في 26 يونيو 2024 ، أصدر مجلس الاحتياطي الفيدرالي للولايات المتحدة (المشار إليه فيما يلي باسم الاحتياطي الفيدرالي) نتائج اختبارات الإجهاد لأكثر من 30 بنكا كبيرا في الولايات المتحدة في عام 2024. تظهر نتائج اختبار الإجهاد المصرفي أن البنوك الكبيرة في وضع جيد للتغلب على ركود حاد والبقاء فوق الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال ، على الرغم من حقيقة أنها ستتكبد خسائر أكبر من العام الماضي في "سيناريو سلبي شديد". بالإضافة إلى ذلك ، نشر بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضا النتائج الإجمالية لتحليله الاستكشافي الأول ، والذي لن يؤثر على متطلبات رأس المال المصرفي
"يظهر اختبار الإجهاد لهذا العام أن البنوك الكبيرة لديها رأس مال كاف لتحمل المواقف شديدة التوتر وتلبية الحد الأدنى من نسب رأس المال" ، قال مايكل س. بار ، نائب رئيس التنظيم في الاحتياطي الفيدرالي. الغرض من اختبارنا هو المساعدة في ضمان أن البنوك لديها رأس مال كاف لاستيعاب الخسائر في المواقف شديدة التوتر. يظهر هذا الاختبار أنهم يفعلون ذلك
يعد اختبار الإجهاد الذي يجريه بنك الاحتياطي الفيدرالي أداة للمساعدة في ضمان استمرار البنوك الكبيرة في دعم الاقتصاد أثناء فترة الركود. وباستخدام بيانات البنوك حتى نهاية العام الماضي، يقيم الاختبار المرونة المالية للبنوك الكبيرة من خلال تقدير مستويات رأس المال والخسائر والإيرادات والنفقات في ظل فترات الركود الافتراضية وصدمات الأسواق المالية. للحصول على مقدمة مفصلة لاختبار الإجهاد الخاص ببنك الاحتياطي الفيدرالي ، يرجى الرجوع إلى "مقدمة لاختبار الإجهاد الخاص ببنك الاحتياطي الفيدرالي"
أظهرت نتائج اختبار الضغط الفردية معلومات حول متطلبات رأس المال للبنوك (أي أن الاحتياطي الفيدرالي قد يطلب متطلبات كافية لرأس المال من البنوك الفردية بناءً على نتائج اختبار الضغط) لضمان قدرة البنوك على البقاء على قيد الحياة في حالة ركود اقتصادي شديد وصدمات في الأسواق المالية
خلال فترة ركود افتراضية، ظلت جميع البنوك ال 31 التي تم اختبارها أعلى من الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال من الأسهم العادية من المستوى 1 (المستوى الأساسي 1) بعد استيعاب خسائر افتراضية بلغت حوالي 685 مليار دولار. في ظل "سيناريو الإجهاد السلبي الشديد" ، من المتوقع أن تنخفض نسبة رأس المال الإجمالية CET1 بنسبة 2.8 نقطة مئوية ، من 12.7٪ إلى 9.9٪. في حين أن هذا يمثل انخفاضا أكبر من انخفاض العام الماضي بنسبة 2.5٪ ، إلا أنه يقع في نطاق اختبارات الإجهاد الأخيرة.
السيناريو المفترض لهذا العام مشابه تقريباً للعام الماضي. يشمل ركوداً اقتصادياً عالمياً خطيراً، انخفاض أسعار العقارات التجارية بنسبة 40٪، زيادة كبيرة في معدل شغور مباني المكاتب، وانخفاض أسعار العقارات بنسبة 36٪. معدل البطالة يرتفع بمقدار 6.5 نقطة مئوية تقريباً، ليصل إلى ذروة 10٪، وتنخفض الناتج الاقتصادي بالتالي. يرجى الاطلاع على معلمات سيناريو اختبار الضغط لعام 2024 في كتاب 'سيناريو اختبار الضغط لعام 2024 المنشور من قبل الاحتياطي الفدرالي الأمريكي (مع جدول معلمات الضغط)'.
