في أبريل ، تحول سوق التشفير من pump إلى هبوط ، و "بيتكوين هبوط سريع 290,000 الحصول على التصفية" احتلت المرتبة 31 في القائمة البحث الساخنة ، وبدأ تشاؤم السوق في الانتشار.
يعزو العديد من المراقبين سبب الجولة الحالية من التخفيضات إلى ضعف توقعات التيسير السيولة للدولار ، ونهاية المضاربة المعلومات المفضلة في بيتكوين تنصيف ، والضغط على الأصول الخطرة بسبب الوضع الجيوسياسي الضيق.
إذا نظرنا إليها من منظور أكثر شمولية ، فإن السوق لا يزال في مرحلة ارتفع ، وعلى المدى طويل ، لا يزال الابتكار التكنولوجي واعتماد التطبيق في سوق التشفير يمضي قدما.
مقدمة
شهد سوق التشفير هبوط حادا الأسبوع الماضي ، حيث انخفضت أسعار بيتكوين وأسعار إثيريوم قليلا هبوط ، بينما طويل altcoin هبوط سريع بشكل حاد ، وانتهت الإثارة فجأة. مع اقتراب تنصيف ، ستناقش هذه المقالة بعمق سبب تصفية السوق وتخفيضه واحدا تلو الآخر ، وما إذا كان هناك احتمال حدوث ثور في توقعات السوق.
بيتكوين قاصر ، alts big dump
بشرت سوق التشفير بتعديل هبوطي كبير الأسبوع الماضي ، حيث احتلت "بيتكوين هبوط سريع 290,000 الحصول على التصفية" المرتبة 31 في القائمة البحث الساخنة.
شهدت بيتكوين أكبر التقلب لها في الأشهر طويل الأسبوع الماضي ، big dump من أعلى مستوى لها عند 72،774 دولارا إلى 60،172 دولارا ، وعلى الرغم من الانتعاش السوق اللاحقة ، انخفض بيتكوين هبوط في النهاية بأكثر من 10٪.
في الوقت نفسه، شهدت إثيريوم أيضا انخفاضا لا يقاوم، حيث سجلت أكبر هبوط خلال اليوم منذ نوفمبر 2022، وعلى الرغم من أن هبوط ضاقت عند الإغلاق، إلا أنها كانت لا تزال أكثر من 15٪.
وفقا لبيانات CoinGecko ، فإن إجمالي القيمة السوقية الأصول الرقمية هبوط من أعلى مستوى عند 2،831.4 مليار دولار إلى أدنى مستوى له عند 2،417.5 مليار دولار في الأيام السبعة الماضية ، وهو هبوط بأكثر من 14.6٪.
الشكل 1 المصدر: CoinGecko
بالنظر إلى التفاصيل ، أطول هو فقدان الدم الجماعي للعملات البديلة ، حيث انخفضت بعض الرموز المميزة بأكثر من 50٪ من أعلى مستوياتها الأخيرة ، GMX من الجولة الأخيرة من سوق الدببة Light التي وصلت إلى مستويات قياسية.
وفقا للوحة بيانات The كتلة، شهد الأسبوعان الأولان من أبريل المزيد من عمليات التصفية في سوق الإقراض إثيريوم أكثر من أي شهر منذ يونيو 2022. المبلغ التصفية للإقراض بروتوكول Aave يقترب من 80 مليون دولار ، والمبلغ التصفية للمجمع يقترب من 50 مليون دولار ، مما يشكل الغالبية العظمى من التصفية طويل. كان الشهر الأخير الذي شهد الحجم عالية من عمليات التصفية هو يونيو 2022 ، بعد شهر من انهيار نظام Terra البيئي الذي تبلغ تكلفته 40 مليار دولار.
كما أدى big dump سوق فوري إلى التشغيل أغلق المركز لمراكز الأصول الرقمية المضاربة في العديد من طويل ، مشتق التقلب ضخمة للسوق.
وفقا لبيانات Coinglass ، تم تصفية أكثر من 1.55 مليار دولار من عقود صاعد في غضون 24 ساعة من هبوط الحاد يومي الجمعة والسبت الماضيين ، وتم تصفية أكثر من 297،200 متداول.
