في كتاب التداول الشهير "مذكرات تاجر الأسهم" ، قال ليفرمور ، ملك المضاربة: "المضاربة قديمة قدم الجبل ، ولا يوجد شيء جديد في وول ستريت". "
يفهم الكثير من الناس هذه الجملة على أنها سوق ، ويعتقدون أنها تعني أنه سيكون هناك دائما نمط معين في اتجاه السعر. في الواقع ، هذا خطأ. هذه الجملة ليست عن أسعار تاريخية محددة ستتكرر ، ولكن عن الطبيعة البشرية. ˇ المضاربة قديمة قدم الجبل ، لأن جوهر المضاربة هو تحقيق ربح من السبريد. بمعنى آخر ، يمكن فهم كل شيء من أجل الاستفادة من السبريد على أنه تكهنات. على سبيل المثال ، التداول ، على سبيل المثال ، ممارسة الأعمال التجارية ، وممارسة الأعمال التجارية ، والشراء والبيع ، هو كل شيء عن الاستفادة من الفرق بين الأسعار المرتفعة والمنخفضة. ˇ وعندما يتعلق الأمر بنشر التقلب ، عندما يتعلق الأمر بالتغييرات في المصالح ، ستتغير الطبيعة البشرية معها. لا يوجد شيء جديد في وول ستريت ، إنه في الواقع يتعلق بالتغيير في الطبيعة البشرية. الشمعدانات ترتفع وتنخفض ، لكن الطبيعة البشرية لا تتغير أبدا. ˇ في الأيام الأولى لتطورنا البشري ، كانت البيئة بسيطة وبدائية ، وطورنا الكثير من الغرائز والإدراك من أجل البقاء والتطور بشكل أفضل. ˇ على سبيل المثال ، النفور من الخسارة. في الماضي ، أدت الكوارث الطبيعية إلى المجاعة ، وأدت الأوبئة إلى الانقراض ، وكان الناس يحاولون دائما تجنب المخاطر المختلفة من أجل البقاء على قيد الحياة بشكل أفضل. نتيجة لذلك ، ينفر الناس من الخسارة. بسبب هذه الغرائز والإدراك ، يمكن للناس العيش بشكل أفضل في البيئة في ذلك الوقت. وقد استمرت هذه العادات. ˇ في كتاب قواعد تجارة السلاحف ، هناك بعض التحيزات المعرفية التي لها تأثير كبير على التداول. أهمها هي كما يلي: 1. النفور من الخسارة: لديك تفضيل قوي لتجنب الخسائر. 2. التكاليف الغارقة: انتبه إلى الأموال التي تم إنفاقها. 3. تأثير التخلص: النقد في الأرباح في وقت مبكر ، ولكن دع الخسائر تستمر 4. تفضيل النتيجة: إيلاء المزيد من الاهتمام للنتيجة وتجاهل العملية. 5. التفضيل على المدى القريب: إيلاء المزيد من الاهتمام للبيانات أو التجارب الحديثة 6. تأثير التثبيت: الاعتماد كثيرا على المعلومات المتاحة بسهولة. 7. تأثير الاتجاه: نؤمن بشكل أعمى بشيء واحد ، لمجرد أن الكثير من الناس يؤمنون به. 8. قاعدة الكسور العشرية: استخلاص استنتاجات لا أساس لها من المعلومات القليلة جدا. إذن ، كيف تؤثر هذه التحيزات المعرفية على تداولنا؟ 1. النفور من الخسارة النفور من الخسارة: الإحجام عن وقف الخسائر. أفضل عدم تحقيق ربح بدلا من وقف الخسارة. هذه هي الحالة النفسية لكثير من الناس ، والعقود الآجلة على ما يرام ، لأن هناك رافعة مالية ، وتقلبات كبيرة ، ومن المرجح أن يكون الناس أكثر قدرة على إدراك الحاجة إلى وقف الخسارة ، ولكن في سوق الأوراق المالية ، يكون عدد الأشخاص الذين لا يرغبون في وقف الخسارة كبيرا جدا ، لأنه في سوق الثيران سيكونون دائما ارتفاع هذه الجملة تعطيهم أفضل سبب. من ناحية أخرى ، فإن المتداولين المحترفين واضحون وحاسمون في وقف الخسارة ، مثل شرب الماء والأكل. ˇ بسبب النفور من الخسارة ، تم اشتقاق مواقف الناس تجاه "التكاليف الغارقة". تشير التكاليف الغارقة إلى التكاليف التي تم تكبدها ولا يمكن استردادها. أشار الخبير الاقتصادي Xue Zhaofeng ذات مرة إلى أن التكاليف الغارقة ليست تكاليف. لكن معظم الناس لا يعتقدون ذلك ، ويجدون صعوبة في قبول هذه الحقائق. ˇ على سبيل المثال ، هناك مثال في قواعد تجارة السلاحف: استثمرت شركة 100 مليون دولار في تطوير مشروع. نتيجة لذلك ، بعد التطوير الناجح لهذا المشروع ، وجدوا تقنية أفضل بكثير. وفقا للمنطق العقلاني العادي ، يجب على الشركة التخلي عن المشروع السابق وبدلا من ذلك تطوير هذا المشروع الجديد ، مع التركيز على المستقبل وعدم الاهتمام بالتكاليف التي تم إنفاقها بالفعل. ˇ لكن هذا التحول سيجعل الشركة تشعر بأن تكلفتها البالغة 100 مليون دولار قد أهدرت. من المحتمل أن يستمروا في التمسك بالمشروع الأصلي...... هذه هي القرارات السيئة التي تأتي مع التكاليف الغارقة ، متأثرة بالتكاليف التي حدثت بالفعل ولا يمكن استردادها. ˇ في التداول ، هذه الظاهرة مرئية أيضا في السوق. على سبيل المثال ، غالبا ما يحمل الكثير من الناس مخزونا ، بالإضافة إلى النفور من الخسارة ، ربما لا يزال يفكر ، إذا أغلقت هذا السهم ، فستضيع خسائري السابقة. لذلك ، أصر على استرداد تكاليفه ، ولم يهتم بالأسهم الأخرى التي كانت تعمل بشكل أفضل. هذا هو نفس الشركة المذكورة أعلاه. وضاعت فرص أخرى أفضل بسبب التكاليف السابقة. ˇ يتم تعزيز هذا النمط من السلوك مع زيادة الخسائر ، حيث كلما زادت التكلفة الغارقة ، كلما كان من الصعب على الناس الاستسلام. لهذا السبب نسمع كثيرا عن شخص تم الاحتفاظ بأسهمه منذ عقود. السبب الأساسي الذي يجعل الناس يستطيعون إيقاف تشغيل الكمبيوتر وإلغاء تثبيت البرنامج هو: بما أنني فقدت الكثير ، إذا أوقفت الخسارة ، فلن تضيع كل الأموال؟ ˇ ولكن في الواقع ، في الواقع ، كيف يسير السوق في الفترة اللاحقة لا علاقة له بتكلفة الغرق التي يدفعها. ˇ لذلك ، بالنسبة للمتداولين ، حان الوقت لوقف الخسارة ، وحان الوقت للتراجع ، وعدم المبالغة في تلك التكاليف الغارقة. ˇ 3. تأثير التخلص جعل قانون تجارة السلاحف الناس أكثر استعدادا لوضعهم في الحقيبة من أجل السلامة وأن يصبحوا تأثيرا للتخلص منها. لكنني أشعر أنه ناتج عن النفور من الخسارة والنفور من عدم اليقين. عندما يكون هناك ربح عائم في حسابنا ، سنواجه عدم اليقين بشأن الربح وإمكانية خسارة الربح في نفس الوقت. وهذا يجعل من الصعب علينا تحمل استمرار المقتنيات. نحن يائسون للتأكد من أنها مربحة. لذلك ، بمجرد وجود ربح عائم ، خاصة عندما يبدأ الربح العائم في التقلب ، فهذا هو الوقت الذي يريد فيه الناس إغلاق المركز أكثر من غيرهم. ˇ ولكن في الواقع ، يحتاج التداول إلى احتضان عدم اليقين ، وعندما يكون هناك ربح عائم ، فأنت بحاجة إلى محاولة الحصول على الاتجاه الكبير. لأنه بهذه الطريقة فقط يمكن أن تتاح لنا الفرصة لتوسيع نسبة الربح والخسارة وتحقيق توقعات العائد الإيجابي لمنطق التداول العام. فكرة الإغلاق عندما ترى وضعا جيدا لا تمسك بسوق الاتجاه على الإطلاق. ˇ 4. تفضيل النتيجة تفضيل النتيجة: أي أننا نفضل الإيمان بالنتيجة بدلا من العملية. كثير من الناس ينظرون فقط إلى ما إذا كانت تداولاتهم مربحة أم لا ، ويعتقدون أن الصفقات المربحة صحيحة وأن الصفقات الخاسرة خاطئة. لا يهمني منطق التداول وراء ذلك على الإطلاق. ˇ في الواقع ، يهتم المتداولون المحترفون أكثر بمنطق التداول ، والمنطق صحيح ، ومن الصواب أن صفقة واحدة هي خسارة. المنطق غير صحيح ، والترتيب المربح خاطئ أيضا. ˇ على سبيل المثال ، حمل الموتى. لقد قاوم الكثير من الناس حقا بعد وفاتهم. تحت إدراك تفضيل النتيجة ، سوف يعتقدون أن هذا صحيح ، وبعد ذلك في يوم من الأيام لن يتمكنوا من مقاومته تم أخذ السوق بعيدا. هناك أيضا العديد من الأشخاص الذين حققوا أرباحا قصيرة الأجل بسبب الحظ ، ونتيجة لذلك ، فقد عززوا