· توفر الطبيعة اللامركزية ل DeFi خدمات مالية شفافة وخالية من الوسطاء تساعد 1.4 مليار فرد لا يتعاملون مع البنوك في جميع أنحاء العالم.
تعد الأطر التنظيمية ضرورية لاعتماد DeFi بشكل رئيسي ، والتخفيف من المشكلات القانونية والتلاعب بالسوق وتعزيز الثقة.
يستكشف العمالقة الماليون التقليديون مثل JPMorgan Chase و Bank of America blockchain ، مما يشير إلى تحول كبير إلى DeFi.
في العصر الحديث للتحول الرقمي ، تتعرض الشركات لضغوط للابتكار باستمرار للبقاء في المنافسة مع الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا وشركات يونيكورن سريعة النمو. وقد أدى ذلك إلى انخفاض سريع في عمر الشركات في ذروة النجاح ، مما ترك مجالا لتقنيات جديدة مثل التمويل اللامركزي (DeFi).
في عام 1958 ، كان متوسط مدة شركة مدرجة في مؤشر S&P 500 61 عاما ، ولكن الآن انخفض هذا الرقم بشكل كبير إلى 18 عاما فقط. تتسارع وتيرة الاضطراب ، حيث من المتوقع أن تختفي 75٪ من الشركات المدرجة حاليا في مؤشر S&P 500 بحلول عام 2027.
** DeFi يستحوذ على النظام المالي **
في أعقاب الأزمة المالية العالمية لعام 2008، كان النظام المالي يتصارع مع العديد من التحديات، بما في ذلك الشمول والرقمنة. وقد أظهر التمويل التقليدي مرونة ولكن على حساب الشمول المالي.
ووفقا للبنك الدولي، فإن 1.4 مليار شخص في جميع أنحاء العالم لا يستطيعون الوصول إلى حساب مصرفي. وهذا يحرم "النساء الأكثر فقرا والأقل تعليما اللائي يعشن في المناطق الريفية" من الحصول على الخدمات المالية الأساسية ويديم دورة الفقر.
وقالت ليورا كلابر، كبيرة الاقتصاديين لاقتصاديات التنمية، ونائبة رئيس التقرير: "لتحقيق هذه الأهداف، تحتاج الحكومات والقطاع الخاص إلى العمل جنبا إلى جنب لتطوير السياسات والممارسات اللازمة لبناء الثقة في مقدمي الخدمات المالية، والثقة في استخدام المنتجات المالية، وتصميمات المنتجات المخصصة الجديدة، وتقارير المؤشرات المالية العالمية القوية".
DeFi هو شكل من أشكال التمويل القائم على blockchain ولا يعتمد على وسيط مالي مركزي. وتشمل هذه شركات الوساطة أو البورصات أو البنوك التي تقدم أدوات مالية تقليدية.
على العكس من ذلك ، تقدم DeFi عددا كبيرا من الخدمات المالية. من الإقراض إلى المعاملات داخل blockchain ، يضمن DeFI أن تكون المعاملات مفتوحة وشفافة وغير قابلة للتغيير.
تستعد DeFi لتكون إعادة كتابة كتاب قواعد للنظام المالي العالمي بسبب مزاياها العديدة على TradFi. وهو يدعم تدفق القيمة في الوقت الفعلي ، ويقلل من الحواجز التي تحول دون الدخول ، ويضمن احتفاظ المستخدمين بالسيطرة على أصولهم ، من بين أمور أخرى.
يقرأ تقرير DeFi-TradFi من Concordium ، "إن عملية الإعداد المطولة ، والوقت اللازم لتنفيذ التجارة ونشاط ما بعد التداول ، تجعل TradFi أغلى بكثير مما تحتاجه بالفعل." من خلال تحقيق أقصى استفادة من تقنية blockchain ، يمكن للصناعة تقليل رسوم التسوية الحالية بعد التداول بنسبة 80٪ ... وبشكل عام، تشير التقديرات إلى أن نقل الأوراق المالية على بلوكتشين يمكن أن يوفر ما بين 17 مليار دولار و 24 مليار دولار سنويا في معالجة التجارة العالمية".
جذبت إمكانات DeFi في السوق الصاعدة القادمة انتباه البنوك المصرفية التقليدية. بلغ حجم التداول اليومي في القطاع ذروته بأكثر من 10 مليارات دولار ، ونمت الأصول المقفلة من أقل من مليار دولار إلى أكثر من 100 مليار دولار في عامين فقط.