الشكل 2 المصدر: كوينجلاس
في الواقع ، انعكس التقلب الهابط للسوق طويل في خيارات البيانات ذات الصلة. قبل تنصيف القادمة ، بدأت معنويات المستثمرين تتحول إلى توتر ، على عكس التوقعات المتفائلة للمؤشرات السابقة.
الشكل 3 المصدر: أمبر داتا
وفقا لتقرير جديد صادر عن Kaiko Research ، ارتفع التقلب الضمني لعام بيتكوين خيارات بشكل كبير خلال الأسبوع الماضي ، مما عكس تماما انخفاض الأسبوع السابق. أوضح آدم مكارثي ، المحلل في Kaiko Research ، أن الاتجاه الصعودي pump يعني ضمنيا التقلب غالبا ما يعني أن المشاركين في السوق لديهم ثقة أقل في تحركات الأسعار. عندما يكون التقلب ارتفع ضمنيا ، غالبا ما يكون المتداولون على استعداد لدفع علاوة أعلى لحماية مركز حالي ، أو المضاربة استجابة التقلب السعر المحتمل ، بغض النظر عما إذا كان التقلب pump أو ينخفض هبوط.
استكشاف أسباب هبوط السوق
بالنسبة لأسباب انخفاض السوق ، يقوم المراقبون عموما بتحليله من المستويين الكلي والجزئي.
من منظور كلي ، أولا وقبل كل شيء ، أظهرت البيانات الاقتصادية الأخيرة الصادرة أن الضغوط التضخمية قد ارتفعت ، مما جعل من الممكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي تعديل السياسة المالية ، وقد أثر عدم اليقين هذا على معنويات السوق وأدى إلى تدفقات رأس المال إلى الخارج.
كان CPI الأمريكي الأسبوع الماضي على أساس سنوي لشهر مارس أعلى من المتوقع والقراءة السابقة، مما يدل على ضغوط تضخمية ارتفع. بناء على هذه البيانات ، يرى السوق احتمالا اسقاط لخفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في يونيو ، ومن المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على معدل الفائدة دون تغيير في الأشهر المقبلة. كما اعترف الرئيس الأمريكي جو بايدن ، على الرغم من أنه لا يزال يتوقع خفض سعر الفائدة هذا العام ، بأن البيانات الجديدة قد تؤدي إلى تأخير في خفض سعر الفائدة.
ثانيا، أثارت التوترات الجيوسياسية، وخاصة تصاعد الصراع بين إيران وإسرائيل، مخاوف السوق، مع تحول المستثمرين إلى أصول الملاذ الآمن وترك الأصول الرقمية في البرد.
من وجهة نظر جزئية ، بيتكوين على وشك إكمال تنصيف ، على الرغم من المعلومات المفضلة على المدى طويل ، ولكن في قصير الأمد ، بالغ السوق في رد فعله على هذا ، والعملات البديلة أكثر عرضة للخطر من الرموز السائدة ، وغالبا ما تصبح الهدف المفضل لبيع رأس المال عندما ينخفض السوق.
وفقا للتدفقات فوري Bitcoin ETF الأمريكية التي تراقبها SoSo Value ، تباطأ صافي التدفقات بشكل كبير منذ 18 مارس ، في حين أظهر صافي التدفقات الخارجة علامات على التسارع.
الشكل 4 المصدر: قيمة SoSo
بالإضافة إلى ذلك ، أكملت بيتكوين pump إغلاق شهري لمدة 7 أشهر ، وهو ما لم نشهده في الجولة الأخيرة من سوق الثيران ، وتظهر المؤشرات الفنية الحالية أيضا أن السعر قد كان في منطقة ذروة الشراء بشكل خطير ، وهناك أيضا حاجة للتعديل على الجانب الفني.