أنماط سلوكهم ، مما أدى في النهاية إلى فشلهم. ˇ لطالما أحب الناس النتائج ، خاصة في مساحة غير مؤكدة مثل سوق العقود الآجلة. لذلك ، في عالم التجارة ، كان هناك دائما سوق للمفاخرة. لأن ما يصنع المال قوي ، ومن يكسب المال هو سيد ، هذه هي الطريقة التي يفكر بها معظم الناس. من الأفضل النظر إلى النتائج بدلا من النظر إلى المنطق ، لأنه في هذا المجال غير المؤكد ، تكون النتائج عرضية للغاية ، والمنطق مستقر حقا. ˇ 5. التفضيل الأخير تفضيل الارتداد: يقيم البيانات أو التجارب الأحدث. من السهل فهم ذلك ، يستخدم الكثير من الناس مجموعة معينة من طرق التداول ، طالما أنهم خسروا أموالهم مؤخرا ، سيقولون على الفور: لقد تغير السوق أو بالأحرى فشلت الطريقة. على سبيل المثال ، قاعدة تجارة السلاحف نفسها ، جرب الكثير من الناس نموذج التداول هذا ، ولكن طالما أن هذه الطريقة تبدأ في خسارة المال بشكل مستمر ، فسيقولون إن هناك الكثير من الأشخاص الذين يعرفون هذه الطريقة ، وقد كانت غير صالحة منذ فترة طويلة. ولكن في الواقع ، هناك عدد قليل جدا من الأشخاص الذين يمكنهم بالفعل استخدام هذه الطريقة ، وعدد قليل جدا منهم لأنهم يفهمونها حقا ، ومعظمهم لأنهم لا يفهمون منطق التداول ، ويتبعون تفضيلاتهم الحديثة. بمجرد أن تبدأ الخسارة في التغير ، فإن جزءا كبيرا من هذا يرجع إلى تفضيلات الناس على المدى القصير ، كما يعلم الجميع ، فإن أي مجموعة من طرق التداول لا يمكنها تحقيق الربحية طوال الوقت ، وأي طريقة تداول لها فترة غير مواتية خاصة بها ، والنظرة المنطقية طويلة الأجل للمشكلة هي الطريقة الصحيحة. ˇ كل من يكسب المال مؤخرا هو قوي ، ومن هو إله عظيم. في السنوات القليلة الماضية ، كان الدخل مستقرا ، والسادة المخضرمون الذين فقدوا المال مؤخرا ليسوا جيدين ، وهذا هو أسلوب تفكير الشخص العادي. غالبا ما يكون هناك مشاهير ، ولكن هناك عدد قليل من نجوم أعياد الميلاد ، لكن الكثير من الناس لا يعتقدون ذلك. ˇ 6. تأثير رسو مصطلح نفسي يشير إلى حقيقة أنه عندما يصدر الناس أحكاما حول شخص ما أو شيء ما ، فإنهم يسيطرون بسهولة على الانطباعات الأولى أو المعلومات الأولى ، والتي تشبه مرساة تغرق في قاع البحر لإصلاح أفكار الناس في مكان ما. وخير مثال على ذلك هو المظاهر. لماذا لا يبالي الكثير من الناس عندما ينخفض الاتجاه ويخسر الحساب ، وعندما يرتد السوق إلى ما يقرب من التكلفة ، يتفاعل الناس ويهربون؟ بالإضافة إلى عوامل مثل النفور من الخسارة والنفور من عدم اليقين ، هناك أيضا سبب لتأثير التثبيت. على سبيل المثال ، ترددت ولم أخرج عندما كان لدي أكثر من حديد التسليح الفردي 3000 ، والآن لا يمكنني الخروج عند 2800 ، لأنني لم أخرج عندما كان 3000. يصبح موضع 3000 نقطة ارتساء. يقارن الناس دائما الموضع الحالي بنقطة الربط. وعندما يبدأ السعر في الارتداد إلى هذا المستوى ، ويقترب من المرساة ، يكون من الأسهل على الناس الخروج لأنه قريب من المرساة. ˇ لقد سمعنا قصصا في سوق العقود الآجلة من قبل أن شخصا ما حقق عشرات الملايين بمبلغ 50000 يوان ، وعاد أخيرا إلى 30000. لماذا لم تستقر عندما تراجعت إلى نقطة معينة؟ أعتقد أن هناك عاملين. أولا: السبب في أنها تمكنت من تحقيق مكاسب مبالغ فيها هو أنها كانت قادرة على مقاومة عمليات السحب. النقطة الثانية هي أنه في عملية الارتداد ، فكرت ، بما أنني حققت ذات مرة مثل هذا العائد المرتفع ، إذا أغلق المركز الآن ، ألن أخسر الربح الذي يخصني عبثا؟ ˇ انخفض رصيد الحساب على طول الطريق ، وتم تثبيته على طول الطريق ، ولم يكن راغبا طوال الطريق ، وأخيرا ، كيفية الصعود وكيفية العودة. هذه المشكلة شائعة جدا في التداول ، والحل بسيط للغاية ، وحدد مخرجا معقولا ، وتحمل قدرا معينا من التراجع ، وافهم أن الارتداد هو السعر الحتمي لتداول الاتجاه. كيف تحصل على الاتجاه الصحيح في الاتجاه دون اتخاذ الارتداد؟ ˇ 7. تأثير الاتجاه تأثير الاتجاه وتأثير القطيع بسيطان نسبيا. إنه أن الناس سيذهبون مع التيار لأن الآخرين يؤمنون بشيء ما. على سبيل المثال ، يعتقد معظم الناس أن قواعد تجارة السلاحف قد فشلت منذ فترة طويلة. لماذا؟ لأنهم تحققوا من ذلك؟ لا ، لأن الجميع يقول ذلك. في التداول ، تعتبر البصيرة مهمة لأنها تساعد المتداولين على تجنب هاتين الحالتين. ˇ 8. قانون الكسور العشرية أخيرا ، قانون الكسور العشرية. في المقابل ، هناك قانون الأعداد الكبيرة. يعكس قانون الأعداد الكبيرة قانونا أساسيا للعالم. في مجموعة كبيرة من العديد من الأفراد ، تكون الاختلافات الفردية بسبب الطوارئ فوضوية ولا يمكن التنبؤ بها عند النظر إليها على الأفراد. ومع ذلك ، بسبب قانون الأعداد الكبيرة ، يمكن للمجموعة بأكملها إظهار بعض الاستقرار. قاعدة الأرقام العشرية هي أن الناس يفضلون الانتباه إلى الأفراد الصغار والعينات الصغيرة. ˇ في الواقع ، هذا يعني أنه يجب عليك النظر إلى المعاملة من ارتفاع معين. قام بعض الأشخاص بالتداول 5 مرات ، ويقول بعض الناس أن هذا يجب أن يكون سيدا. لكن حقا؟ في الواقع ، لا توجد عينة كافية لإظهار قوته الحقيقية. السوق يرتفع وينخفض فقط ، وقد يكون محظوظا. ˇ في الماضي ، أخبرني أحد الأصدقاء عن مؤشر فني ، وبعد أن درسنا اتجاه آخر شهرين ، وجدنا أن هذا المؤشر هو ببساطة سحري ، بمعدل دقة 100٪. ثم كتبت النموذج واختبرت جميع تحركاته التاريخية ، ووجدت أنه كان دقيقا بنسبة 20٪. ˇ في الماضي ، أخبرني صديق لي أنه كل يوم ثلاثاء ، كان الصنف XX يخرج دائما من دوجي ، وبعد النظر إلى اتجاه 100 يوم ثلاثاء ، أدركت أنه كان هراء. ˇ تفضيل النتيجة يجعل قانون الأرقام العشرية من السهل على الناس أن يؤمنوا خطأ بشيء ما ، ويمكن أن يجعل من الصعب على الناس الالتزام بمجموعة من طرق التداول. يتطلب التداول نمطا معينا والقدرة على التفكير بشكل شامل من الصورة الكبيرة. أي أساس ، منطق ، يحتاج إلى عينات كافية لإثبات. ˇ هذه هي التحيزات المعرفية العديدة المذكورة في كتاب قواعد تجارة السلاحف وآثارها. في عالم التداول ، هذه التصورات والغرائز هي نوع من الأغلال ، ومعظم المتداولين يتبعون غرائزهم للتداول. ˇ لذلك ، يمكن لأولئك الذين يمكنهم التداول ضد الطبيعة البشرية في التداول دائما تحقيق ربح. بعبارة أخرى ، لا يوجد شيء جديد في وول ستريت ، فالتاريخ سيكرر نفسه دائما ، واصفا المستوى الإنساني ، ومستوى صنع القرار لدى الناس ، وليس الاتجاه. ˇ لذلك ، يتطلب جوهر التداول في الواقع أن يكون لدى المتداولين نظرة ثاقبة لأغلال الطبيعة البشرية ، وأن يكونوا قادرين على معارضة "الطبيعة البشرية" حقا من حيث أنماط التفكير والسلوك. هذا ما يجعلنا نتميز في مجال التداول. ماذا ترى؟
شاهد النسخة الأصلية
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
في كتاب التداول الشهير "مذكرات تاجر الأسهم" ، قال ليفرمور ، ملك المضاربة: "المضاربة قديمة قدم الجبل ، ولا يوجد شيء جديد في وول ستريت". "
يفهم الكثير من الناس هذه الجملة على أنها سوق ، ويعتقدون أنها تعني أنه سيكون هناك دائما نمط معين في اتجاه السعر. في الواقع ، هذا خطأ. هذه الجملة ليست عن أسعار تاريخية محددة ستتكرر ، ولكن عن الطبيعة البشرية.