القيمة الإجمالية المقفلة في DeFi. المصدر: ديفيلاما
لقد غذى الهيكل اللامركزي ل DeFi نموها السريع. إنه يلغي الحاجة إلى الوسطاء ، مما يقلل بشكل كبير من النفقات العامة وتكاليف المعالجة.
وهذا من شأنه أن يغير قواعد اللعبة بالنسبة للسكان الذين لا يتعاملون مع البنوك في الاقتصادات الناشئة. الآن ، لا يحتاجون إلى حساب مصرفي تقليدي للوصول إلى الخدمات المالية.
"من خلال القضاء على الإدارة الوسيطة للأصول ، يمكن ل blockchain تمكين التخصيص الأكثر كفاءة للموارد ، وبالتالي ضمان حصول كل فرد من أفراد المجتمع على خدمات ائتمانية عادلة. وقال لارس سير كريستنسن، رئيس ومؤسس كونكورديوم: "تعد بلوكتشين أداة قوية لتصحيح أوجه القصور في القطاع المالي التقليدي من خلال تبسيط العمليات وتعزيز قدر أكبر من الشمولية ومستوى أعلى من إمكانية الوصول العالمية. "
الإطار التنظيمي لتيسير اعتمادها
ومع ذلك ، لكي تدرك DeFi الإمكانات الكاملة لتقنية blockchain وتدفع التبني السائد ، فإن الإطار التنظيمي أمر بالغ الأهمية. لا يحمي الوضوح القانوني المستخدمين فحسب ، بل يمنع أيضا التلاعب بالسوق ويعزز الاستقرار المالي ل DeFi.
بالإضافة إلى ذلك ، سيعزز الإطار التنظيمي القبول والتبني والثقة على نطاق أوسع. وبالتالي ، يمهد الطريق للنمو المتسارع ل DeFi في الاتجاه الصعودي التالي.
وفقا للخبير الاقتصادي مايكل كيسي ، "يجب أن تدمج DeFi والعملات المشفرة بعض الممارسات التنظيمية وذاتية التنظيم التي تجلب الاستقرار الوظيفي إلى TradFi إذا كان سيتم اعتمادها بشكل سائد. لكن مديري الاقتصاد العالمي بحاجة ماسة أيضا إلى استكشاف حلول DeFi والعملات المشفرة لحل العديد من مشاكلهم. "
يمكن أن يؤدي دمج إطار الهوية السيادية على مستوى البروتوكول إلى معالجة الامتثال ل "اعرف عميلك" (KYC). وبالتالي ، تقليل مخاطر سرقة الهوية أو الاحتيال مع ضمان الخصوصية والأمان. يقلل هذا الإطار المتوافق مع اللوائح التنظيمية بشكل كبير من حاجز دخول الشركات ، مما يدفع DeFi إلى حل مالي سائد.
التنظيم العالمي للعملات المشفرة. المصدر: ستاتيستا
مع استمرار DeFi في تطوير ودمج الممارسات التنظيمية والتنظيمية الذاتية ، فقد أصبحت منارة للابتكار المالي. يستكشف JPMorgan Chase and Co. و Bank of America بالفعل تقنية blockchain ، مما يشير إلى أن الانتقال إلى نظام بيئي مالي بقيادة DeFi واعد.
أفاد بنك أوف أمريكا أن "تطبيقات DeFi تحتاج إلى تطوير لإنتاج منتجات متباينة وتجارب مستخدم إيجابية تدفع التبني والاستخدام". عند تصميمها بشكل صحيح ، يمكن أن تؤدي زيادة التبني والاستخدام إلى زيادة الإيرادات وتقدير الرمز المميز الأصلي ، وكلاهما يمكن إعادة استثماره في التطوير. [على الرغم من أن اعتماد DeFi لا يزال غير ناضج ،] ما زلنا في المراحل الأولى من التغييرات الكبيرة في التبني التي يمكن أن تحدث في سنوات 30 القادمة. "
مع قدرتها على تعزيز الشمول المالي ، وخفض التكاليف ، وتعزيز الابتكار ، يمكن أن تكون DeFi هي الفائز الأكبر في السوق الصاعدة القادمة ، وإعادة تشكيل المشهد المالي العالمي.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
لماذا يمكن أن يكون DeFi هو الفائز الأكبر في جولة الصعود التالية
هذه المقالة موجزة:
· توفر الطبيعة اللامركزية ل DeFi خدمات مالية شفافة وخالية من الوسطاء تساعد 1.4 مليار فرد لا يتعاملون مع البنوك في جميع أنحاء العالم.