الشكل 5 المصدر: Gate.io
بالطبع ، إذا أشرنا إلى التاريخ ، يمكننا أيضا أن نرى بوضوح أنه عندما تحدث تنصيف الثلاثة الأولى ، فإن السوق سوف يتكهن بموجة من الارتفاعات الصغيرة قبل تنصيف ، ثم يؤدي جني الأرباح إلى تعديل طفيف على المدى قصير ، وهو ما يتماشى أيضا مع التجربة التاريخية السابقة.
توقعات سوق الثيران تنصيف للسوق
حاليا ، يواجه سوق الأصول الرقمية تحديات أطول. وقد أدت المخاطر الجيوسياسية المتزايدة إلى اضطرابات في الأسواق المالية، حيث تحول المستثمرون إلى أصول الملاذ الآمن مثل السندات والدولار الأمريكي، في حين تركت الأصول الخطرة مثل بيتكوين في البرد. على هذه الخلفية ، ينخفض السوق قليلا ويتطور بسرعة إلى التصفية كاملة.
وكما قال كريس نيوهاوس، المحلل التمويل اللامركزي في مختبرات كمبرلاند، نظرا لأن جميع الأصول الرقمية لديها علاقة بأصول محفوفة بالمخاطر، فإن انخفاضا طفيفا في الأسعار سرعان ما تحول إلى التصفية كامل.
على الرغم من أن بيتكوين كان بطيئا بعض الشيء مؤخرا ، وأن الرموز المميزة الأخرى تؤدي تدريجيا إلى تآكل قيمة حسابات المستثمرين ، فقد لاحظ محللو السوق أنه على الرغم من وجود زخم للارتفاع ، إلا أن زخم البيع لم يتضح بعد. يتكهنون بأن ضغط البيع قد يأتي من السوق عملة مستقرة ، في حين أن بعض المؤسسات مثل BlackRock لا تزال تشتري بنشاط وتتعمق في السوق.
في الوقت الحاضر ، ينصب التركيز العام للسوق على الحادث بيتكوين تنصيف ، الذي أثار الذعر في السوق المعلومات المفضلة للاستفادة من معلومات غير مفضلة التغيير عملة ، ويشعر العديد من طويل الناس بالقلق من أن السوق سوف يستهل عمليات بيع واسعة النطاق.
ومع ذلك ، إذا نظرنا إليها من منظور أكثر شمولية ، فإن السوق لا يزال في المرحلة ارتفع ، وعلى المدى طويل ، لا يزال الابتكار التكنولوجي واعتماد التطبيقات في السوق التشفير يمضي قدما.
بالنسبة للمستثمرين ، فإن أهم شيء في الوقت الحالي هو التزام الهدوء والصبر. قد يمر السوق بأطول مراحل البيع قبل الدخول في مرحلة موجة الصدمة، وهي نافذة لإيجاد فرص استثمارية عالية الجودة، وليست لحظة خوف. وينبغي أن يكون لدى الحائزين لأجل طويل منظور طويل الأجل وألا يتأثروا بتقلبات السوق قصير الأجل.
في مواجهة التقلبات قصير الأجل والاتجاهات طويل الأجل في السوق ، يجب على المستثمرين الحفاظ على البصيرة الثاقبة والحكم العقلاني. لقد ذكرنا أيضا الشوق في منشورات المدونة السابقة إلى أن الاستثمار في الأصول الرقمية هو سباق مسافات طويل في حد ذاته ، وتحتاج إلى مواصلة التعلم وتراكم الخبرة وتحسين محو الأمية الاستثمارية. بهذه الطريقة فقط يمكننا أن نذهب إلى أبعد من ذلك وأكثر ثباتا على طريق الاستثمار.
بواسطة كارل ي.
تمثل هذه المقالة آراء المؤلف فقط ولا تشكل أي نصيحة تجارية.
محتوى هذه المقالة أصلي ، وحقوق الطبع والنشر مملوكة لشركة Gate.io ، إذا كنت بحاجة إلى إعادة الطباعة ، فيرجى الإشارة إلى المؤلف والمصدر ، وإلا فسوف تتحمل المسؤولية القانونية.