تتشابه معلمات سيناريو الإجهاد لعام 2024 إلى حد كبير مع العام الماضي. لذلك ، ليس التغيير في المعلمات السياقية هو الذي يدفع النتيجة إلى انخفاض CET1 أكثر
على العكس من ذلك ، فإن ثلاثة عوامل رئيسية تدفع نحو انخفاض CET1 في عام 2024 مرتبطة بتغيرات في جدول أصول وخصوم.
1、زيادة كبيرة في رصيد بطاقة الائتمان البنكية، بالإضافة إلى ارتفاع معدل التأخير، مما أدى إلى توقع زيادة في خسائر بطاقات الائتمان. البنوك الكبيرة لديها أعمال بطاقات ائتمان كبيرة بالتالي فإن التغيرات هنا قد تؤثر بشكل كبير على اختبار الضغط
2、زيادة مخاطر محفظة الائتمان للشركات في البنوك، وتعكس جزئيا في تخفيض تصنيف القروض لبعض البنوك الفردية (أي تدهور الائتمان)، مما يؤدي إلى زيادة خسائر توقعات الشركات. كما هو موضح في الرسم البياني أدناه، انخفاض النسبة المئوية للقروض ذات التصنيف الائتماني العالي، وزيادة النسبة المئوية للقروض ذات التصنيف الائتماني المنخفض وارتفاع معدل الافتراض في سيناريو الضغط.
3، في السنوات الأخيرة، زيادة تكلفة غير الفائدة وانخفاض الدخل غير الفائدة يؤدي إلى تقليل الدخل الصافي المتوقع الذي يتم تعويض الخسائر به كأداة مساندة لاختبارات الضغط التنظيمية لعام 2024، قام الاحتياطي الفيدرالي بتحليل استكشافي للمخاطر، بما في ذلك تحليل ضغوط التمويل لجميع البنوك المختبرة، بالإضافة إلى تحليل ضغوط سجلات المعاملات لأكبر وأكثر البنوك تعقيدًا فقط. نتائج التحليل الاستكشافي لا تؤثر على متطلبات رأس المال للبنوك الكبيرة التي يفرضها الاحتياطي الفيدرالي. ينظر الاحتياطي الفيدرالي في تحليله الاستكشافي للنظام المصرفي البنوك الأربعة العناصر التالية: 1. في ظل تباطؤ النمو العالمي وزيادة ضغوط التضخم وارتفاع معدل الفائدة، يؤدي الضغط المالي إلى إعادة تسعير كميات كبيرة من الودائع في البنوك الكبيرة بسرعة؛
2. في ظل تدهور الاقتصاد العالمي الحاد والتضخم العالي والمستمر ومعدل الفائدة المرتفع ، يوجد نفس الضغوط المالية؛
3. الصدمة السوقية تتميز بتوقع تقليل النشاط الاقتصادي العالمي مما يؤدي إلى تشويش مفاجئ في الأسواق المالية.
4. الصدمة السوقية، والتي تتميز بتشوه مفاجئ في الأسواق المالية، ينبعث من توقعات تراجع شديد في الولايات المتحدة وغيرها من البلدان
التحليل التفسيري يختلف عن اختبار الضغط، حيث يستكشف مخاطر فرضيات أخرى لنظام البنوك بشكل أوسع
تشمل ضغوط التمويل هاتين العاملتين: إعادة تسعير الودائع بسرعة وتدهور الاقتصاد بشكل أكثر خطورة وأقل خطورة. في كل عنصر ضغط، ستبقى نسب رأس المال للبنوك الكبيرة فوق متطلبات رأس المال الأدنى على التوالي مع تراجع بنسبة 2.7 نقطة مئوية و 1.1 نقطة مئوية. ستتغير نسبة الرأسمال الأولية الأساسية (CET1 Ratio) وصافي الدخل قبل الاحتياطي (PPNR) في اختبارات ضغط التمويل الاثنين.