تعد الأطر التنظيمية ضرورية لاعتماد DeFi بشكل رئيسي ، والتخفيف من المشكلات القانونية والتلاعب بالسوق وتعزيز الثقة.
يستكشف العمالقة الماليون التقليديون مثل JPMorgan Chase و Bank of America blockchain ، مما يشير إلى تحول كبير إلى DeFi.
في العصر الحديث للتحول الرقمي ، تتعرض الشركات لضغوط للابتكار باستمرار للبقاء في المنافسة مع الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا وشركات يونيكورن سريعة النمو. وقد أدى ذلك إلى انخفاض سريع في عمر الشركات في ذروة النجاح ، مما ترك مجالا لتقنيات جديدة مثل التمويل اللامركزي (DeFi).
في عام 1958 ، كان متوسط مدة شركة مدرجة في مؤشر S&P 500 61 عاما ، ولكن الآن انخفض هذا الرقم بشكل كبير إلى 18 عاما فقط. تتسارع وتيرة الاضطراب ، حيث من المتوقع أن تختفي 75٪ من الشركات المدرجة حاليا في مؤشر S&P 500 بحلول عام 2027.
** DeFi يستحوذ على النظام المالي **
في أعقاب الأزمة المالية العالمية لعام 2008، كان النظام المالي يتصارع مع العديد من التحديات، بما في ذلك الشمول والرقمنة. وقد أظهر التمويل التقليدي مرونة ولكن على حساب الشمول المالي.
ووفقا للبنك الدولي، فإن 1.4 مليار شخص في جميع أنحاء العالم لا يستطيعون الوصول إلى حساب مصرفي. وهذا يحرم "النساء الأكثر فقرا والأقل تعليما اللائي يعشن في المناطق الريفية" من الحصول على الخدمات المالية الأساسية ويديم دورة الفقر.
وقالت ليورا كلابر، كبيرة الاقتصاديين لاقتصاديات التنمية، ونائبة رئيس التقرير: "لتحقيق هذه الأهداف، تحتاج الحكومات والقطاع الخاص إلى العمل جنبا إلى جنب لتطوير السياسات والممارسات اللازمة لبناء الثقة في مقدمي الخدمات المالية، والثقة في استخدام المنتجات المالية، وتصميمات المنتجات المخصصة الجديدة، وتقارير المؤشرات المالية العالمية القوية".
DeFi هو شكل من أشكال التمويل القائم على blockchain ولا يعتمد على وسيط مالي مركزي. وتشمل هذه شركات الوساطة أو البورصات أو البنوك التي تقدم أدوات مالية تقليدية.
على العكس من ذلك ، تقدم DeFi عددا كبيرا من الخدمات المالية. من الإقراض إلى المعاملات داخل blockchain ، يضمن DeFI أن تكون المعاملات مفتوحة وشفافة وغير قابلة للتغيير.
تستعد DeFi لتكون إعادة كتابة كتاب قواعد للنظام المالي العالمي بسبب مزاياها العديدة على TradFi. وهو يدعم تدفق القيمة في الوقت الفعلي ، ويقلل من الحواجز التي تحول دون الدخول ، ويضمن احتفاظ المستخدمين بالسيطرة على أصولهم ، من بين أمور أخرى.
يقرأ تقرير DeFi-TradFi من Concordium ، "إن عملية الإعداد المطولة ، والوقت اللازم لتنفيذ التجارة ونشاط ما بعد التداول ، تجعل TradFi أغلى بكثير مما تحتاجه بالفعل." من خلال تحقيق أقصى استفادة من تقنية blockchain ، يمكن للصناعة تقليل رسوم التسوية الحالية بعد التداول بنسبة 80٪ ... وبشكل عام، تشير التقديرات إلى أن نقل الأوراق المالية على بلوكتشين يمكن أن يوفر ما بين 17 مليار دولار و 24 مليار دولار سنويا في معالجة التجارة العالمية".
جذبت إمكانات DeFi في السوق الصاعدة القادمة انتباه البنوك المصرفية التقليدية. بلغ حجم التداول اليومي في القطاع ذروته بأكثر من 10 مليارات دولار ، ونمت الأصول المقفلة من أقل من مليار دولار إلى أكثر من 100 مليار دولار في عامين فقط.