شاهد النسخة الأصلية
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
السوق هبوط سريع ، فهل سيأتي تنصيف ثور؟
[TL;DR]
في أبريل ، تحول سوق التشفير من pump إلى هبوط ، و "بيتكوين هبوط سريع 290,000 الحصول على التصفية" احتلت المرتبة 31 في القائمة البحث الساخنة ، وبدأ تشاؤم السوق في الانتشار.
يعزو العديد من المراقبين سبب الجولة الحالية من التخفيضات إلى ضعف توقعات التيسير السيولة للدولار ، ونهاية المضاربة المعلومات المفضلة في بيتكوين تنصيف ، والضغط على الأصول الخطرة بسبب الوضع الجيوسياسي الضيق.
إذا نظرنا إليها من منظور أكثر شمولية ، فإن السوق لا يزال في مرحلة ارتفع ، وعلى المدى طويل ، لا يزال الابتكار التكنولوجي واعتماد التطبيق في سوق التشفير يمضي قدما.
مقدمة
شهد سوق التشفير هبوط حادا الأسبوع الماضي ، حيث انخفضت أسعار بيتكوين وأسعار إثيريوم قليلا هبوط ، بينما طويل altcoin هبوط سريع بشكل حاد ، وانتهت الإثارة فجأة. مع اقتراب تنصيف ، ستناقش هذه المقالة بعمق سبب تصفية السوق وتخفيضه واحدا تلو الآخر ، وما إذا كان هناك احتمال حدوث ثور في توقعات السوق.
بيتكوين قاصر ، alts big dump
بشرت سوق التشفير بتعديل هبوطي كبير الأسبوع الماضي ، حيث احتلت "بيتكوين هبوط سريع 290,000 الحصول على التصفية" المرتبة 31 في القائمة البحث الساخنة.
شهدت بيتكوين أكبر التقلب لها في الأشهر طويل الأسبوع الماضي ، big dump من أعلى مستوى لها عند 72،774 دولارا إلى 60،172 دولارا ، وعلى الرغم من الانتعاش السوق اللاحقة ، انخفض بيتكوين هبوط في النهاية بأكثر من 10٪.
في الوقت نفسه، شهدت إثيريوم أيضا انخفاضا لا يقاوم، حيث سجلت أكبر هبوط خلال اليوم منذ نوفمبر 2022، وعلى الرغم من أن هبوط ضاقت عند الإغلاق، إلا أنها كانت لا تزال أكثر من 15٪.
وفقا لبيانات CoinGecko ، فإن إجمالي القيمة السوقية الأصول الرقمية هبوط من أعلى مستوى عند 2،831.4 مليار دولار إلى أدنى مستوى له عند 2،417.5 مليار دولار في الأيام السبعة الماضية ، وهو هبوط بأكثر من 14.6٪.
الشكل 1 المصدر: CoinGecko
بالنظر إلى التفاصيل ، أطول هو فقدان الدم الجماعي للعملات البديلة ، حيث انخفضت بعض الرموز المميزة بأكثر من 50٪ من أعلى مستوياتها الأخيرة ، GMX من الجولة الأخيرة من سوق الدببة Light التي وصلت إلى مستويات قياسية.
وفقا للوحة بيانات The كتلة، شهد الأسبوعان الأولان من أبريل المزيد من عمليات التصفية في سوق الإقراض إثيريوم أكثر من أي شهر منذ يونيو 2022. المبلغ التصفية للإقراض بروتوكول Aave يقترب من 80 مليون دولار ، والمبلغ التصفية للمجمع يقترب من 50 مليون دولار ، مما يشكل الغالبية العظمى من التصفية طويل. كان الشهر الأخير الذي شهد الحجم عالية من عمليات التصفية هو يونيو 2022 ، بعد شهر من انهيار نظام Terra البيئي الذي تبلغ تكلفته 40 مليار دولار.
كما أدى big dump سوق فوري إلى التشغيل أغلق المركز لمراكز الأصول الرقمية المضاربة في العديد من طويل ، مشتق التقلب ضخمة للسوق.
