هل خفض مفاجئ في سعر الفائدة من قبل البنك المركزي سيدفع بتكوين للارتفاع؟ هل سيحقق بتكوين أرقاماً قياسية في المستقبل؟

هذا الأسبوع، خفض البنك المركزي الصيني (PBOC) معدلات الفائدة القصيرة الأجل والقروض القياسية. هذا الإجراء كان مفاجئًا للغاية وأثار صدمة في السوق بأكملها. الأهم من ذلك، تأثير البنك المركزي يعمق، ومن ضمن ذلك مجال العملات الرقمية. يعتقد بعض المحترفين والتجار داخل الصناعة بشكل عام أن تخفيض الفائدة في الصين يعتبر خطوة مهمة، مما يجعل من المتوقع أن يحقق بيتكوين أداءً تاريخيًا جديدًا في غضون شهرين، أي قبل سبتمبر. بعد كل شيء، هذه خطوة هامة من الدولة ذات الاقتصاد الكبير الثاني في العالم.

لامس السعر 68000 دولار، هل أصبح خفض الصين للفائدة بشكل غير متوقع عاملاً محفزًا لارتفاع بتكوين؟

لم يكن أداء Bitcoin جيدا في الآونة الأخيرة.

خاصة في يوم الأحد الماضي، أعلن الرئيس الأمريكي جو بايدن أنه لن يسعى للانتخاب مرة أخرى، وهذا أدى إلى هبوط سعر بيتكوين بشكل مؤقت. وفقًا للبيانات ذات الصلة، تسبب هبوط بيتكوين في تصفية عقود آجلة بقيمة 159 مليون دولار.

بالطبع، هذه الموجة من الألم لا تعد إلا ولادة، وفي ساعات الصباح الأولى من يوم الاثنين، وصل سعر بيتكوين إلى 68000 دولار. يعتقد بعض الآراء أن هذا قد يكون متعلقًا بانسحاب بايدن من الانتخابات الرئاسية لعام 2024، وأن بعض الاستثمارات عادت إلى بيتكوين، مما يعتبر حقًا "للفوز والخسارة".

قال البنك المركزي إنه خفض معدل الفائدة على الإقراض على مدى 7 أيام من 1.8% إلى 1.7%؛ وخفض معدل الفائدة على الإقراض لمدة سنة من 3.45% إلى 3.35%، وخفض معدل الفائدة على الإقراض لمدة خمس سنوات من 3.95% إلى 3.85%.

تم اتخاذ قرار خفض سعر الفائدة هذا بعد ظهور نمو اقتصادي (ناتج محلي إجمالي) بنسبة 4.7٪ أقل من التوقعات في الربع الثاني ، بهدف التصدي للطلب المستهلك الضعيف والضغوط المتزايدة للاقتصاد ، وخاصة في صناعة العقارات الحالية ، بعد كل شيء ، لا تزال صناعة العقارات تواجه صعوبات كبيرة ، والعديد من المطورين يواجهون صعوبات مالية هائلة.

في جميع أنحاء العالم، يتم متابعة معدل الفائدة بانخفاضه بشكل متزايد، خاصة تأثير اسقاط معدل الفائدة في ثاني أكبر اقتصاد في العالم مثل الصين، وبالتالي، أعلن البنك المركزي الصيني فجأة خفض أسعار الفائدة، ويُعتبر ذلك بمثابة دعم كبير لاستمرار ارتفاع بيتكوين مستقبلاً من قبل بعض الخبراء في الصناعة.

لم تتبع الولايات المتحدة خفض الفائدة، ومستقبل بيتكوين لا يزال يحتاج إلى المراقبة.

ومع ذلك، بالمقارنة مع الصين، يتطلع المستثمرون في جميع أنحاء العالم إلى رد فعل من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخصوص تخفيض أسعار الفائدة.

نحن نعلم أن معدل الفائدة المنخفض هو عامل رئيسي في أداء الأصول المخاطرة، بما في ذلك العملات الرقمية. نظرًا لأن العملات الرقمية مرتبطة بالدولار الأمريكي، فإن الجميع يتابع قرارات الاحتياطي الفيدرالي. وفقًا للخطة، يتوقع الاحتياطي الفيدرالي عقد اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في 31 يوليو. لا شك أن المستثمرين ينتظرون قرار الاحتياطي الفيدرالي النهائي.

يميل بيتكوين إلى اسقاط خفض الفائدة في الولايات المتحدة، حيث يقلل من جاذبية الاستثمار في سندات الخزانة وما إلى ذلك. وعادة ما يؤدي ذلك إلى توجيه نسبة أكبر من الأصول إلى فئات عالية المخاطر مثل الأسهم والعملات الرقمية.

وفقًا لبيانات أداة مراقبة الاحتياطي الفيدرالي للبضائع في شيكاغو، يعتقد ما يقرب من جميع المستثمرين في السوق حاليًا (حوالي 95 ٪) أن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيحافظ على معدل الفائدة هذه المرة. من بينهم، يعتقد ما يقرب من 90٪ من الناس أن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ستختار خفض الفائدة بعد اجتماع 18 سبتمبر.

عام 2024 يبدو أنه قد أصبح عقدة حاسمة. منذ دخول عام 2024، يراهن المتداولون بكثافة على أن السوق قد وصلت إلى فترة عالمية منسقة ونادرة جدًا من التيسير الكبير، وهذا سيقلب نصف عملية الشد العالمية الطويلة أو أكثر. ولكن الآن، ومع اقتراب نهاية يوليو، يعني ذلك أن نصف عام 2024 قد مر بالفعل، ولا تزال المعلومات المفضلة ذات صلة غير متوفرة.