القيمة الإجمالية المقفلة في DeFi. المصدر: ديفيلاما
لقد غذى الهيكل اللامركزي ل DeFi نموها السريع. إنه يلغي الحاجة إلى الوسطاء ، مما يقلل بشكل كبير من النفقات العامة وتكاليف المعالجة.
وهذا من شأنه أن يغير قواعد اللعبة بالنسبة للسكان الذين لا يتعاملون مع البنوك في الاقتصادات الناشئة. الآن ، لا يحتاجون إلى حساب مصرفي تقليدي للوصول إلى الخدمات المالية.
"من خلال القضاء على الإدارة الوسيطة للأصول ، يمكن ل blockchain تمكين التخصيص الأكثر كفاءة للموارد ، وبالتالي ضمان حصول كل فرد من أفراد المجتمع على خدمات ائتمانية عادلة. وقال لارس سير كريستنسن، رئيس ومؤسس كونكورديوم: "تعد بلوكتشين أداة قوية لتصحيح أوجه القصور في القطاع المالي التقليدي من خلال تبسيط العمليات وتعزيز قدر أكبر من الشمولية ومستوى أعلى من إمكانية الوصول العالمية. "
الإطار التنظيمي لتيسير اعتمادها
ومع ذلك ، لكي تدرك DeFi الإمكانات الكاملة لتقنية blockchain وتدفع التبني السائد ، فإن الإطار التنظيمي أمر بالغ الأهمية. لا يحمي الوضوح القانوني المستخدمين فحسب ، بل يمنع أيضا التلاعب بالسوق ويعزز الاستقرار المالي ل DeFi.
بالإضافة إلى ذلك ، سيعزز الإطار التنظيمي القبول والتبني والثقة على نطاق أوسع. وبالتالي ، يمهد الطريق للنمو المتسارع ل DeFi في الاتجاه الصعودي التالي.
وفقا للخبير الاقتصادي مايكل كيسي ، "يجب أن تدمج DeFi والعملات المشفرة بعض الممارسات التنظيمية وذاتية التنظيم التي تجلب الاستقرار الوظيفي إلى TradFi إذا كان سيتم اعتمادها بشكل سائد. لكن مديري الاقتصاد العالمي بحاجة ماسة أيضا إلى استكشاف حلول DeFi والعملات المشفرة لحل العديد من مشاكلهم. "
يمكن أن يؤدي دمج إطار الهوية السيادية على مستوى البروتوكول إلى معالجة الامتثال ل "اعرف عميلك" (KYC). وبالتالي ، تقليل مخاطر سرقة الهوية أو الاحتيال مع ضمان الخصوصية والأمان. يقلل هذا الإطار المتوافق مع اللوائح التنظيمية بشكل كبير من حاجز دخول الشركات ، مما يدفع DeFi إلى حل مالي سائد.
التنظيم العالمي للعملات المشفرة. المصدر: ستاتيستا
مع استمرار DeFi في تطوير ودمج الممارسات التنظيمية والتنظيمية الذاتية ، فقد أصبحت منارة للابتكار المالي. يستكشف JPMorgan Chase and Co. و Bank of America بالفعل تقنية blockchain ، مما يشير إلى أن الانتقال إلى نظام بيئي مالي بقيادة DeFi واعد.
أفاد بنك أوف أمريكا أن "تطبيقات DeFi تحتاج إلى تطوير لإنتاج منتجات متباينة وتجارب مستخدم إيجابية تدفع التبني والاستخدام". عند تصميمها بشكل صحيح ، يمكن أن تؤدي زيادة التبني والاستخدام إلى زيادة الإيرادات وتقدير الرمز المميز الأصلي ، وكلاهما يمكن إعادة استثماره في التطوير. [على الرغم من أن اعتماد DeFi لا يزال غير ناضج ،] ما زلنا في المراحل الأولى من التغييرات الكبيرة في التبني التي يمكن أن تحدث في سنوات 30 القادمة. "
مع قدرتها على تعزيز الشمول المالي ، وخفض التكاليف ، وتعزيز الابتكار ، يمكن أن تكون DeFi هي الفائز الأكبر في السوق الصاعدة القادمة ، وإعادة تشكيل المشهد المالي العالمي.