وفقا لبيانات Coinglass ، تم تصفية أكثر من 1.55 مليار دولار من عقود صاعد في غضون 24 ساعة من هبوط الحاد يومي الجمعة والسبت الماضيين ، وتم تصفية أكثر من 297،200 متداول.
الشكل 2 المصدر: كوينجلاس
في الواقع ، انعكس التقلب الهابط للسوق طويل في خيارات البيانات ذات الصلة. قبل تنصيف القادمة ، بدأت معنويات المستثمرين تتحول إلى توتر ، على عكس التوقعات المتفائلة للمؤشرات السابقة.
الشكل 3 المصدر: أمبر داتا
وفقا لتقرير جديد صادر عن Kaiko Research ، ارتفع التقلب الضمني لعام بيتكوين خيارات بشكل كبير خلال الأسبوع الماضي ، مما عكس تماما انخفاض الأسبوع السابق. أوضح آدم مكارثي ، المحلل في Kaiko Research ، أن الاتجاه الصعودي pump يعني ضمنيا التقلب غالبا ما يعني أن المشاركين في السوق لديهم ثقة أقل في تحركات الأسعار. عندما يكون التقلب ارتفع ضمنيا ، غالبا ما يكون المتداولون على استعداد لدفع علاوة أعلى لحماية مركز حالي ، أو المضاربة استجابة التقلب السعر المحتمل ، بغض النظر عما إذا كان التقلب pump أو ينخفض هبوط.
استكشاف أسباب هبوط السوق
بالنسبة لأسباب انخفاض السوق ، يقوم المراقبون عموما بتحليله من المستويين الكلي والجزئي.
من منظور كلي ، أولا وقبل كل شيء ، أظهرت البيانات الاقتصادية الأخيرة الصادرة أن الضغوط التضخمية قد ارتفعت ، مما جعل من الممكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي تعديل السياسة المالية ، وقد أثر عدم اليقين هذا على معنويات السوق وأدى إلى تدفقات رأس المال إلى الخارج.
كان CPI الأمريكي الأسبوع الماضي على أساس سنوي لشهر مارس أعلى من المتوقع والقراءة السابقة، مما يدل على ضغوط تضخمية ارتفع. بناء على هذه البيانات ، يرى السوق احتمالا اسقاط لخفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في يونيو ، ومن المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على معدل الفائدة دون تغيير في الأشهر المقبلة. كما اعترف الرئيس الأمريكي جو بايدن ، على الرغم من أنه لا يزال يتوقع خفض سعر الفائدة هذا العام ، بأن البيانات الجديدة قد تؤدي إلى تأخير في خفض سعر الفائدة.
ثانيا، أثارت التوترات الجيوسياسية، وخاصة تصاعد الصراع بين إيران وإسرائيل، مخاوف السوق، مع تحول المستثمرين إلى أصول الملاذ الآمن وترك الأصول الرقمية في البرد.
من وجهة نظر جزئية ، بيتكوين على وشك إكمال تنصيف ، على الرغم من المعلومات المفضلة على المدى طويل ، ولكن في قصير الأمد ، بالغ السوق في رد فعله على هذا ، والعملات البديلة أكثر عرضة للخطر من الرموز السائدة ، وغالبا ما تصبح الهدف المفضل لبيع رأس المال عندما ينخفض السوق.
وفقا للتدفقات فوري Bitcoin ETF الأمريكية التي تراقبها SoSo Value ، تباطأ صافي التدفقات بشكل كبير منذ 18 مارس ، في حين أظهر صافي التدفقات الخارجة علامات على التسارع.
الشكل 4 المصدر: قيمة SoSo
بالإضافة إلى ذلك ، أكملت بيتكوين pump إغلاق شهري لمدة 7 أشهر ، وهو ما لم نشهده في الجولة الأخيرة من سوق الثيران ، وتظهر المؤشرات الفنية الحالية أيضا أن السعر قد كان في منطقة ذروة الشراء بشكل خطير ، وهناك أيضا حاجة للتعديل على الجانب الفني.