ˇ
المضاربة قديمة قدم الجبل ، لأن جوهر المضاربة هو تحقيق ربح من السبريد. بمعنى آخر ، يمكن فهم كل شيء من أجل الاستفادة من السبريد على أنه تكهنات. على سبيل المثال ، التداول ، على سبيل المثال ، ممارسة الأعمال التجارية ، وممارسة الأعمال التجارية ، والشراء والبيع ، هو كل شيء عن الاستفادة من الفرق بين الأسعار المرتفعة والمنخفضة.
ˇ
وعندما يتعلق الأمر بنشر التقلب ، عندما يتعلق الأمر بالتغييرات في المصالح ، ستتغير الطبيعة البشرية معها. لا يوجد شيء جديد في وول ستريت ، إنه في الواقع يتعلق بالتغيير في الطبيعة البشرية. الشمعدانات ترتفع وتنخفض ، لكن الطبيعة البشرية لا تتغير أبدا.
ˇ
في الأيام الأولى لتطورنا البشري ، كانت البيئة بسيطة وبدائية ، وطورنا الكثير من الغرائز والإدراك من أجل البقاء والتطور بشكل أفضل.
ˇ
على سبيل المثال ، النفور من الخسارة. في الماضي ، أدت الكوارث الطبيعية إلى المجاعة ، وأدت الأوبئة إلى الانقراض ، وكان الناس يحاولون دائما تجنب المخاطر المختلفة من أجل البقاء على قيد الحياة بشكل أفضل. نتيجة لذلك ، ينفر الناس من الخسارة. بسبب هذه الغرائز والإدراك ، يمكن للناس العيش بشكل أفضل في البيئة في ذلك الوقت. وقد استمرت هذه العادات.
ˇ
في كتاب قواعد تجارة السلاحف ، هناك بعض التحيزات المعرفية التي لها تأثير كبير على التداول. أهمها هي كما يلي:
1. النفور من الخسارة: لديك تفضيل قوي لتجنب الخسائر.
2. التكاليف الغارقة: انتبه إلى الأموال التي تم إنفاقها.
3. تأثير التخلص: النقد في الأرباح في وقت مبكر ، ولكن دع الخسائر تستمر
4. تفضيل النتيجة: إيلاء المزيد من الاهتمام للنتيجة وتجاهل العملية.
5. التفضيل على المدى القريب: إيلاء المزيد من الاهتمام للبيانات أو التجارب الحديثة
6. تأثير التثبيت: الاعتماد كثيرا على المعلومات المتاحة بسهولة.
7. تأثير الاتجاه: نؤمن بشكل أعمى بشيء واحد ، لمجرد أن الكثير من الناس يؤمنون به.
8. قاعدة الكسور العشرية: استخلاص استنتاجات لا أساس لها من المعلومات القليلة جدا.
إذن ، كيف تؤثر هذه التحيزات المعرفية على تداولنا؟
1. النفور من الخسارة
النفور من الخسارة: الإحجام عن وقف الخسائر. أفضل عدم تحقيق ربح بدلا من وقف الخسارة. هذه هي الحالة النفسية لكثير من الناس ، والعقود الآجلة على ما يرام ، لأن هناك رافعة مالية ، وتقلبات كبيرة ، ومن المرجح أن يكون الناس أكثر قدرة على إدراك الحاجة إلى وقف الخسارة ، ولكن في سوق الأوراق المالية ، يكون عدد الأشخاص الذين لا يرغبون في وقف الخسارة كبيرا جدا ، لأنه في سوق الثيران سيكونون دائما ارتفاع هذه الجملة تعطيهم أفضل سبب.
من ناحية أخرى ، فإن المتداولين المحترفين واضحون وحاسمون في وقف الخسارة ، مثل شرب الماء والأكل.
ˇ
بسبب النفور من الخسارة ، تم اشتقاق مواقف الناس تجاه "التكاليف الغارقة". تشير التكاليف الغارقة إلى التكاليف التي تم تكبدها ولا يمكن استردادها. أشار الخبير الاقتصادي Xue Zhaofeng ذات مرة إلى أن التكاليف الغارقة ليست تكاليف. لكن معظم الناس لا يعتقدون ذلك ، ويجدون صعوبة في قبول هذه الحقائق.