تحت ضغط سجلي التداول، وعدم الاستقرار في الأسواق، يتوقع أن يتكبد البنك الأكبر والأكثر تعقيدًا خسائر تتراوح بين 70 إلى 85 مليار دولار بسبب إفلاس خمسة من أكبر الصناديق . ويشير النتيجة إلى أن هذه المصارف كانت معرضة لتعرضات كبيرة مع هذه الصناديق، ولكنها قادرة على تحمل تأثيرات مختلفة لسجلي التداول.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
في 26 يونيو 2024 ، أصدر مجلس الاحتياطي الفيدرالي للولايات المتحدة (المشار إليه فيما يلي باسم الاحتياطي الفيدرالي) نتائج اختبارات الإجهاد لأكثر من 30 بنكا كبيرا في الولايات المتحدة في عام 2024. تظهر نتائج اختبار الإجهاد المصرفي أن البنوك الكبيرة في وضع جيد للتغلب على ركود حاد والبقاء فوق الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال ، على الرغم من حقيقة أنها ستتكبد خسائر أكبر من العام الماضي في "سيناريو سلبي شديد". بالإضافة إلى ذلك ، نشر بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضا النتائج الإجمالية لتحليله الاستكشافي الأول ، والذي لن يؤثر على متطلبات رأس المال المصرفي
"يظهر اختبار الإجهاد لهذا العام أن البنوك الكبيرة لديها رأس مال كاف لتحمل المواقف شديدة التوتر وتلبية الحد الأدنى من نسب رأس المال" ، قال مايكل س. بار ، نائب رئيس التنظيم في الاحتياطي الفيدرالي. الغرض من اختبارنا هو المساعدة في ضمان أن البنوك لديها رأس مال كاف لاستيعاب الخسائر في المواقف شديدة التوتر. يظهر هذا الاختبار أنهم يفعلون ذلك
يعد اختبار الإجهاد الذي يجريه بنك الاحتياطي الفيدرالي أداة للمساعدة في ضمان استمرار البنوك الكبيرة في دعم الاقتصاد أثناء فترة الركود. وباستخدام بيانات البنوك حتى نهاية العام الماضي، يقيم الاختبار المرونة المالية للبنوك الكبيرة من خلال تقدير مستويات رأس المال والخسائر والإيرادات والنفقات في ظل فترات الركود الافتراضية وصدمات الأسواق المالية. للحصول على مقدمة مفصلة لاختبار الإجهاد الخاص ببنك الاحتياطي الفيدرالي ، يرجى الرجوع إلى "مقدمة لاختبار الإجهاد الخاص ببنك الاحتياطي الفيدرالي"
أظهرت نتائج اختبار الضغط الفردية معلومات حول متطلبات رأس المال للبنوك (أي أن الاحتياطي الفيدرالي قد يطلب متطلبات كافية لرأس المال من البنوك الفردية بناءً على نتائج اختبار الضغط) لضمان قدرة البنوك على البقاء على قيد الحياة في حالة ركود اقتصادي شديد وصدمات في الأسواق المالية
خلال فترة ركود افتراضية، ظلت جميع البنوك ال 31 التي تم اختبارها أعلى من الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال من الأسهم العادية من المستوى 1 (المستوى الأساسي 1) بعد استيعاب خسائر افتراضية بلغت حوالي 685 مليار دولار. في ظل "سيناريو الإجهاد السلبي الشديد" ، من المتوقع أن تنخفض نسبة رأس المال الإجمالية CET1 بنسبة 2.8 نقطة مئوية ، من 12.7٪ إلى 9.9٪. في حين أن هذا يمثل انخفاضا أكبر من انخفاض العام الماضي بنسبة 2.5٪ ، إلا أنه يقع في نطاق اختبارات الإجهاد الأخيرة.
السيناريو المفترض لهذا العام مشابه تقريباً للعام الماضي. يشمل ركوداً اقتصادياً عالمياً خطيراً، انخفاض أسعار العقارات التجارية بنسبة 40٪، زيادة كبيرة في معدل شغور مباني المكاتب، وانخفاض أسعار العقارات بنسبة 36٪. معدل البطالة يرتفع بمقدار 6.5 نقطة مئوية تقريباً، ليصل إلى ذروة 10٪، وتنخفض الناتج الاقتصادي بالتالي. يرجى الاطلاع على معلمات سيناريو اختبار الضغط لعام 2024 في كتاب 'سيناريو اختبار الضغط لعام 2024 المنشور من قبل الاحتياطي الفدرالي الأمريكي (مع جدول معلمات الضغط)'.
