدفاع لتوديع ابنهما. لكن لم يسمح لهم بعناق أخير أو وداع طويل. قبل مرافقته لمواجهة مصيره ، بالكاد نظر SBF إلى والديه.
أعيد SBF إلى الحجز الفيدرالي في نهاية المحاكمة، ولكن لن يتم تحديد عقوبته حتى 28 مارس 2024. قد يواجه ما يصل إلى 110 سنوات في السجن ، لكن العدد الفعلي سيعتمد على عدد الضحايا المتضررين وحكم القاضي كابلان على توبة SBF. وبالنظر إلى أن جهاز الأمن الفدرالي يبدو أنه كذب في المحكمة، فمن غير المرجح أن يكون كابلان متساهلا. وتشير التقديرات على نطاق واسع إلى أن مؤسسة الأمن الخاصة سيحكم عليها بالسجن الفعلي لمدة 25 عاما، مع عدم إطلاق سراحه من السجن حتى يبلغ الخمسينيات من عمره.
قد تحتاج SBF أيضا إلى المحاولة مرة أخرى. تم فصل المجموعة الثانية من التهم ، لا سيما المخالفات المزعومة لتمويل الحملات الانتخابية ، عن القضية لأسباب إجرائية لتسليم SBF من جزر البهاما ، ومن المقرر حاليا إجراء محاكمة في 11 مارس من العام المقبل ، لكن الحكومة ليست مطالبة بإخطار القاضي كابلان حتى 1 فبراير ما إذا كانت تنوي المضي قدما في المحاكمة.
وفي بعض الأحيان، في مثل هذه الحالات، لا توجه أي تهم أخرى بمجرد الحصول على إدانة أولية. ولكن في هذه الحالة، قد يكون من الخطر سياسيا إسقاط تهم تمويل الحملات الانتخابية: فالعمل الإجرامي الذي ارتكبته مؤسسة الأمن الخاصة بإخفاء التبرعات كجزء من خطتها لإبراز صورة المتبرعين الكبار للديمقراطيين هو بلا شك مثير للسخرية الشديدة. وقد أدى ذلك إلى نظريات مؤامرة من اليمينيين يمكن أن تثير غضبا عاما إذا أفلت من مزاعم مثل تحويل الأموال إلى لجنة العمل السياسي لوالدته من خلال متبرع واجهة.
وستكون هناك أيضا سلسلة من الإجراءات اللاحقة للمحاكمة من الآن وحتى نهاية تشرين الثاني/نوفمبر. من المرجح أن يستأنف فريق الدفاع عن SBF ، على الرغم من أن مارك كوهين لم يدل بذلك صراحة في بيان موجز الليلة الماضية. بل على العكس من ذلك، وعد بشكل عام "بمواصلة القتال".
في النهاية ، سوف يستغرق الأمر شهورا أو حتى سنوات لتنظيف الفوضى الهائلة التي تسببها حفنة من المحتالين المتهورين للغاية. ويشمل ذلك سلسلة من دعاوى اللجوء التي رفعتها شركة FTX العقارية في الأشهر الأخيرة ، بما في ذلك دعوى قضائية ضد المدير القانوني ل FTX دان فريدبرغ ودعوى قضائية ضد والدي SBF جو بانكمان وباربرا فريد. سؤال آخر طويل الأمد ولكنه مهم للغاية هو ما إذا كان والدا SBF سيواجهان أيضا تهما جنائية بالنظر إلى أنهما لعبا دورا مهما في التوجيه والاستفادة من عملية الاحتيال.