الشكل 5 المصدر: Gate.io
بالطبع ، إذا أشرنا إلى التاريخ ، يمكننا أيضا أن نرى بوضوح أنه عندما تحدث تنصيف الثلاثة الأولى ، فإن السوق سوف يتكهن بموجة من الارتفاعات الصغيرة قبل تنصيف ، ثم يؤدي جني الأرباح إلى تعديل طفيف على المدى قصير ، وهو ما يتماشى أيضا مع التجربة التاريخية السابقة.
توقعات سوق الثيران تنصيف للسوق
حاليا ، يواجه سوق الأصول الرقمية تحديات أطول. وقد أدت المخاطر الجيوسياسية المتزايدة إلى اضطرابات في الأسواق المالية، حيث تحول المستثمرون إلى أصول الملاذ الآمن مثل السندات والدولار الأمريكي، في حين تركت الأصول الخطرة مثل بيتكوين في البرد. على هذه الخلفية ، ينخفض السوق قليلا ويتطور بسرعة إلى التصفية كاملة.
وكما قال كريس نيوهاوس، المحلل التمويل اللامركزي في مختبرات كمبرلاند، نظرا لأن جميع الأصول الرقمية لديها علاقة بأصول محفوفة بالمخاطر، فإن انخفاضا طفيفا في الأسعار سرعان ما تحول إلى التصفية كامل.
على الرغم من أن بيتكوين كان بطيئا بعض الشيء مؤخرا ، وأن الرموز المميزة الأخرى تؤدي تدريجيا إلى تآكل قيمة حسابات المستثمرين ، فقد لاحظ محللو السوق أنه على الرغم من وجود زخم للارتفاع ، إلا أن زخم البيع لم يتضح بعد. يتكهنون بأن ضغط البيع قد يأتي من السوق عملة مستقرة ، في حين أن بعض المؤسسات مثل BlackRock لا تزال تشتري بنشاط وتتعمق في السوق.
في الوقت الحاضر ، ينصب التركيز العام للسوق على الحادث بيتكوين تنصيف ، الذي أثار الذعر في السوق المعلومات المفضلة للاستفادة من معلومات غير مفضلة التغيير عملة ، ويشعر العديد من طويل الناس بالقلق من أن السوق سوف يستهل عمليات بيع واسعة النطاق.
ومع ذلك ، إذا نظرنا إليها من منظور أكثر شمولية ، فإن السوق لا يزال في المرحلة ارتفع ، وعلى المدى طويل ، لا يزال الابتكار التكنولوجي واعتماد التطبيقات في السوق التشفير يمضي قدما.
بالنسبة للمستثمرين ، فإن أهم شيء في الوقت الحالي هو التزام الهدوء والصبر. قد يمر السوق بأطول مراحل البيع قبل الدخول في مرحلة موجة الصدمة، وهي نافذة لإيجاد فرص استثمارية عالية الجودة، وليست لحظة خوف. وينبغي أن يكون لدى الحائزين لأجل طويل منظور طويل الأجل وألا يتأثروا بتقلبات السوق قصير الأجل.
في مواجهة التقلبات قصير الأجل والاتجاهات طويل الأجل في السوق ، يجب على المستثمرين الحفاظ على البصيرة الثاقبة والحكم العقلاني. لقد ذكرنا أيضا الشوق في منشورات المدونة السابقة إلى أن الاستثمار في الأصول الرقمية هو سباق مسافات طويل في حد ذاته ، وتحتاج إلى مواصلة التعلم وتراكم الخبرة وتحسين محو الأمية الاستثمارية. بهذه الطريقة فقط يمكننا أن نذهب إلى أبعد من ذلك وأكثر ثباتا على طريق الاستثمار.
بواسطة كارل ي.
تمثل هذه المقالة آراء المؤلف فقط ولا تشكل أي نصيحة تجارية.
محتوى هذه المقالة أصلي ، وحقوق الطبع والنشر مملوكة لشركة Gate.io ، إذا كنت بحاجة إلى إعادة الطباعة ، فيرجى الإشارة إلى المؤلف والمصدر ، وإلا فسوف تتحمل المسؤولية القانونية.