تتشابه معلمات سيناريو الإجهاد لعام 2024 إلى حد كبير مع العام الماضي. لذلك ، ليس التغيير في المعلمات السياقية هو الذي يدفع النتيجة إلى انخفاض CET1 أكثر
على العكس من ذلك ، فإن ثلاثة عوامل رئيسية تدفع نحو انخفاض CET1 في عام 2024 مرتبطة بتغيرات في جدول أصول وخصوم.
1、زيادة كبيرة في رصيد بطاقة الائتمان البنكية، بالإضافة إلى ارتفاع معدل التأخير، مما أدى إلى توقع زيادة في خسائر بطاقات الائتمان. البنوك الكبيرة لديها أعمال بطاقات ائتمان كبيرة بالتالي فإن التغيرات هنا قد تؤثر بشكل كبير على اختبار الضغط
2、زيادة مخاطر محفظة الائتمان للشركات في البنوك، وتعكس جزئيا في تخفيض تصنيف القروض لبعض البنوك الفردية (أي تدهور الائتمان)، مما يؤدي إلى زيادة خسائر توقعات الشركات. كما هو موضح في الرسم البياني أدناه، انخفاض النسبة المئوية للقروض ذات التصنيف الائتماني العالي، وزيادة النسبة المئوية للقروض ذات التصنيف الائتماني المنخفض وارتفاع معدل الافتراض في سيناريو الضغط.
3، في السنوات الأخيرة، زيادة تكلفة غير الفائدة وانخفاض الدخل غير الفائدة يؤدي إلى تقليل الدخل الصافي المتوقع الذي يتم تعويض الخسائر به
كأداة مساندة لاختبارات الضغط التنظيمية لعام 2024، قام الاحتياطي الفيدرالي بتحليل استكشافي للمخاطر، بما في ذلك تحليل ضغوط التمويل لجميع البنوك المختبرة، بالإضافة إلى تحليل ضغوط سجلات المعاملات لأكبر وأكثر البنوك تعقيدًا فقط. نتائج التحليل الاستكشافي لا تؤثر على متطلبات رأس المال للبنوك الكبيرة التي يفرضها الاحتياطي الفيدرالي. ينظر الاحتياطي الفيدرالي في تحليله الاستكشافي للنظام المصرفي البنوك الأربعة العناصر التالية:
1. في ظل تباطؤ النمو العالمي وزيادة ضغوط التضخم وارتفاع معدل الفائدة، يؤدي الضغط المالي إلى إعادة تسعير كميات كبيرة من الودائع في البنوك الكبيرة بسرعة؛
2. في ظل تدهور الاقتصاد العالمي الحاد والتضخم العالي والمستمر ومعدل الفائدة المرتفع ، يوجد نفس الضغوط المالية؛
3. الصدمة السوقية تتميز بتوقع تقليل النشاط الاقتصادي العالمي مما يؤدي إلى تشويش مفاجئ في الأسواق المالية.
4. الصدمة السوقية، والتي تتميز بتشوه مفاجئ في الأسواق المالية، ينبعث من توقعات تراجع شديد في الولايات المتحدة وغيرها من البلدان
التحليل التفسيري يختلف عن اختبار الضغط، حيث يستكشف مخاطر فرضيات أخرى لنظام البنوك بشكل أوسع
تشمل ضغوط التمويل هاتين العاملتين: إعادة تسعير الودائع بسرعة وتدهور الاقتصاد بشكل أكثر خطورة وأقل خطورة. في كل عنصر ضغط، ستبقى نسب رأس المال للبنوك الكبيرة فوق متطلبات رأس المال الأدنى على التوالي مع تراجع بنسبة 2.7 نقطة مئوية و 1.1 نقطة مئوية. ستتغير نسبة الرأسمال الأولية الأساسية (CET1 Ratio) وصافي الدخل قبل الاحتياطي (PPNR) في اختبارات ضغط التمويل الاثنين.
تحت ضغط سجلي التداول، وعدم الاستقرار في الأسواق، يتوقع أن يتكبد البنك الأكبر والأكثر تعقيدًا خسائر تتراوح بين 70 إلى 85 مليار دولار بسبب إفلاس خمسة من أكبر الصناديق . ويشير النتيجة إلى أن هذه المصارف كانت معرضة لتعرضات كبيرة مع هذه الصناديق، ولكنها قادرة على تحمل تأثيرات مختلفة لسجلي التداول.