ˇ
على سبيل المثال ، هناك مثال في قواعد تجارة السلاحف: استثمرت شركة 100 مليون دولار في تطوير مشروع. نتيجة لذلك ، بعد التطوير الناجح لهذا المشروع ، وجدوا تقنية أفضل بكثير. وفقا للمنطق العقلاني العادي ، يجب على الشركة التخلي عن المشروع السابق وبدلا من ذلك تطوير هذا المشروع الجديد ، مع التركيز على المستقبل وعدم الاهتمام بالتكاليف التي تم إنفاقها بالفعل.
ˇ
لكن هذا التحول سيجعل الشركة تشعر بأن تكلفتها البالغة 100 مليون دولار قد أهدرت. من المحتمل أن يستمروا في التمسك بالمشروع الأصلي...... هذه هي القرارات السيئة التي تأتي مع التكاليف الغارقة ، متأثرة بالتكاليف التي حدثت بالفعل ولا يمكن استردادها.
ˇ
في التداول ، هذه الظاهرة مرئية أيضا في السوق.
على سبيل المثال ، غالبا ما يحمل الكثير من الناس مخزونا ، بالإضافة إلى النفور من الخسارة ، ربما لا يزال يفكر ، إذا أغلقت هذا السهم ، فستضيع خسائري السابقة. لذلك ، أصر على استرداد تكاليفه ، ولم يهتم بالأسهم الأخرى التي كانت تعمل بشكل أفضل. هذا هو نفس الشركة المذكورة أعلاه. وضاعت فرص أخرى أفضل بسبب التكاليف السابقة.
ˇ
يتم تعزيز هذا النمط من السلوك مع زيادة الخسائر ، حيث كلما زادت التكلفة الغارقة ، كلما كان من الصعب على الناس الاستسلام. لهذا السبب نسمع كثيرا عن شخص تم الاحتفاظ بأسهمه منذ عقود. السبب الأساسي الذي يجعل الناس يستطيعون إيقاف تشغيل الكمبيوتر وإلغاء تثبيت البرنامج هو: بما أنني فقدت الكثير ، إذا أوقفت الخسارة ، فلن تضيع كل الأموال؟
ˇ
ولكن في الواقع ، في الواقع ، كيف يسير السوق في الفترة اللاحقة لا علاقة له بتكلفة الغرق التي يدفعها.
ˇ
لذلك ، بالنسبة للمتداولين ، حان الوقت لوقف الخسارة ، وحان الوقت للتراجع ، وعدم المبالغة في تلك التكاليف الغارقة.
ˇ
3. تأثير التخلص
جعل قانون تجارة السلاحف الناس أكثر استعدادا لوضعهم في الحقيبة من أجل السلامة وأن يصبحوا تأثيرا للتخلص منها. لكنني أشعر أنه ناتج عن النفور من الخسارة والنفور من عدم اليقين. عندما يكون هناك ربح عائم في حسابنا ، سنواجه عدم اليقين بشأن الربح وإمكانية خسارة الربح في نفس الوقت. وهذا يجعل من الصعب علينا تحمل استمرار المقتنيات. نحن يائسون للتأكد من أنها مربحة. لذلك ، بمجرد وجود ربح عائم ، خاصة عندما يبدأ الربح العائم في التقلب ، فهذا هو الوقت الذي يريد فيه الناس إغلاق المركز أكثر من غيرهم.
ˇ
ولكن في الواقع ، يحتاج التداول إلى احتضان عدم اليقين ، وعندما يكون هناك ربح عائم ، فأنت بحاجة إلى محاولة الحصول على الاتجاه الكبير. لأنه بهذه الطريقة فقط يمكن أن تتاح لنا الفرصة لتوسيع نسبة الربح والخسارة وتحقيق توقعات العائد الإيجابي لمنطق التداول العام. فكرة الإغلاق عندما ترى وضعا جيدا لا تمسك بسوق الاتجاه على الإطلاق.
ˇ
4. تفضيل النتيجة
تفضيل النتيجة: أي أننا نفضل الإيمان بالنتيجة بدلا من العملية. كثير من الناس ينظرون فقط إلى ما إذا كانت تداولاتهم مربحة أم لا ، ويعتقدون أن الصفقات المربحة صحيحة وأن الصفقات الخاسرة خاطئة. لا يهمني منطق التداول وراء ذلك على الإطلاق.
ˇ
في الواقع ، يهتم المتداولون المحترفون أكثر بمنطق التداول ، والمنطق صحيح ، ومن الصواب أن صفقة واحدة هي خسارة. المنطق غير صحيح ، والترتيب المربح خاطئ أيضا.