ما إذا كانت بيتكوين لا تزال لديها زخم وما إذا كانت قابلة للتوقع في المستقبل أم ستكون ضعيفة في وقت لاحق؟

بالطبع ، على الرغم من أن الطريق طويل ومعقد ، إلا أنه يجب أن نؤمن بأن المستقبل مشرق.

2024年，能影响عالم العملات الرقمية的事件有很多，诸如BTCتنصيف，التعدين难度增加等，但要说到真正会让عالم العملات الرقمية产生动荡和改变的，还得是美联储利率的变化。

نعلم أن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هو أداة سياسية تعدل معدل الفائدة في نظام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. تشمل هذه المعدلات معدل الفائدة الفيدرالي الأساسي ومعدل الخصم ومعدل الاحتياطي الاحتياطي. من خلال ضبط هذه المعدلات، يمكن للبنك المركزي الأمريكي تحقيق أهداف السياسة المالية.

بمجرد أن يعلن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، كما توقع الجميع ، في يوليو أو سبتمبر ، عن خفض أسعار الفائدة ، فهذا يعني إسقاط تكاليف الاقتراض ، مما يحفز المستثمرين على زيادة استثماراتهم في الأصول عالية المخاطر ، و BTC هو أحد الخيارات الرئيسية في ذلك.

عند خفض الاحتياطي الفيدرالي للفائدة ، سينخفض قيمة الدولار الأمريكي ، مما قد يزيد من قيمة العملات الرقمية مثل بيتكوين BTC. نظرًا لأن بيتكوين BTC والعملات الرقمية الأخرى غالبًا ما ترتفع مقارنةً بالدولار الأمريكي ، فإن التضاؤل في القيمة الدولار يزيد من قوة قيمة بيتكوين BTC. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يزيد خفض الفائدة من توقعات التضخم ، مما يزيد من قيمة العملات الرقمية مثل بيتكوين BTC ، والتي تعد وسيلة فعالة لمكافحة التضخم ، وبالتالي فإن ارتفاع توقعات التضخم يمكن أن يؤثر إيجابًا على سعر بيتكوين BTC.

بالإضافة إلى قرار الاحتياطي الفيدرالي ، هناك عامل آخر يستحق المتابعة: إثيريوم. يبدأ تداول صندوق تبادل إثيريوم في الولايات المتحدة في الصباح بتوقيت شرق الولايات المتحدة في 23 يوليو. هذا هو أول ظهور لصندوق تبادل إثيريوم ومن المرجح أن يعزز اللحظة الإيجابية لبيتكوين ويجعله يصل إلى أعلى مستوياته الشهرية. صرح Valentin Fournier ، محلل BRN ، أنه إذا استمر هذا الاتجاه ، فإن سعر بيتكوين سيرتفع بشكل مستمر وقد يتجاوز حاجز 70000 دولار.

بالطبع ، في الوضع الحالي ، لن يظهر BTC تسارعًا وارتفاعًا قائمًا على الخط السابق ، ولكن من المتوقع أن يستمر تدفق ETF الإيجابي لفترة أطول مما كان متوقعًا سابقًا الانتعاش.

بعد الانتهاء من خفض أسعار الاحتياطي الفيدرالي التام ، دعونا نلقي نظرة على خفض أسعار البنوك المركزية ، وما هو الأثر المحتمل عليها الأصول الرقمية السوق ، وما هو الأثر المتوقع؟

早在去年6月，中国البنك المركزي就选择اسقاط政策معدل الفائدة ，以增加市场السيولة，并承诺采取措施刺激家庭消费。

سعر بيتكوين حساس جدًا لتأثير السيولة النقدية، لذلك فإن قرار الصين بالتحول إلى سياسة اقتصادية أكثر توسعاً سيؤثر إيجابيًا عليه. بالإضافة إلى السياسة المالية التوسعية، أصبحت قواعد التشفير الجديدة التي وضعتها هونغ كونغ معلومات مفضلة كبيرة، مما تسبب في تأثير عميق على سوق العملات الرقمية في الصين، وخاصة بيتكوين.

في الواقع ، ليس هناك بلد واحد فقط يتخذ قرار خفض الفائدة ، فيما يتعلق بخفض الفائدة ، فإن العالم بأسره هو نظام مغلق ضخم.

في بداية يونيو 2024، قام البنك المركزي الكندي بخفض أسعار الفائدة للمرة الأولى، ليصبح بذلك أول دولة في G7 تقوم بخفض أسعار الفائدة؛ في 6 يونيو، أعلن البنك المركزي الأوروبي عن إجراءات لخفض أسعار الفائدة، ويجب ملاحظة أن البنك المركزي الأوروبي كان يحتفظ بمستوى عالٍ من معدل الفائدة لمدة 5 سنوات ماضية، ولم ينفذ سياسة خفض أسعار الفائدة في ذلك الوقت.

وبالتالي، يتم تحميل الضغط على الجانب الأمريكي. هل يمكن للبنك المركزي الأمريكي خفض أسعار الفائدة؟ متى يجب خفض أسعار الفائدة؟ وكم يجب خفض أسعار الفائدة؟ يجب علينا الانتظار والرصد.