ˇ
على سبيل المثال ، حمل الموتى. لقد قاوم الكثير من الناس حقا بعد وفاتهم. تحت إدراك تفضيل النتيجة ، سوف يعتقدون أن هذا صحيح ، وبعد ذلك في يوم من الأيام لن يتمكنوا من مقاومته
تم أخذ السوق بعيدا. هناك أيضا العديد من الأشخاص الذين حققوا أرباحا قصيرة الأجل بسبب الحظ ، ونتيجة لذلك ، فقد عززوا أنماط سلوكهم ، مما أدى في النهاية إلى فشلهم.
ˇ
لطالما أحب الناس النتائج ، خاصة في مساحة غير مؤكدة مثل سوق العقود الآجلة. لذلك ، في عالم التجارة ، كان هناك دائما سوق للمفاخرة. لأن ما يصنع المال قوي ، ومن يكسب المال هو سيد ، هذه هي الطريقة التي يفكر بها معظم الناس.
من الأفضل النظر إلى النتائج بدلا من النظر إلى المنطق ، لأنه في هذا المجال غير المؤكد ، تكون النتائج عرضية للغاية ، والمنطق مستقر حقا.
ˇ
5. التفضيل الأخير
تفضيل الارتداد: يقيم البيانات أو التجارب الأحدث.
من السهل فهم ذلك ، يستخدم الكثير من الناس مجموعة معينة من طرق التداول ، طالما أنهم خسروا أموالهم مؤخرا ، سيقولون على الفور: لقد تغير السوق أو بالأحرى فشلت الطريقة.
على سبيل المثال ، قاعدة تجارة السلاحف نفسها ، جرب الكثير من الناس نموذج التداول هذا ، ولكن طالما أن هذه الطريقة تبدأ في خسارة المال بشكل مستمر ، فسيقولون إن هناك الكثير من الأشخاص الذين يعرفون هذه الطريقة ، وقد كانت غير صالحة منذ فترة طويلة. ولكن في الواقع ، هناك عدد قليل جدا من الأشخاص الذين يمكنهم بالفعل استخدام هذه الطريقة ، وعدد قليل جدا منهم لأنهم يفهمونها حقا ، ومعظمهم لأنهم لا يفهمون منطق التداول ، ويتبعون تفضيلاتهم الحديثة. بمجرد أن تبدأ الخسارة في التغير ، فإن جزءا كبيرا من هذا يرجع إلى تفضيلات الناس على المدى القصير ، كما يعلم الجميع ، فإن أي مجموعة من طرق التداول لا يمكنها تحقيق الربحية طوال الوقت ، وأي طريقة تداول لها فترة غير مواتية خاصة بها ، والنظرة المنطقية طويلة الأجل للمشكلة هي الطريقة الصحيحة.
ˇ
كل من يكسب المال مؤخرا هو قوي ، ومن هو إله عظيم. في السنوات القليلة الماضية ، كان الدخل مستقرا ، والسادة المخضرمون الذين فقدوا المال مؤخرا ليسوا جيدين ، وهذا هو أسلوب تفكير الشخص العادي. غالبا ما يكون هناك مشاهير ، ولكن هناك عدد قليل من نجوم أعياد الميلاد ، لكن الكثير من الناس لا يعتقدون ذلك.
ˇ
6. تأثير رسو
مصطلح نفسي يشير إلى حقيقة أنه عندما يصدر الناس أحكاما حول شخص ما أو شيء ما ، فإنهم يسيطرون بسهولة على الانطباعات الأولى أو المعلومات الأولى ، والتي تشبه مرساة تغرق في قاع البحر لإصلاح أفكار الناس في مكان ما.
وخير مثال على ذلك هو المظاهر.
لماذا لا يبالي الكثير من الناس عندما ينخفض الاتجاه ويخسر الحساب ، وعندما يرتد السوق إلى ما يقرب من التكلفة ، يتفاعل الناس ويهربون؟
بالإضافة إلى عوامل مثل النفور من الخسارة والنفور من عدم اليقين ، هناك أيضا سبب لتأثير التثبيت. على سبيل المثال ، ترددت ولم أخرج عندما كان لدي أكثر من حديد التسليح الفردي 3000 ، والآن لا يمكنني الخروج عند 2800 ، لأنني لم أخرج عندما كان 3000. يصبح موضع 3000 نقطة ارتساء. يقارن الناس دائما الموضع الحالي بنقطة الربط. وعندما يبدأ السعر في الارتداد إلى هذا المستوى ، ويقترب من المرساة ، يكون من الأسهل على الناس الخروج لأنه قريب من المرساة.
ˇ
لقد سمعنا قصصا في سوق العقود الآجلة من قبل أن شخصا ما حقق عشرات الملايين بمبلغ 50000 يوان ، وعاد أخيرا إلى 30000. لماذا لم تستقر عندما تراجعت إلى نقطة معينة؟ أعتقد أن هناك عاملين. أولا: السبب في أنها تمكنت من تحقيق مكاسب مبالغ فيها هو أنها كانت قادرة على مقاومة عمليات السحب. النقطة الثانية هي أنه في عملية الارتداد ، فكرت ، بما أنني حققت ذات مرة مثل هذا العائد المرتفع ، إذا أغلق المركز الآن ، ألن أخسر الربح الذي يخصني عبثا؟
ˇ
انخفض رصيد الحساب على طول الطريق ، وتم تثبيته على طول الطريق ، ولم يكن راغبا طوال الطريق ، وأخيرا ، كيفية الصعود وكيفية العودة.
هذه المشكلة شائعة جدا في التداول ، والحل بسيط للغاية ، وحدد مخرجا معقولا ، وتحمل قدرا معينا من التراجع ، وافهم أن الارتداد هو السعر الحتمي لتداول الاتجاه. كيف تحصل على الاتجاه الصحيح في الاتجاه دون اتخاذ الارتداد؟
ˇ
7. تأثير الاتجاه
تأثير الاتجاه وتأثير القطيع بسيطان نسبيا. إنه أن الناس سيذهبون مع التيار لأن الآخرين يؤمنون بشيء ما. على سبيل المثال ، يعتقد معظم الناس أن قواعد تجارة السلاحف قد فشلت منذ فترة طويلة. لماذا؟ لأنهم تحققوا من ذلك؟ لا ، لأن الجميع يقول ذلك. في التداول ، تعتبر البصيرة مهمة لأنها تساعد المتداولين على تجنب هاتين الحالتين.
ˇ
8. قانون الكسور العشرية
أخيرا ، قانون الكسور العشرية. في المقابل ، هناك قانون الأعداد الكبيرة.
يعكس قانون الأعداد الكبيرة قانونا أساسيا للعالم. في مجموعة كبيرة من العديد من الأفراد ، تكون الاختلافات الفردية بسبب الطوارئ فوضوية ولا يمكن التنبؤ بها عند النظر إليها على الأفراد. ومع ذلك ، بسبب قانون الأعداد الكبيرة ، يمكن للمجموعة بأكملها إظهار بعض الاستقرار.
قاعدة الأرقام العشرية هي أن الناس يفضلون الانتباه إلى الأفراد الصغار والعينات الصغيرة.
ˇ
في الواقع ، هذا يعني أنه يجب عليك النظر إلى المعاملة من ارتفاع معين. قام بعض الأشخاص بالتداول 5 مرات ، ويقول بعض الناس أن هذا يجب أن يكون سيدا. لكن حقا؟ في الواقع ، لا توجد عينة كافية لإظهار قوته الحقيقية. السوق يرتفع وينخفض فقط ، وقد يكون محظوظا.
ˇ
في الماضي ، أخبرني أحد الأصدقاء عن مؤشر فني ، وبعد أن درسنا اتجاه آخر شهرين ، وجدنا أن هذا المؤشر هو ببساطة سحري ، بمعدل دقة 100٪. ثم كتبت النموذج واختبرت جميع تحركاته التاريخية ، ووجدت أنه كان دقيقا بنسبة 20٪.
ˇ
في الماضي ، أخبرني صديق لي أنه كل يوم ثلاثاء ، كان الصنف XX يخرج دائما من دوجي ، وبعد النظر إلى اتجاه 100 يوم ثلاثاء ، أدركت أنه كان هراء.
ˇ
تفضيل النتيجة يجعل قانون الأرقام العشرية من السهل على الناس أن يؤمنوا خطأ بشيء ما ، ويمكن أن يجعل من الصعب على الناس الالتزام بمجموعة من طرق التداول. يتطلب التداول نمطا معينا والقدرة على التفكير بشكل شامل من الصورة الكبيرة. أي أساس ، منطق ، يحتاج إلى عينات كافية لإثبات.
ˇ
هذه هي التحيزات المعرفية العديدة المذكورة في كتاب قواعد تجارة السلاحف وآثارها. في عالم التداول ، هذه التصورات والغرائز هي نوع من الأغلال ، ومعظم المتداولين يتبعون غرائزهم للتداول.
ˇ
لذلك ، يمكن لأولئك الذين يمكنهم التداول ضد الطبيعة البشرية في التداول دائما تحقيق ربح. بعبارة أخرى ، لا يوجد شيء جديد في وول ستريت ، فالتاريخ سيكرر نفسه دائما ، واصفا المستوى الإنساني ، ومستوى صنع القرار لدى الناس ، وليس الاتجاه.
ˇ
لذلك ، يتطلب جوهر التداول في الواقع أن يكون لدى المتداولين نظرة ثاقبة لأغلال الطبيعة البشرية ، وأن يكونوا قادرين على معارضة "الطبيعة البشرية" حقا من حيث أنماط التفكير والسلوك.
هذا ما يجعلنا نتميز في مجال التداول. ماذا ترى؟